Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Российский фондовый рынок во вторник открылся без единой динамики и почти сразу опустился в отрицательную зону.

2015-09-22 12:42:05 (читать в оригинале)

К текущему моменту ведущие биржевые индексы проседают в среднем на 0,4%, в лидерах утренних продаж отметились акции «Полюс Золота» и Яндекса. Прирост демонстрируют бумаги ММК и «Роснефти». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился смешанным. Американские рынки завершили сессию понедельника укреплением индексов, фьючерс на индекс S&P падает. Снижаются и цены на нефть. Баррель сорта Brent к настоящему моменту стоит $48,17 (-1,6%).

Новых триггеров для покупок или продаж на отечественных площадках нет. Сегодня внимание инвесторов будет сосредоточено на решениях президента и Минфина относительно бюджета на 2016 год, направленный на наименее болезненный секвестр расходов и увеличение налоговых поступлений со стороны нефтяной добычи и продажи. Пока все идет к тому, что власти создадут наименее дефицитный бюджет за счет большей осторожности при определении целевых уровней по нефти и доллару. Что бы ни определило правительство, рубль отреагирует на это решение.

Российская валюта начала торги вторника незначительным отступлением в парах с иностранными валютами. За доллар США сейчас дают 66,19 руб. (+0,4%). Пара доллар/рубль длительное время остается внутри устойчивого диапазона 63,50-69,0, пока нет особенных поводов для расширения этого коридора. На стороне рубля сейчас играет налоговый период, хотя его поддержка весьма ограниченная.

Индекс ММВБ проведет торги вторника в диапазоне 1680-1710 пунктов.

Сегодня в Молдавию прибудет миссия МВФ. Напомним, что страна находится в жестком финансовом кризисе, дефицит бюджета Молдавии составляет около 4 млрд долл. Объем внешней торговли упал почти на 20%. В январе-июле 2015 года молдавский экспорт сократился на 15,9%, импорт — на 22,3%, по сравнению с тем же периодом 2014 года. Поставки молдавских товаров в страны СНГ упали на 36,1%. Уровень безработицы по итогам первого квартала 2015 года вырос на 3,4% до 8,5%. Финансовые проблемы в стране усилились после того, как из банковской системы таинственным образом пропал $1 млрд. Власти Молдавии возлагают большие надежды на помощь МВФ, так как без внешних кредитов ситуация в стране еще больше ухудшится.

В течение дня заседание совета директоров проведет «Мосэнергосбыт». Япония продолжит праздновать День почитания старших. В ЕС опубликуют индекс доверия потребителей. Американский институт нефти представит данные по товарным запасам в США.

Александр Разуваев, Анна Бодрова, Анна Кокорева
www.alpari.ru

---

Послабления от Банка России

2015-09-22 10:32:55 (читать в оригинале)

Вчера, в ходе торговой сессии на ММВБ, доллар укрепился на 0,5010 рубля, и официальный курс составил 66,1455 рубля за доллар. На данный момент ситуацию на рынке можно охарактеризовать как стабильную. Больших выплат по внешним долгам не предвидится, да и отечественные компании уже купили необходимое количество валюты, по крайней мере сентябрьские потребности удовлетворены, что видно по спросу на валюту.

На последнем аукционе по валютному РЕПО спрос был в три раза меньше предложения. Сам Банк России, после того как решил сохранить ключевую ставку на прежнем уровне, несколько смягчил политику за счет продления части программ по поддержанию банковской системы до 1 января 2016 года.

В первую очередь речь идет о льготном валютном курсе для расчета нормативов, а также о возможности не понижать качество заемщиков по уже выданным кредитам в связи с внешними факторами и общим состоянием экономики. Это делается для того, чтобы сгладить негативный эффект, который связан с ростом резервов, из-за которых банки понесли существенные убытки. Данное решение Центрального Банка носит исключительно позитивный характер для отечественной финансовой системы.

Сегодня пара доллар/рубль будет торговаться в диапазоне 65,0240 - 66,9260 с боковым движением.

---

Технический анализ Forex EURUSD 22.09.2015

2015-09-22 09:45:27 (читать в оригинале)

Евро/доллар: продавцы закрепились ниже трендовой линии

Итоги минувшего торгового дня:

Понедельник против пятницы не сработал. После пройденных заседаний и выступлений представителей различных ЦБ стало очевидно, что никто не хочет навредить своей экономике ужесточением монетарных политик. Единая валюта находится под давлением несколько торговых сессий. Вечером на евро надавил представитель руководства ФРС США Буллард. Он заявил, что существует возможность повышения основной процентной ставки в США в октябре.

На тонком рынке (понедельник) курс евро/доллар снизился до 1,1180. Была пробита линия D3. Падение замедлилось на линии U4 между 112-м и 135-м градусом.

Ожидания рынка на сегодня:

Goldman Sachs ждет расширение QE до 2017 года и ослабления евро к доллару на 6-10 фигур с текущих уровней. Сначала нужно пройти 1,1086 (максимум от 30 августа), потом 1,0960 (трендовая линия, см. закладку дневной).

Главные новости текущего дня:

• В 10:00 мск с речью выступит глава Еврогруппы Йерун Дейсселблум
• В 11:30 мск Великобритания опубликует данные по чистым заимствованиям гос. сектора за август.
• 13:00 мск выйдет баланс промышленных заказов по данным Конфедерации Британских Промышленников.
• В 17:00 мск в еврозоне выйдет индекс уверенности потребителей за сентябрь.

Технический анализ

• Внутридневные цели: максимум – 1,1210 (на торгах в Азии), минимум – 1,1135 (на торгах в США), закрытие – 1,1160.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 125 пунктов (4 знака);

Курс евро/доллар торгуется по 1,1201 на линии D3. Евро упало с максимума 1,1459 в виде тройки. Отсутствует дивергенция между индикатором АО и ценой. Значит будет ещё минимум. В связи с этим по прогнозу рассматриваю откат евро к трендовой линии и падение до 1,1135. 157-й градус является поддержкой, поэтому закрытие дня жду выше 1,1142.

Евро/доллар упал ниже поддержки 1,1213-1,1250 и пробил трендовую линию, проведённую по минимумам 1,0847 и 1,1086. Без отката начала отрабатываться свечная модель «медвежье поглощение». Вчера я написал, если трендовая линия не устоит, значит идём к 1,1086. Промежуточной поддержкой выступит дневная lb. Под текущим баром она проходит через 1.1115. Если брать с учётом коррекции, то лучше брать уровень 1,1150.

На недельном периоде пока наблюдается боковое движение после пинбара. Зона сопротивления находится между 1,1436 и 1,1466, поддержка – на уровне 1,1086.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex GBPUSD 22.09.2015

2015-09-22 09:42:02 (читать в оригинале)

Фунт/доллар: ожидается снижение до 1,5440

Представители ЦБ продолжают путать участников рынка своими противоречивыми высказываниями по поводу монетарных политик и делать всё, чтобы не дать укрепиться национальным валютам. В пятницу главный экономист Банка Англии Эндрю Халдейн (Andrew Haldane)заявил, что следующее изменение ставки в Великобритании может быть не повышение, а понижение. В понедельник замглавы Банка Англии Дж. Канлифф заявил, что процентные ставки в Британии, вероятно, вырастут. На кланы что ли работают?

Фунт/доллар снизился до 1,5480. После четырнадцати часовой консолидации стоит ожидать новых продаж фунта и его падение к доллару до 1,5440. Учитывая, как вчера свалился евро, пара может спокойно уйти к линии D3. Британец в понедельник удержался за счёт падения кросса евро/фунт.

В понедельник фунт снизился, но пока остаётся торговаться в восходящем канале. При пробое 1,5460 начнут срабатывать стопы по длинным позициям. Если при пробое трендовой подключатся продавцы, есть вероятность быстрого снижения к 1,5355 в течение 2 дней.

По-прежнему ясной картины нет, но видно, что чаша весов начала опять склоняться на сторону продавцов.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Нефтяные котировки поддерживают российский рубль

2015-09-22 09:39:17 (читать в оригинале)

В понедельник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 51,40 коп. (-0,77%), до 65,9880 руб., курс евро - на 106,60 коп. (-1,42%), до 73,98 руб. Центральный банк России с 22 сентября повысил официальный курс доллара США к рублю на 50,10 коп., до 66,1455 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 74,8304 руб., что ниже предыдущего дня на 14,22 коп.

По итогам понедельника российская валюта укрепилась к доллару и евро. Рубль подорожал вопреки росту курса доллара на фоне растущих нефтяных котировок и налогового периода.

Цена на нефть марки Brent выросла на 2,41%, до $48,73. Участники рынка отрабатывали сокращение нефтяных буровых установок в США. В пятницу компании платят НДС, акцизы и НДПИ. Продажа экспортёрами валютной выручки для уплаты налогов должна поддержать национальную валюту как минимум до конца недели.

Сентябрь подходит к концу. Паники на внутреннем валютном рынке не наблюдается. Валюта в больших объёмах для уплаты внешнего долга не нужна. Это подтверждает последний аукцион ЦБ, проведённый в понедельник. Регулятор на аукционе валютного РЕПО расширил лимит в два раза: с $1,5 млрд до $3,2 млрд. Российские банки взяли на 28 дней всего $1,103 млрд.

На торгах в Азии баррель Brent подешевел на 1% и стоит $48,40. 15 дней Brent торгуется в узком коридоре. Обратите внимание на то, что нефть не дешевеет при растущем долларе. Сдаётся мне, что крупные игроки потихоньку закрывают короткие позиции и переворачиваются по фьючерсу вверх. Если нефтяные котировки смогут в ближайшие четыре дня вырваться вверх из коридора 46,75-50,40, то рубль в налоговый период получит мощнейшую поддержку.

Во вторник по рублёвым парам больше склоняюсь к боковому движению на текущих уровнях. Возможно даже незначительное ослабление рубля в пределах 30-50 коп.

Владислав Антонов
www.alpari.ru