Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Фундаментальный анализ Forex 26.08.2015 г.

2015-08-26 11:07:16 (читать в оригинале)

На торгах вторника давление на доллар прекратилось. По итогам дня американская валюта укрепилась против всех своих главных оппонентов и нивелировала часть потерь предыдущей сессии относительно евро и йены, а против фунта вернула почти все утерянное. Такой разворот событий относят на счет того, что ЦБ Китая понизил процентные ставки и нормы резервирования, тем самым заверив инвесторов в готовности принимать меры для стимулирования экономики. Однако, как кажется, вчера имела место банальная ситуация, связанная с желанием части инвесторов зафиксировать прибыль на сильных технических уровнях сопротивления/поддержки после впечатляющих распродаж «бакса».

Данные по экономике США тоже внесли свою лепту в процесс повышения интереса к доллару, т.к. их результаты давали повод для мнений, что еще рано утверждаться в ожиданиях более позднего повышения ставок в Штатах. Продажи на первичном рынке жилья в июле выросли на 5.4% м/м после падения в июне на 7.7% м/м, отчет Conference Board показал укрепление индекса потребительского доверия в августе значительно сильнее ожиданий – до 101.5 против 91.0 в июле, когда прогноз полагал о 93.8, а индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller для 20 мегаполисов подтвердил прогнозы ростом в июне на 5% м/м против 4.9% в мае. Разочаровывающим был лишь отчет ФРС Ричмонда, указавший на падение производственного индекса в августе до 0 после 13 в июле, при ожиданиях, полагавших о снижении лишь к 10. Сегодня значимой экономической статистики в Штатах будет выпущено не много, внимание привлекут данные по заказам на товары длительного пользования в июле. Индикатор ожидается со значительным замедлением темпов роста — +0.1% м/м после +3.4% м/м в июне. Это расстраивающий момент для долларовых «быков». Однако, резюмирующим может стать другое событие, политического плана — выступление главы ФРС Нью-Йорка У. Дадли, к заявлениям которого прислушивается рынок. Появление заверений в его выступлении, что подъем ставок должен оставаться курсом штатовского ЦБ поддержит доллар, а вот какие-либо намеки на необходимость отложить ужесточение политики на более поздние сроки окажет давление.

EUR

Вчера евро снизился против доллара, как считается, на фоне заявлений главного банка «Поднебесной» о мерах направленных на стабилизацию ситуации на финансовых рынках и стимулирующих экономику. Это вызвало рост на рынках рисковых активов и снизило активность инвесторов, закрывавших сделки на разнице процентных ставок, источником фондирования которых был евро. Некоторое давление на единую валюту могло произвести и выступление вице-президента ЕЦБ В. Констансиу, заявившего, что европейский регулятор готов прибегнуть к дополнительным мерам смягчения политики, если того потребует ситуация. Позиция ЕЦБ на фоне происходящего на рынках, естественно, очень интересует инвесторов, и подобные заявления могли быть расценены как сигнал негативный для евро. Данные по экономике Еврозоны, представленные информацией по Германии, несли позитивную информацию, но поддержку единой валюте оказали минимальную. ВВП Германии за 2-й квартал подтвердили на уровне первоначальной оценки, 0.4% к/к, 1.6% г/г, а отчет института Ifo за август о настроениях в бизнесе страны показал результаты лучше прогноза — индекс настроений в деловых кругах вырос до 108.3 при прогнозе увидеть 107.5 после 108.0 в июле, показатель текущих условий поднялся к 114.8 со 113.9 , когда ждали 113.9, а индикатор ожиданий отметил 102.2 при ожиданиях 102.0 после 102.3 в июле. Сегодня новостная лента Еврозоны не содержит значимой статистики, евро останется под влиянием внешней информации и событий на фондовых рынках.

GBP

Британский фунт на минувшей сессии оказался под полным влиянием внешних настроений. Попытки в начале дня вытолкнуть пару стерлинг/доллар к более высоким уровням наткнулись на сильные технические уровни сопротивления, спровоцировавшие продажи британской валюты, которые были поддержаны затем общим настроением «за доллар». Данных по экономике Британии вчера не публиковалось, на сегодняшней же сессии новостной фон «островов» представит результаты опросов Конфедерации британских промышленников (CBI) о розничных продажах в августе и отчет Британской банковской ассоциации (ВВА) по ипотечному кредитованию в июле. Предполагается, что объемы розницы несколько сократились по сравнению с июлем – индекс покажет +19 после +21, а в ипотечном кредитовании был рост до 46.0 млрд. после 44.5 млрд. фунтов ранее. Маловероятно, чтобы эта статистика подвигла рынок к активности, если, конечно, не появится каких либо сюрпризов. Стерлинг, по всей видимости, остается под влиянием внешней информации и общих настроений.

JPY

Стабилизация на фондовых рынках вторника откинула йену от ранее достигнутых против доллара максимумов. Правда, глубокой коррекции не получилось, т.к. к концу американской сессии фондовый рынок США вновь начал падать. Тем не менее, уход в убежище йену приостановился, и японская валюта вернула «зеленому», по итогам дня, часть завоеваний понедельника. Некоторый подъем склонности к риску провоцировали сообщения ЦБ Китая, о мерах смягчения денежной политики, и заявления властей Японии, что BoJ следует рассмотреть возможность дальнейшего наращивания мер стимулирования экономики. Сегодняшние новости по японской экономике показали данные свидетельствующие об устойчивости инфляционных процессов — ожидавшийся без изменений индекс цен корпораций в июле вырос до 0.6% г/г с 0.4% г/г в июне. На текущей сессии йена вновь снижается, очевидно, при поддержке фондовых рынков Азии – индексы китайских фондовых площадок показали небольшой рост, а японский Nikkei вырос на 3.2%. Далее движения на паре доллар/йена будут зависеть от сообщений из Штатов о динамике экономических индикаторов и настрое фондовых рынков. Если торговцы акциями поддержат тренд азиатских бирж, то йена продолжит снижение против «бакса».

---

Рубль отходит от исторических значений

2015-08-26 10:08:32 (читать в оригинале)

Вчера, в ходе торговой сессии на ММВБ, доллар подешевел на 0,8004 рубля, и официальный курс составил 69,9461. Укреплению рубля способствовало начало нормализации ситуации на мировых биржевых площадках, а также рост котировок нефти и начало налогового периода. Период уплаты по налогам традиционно способствует укреплению рубля или сдерживает его от резких колебаний, и данный фактор будет оказывать поддержку до конца недели.

Рост стоимость нефти был расценен инвесторами как позитивный фактор для рубля, что также помогло его укреплению. Немалую роль сыграл и рост отечественных биржевых индексов, что указывает на рост инвестиционной привлекательности российских компаний, чему немало помогла сильная девальвация рубля. Суммарно все эти факторы, не имеющие никакого отношения к реальному положению дел в отечественной экономике, помогли рублю отойти от исторических экстремумов. Другое дело, что сами по себе данные факторы могут способствовать более быстрому оживлению российской экономике в среднесрочной перспективе.

Сегодня укрепление рубля продолжится, и пара доллар/рубль будет торговаться в диапазоне 67,2460 - 69,8560 с вялым движением к нижней границе.

---

Технический анализ Forex EURUSD 26.08.2015

2015-08-26 10:04:25 (читать в оригинале)

Евро стабилизировался у балансовой линии

Итоги минувшего торгового дня:

Во вторник рост европейских и американских фондовых индексов способствовал стабилизации ситуации на валютном рынке. Курс евро/доллар снижался до 1,1396. Американские индексы выходили в плюс на 2,5%. Удержаться в плюсе им не удалось. На последнем часе перед закрытием торговой сессии они ушли в минус. Участники рынка опасались, что Азия снова будет красная. Ведь европейские и американские индексы росли при смешанном закрытии индексов в Азии.

По итогам торгов во вторник индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 204,91 пунктов (-1.29%) до 15666,44 пунктов. Индекс S&P 500 закрылся снижением на 25.60 пунктов (-1,35%) на отметке 1867,61 пунктов. Индекс Nasdaq Composite закрылся снижением на 19,8 пунктов (-0,44%) на отметке 4506,50 пунктов.

Статистика в США вышла положительная. На неё трейдеры особо не обращали внимания, поскольку она отошла на второй план из-за Китая. На первом плане остаются фондовые рынки. С минимума курс евро вернулся к 1,1560.

Индекс доверия потребителей в США за август составил 101,5 (прогноз был 91.5, предыдущее значение пересмотрено с 90,9 до 91,0).

Количество продаж новых домов в США за июль составило 507 тыс (прогноз был 505 тыс, предыдущее значение пересмотрено с 482 тыс до 481 тыс).

Ожидания рынка на сегодня:

Я думаю, что в среду качели на рынке сохранятся. Новостей выходит не так много, поэтому внимание инвесторов будет по-прежнему приковано к динамике фондовых индексов. Азиатские фондовые индексы торгуются смешанно. Большая часть из них сейчас в плюсе.

Главные новости текущего дня:

• В 13:00 мск Британия опубликует отчет по розничным продажам.
• В 15:30 мск в США выйдут заказы на товары длительного пользования.
• В 17:00 мск с речью выступит член FOMC Уильям Дадли.

Технический анализ

• Внутридневные цели: максимум – 1,1580 (в Европе – 157 гр), минимум – 1,1485 (в Штатах – 67 гр), закрытие – 1,1530.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 119 пунктов (4 знака);

Со 180-го градуса евро восстановился на 135-ть градусов. Сейчас пара отдыхает на балансовой линии. Торги в Азии проходят спокойно. Учитывая, что стохастик уже разгрузился, то в первой половине дня рассматриваю рост евро до 1,1580. После теста 157 гр. жду падение курса до 1,1485.

На фоне восстановления европейских и американских фондовых индексов курс евро/доллар снижался под поддержку до 1,1396. Как видим, быкам удалось вернуться к 1,1560. Длинный хвост очень опасен тем, что укрепление евро может продолжиться, если не вернуться к минимуму 1,1356 в течение двух дней. Я на сегодня ограничился флэтом, поскольку ситуация с фондовыми рынками остаётся неопределённой.

Во вторник евро/доллар снижался до 1,1356. Представляете, если недельная свеча закроется в районе 1,14. При таком закрытии сформируется недельный пинбар. После него трейдеры опять станут рассматривать падение евро в район 1,1050. Цель 1,1773 ещё актуальна.

---

Технический анализ Forex GBPUSD 26.08.2015

2015-08-26 10:00:14 (читать в оригинале)

Фунт вернулся к 1,57

По вчерашнему дню фунт отлично сходил к 1,5818 и упал до 1,5678. Я ожидал меньше амплитуду движения. Британец как раз укреплялся к доллару во время падения пар евро/доллар и кросс курса евро/фунт. Падение замедлилось на 90 градусе. По прогнозу жду восстановление курса до 1,5770 и откат к lb. Пока на рынке неопределённость ожидать однонаправленного продолжительного движения до пейролса не стоит.

Вчерашней свечой перекрыли тело предыдущей свечи (медвежье поглощение). Стохастик развернулся вниз, CCI пересекает +100. Начинает формироваться серия сигналов на продажу фунта.

Рост пары GBP/USD замедлился, при этом ближайшая цель остаётся на уровне 1,5868.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Рубль пытается развить нисходящую коррекцию

2015-08-26 09:56:59 (читать в оригинале)

Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 205 копеек ровно (+2,59%), до 68,85 руб., курс евро – на 275,70 коп. (-3,35%), до 79,50 руб. Центральный банк России с 26 августа понизил официальный курс доллара США к рублю на 80,04 коп., до 69,9461 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 80,7248 руб., что ниже предыдущего дня на 42,85 коп.

Во вторник российский рубль получил передышку. Нисходящая коррекция курсов доллара и евро была вызвана ростом нефтяных котировок, фондовых индексов, а также решением Банка Китая снизить процентные ставки и нормативы резервирования для банков.

В ходе европейских торгов баррель Brent дорожал до 44,50 долларов. На фоне растущих котировок на нефть курс доллара снижался до 68,12 руб., евро – до 78,10 руб.

Дополнительный импульс росту рубля, вероятно, придали экспортёры. По объёмам видно, что с уровня 71 рубль кто-то закрывал длинные позиции по доллару. 25 августа объём торгов по американскому доллару расчётами «завтра» составил 7,5 млрд долларов, 26 августа – 7,2 млрд долларов. Средний ежедневный объём с 1 июня составляет 4,3 млрд долларов. Отклонение от среднего значения составило 3,2 млрд долларов.

Вчера удержаться в плюсе удалось только немецкому DAX, остальные индексы растеряли все очки и закрылись в отрицательной области. Американские индексы резко упали на последнем часе перед закрытием торговой сессии на опасениях, что Азия уйдёт в красную зону.

Если сегодня европейские и американские фондовые индексы (DJIA, SP500) покажут рост на 2% с открытием торговой сессии, то рубль продолжит укрепляться к доллару и евро. В этом случае можно рассмотреть откат курса доллара до 68 рублей, евро – до 77 руб.

По последним данным, нефть сорта Brent торгуется по 43,51 (+0,69%), фьючерсы на индексы все в положительной зоне +1,3%. В среду в США выйдут заказы на товары длительного пользования и запасы сырой нефти от Минэнерго. Последний отчёт важен для нефти и рубля. Открытие Московской биржи стоит ожидать на уровнях 69,15 за доллар и 79,35 за евро.

Владислав Антонов
www.alpari.ru