Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

FOREX: Доллару — расти, евро — падать!

2015-10-01 14:20:44 (читать в оригинале)

Американский доллар чувствует себя весьма уверенно после выхода производственной статистики из Китая и в преддверии публикации отчета по рынку труда в США в пятницу. Индекс доллара к корзине шести основных валют поднялся на 0,11 % до 96.452. Производственная активность в Китае в сентябре снизилась до шестилетнего минимума, а рост сектора услуг почти остановился.

"Прогноз касательно развития мировой экономики остается низким, в основном за счет медленного экономического роста Китая", - говорит стратег по валютному рынку Brown Brothers Harriman в Токио Масаси Мурата. Ситуация в Китае важна для валютного рынка, потому что, по мнению некоторых экспертов, она влияет на решение ФРС о повышении процентных ставок. Некоторые наблюдатели полагают, что центробанк может поднять ставки в октябре, если выходящий в пятницу отчет о занятости в США оправдает ожидания ФРС. По расчетам экономистов, число рабочих мест в сентябре выросло на 203 000, а по данным ADP, было создано 200 000 рабочих мест.

Евро испытывает дополнительное давление после того, как опубликованные вчера данные показали, что цены в еврозоне в сентябре снизились на 0,1 %; это намного ниже цели Европейского центробанка достичь инфляции чуть менее 2 %. Аналитики ожидали нулевую дефляцию в сентябре после роста цен на 0,1% в августе. Дефляция появилась в период "очень низких цен на сырье, что повышает риск сохранения низкой инфляции и может привести к возобновлению разговоров о дополнительном смягчении ЕЦБ", - говорит аналитик BK Asset Management Кэти Лиен.

Эксперт отмечает, что дальнейшее ослабление монетарной политики европейского финансового регулятора усилит давление на евро. Эксперты полагают, что возобновление дефляции в регионе впервые за шесть месяцев вынудит Европейский центральный банк расширить программу количественного смягчения. Согласно прогнозу рейтингового агентства Standard & Poor's, ЕЦБ может продолжить реализацию программы и после сентября 2016 года. Объем программы, по оценкам экспертов, может достигнуть 2,4 трлн евро, что вдвое выше первоначально планировавшихся 1,1 трлн евро. Программа QE может продлиться до середины 2018 года, полагают экономисты S&P.

---

Российский фондовый рынок в четверг открылся ростом.

2015-10-01 13:12:11 (читать в оригинале)

В корпоративном секторе обсуждают завершение сделки по обмену активами между Газпромом и Wintershall. По итогам обмена Газпром получил компании WINGAS, WIEH и WIEE, которые занимаются торговлей и хранением газа в Европе. Также Газпром получил 50% в компании WINZ, которая ведет разведку и добычу углеводородов в Северном море. Европейские компании по хранению и продаже газа нужны российской корпорации для создания и поддержания развитой инфраструктуры на территории ЕС, которая будет призвана обеспечить комфортную работу для компании и более качественный сервис для клиентов.

Wintershall взамен получила 25,01% в проекте по разработке и освоению участков 4А и 5А ачимовских отложений Уренгойского нефтегазоконденсатного месторождения.

Российский фондовый рынок в четверг открылся ростом. К текущему моменту ведущие биржевые индексы растут в среднем на 0,3%, в лидерах утреннего спроса отметились бумаги Россетей и Сбербанка. Под давлением остаются акции Мегафона и ЛСР.

Внешний фон к сегодняшним торгам сложился позитивным. Американские рынки завершили предыдущую сессию укреплением, фьючерс на индекс S&P держится в «зеленом». Цены на нефть растут. Баррель сорта Brent стоит сейчас $48,95 (+1,2%). Накануне EIA представила отчет по запасам нефти и нефтепродуктов за прошлую неделю. Согласно релизу, показатель по «черному золоту» вырос на 3,955 млн баррелей против прогноза прироста на символические 0,102 млн баррелей. Ранее показатель снижался на 1,925 млн баррелей. Вообще, раз статистика указывает на рост нефтяных запасов, котировки сырья должны были бы снизиться. Но рынок считает по-другому.

Утренняя статистика из Китая вышла довольно позитивной. Индекс деловой активности в промышленном секторе от NSB в сентябре вырос до 49,8 пунктов при прогнозе в 49,6 пунктов. Индекс деловой активности в сфере услуг, по расчетам Caixin, в прошлом месяце составил 50,5 пункта. Пробой планки в 50 пунктов указывает на позитив в секторе.

Российский рубль продолжает укрепляться в парах с иностранными валютами. За доллар США к текущему моменту дают 65,04 руб. (-0,4%). Рост позиций российской валюты все-таки выглядит сейчас чрезмерным. Среди фундаментальных факторов нет ни одного, который способствовал бы такому движению. При этом среднесрочный диапазон валютной пары доллар/рубль 65-67 остается актуальным.

Индекс ММВБ проведет торги четверга в диапазоне 1630-1665 пунктов.

Победа на парламентских выборах в Каталонии коалиции, выступающей за проведение официального референдума об отделении этой провинции от Испании, может уже в самое ближайшее время привести к серьёзным проблемам для испанской экономики и финансовой системы.

Широко разрекламированный уход компании Shell из американской части арктического шельфа обусловлен, на мой взляд, всего лишь необходимостью срочного "перехвата" нефтяных месторождений на Ближнем Востоке. Прежде всего, в Ираке и в Саудовской Аравии, где намечаются "серьёзные политические перемены".

Сегодня стартует Международный инвестиционный форум в Сочи. В силу вступит закон о банкротстве физических лиц. Банки начнут эмиссию банковских карт Мир в рамках проекта НСПК.

Среди других корпоративных событий стоит отметить заседание совета директоров Промсвязьбанка и Аэрофлота.

В Китае выйдет индекс деловой активности в производственном и непроизводственном секторах. Также индекс деловой активности в производственном секторе опубликуют Италия, Испания, Германия, ЕС, США и Великобритания. Также в США опубликуют статистику по безработице.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Банк России возразил правительству

2015-09-30 10:19:52 (читать в оригинале)

Вчера, в ходе торговой сессии на ММВБ, доллар укрепился на 0,6897 рубля, и официальный курс составил 66,2367 рубля за доллар. Вчера же премьер-министр России Д.Медведев в третий раз продлил мораторий на накопительные пенсионные взносы, на этот раз уже на 2016 год. Это было сделано с целью уменьшения расходов бюджета на будущий год, после того как Д.Медведев отказался повышать НДПИ.

Данное решение встретило множество критики, в том числе и со стороны Центрального Банка. В частности, Председатель правления Банка России Э.Набиуллина заявила: "Это будет означать, что мы ради решения краткосрочных проблем, затыкания дыр, жертвуем долгосрочной перспективой, потому что накопительная часть пенсии создает долгосрочную устойчивость всей пенсионной системы."

Действительно, бюджет все равно составляется с дефицитом в 3%, соответственно, данный разрыв будет компенсирован за счет размещения ОФЗ. Учитывая, что государство является самым надежным заемщиком, коммерческие банки предпочтут предоставить средства именно ему, что в условиях дефицита ликвидности уменьшит доступ частного бизнеса до кредитных ресурсов. Подобное решение негативно скажется на экономическом росте, что неминуемо отразится на рубле, который может укрепляться только в условиях устойчивого роста экономики.

На данный момент рубль уже почти месяц находится в боковом движении, и пока нет краткосрочных ориентиров, способных изменить существующую тенденцию. Сегодня пара доллар/рубль будет торговаться в диапазоне 64,9990 - 66,4910 с боковым движением.

---

Технический анализ Forex EURUSD 30.09.2015

2015-09-30 09:47:55 (читать в оригинале)

Евро/доллар: евробыки настроены вернуться к 1,13

Итоги минувшего торгового дня:

Во вторник евробыкам не удалось переписать максимум 1,1295 от 24 сентября. Евро/доллар вернулся с 1,1281 к 1,1193. У lb евро выкупили - пара восстановилась до 1,1267 и в течение двенадцати часов пара торгуется на уровне 1,1250.

Ожидания рынка на сегодня:

В таком состоянии рынок пробудет до пятницы, пока США не опубликует отчёт по рынку труда. Вечером выступает Джанет Йеллен. Не думаю, что рынок отреагирует на её выступление. Всё что надо, она уже сказала. Стоит обратить внимание на индекс ADP. При сильном отклонении фактического значения от прогнозного, по долларовым парам возможны резкие колебания. Реакция на отчёт – не более 15 минут.

Главные новости текущего дня:

• В 9:00 мск в Германии выйдут данные по розничным продажам за август.
• В 10:55 мск Германия отчитается по изменению числа безработных и уровне безработицы (с учётом сезонных колебаний) за сентябрь.
• В 11:30 мск Британия опубликует отчёт по платёжному балансу, объёму ВВП за II-й квартал и деловой активности в сфере услуг.
• В 12:00 мск в еврозоне выйдет индекс потребительских цен за сентябрь и отчёт по уровню безработицы за август.
• В 15:00 мск с речью выступит член Комитета по открытым рынкам ФРС У. Дадли.
• В 15:15 мск США сообщит об изменении числа занятых от ADP за сентябрь.
• В 15:30 мск в Канаде выйдет ВВП за июль.
• В 16:45 мск США представит индекс менеджеров по закупкам Чикаго за сентябрь.
• В 22:00 мск с речью выступит глава ФРС Джанет Йеллен.

Технический анализ

• Внутридневные цели: максимум – 1,1315 (на торгах в Европе), минимум – 1,1239 (текущий азиатский), закрытие – 1,1260.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 123 пункта (4 знака);

Евро/доллар остаётся торговаться в диапазоне пинбаров 1,1115-1,1295. Здесь мне больше нечего добавить. Возросла вероятность теста трендовой линии. От неё ожидаю отскок, поскольку индикатор стохастик уже находится в верхней зоне.

Евро/доллар остаётся торговаться в боковом тренде между уровнями 1,1086-1,1459. Нужно ждать из него выхода в пятницу.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex GBPUSD 30.09.2015

2015-09-30 09:43:03 (читать в оригинале)

Фунт/доллар: возможен рост по двойному основанию

Во вторник фунт/доллар повторил движение понедельника. Обновление максимума, отбой от линии lb, отскок вверх и боковик. Вечером во время выступления главы Банка Англии М.Карни рынок был спокойный, поскольку он не говорил о денежной политике.

Что ожидать сегодня? Ситуация по основным парам остаётся неопределённая. Трейдеры не проявляют активности перед пятничным NFP. Я выделил два основания. Думаю, покупатели попробуют реализовать модель «двойное основание + отбой от нижней границы канала на днях». Если не получится, значит падаем ниже к 1,5060.

Британец продолжает торговаться около сильной зоны поддержки. Если покупатели не смогут от неё отбиться, фунт двинется к 1,50, затем к 1,47.

Фунт/доллар торгуется по 1,5163. В пятницу после релиза NFP ситуация должна проясниться. На сильном NFP падение фунта, на слабом – возвращение к 1,55.

Владислав Антонов
www.alpari.ru