Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Forex EURUSD 02.09.2015

2015-09-02 10:07:21 (читать в оригинале)

Евро/доллар: евро может попасть под давление из-за завтрашней пресс-конференции М.Драги

Итоги минувшего торгового дня:

Во вторник курс евро/доллар закрылся ростом. Как и ожидал, после обновления максимума началась коррекционная фаза. До закрытия дня евро торговался между 67-ми градусами от линии lb до линии U2. Слабый индекс ISM и снижение американских фондовых индексов заставили евро вернуться к уровню 1,1318. Данные из Китая вызвали негативные настроения на фондовых площадках. Индекс деловой активности в Китае за август опустился ниже уровня 50,0. А закрытие рисковых позиций способствовали укреплению йены и отчасти евро.

Индекс деловой активности Института менеджмента в США упал с уровня 52,7 до 51,1 (прогноз был 52,6).

По итогам торгов во вторник индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 469.68 пунктов (-2.84%) до 16058,35 пунктов. Индекс S&P 500 закрылся снижением на 58,33 пунктов (-2,96%) на отметке 1913,85 пунктов. Индекс Nasdaq Composite закрылся снижением на 140,4 пунктов (-2,94%) на отметке 4636,10 пунктов.

Ожидания рынка на сегодня:

Сегодня уже среда. В четверг состоится заседание ЕЦБ и пресс-конференция М.Драги. В пятницу США опубликует отчёт по американскому рынку труда. Это два важных события на недели. В связи с этим можно предположить, что евро/доллар вряд ли сильно отклонится от линии lb в преддверии заседания ЕЦБ при снижающихся фондовых индексах. Резкие колебания возможны в 15:15 мск после публикации индекса ADP, если показатель сильно отклонится от прогноза. Неважно, в какую сторону.

Главные новости текущего дня:

• В 09:00 мск Германия сообщит данные об изменении объёма розничной торговли за июль.
• В 11:30 мск Великобритания опубликует индекс деловой активности в строительном секторе за август.
• В 15:15 мск США заявит об изменении числа занятых от ADP за август.
• В 17:00 мск США опубликует данные об изменении объёма производственных заказов за июль.
• В 17:30 мск в США выйдут данные по запасам нефти от министерства энергетики.
• В 21:00 мск - Бежевая книга ФРС.

Технический анализ

• Внутридневные цели: максимум – 1,1318 (текущий в Азии), минимум – 1,1225 (текущий в США), закрытие – 1,1260.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 130 пунктов (4 знака);

Евро/доллар снизился с 1,1318 до 1,1260. Падение остановилось на 45-м градусе. Текущая котировка – 1,1280. Евро корректируется да дня, поэтому после роста к 1,1310/15 начинаю рассматривать его падение к трендовой линии (от минимума 1,1155).

Курс евро/доллар скорректировался до 1,1332. В целом евро/доллар на часах готов к тому, чтобы возобновить нисходяще движение. При этом риски подняться до 1,1372 сохраняются. Азиатские фондовые индексы торгуются смешанно, поэтому при их падении курс евро вырастет.

На недельном графике всё без изменений. Евро корректируется после сформированного пинбара. После завершения коррекции на часах от евро ожидаю падение к 1,0950. Евро может в среду попасть под давление из-за завтрашней пресс-конференции М.Драги.

---

Технический анализ Forex GBPUSD 02.09.2015

2015-09-02 10:00:08 (читать в оригинале)

Фунт/доллар: нацелился на 1,5230

Инвесторы и трейдеры не воспринимают фунт как защитный актив, поэтому он остаётся под давлением. Сегодня ситуация в преддверии заседания ЕЦБ может измениться. Евро будет снижаться, фунт расти. Опять же здесь участвует много факторов, которые могут направить фунт ниже к 1,5253 – снижение фондовых индексов и общий рост доллара. Я больше склоняюсь к падению фунта через откат к lb.

В 11:30 мск Великобритания опубликует индекс деловой активности в строительном секторе за август. Значение выше прогноза может вызвать резкий рост GBPUSD. Будьте начеку.

Британцу не удалось отбиться от поддержки. Курс GBPUSD снизился до 1,5290. Цель 1,5230 остаётся в силе. Опять же будьте готовы и резкому росту на данных по строительному сектору. Хорошие данные вызовут коррекцию по паре.

Цель сохраняется на уровне 1,5230/50. Пробиваем поддержку канала.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Все внимание на ФРС

2015-09-01 15:00:21 (читать в оригинале)

Август оказался неожиданно волатильным. Последний месяц лета, на который приходится пик сезона отпусков, ознаменовался масштабными распродажами на рынках и бегством инвесторов от риска. В течение нескольких дней все основные фондовые индексы мира погрузились на территорию коррекции (под коррекцией в данном случае подразумевается падение не менее чем на 10% от недавних максимумов), индекс волатильности VIX повысился почти в два раза (VIX часто называют «индексом страха», он отражает оценку предположений инвесторов по поводу волатильности или размаха движения фондового рынка), а золото подорожало в цене более чем на $50 за унцию.

Рис. 1 Индекс S&P 500 (источник: TeleTrade)

Рис. 2 Индекс VIX (источник: finviz.com)

Рис. 3 Цены на золото (источник: TeleTrade)

Поводом для масштабных распродаж и бегства от риска были опасения относительно ухудшения ситуации в экономиках развивающихся стран и в первую очередь – экономике Китая. Усилению подобных опасений очень сильно поспособствовали действия китайских властей, которые 11, 12 и 13 августа последовательно девальвировали юань на 1,9%, 1,6% 1,1% соответственно. В итоге, курс китайской валюты упал по отношению к доллару США до минимальных значений за более чем два года.

Рис. 4 Курс USD/CNY (источник: google.com/finance)

После девальвации юаня на рынках выросли опасения относительно новой волны глобальных валютных войн. Но более важным было то, что действия китайского центробанка подтвердили ухудшение ситуации в экономике Поднебесной и на этом фоне выросли опасения относительно возможности нового витка глобального финансового кризиса. Эффект от подобных опасений был усилен сезоном отпусков, когда количество участников на рынках ниже обычного.

Впрочем, паника на рынках царила недолго. Не смотря на наличие признаков дальнейшего замедления темпов роста экономики Китая, фундаментальные основы глобальной экономики в целом остаются достаточно сильными. Во всяком случае, риски рецессии в развитых экономиках, и в первую экономике США, сейчас являются относительно невысокими. Осознание данного факта способствовало восстановлению фондовых индексов, однако полностью вернуть утраченные позиции к концу августа они не сумели.

Действия властей КНР имели еще одно очень важное последствие, а именно: девальвация юаня и последующий масштабный рост волатильности на рынках стал причиной смещения ожиданий относительно сроков повышения ставок федрезервом США. Естественно, следствием стало ослабление курса доллара, индекс которого на этом фоне потерял более 4%.

Рис. 5 Индекс доллара (источник: finviz.com)

При этом стоит отметить, что толчком к ослаблению американской валюты послужил опубликованный 19 августа протокол июльского заседания Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС.

Сопроводительное заявление к данному заседанию было достаточно жестким (содержащаяся в нем информация указывала на то, что регулятор все же проигнорировал сигналы ухудшения потребительских настроений в США, продолжив тем самым готовить рынки к скорому началу процесса ужесточения денежно-кредитной политики). Протокол же данного заседания оказался не таким однозначным.

В обнародованном документе содержалось упоминание рисков укрепления доллара, способного негативно отразится на инфляции и экономическом росте экономики США, а также были отмечены опасения относительно продолжительного замедления темпов роста китайской экономики, что может представлять угрозу для экономики американской. В то же время некоторые члены Комитета выразили обеспокоенность относительно снижения потребительской активности, чего не было в сопроводительном заявлении. В итоге, протокол оказался неожиданно мягким, указывая на отсутствие консенсуса относительно сроков повышения процентных ставок, так как эксперты ФРС выразили намного более мрачные взгляды, чем руководство, относительно перспектив экономики и инфляции.

В итоге, если в начале августа многие допускали возможность повышения ставок на заседании в сентябре, то к концу месяца после публикации протокола июльского заседания FOMC и событий в Китае практически никто о подобном сценарии не говорил. Более того, звучали мнения о том, что ожидать повышения ставок в текущем году не стоит и ФРС пойдет на такой шаг не ранее марта следующего года.
Несколько изменились настроения после ежегодной конференции ФРС, которая традиционно проходит в конце лета на горном курорте Джексон-Хоул в штате Вайоминг.

Так как в этом году конференцию не намерены были посещать некоторые ключевые фигуры (участия не принимали Джанет Йеллен и Марио Драги), особых ожиданий относительно ее исхода на рынках в начале августа не было. Но ближе к началу конференции все больше и больше говорили о выступлении вице-председателя ФРС Стенли Фишер с речью, посвященной развитию инфляции в США.

Основным тезисом речи Фишера можно назвать следующий: «ФРС не должна ждать достижения инфляцией целевого уровня прежде, чем начинать ужесточение, темпы которого являются более значимыми, нежели сроки его старта». Таким образом, второй после Йеллен человек в ФРС дал понять, что вопрос повышения ставок все еще остается на повестке дня, не смотря на все события, имевшие место в августе.

Заседание FOMC пройдет 16-17 сентября и станет основным событием первого месяца осени. Каким бы ни было решения ФРС, его последствия будут иметь очень большую значимость для рынков. В начале сентября все еще можно констатировать тот факт, что большинство не ожидает принятия решения о повышении ставок на грядущем заседании. Существенное влияние на подобные ожидания могут оказать данные по рынку труда США, которые выйдут 4 сентября. В целом, ситуация с занятостью в крупнейшей экономике мира сейчас позволяет федрезерву начать процесс повышения ставок, а длительный период низких ставок даже вынуждает принять такое решение. Опасения вызывает инфляция и возможный рост доллара в случае запуска процесса ужесточения и пока не понятно, как регулятор будет решать сложившуюся дилемму.

Аналитики TeleTrade

---

Фунт упал на данных по PMI

2015-09-01 14:59:54 (читать в оригинале)

Всем трейдерам хочется после открытия сделки на валютном рынке, чтобы цена всегда шла в их сторону. Однако мы предполагаем, а фундаментальные факторы корректируют наши ожидания. Так и сегодня. По британскому фунту ожидался рост по модели «двойное основание», а он умудрился обновить минимум против доллара США и евро после выхода слабого индекса PMI. После новостей курс фунт/доллар снизился до 1,5309 и по последним котировкам торгуется на уровне 1,5334 (восстанавливался с 1,5306 до 1,5369).

Курс евро/доллар при поддержке кросса евро/фунт ушёл в противоположную сторону к 1,1332. От него он вернулся к 1,1258 на фоне резкого падения валютной пары евро/йены.

Трейдеры после выхода европейских PMI и качелей в парах с фунтом предпочли выбрать в качестве защитного актива японскую йену. Соглашусь с покупателями йены, так как вкладываться в евро рискованно в преддверии заседания ЕЦБ и пресс-конференции М.Драги на снижающихся фондовых индексах.

Все азиатские фондовые индексы закрылись в минусе. Европейские индексы теряют в стоимости по 2%. Финансовые рынки опять начинает лихорадить, поскольку деловая активность в промышленном секторе Китая остаётся слабой.

В 15:30 мск Канада объявит об изменении объёма ВВП за июнь. В 16:45 мск в США выйдет индекс деловой активности в производственном секторе за август. В 17:00 мск - производственный индекс ISM за август. По паре евро/доллар закрытие ожидаю в области 1,1235, по фунт/доллар - 1,5375.

Опубликованная статистика в Европе:

Индекс деловой активности в Испании за август составил 53,2 (прогноз был 53,2, предыдущее значение 53,6).

Индекс деловой активности во Франции за август составил 48.3 (прогноз был 48,6, предыдущее значение 48,6).

Индекс деловой активности в Италии за август составил 53,8 (прогноз был 54,8, предыдущее значение 55,3).

Индекс деловой активности в Германии за август составил 53,3 (прогноз был 53.2, предыдущее значение 53.2).

Индекс деловой активности в еврозоне за август составил 52,3 (прогноз был 52,4, предыдущее значение 52,4).

Индекс деловой активности в Великобритании за август составил 51,5 (прогноз был 52,0, предыдущее значение 51,9).

Безработица в еврозоне за июль составила 10,9% (прогноз был 11,1%, предыдущее значение 11,1%).

---

FOREX: Евро/доллар. Комментарии по текущей ситуации

2015-09-01 14:14:58 (читать в оригинале)

Внутридневной максимум в евро/долларе в области 1.1332 был установлен за счет предшествовавшего исполнения стопов выше 1.1320. Затем цены довольно быстрое вернулись к 1.1260. Согласно сообщениям дилеров, основными продавцами евро выступали спекулянты, торгующие с кредитным плечом (leverage accounts). Приказы на покупку, которые среди прочих можно выделить по объему, находится в области 1.1245/50 и ниже на 1.1210. Европейские акции остаются под давлением.

Фьючерсы на американские фондовые индексы также продолжают пребывать в отрицательной зоне. Рынок ожидает публикацию индекса деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности США за август. Складывается впечатление, что в случае показателя выше прогнозов позитивная первоначальная реакция будет использована для усиления продаж.