Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Forex GBPUSD 17.09.2015

2015-09-17 09:37:24 (читать в оригинале)

Фунт/доллар: ожидается возвращение к lb

В среду покупателям улыбнулась фортуна. Курс британского фунта вырос к доллару почти на 200 пунктов. Сначала фунт подорожал на данных по рынку труда в Британии. Затем ускорился на информации, что крупнейшая в мире пивоваренная компания Anheuser-Busch InBev намерена купить британского конкурента SABMiller. На американской сессии курс фунт/доллар вырос до 1,5527 после выхода американской статистики.

Сегодня ключевым событием для всех финансовых рынков является заседание FOMC. Прогноз у меня до оглашения решения. По нему я жду возвращение цены к линии lb.

Всё что я написал вчера, отменилось. Фундаментальные события вернули курс GBPUSD до дневной линии Lb – 1,5527. Пока не пройдёт заседание FOMC, комментарии к дневному графику делать бесполезно. Новости сильнее, чем технические сигналы.

Началась отработка свечной модели бычье поглощение. Если ФРС оставит ставки на прежнем уровне, то фунт может спокойно вернуться к 1,5690.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Курс рубля протестировал уровень 65 за доллар

2015-09-17 09:31:48 (читать в оригинале)

В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 137 копеек ровно (-2,05%), до 65,33 руб., курс евро – на 117 копеек ровно (-1,94%), до 73,72 руб. Центральный банк России с 17 сентября понизил официальный курс доллара США к рублю на 123,01 коп., до 65,9273 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 74,2407 руб., что ниже предыдущего дня на 166,06 коп.

Покупатели инвалют активно закрывают свои длинные позиции. Торговые объёмы возросли до 6 млрд долларов в день. В среду на Московской бирже в ходе торгов курс доллара падал ниже 65 рублей, евро – ниже 74 рублей.

Укрепление российской валюты ускорилось благодаря росту нефтяных котировок, нежеланию ЦБ РФ снижать процентную ставку и пробою курсом доллара поддержки в 66 рублей.

Цена Brent завершила торги на отметке 50 долларов. Публикация данных о снижении запасов нефти и добычи в США спровоцировала рост нефтяных котировок на 4%.

По данным Минэнерго США, запасы нефти в стране за прошедшую неделю сократились на 2,1 млн баррелей против ожидавшегося увеличения на 1,173 млн баррелей. Среднесуточная добыча нефти в США упала на 18 тысяч баррелей и составила 9,117 млн баррелей.

Российскому рублю сейчас помогает дорожающая нефть и продажа экспортёрами валютной выручки для уплаты налогов. В случае сохранения текущей нисходящей тенденции цель для курса доллара находится на отметке 63,70 руб., евро – 72 рубля ровно.

Будут ли эти цели достигнуты, зависит от сегодняшнего решения ФРС США. В среду слабые данные по американской инфляции стали ключевым драйвером падения американского доллара. Трейдеры перед заседанием FOMC продавали доллар на ожиданиях, что ФРС по итогам заседания оставит процентную ставку без изменения. На фоне падения доллара подорожали золото и нефть.

ЦБ РФ не ожидает сильного влияния на рубль решения о повышении ставки. Если рубль в четверг переживёт заседание FOMC и курс доллара останется ниже 66 рублей, то на следующей неделе можно ожидать падения курса доллара сначала до 64,20 руб., а после прохождения этого уровня – и до 60 рублей ровно.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

FOREX: Сегодня не день евро

2015-09-16 12:46:39 (читать в оригинале)

Ситуация сегодня складывается явно не в пользу евро. Именно так, поскольку сегодня не доллар растет, а евро падает. С точки зрения происходящего на рынке. Опубликованные несколько минут назад уточненные данные по потребительской инфляции в еврозоне за август добавляют веса в пользу увеличения стимулирующих мер ЕЦБ.

Еврозона. Индекс потребительских цен в августе: 0.0% м/м 0.1% г/г против прогноза 0.0% м/м 0.2% г/г

Еврозона. Базовая потребительская инфляция в августе: 0.9% г/г против прогноза 1.0% г/г

На этом фоне европейские акции после утреннего взлета предпринимают новую попытку продолжения роста, а евро в статусе валюты финансирования — дешевеет. В паре евро/доллар ситуация близка к возникновению цепной реакции, когда исполнение одной серии стопов приводит к приведению в исполнение следующей серии защитных приказов на продажу. Темпы падения цен могут ускориться ниже 1.1220.

---

Опасное укрепление рубля

2015-09-16 11:22:17 (читать в оригинале)

Вчера, в ходе торговой сессии на ММВБ, доллар подешевел на 0,7997 рубля, и официальный курс составил 67,1574 рубля за доллар. Уже ближе к закрытию торгов курс опустился к отметке в 66 рублей. Укрепление рубля связанно с сохранением жесткой кредитно-денежной политики, а также с ожиданиями по поводу дальнейших действий ФРС, которая вряд ли повысит ставку в сентябре. Следствием этих факторов стал рост притока спекулятивного капитала, что приводит к укреплению рубля, а скорость данного процесса связанна с тем, что отечественные корпорации, которым предстоит выплачивать внешние займы в сентябре, уже закупили необходимое количество валюты.

В ближайшие дни мы сможем наблюдать рост как биржевых индексов, так и повышенный спрос на государственные облигации, доходность по которым значительно выше, нежели в США или ЕС. Тем не менее стоит обратить внимание на данные по промышленному производству, спад которого сократился с 4,7% до 4,3% в годовом выражении, а в месячном рост составил 0,2%. Таким образом, промышленность демонстрирует рост уже в течение трех месяцев подряд.

Другое дело, что рост значительно замедлился, так как в июле помесячный рост составил 2,3%. Рост промышленности был связан с постепенным смягчением кредитно-денежной политики со стороны Банка России, а решение оставить ключевую ставку неизменной приведет к затуханию позитивного эффекта для реального сектора экономики, что с нынешним укреплением рубля, носящим спекулятивный характер, может привести к девальвационному всплеску уже в среднесрочной перспективе.

Сегодня под давлением притока капитала пара доллар/рубль будет торговаться в диапазоне 64,9270 - 67,0500 с движением к нижней границе.

---

4 сценария реакции рубля на ФРС

2015-09-16 10:45:08 (читать в оригинале)

С прошлой недели рублю удаётся прибавлять к доллару, а вчера он вырос ещё и к евро. Вчера доллар/рубль опускался в область 66.40, а евро/рубль в какой-то момент падал ниже 75. Однако, эти колебания в рамках 2-3% являются минимальными в сравнении с тем, какие движения были месяц назад. Главной причиной такого затишья является ожидания рынков в отношении процентной ставки в США. Так как мнения участников рынка разделяются примерно поровну – будет или не будет повышение ставки в США – реакция на эту новость может быть сокрушительной. Но существует ещё масса вариантов, как будут развиваться события.

Наиболее радикальный вариант – повышение ставки и тон комментариев, предполагающий, что вскоре последуют дальнейшие ужесточения политики. В этом случае доллар может продолжить своё мощное ралли, отчётливо проявляющееся уже более года. В таких условиях может возобновиться падение нефти, что в свою очередь спровоцирует новую волну обвала рубля, потянув за собой очередной виток ускорения инфляции и, вероятно, это в целом негативно отразиться на всей нашей экономике, включая рост безработицы и падение реальных доходов. До конца года по этому сценарию пара USDRUB может уйти выше 80 в какой-то момент, но вероятно стабилизируется на более низких уровнях. Евро/рубль в таких условиях подскочит до 85-90р.

Чуть менее жёсткий и более вероятный вариант – повышение ставки и прозрачные намёки, что далее несколько месяцев FOMC будет в стороне. Тут изначально может быть рост USD в область 72-75, но в последствии нефть и рубль стабилизируются, и возможно, поползут вверх. Евро/рубль при таком сценарии поднимется к 80-82.

Ещё менее жёсткий и наиболее вероятный на мой взгляд – сохранение ставки наравне с обещанием, всё-таки вскоре её повысить, например, как только утихнут страсти вокруг китайской экономики, а инфляция (около нуля в США сейчас) развернётся к росту. Краткосрочно, это отправит рубль в область ниже 65, но к декабрю, он вновь может вернуться к 67-70. Тогда евро сможет опуститься к 73, но далее подскочит к текущим уровням 75-78.

Наиболее мягкий вариант поведения ФРС – концентрация на низкой инфляции в США и обеспокоенность замедлением мировой экономики, что станет косвенным сигналом отодвигания момента повышения ставки с декабря на первый квартал будущего года. В таких условиях доллар изначально опустится ниже 65 рублей и останется под давлением до конца года, а далее может получить поддержку уже на гораздо более низких уровнях. Так как этот вариант предполагает ослабление USD по всему спектру рынка, для пары EURRUB вполне по силам может оказаться интервал 75-78, как и в предыдущем случае.