Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Евро оказался под давлением со стороны кросса евро/фунт

2015-09-08 14:34:07 (читать в оригинале)

Ещё не открылась американская сессия, а пара евро/доллар уже сходила вверх на 70 пунктов, до 1,1228 и вернулась обратно к 1,1150. Единая валюта проигнорировала положительные данные по ВВП еврозоны. Индекс ВВП еврозоны в годовом исчислении пересмотрен в сторону увеличения с уровня 1,2% до 1,5% за год, квартальный – с 0,3% до 0,4%. Тогда как курс фунт/доллар в ходе азиатской и европейской сессий восстановился на 130 пунктов, до 1,5403. Текущий курс GBP/USD составляет 1,5377. Нефть марки Brent подорожала на 1,43%, до 48,47 долларов.

Что случилось? Почему евро и йена упали против доллара США, а стерлинг так сильно вырос? Склонность к рисковым активам (кроссы по йене) возросла после появления новостей о том, что власти Китая отменили подоходный налог на дивиденды для инвесторов, которые владеют акциями более года. Решили поддержать фондовый рынок. На этом фоне азиатские индексы закрылись в положительной зоне. Индекс Shanghai Composite закрылся ростом на 2,92% на уровне 3170,45, Hang Seng вырос на 3,33%, до 21268,01.

Британец укрепился ко всем валютам на разговорах о том, что швейцарская компания Zurich Insurance подала заявку на приобретение британской RSA. Британская компания оценена в 5,6 млрд фунтов. Сделка может стать крупнейшей в области слияний и поглощений в Европе в текущем году.

Экономический календарь пустой, поэтому трейдеры для торговли используют любые новости, на которых можно заработать. Новость о слиянии/поглощении заставила инвесторов корректировать свои портфели перед заседанием Банка Англии.

Календарь на вечер пустой. От пары евро/доллар ожидается умеренное восстановление до 1,1190. Фунт/доллар достиг верхней границы МА канала на часовом периоде. От неё ожидается снижение курса фунта до 1,5320 к закрытию сессии в Штатах.

---

Российский рынок акций во вторник открылся заметным ростом

2015-09-08 13:09:39 (читать в оригинале)

Российский фондовый рынок во вторник открылся заметным ростом. К текущему моменту ведущие биржевые индексы прибавляют в среднем 1%, в лидерах утреннего спроса отмечены акции ВТБ и НЛМК. Под давлением торгуются бумаги «Аэрофлота» и «Полиметалла». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренно позитивным. Американские рынки накануне были закрыты из-за празднования Дня труда, фьючерс на индекс S&P дорожает. Цены на нефть утро во вторник активно идут вверх. Баррель сорта Brent стоит сейчас $48,22 (+1,2%). Сырьевые котировки восстанавливаются после вчерашних продаж благодаря сообщению Нацбанка Китая о завершении периода турбулентности на рынках капитала.

Пока заявления китайского ЦБ выглядят поспешными: только накануне Поднебесная официально сократила прогноз по ВВП на этот год до 7,3% с 7,4% ранее, а сегодня уже идёт речь о стабилизации. Во вторник Китай начал публиковать статистику: согласно представленным данным, торговый баланс за август составил $60,24 млрд, оказавшись лучше среднерыночных ожиданий. Баланс профицитный, в нём заметно улучшились показатели экспорта, в то время как параметры импорта продемонстрировали новое сокращение.

Российский рубль начал торги вторника укреплением в парах с иностранными валютами, но к текущему моменту импульс теряет силу. За доллар США сейчас дают 68,78 руб. (-0,4%). Рубль следует за нефтью, но заметного роста не будет – нет существеных оснований. Цель по доллару на 70 рублей ровно и 72,12 остаются актуальными на ближайшие недели. Впереди, кстати, заседание Центробанка РФ и решение по ставке. Вряд ли регулятор пойдёт на понижение ключевой ставки именно сейчас, когда инфляция снова набирает силу. Любые комментарии ЦБ относительно экономики, индекса потребительских цен и рубля тут же будут учтены валютным рынком.

Зампред «Внешэкономбанка» Андрей Клепач, в своё время отвечавший за макроэкономическое прогнозирование в Минэкономразвития, ожидает инфляцию по итогам 2015 г. на уровне около 13%. Согласно уточнённому макропрогнозу МЭР инфляция в России в текущем году ожидается на уровне 11% или чуть больше. C начала года инфляция составила 9,8%, в годовом выражении инфляция в августе увеличилась до 15,8% с 15,6% в июле.

С нашей точки зрения, оба прогноза излишне оптимистичны. Правительство жёстко ограничивает денежную массу, но эффект продолжающейся девальвации недооценивать не стоит. По итогам года инфляция составит около 14%. Без стабилизации курса рубля победить инфляцию невозможно. А для этого нужно как минимум вернуть обязательную продажу валютной выручки экспортёрами и повысить ключевую ставку до уровня фактической инфляции в размере 14-15%.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex EURUSD 08.09.2015

2015-09-08 10:00:11 (читать в оригинале)

Евро/доллар: евробыки пытаются отыграть понесенные потери в четверг

Итоги минувшего торгового дня:

В понедельник евро/доллар торговался в диапазоне 50 пунктов на фоне пустого экономического календаря и выходных в США и Канаде. Рынок вчера сформировал сопротивление на уровне 1,1176 и сегодня в Азии его евробыки пробили. Покупки единой валюты возобновились после публикации данных по ВВП Японии за II квартал.

Ожидания рынка на сегодня:

В Европе выйдут данные по торговому балансу Германии и уточнённый ВВП Еврозоны. Экономический календарь на вечер пустой.

Главные новости текущего дня:

• В 09:00 мск Германия выпустит торговый баланс за июль.
• В 12:00 мск уточнённые данные по ВВП Еврозоны за II квартал.

Технический анализ

• Внутридневные цели: максимум – 1,1263 (в Европе), минимум – 1,1152 (азиатский), закрытие – 1,1205.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 130 пунктов (4 знака);

Евро вырос к доллару до 1,1217. Поскольку был превышен пятничный максимум 1,1188, мне остаётся рассматривать дальнейшее укрепление евро до линии U3- 1,1265 по каналу (чёрные линии). 112-й градус проходит через уровень 1,1253. В зоне 1,1253-1,1265 рост может остановиться. Поскольку календарь на вечер пустой, то на американской сессии от пары жду коррекцию до линии U1. Лучше будет, если евро скорректируется до Lb. Евро пытается отыграть понесенные потери в четверг во время выступления М.Драги.

Серыми линиями я построил канал. Коррекционное движение до 1,1245 вполне допустимо, выше – нет. Если день закроется выше 1,1245, евробыки двинутся к трендовой линии. А это примерно в район 1,1320. После такого роста про падение придётся забыть до 16-17 сентября (заседание ФРС). Посмотрим, как откроются американские биржи после праздника.

Евро пытается отбиться от дневной линии Lb. В настоящее время ситуация несильно изменилась при росте до 1,1218. А вот закрытие недели выше 1,1332, отменил сигнал по пинбару с максимумом 1,1712.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex GBPUSD 08.09.2015

2015-09-08 09:56:46 (читать в оригинале)

Фунт/доллар: на фоне падения доллара восстанавливает потери.

В понедельник курс фунт/доллар вырос до 1,5287 на фоне продаж евро в кроссе евро/фунт. Активность трейдеров на американской сессии была низкая из-за праздников в США и Канаде. Сегодня рост в Азии продолжился. В настоящее время фунт/доллар торгуется выше 135 градуса по 1,5367. Прогноз не стал переделывать. Цель по нему перевыполнили. От линии U3 жду коррекции в направлении к линии lb.

Курс GBP/USD отбился от поддержки и к настоящему времени восстановился до 1,5367. Пока цена торгуется ниже 1,5436, для меня это коррекция.

Закрытие недельной свечи выше 1,5436 отменит цель 1,5110 до заседания FOMC.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Падение цен на нефть вновь оказало давление на курс рубля

2015-09-08 09:43:51 (читать в оригинале)

В понедельник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 69,11 коп. (+1,01%), до 68,42 руб., курс евро – на 86,10 коп. (+1,13%), до 77,1610 руб. Центральный банк России с 8 сентября повысил официальный курс доллара США к рублю на 80,14 коп., до 68,4864 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 76,4011 руб., что выше предыдущего дня на 96,81 коп.

В понедельник торги на Московской бирже открылись незначительным ростом по доллару и евро. В течение часа курсы доллара и евро стабилизировались на уровнях 68,40 и 76,27 руб. соответственно. Около этих уровней курсы провели шесть часов, пока не стала дешеветь нефть.

В США и Канаде вчера биржи были закрыты по случаю национальных праздников. Зарубежные СМИ воспользовались выступлением главы «Роснефти» Игоря Сечина, чтобы на тонком рынке столкнуть цены на нефть вниз по среднесрочному нисходящему тренду.

Выступая на конференции в Сингапуре Сечин заявил, что добыча нефти в России может быть доведена до 700 млн тонн в год по сравнению с нынешними 526,7 млн тонн. Зарубежные СМИ всё перевернули и написали, что Россия отказывается договариваться с ОПЕК по добыче и ценам. Баррель Brent по итогам дня подешевел на 2,78%, до 47,76. Рубль упал вслед за нефтью к доллару до 69,11 руб., к евро – до 77,16 руб.

Неужели всё, рубль пошёл обновлять минимумы? Делать такие выводы преждевременно. Во-первых, объёмы за последние два торговых дня снизились почти в 2 раза. Во-вторых, нефть подешевела на тонком рынке. В третьих, китайский ЦБ сделал очень важные заявления. Регулятор сообщил, что падение акций на фондовых площадках близится к завершению, разворот близок, а экономическая ситуация в стране скоро улучшится.

Рубль чувствителен к ценам на нефть, но обвала всё же не ожидается. Очень интересная картина наблюдается по доллару и нефти. Между ними образовалась положительная корреляция, составляющая 0,72. То есть куда доллар, туда и нефть. Думаю, что хаотичные колебания сохранятся на финансовых рынках до заседания FOMC, которое запланировано на 16-17 сентября.

Прогноз по рублёвым парам на сегодня не стал делать. Дождусь открытия американских бирж после праздника. Критическая зона по Brent - 46,50 долларов. Если этот уровень не устоит, тогда начну рассматривать продажи российского рубля. Чтобы рубль почувствовал поддержку от нефти, ценам на чёрное золото необходимо закрепиться выше 50 долларов. В этом случае рубль вернётся под отметку 65 рублей.

Владислав Антонов
www.alpari.ru