Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Форекс: Евро не удалось пройти уровень 1,1260

2017-05-23 15:13:03 (читать в оригинале)

Во вторник на торгах в Европе курс евро/доллар консолидируется на уровне 1,1240. Евробыки пытаются удержать цену на текущем уровне за счет роста кросс пары евро/фунт. У них не получилось использовать данные по Германии и еврозоны для прорыва уровня 1,1260.

Хоть пара сохраняет бычий настрой, мы видим, как покупателям не хватает сил и новых драйверов для совершения прыжка в 80-100 пунктов к сопротивлению 1,1330. Восходящий импульс по паре евро/доллар медленно угасает. Если цена нырнет под уровень 1,12, покупатели начнут частично закрывать длинные позиции. При отбое от зоны 1,1200/1,1250 возобновится ралли с новой силой.

Британский фунт находится в подавленном состоянии после теракта в Великобритании на стадионе "Манчестер арена". Взрыв прогремел на стадионе в понедельник вечером, 22 мая. Из-за теракта в Великобритании приостановлена предвыборная кампания по досрочным парламентским выборам, которые запланированы на 8 июня. Пара фунт/доллар торгуется в минусе на уровне 1,2979. Кросс евро/фунт сдерживает покупателей от активности в паре.

На американской сессии Штаты опубликуют данные по индексу деловой активности в производственном секторе и по продажам новых домов. Канада опубликует только данные по оптовым продажам.

Европейская статистика:

Индекс изменения объема розничных продаж за май в Великобритании составил 2% (прогноз был 10%, предыдущее значение 38%).

Дефицит бюджета в Великобритании за апрель составил 9,7 млрд фунтов (прогноз был 8,2, предыдущее значение 2,3).

Индекс деловой активности немецкого института IFO в Западной Германии за май составил 114,6 (прогноз был 113,1, предыдущее значение пересмотрено с 112,9 до 113,0). Оценка текущей ситуации – 123,2 против прогноза 121,2 и предыдущего значения 121,4, индекс деловых ожиданий – 106,5 против прогноза 105,4 и предыдущего значения 105,2.

Уточненное значение индекса ВВП в Германии за I квартал 2017 года составило 0.6% кв/кв, 1.7% г/г (прогноз был 0,6% кв/кв, 1,7% г/г, предыдущее значение 0,4% кв/кв, 1,8% г/г).

---

Форекс: Обзор торгов. Доллар напуган Трампом, фунт - терактом, а нефть - Ираком

2017-05-23 11:36:30 (читать в оригинале)

Берегитесь падающего фунта
Фунту снова не повезло. Несчастливое стечение обстоятельств заставило спекулянтов выходить из длинных позиций, активно фиксируя прибыль после роста валюты на прошлой неделе. В понедельник фунт/доллар отметился на пьедестал лидеров падения среди основных валют, и во вторник продолжил снижаться, двигаясь на юг от столь привлекательной, но так до конца и не покоренной отметки 1.30.

Главным и трагическим событием азиатской сессии стал теракт в концертном зале в Манчестере, в результате которого погибло по меньшей мере 22 человека и 50 получили ранения. Взрыв прогремел вчера поздно вечером во время выступления американской поп-певицы Арианы Гранде.

Однако это не единственный неблагоприятный фактор для британской валюты. До выборов в Великобритании остались считанные дни, а Тереза Мэй теряет популярность среди своих избирателей. Согласно последним опросам Консерваторы все еще лидируют в рейтингах, однако Лейбористы активно теснят их, так что победа может даться г-же премьеру не так легко, как она на то рассчитывала.

Между тем Совет Министров Евросоюза вчера утвердил директивы о ведении переговоров с Великобританией. Никаких поблажек они не подразумевают, несмотря на ультиматумы Лондона, который грозит сорвать процесс, если Европа не откажется от идеи взыскать с Британии "отступные" в размере 100 млрд евро. По словам Мишеля Барнье, ответственного за переговоры со стороны ЕС, процесс будет запущен 19 июня, а на саммите в Брюсселе 22-23 июня уже можно будет оценить первые результаты.

В течение дня фунт, скорее всего, еще будет находиться под впечатлением от теракта, хотя внимание инвесторов неустойчиво, особенно в отношении таких событий, так что затяжной реакции не предвидится. Уже к вечеру фунт может стабилизироваться, при условии, конечно, что на политических горизонтах не появятся новые тучи.

Британская конфедерация производителей сегодня публикует свой отчет по розничным продажам за май. Его потенциал в качестве катализатора, способного привести рынок в движение, невелик. Однако в последнее время экономика Британии дает сбои - многие считают это запоздалой реакцией на грядущий Брекзит - а сегодняшний отчет поможет дополнительно оценить баланс рисков.

Доллар задыхается в душной атмосфере политических интриг

Остальные валюты все еще растут против доллара, но не так слаженно, как в последние несколько дней. Нынешний политический климат в США явно не подходит американской валюте. Вчера обошлось без новых сенсаций, однако общая атмосфера раздора и какой-то междоусобной грызни в Белом Доме создает гнетущее впечатление и давит на американскую валюту. Хотя вот фондовому рынку, например, все равно - индексы продолжают расти как ни в чем не бывало.

Евро/доллар не смог задержаться на вчерашних максимумах в области 1.1263, несмотря на неожиданный выпад Ангелы Меркель в адрес слабого евро, и это хороший повод для коррекции как минимум до 1.12, а то и в середину диапазона 1.11-12. Напомним, что вчера г-жа канцлер обвинила слабый евро в перекосах торгового баланса Германии, чем разбудила алго-трейдеров, толкнувших единую валюту на прорыв 1.12. Сегодня выходит серия отчетов по деловой активности в европейских странах, однако они промелькнут как тени, не оставив после себя и следа. Зачем отвлекаться на подробности, когда с политикой Европейского центрального банка и так все ясно?

Австралийский и новозеландский доллары растут (особенно киви) без видимых причин. Цены на железную руду и другие промышленные металлы стабилизировались за счет сокращения запасов в Китае. Аусси тестировал ключевое сопротивление 0.7500, но пока безуспешно, а киви - сегодняшний лидер ростам на азиатской сессии - поднялся до 0.7040. Завтра состоится очередной молочный аукцион Fonterra, который может остановить этот бычий забег.

Японская иена растет, но как-то неактивно. Учитывая антирисковый настрой на рынках и снижение доходности по гос. облигациям США, движение могло бы быть более выраженным. Очевидно, опубликованные с утра данные по заказам на машинное оборудование разочаровали инвесторов и ограничили восходящий потенциал японской валюты. С утра доллар/иена тестировал минимумы в области 110.86, однако к началу европейской сессии вернулся к 111.10.

Ирак все-таки напугал трейдеров

Нефть дешевеет на торгах в Азии после двухнедельного почти непрерывного роста. Brent вчера тестировал максимумы в районе 54.52, однако сегодня в Азии спустился в область 53.89. Аналогичная динамика наблюдается и по сорту WTI. Вчера стало известно о том, что Ирак не настроен продлить соглашение более чем на 6 месяцев, эта новость послужила главным катализатором для закрытия длинных позиций перед заседанием ОПЕК, запланированным на 25 мая.

Цены на золото обновили максимум текущего месяца и, вероятно, будут подрастать до тех пор, пока доллар находится под давлением, а инвесторы сомневаются в том, что Дональд Трамп сумеет реализовать обещанные реформы. В частности, это относится к снижению налогов и увеличению расходов на инфраструктуру. Кроме того, сегодняшний теракт в Манчестере поддержал спрос на драгметалл за счет усиления антирисковых настроений.

Татьяна Чепкова

---

Технический анализ Форекс EURUSD 23.05.2017

2017-05-23 09:51:34 (читать в оригинале)

EURUSD: евробыки не хотят фиксировать прибыль

Итоги минувшего торгового дня:
В понедельник курс евро в очередной раз закрылся ростом против американской валюты. С 11 мая единая валюта подорожала на 3,76% или 408 пунктов. Она обновляет максимумы в течение семи дней, как биткоин.

Кросс евро/фунт находится в союзе с покупателями, поэтому продавцам не удается переломить восходящее движение. Участники рынка воспринимают только ту информацию, которая двигает курс по тренду, а не против него.

Основной причиной вчерашнего укрепления евро стали комментарии канцлера Германии А.Меркель, которая назвала евро слишком слабым из-за мягкой денежно-кредитной политики ЕЦБ. Она не сказала ничего нового, но трейдеры сделали из мухи слона. Они стали спекулировать на том, что Германия через своих представителей в ЕЦБ будет настаивать на ужесточении позиции по денежно-кредитной политике в этом году. В фокусе также оказался ежемесячный доклад Бундесбанка.

Кросс евро/фунт вырос на росте беспокойства в отношении переговоров по Брекзиту. Британия может выйти из переговоров, если ЕС будет настаивать на требовании выплатить 100 млрд евро.

Давление на пару оказала частичная фиксация прибыли и заявления представителей ФРС США по ставкам. С 1,1263 курс евро снизился до 1,1229.

Ожидания на сегодня:

В Азии курс евро торгуется по 1,1252. Ближайший уровень сопротивления по паре евро/доллар 1,1330, евро/фунт – 0,8689. При достижении эти уровней стоит ожидать нисходящей коррекции. Если на этом уровне не появится крупный продавец, то евро отправится к следующей зоне 1,1480/1,1500 (линия проведённая через максимумы 1,1714 от 25.04.15 и 1,1616 от 03.05.16).

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 09:00 Швейцария – сальдо торгового баланса за апрель;
• 09:00 Германия – окончательный прирост ВВП за 1 кв. 2017;
• 10:30 Германия – предварительный индекс деловой активности в производстве за май, предварительный индекс деловой активности в секторе услуг за май;
• 11:00 Германия – индекс делового климата Ifo, предварительный индекс деловой активности в производстве за май. Еврозона – предварительный индекс деловой активности в секторе услуг за май;
• 11:30 Великобритания – чистый объем кредитования гос.сектора за апрель;
• 12:00 Великобритания – слушания по отчету по инфляции;
• 13:00 Великобритания – общий объем розничных и оптовых продаж от CBI за май;
• 15:30 Канада – оптовые продажи за март;
• 16:45 США – предварительный индекс деловой активности в производстве за май, предварительный индекс деловой активности в секторе услуг за май;
• 17:00 США – продажи на первичном рынке жилья за апрель, индекс деловой активности в производстве от ФРБ-Ричмонд за май.

Внутридневной прогноз: минимум – n/a, максимум – n/a, закрытие – n/a.

В понедельник курс евро/доллар снизился до расчетного уровня 1,1161, но закрылся выше 1,12. Меркель и беспокойства в отношении переговоров по Брекзиту подняли курс евро до 1,1263.

На сегодня я не делаю прогноз, так как рынок воспринимает только факторы на укрепление евро. У меня нет внутридневных идей. Ближайший уровень сопротивления по паре евро/доллар находится на уровне 1,1330. Пока еврокроссы не достигнут важных уровней сопротивления, евро/доллар будет ползти вверх против толпы, сбивая их стопы. Тренд с поддержкой кроссов опасен для коротких позиций. Чтобы начать рассматривать сигналы на продажу, необходимо закрепиться ниже трендовой линии. На текущем часовом баре она проходит через 1,1193. Если на индексе евро на часовом периоде сработает «двойная вершина», то есть вероятность увидеть очередную нисходящую коррекцию до 1,1207.

Новостей выходит много. На какую статистику трейдеры обратят внимание, неизвестно. Во вторник в качестве уровней сопротивления выступают – 1,1290 (проекция линии от 1,1172 и 1,1263) и 1,1310 (линия U3).

Позитивные факторы для евро (+):

Фундаментальные:

(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;

(+) Политическая напряженность в США;

(+) Канцлер Германии А.Меркель – евро слишком слабым из-за ультрамягкой денежно-кредитной политики ЕЦБ;

Технические (краткосрочные):

(+) По данным на 16.05.17, на Чикагской бирже крупные спекулянты увеличили длинных позиций и уменьшили короткие. Long-позиции увеличились на 10,500 тыс., до 162,981 тыс. контрактов. Short-позиции уменьшились на 3,863 тыс., до 123,690 тыс. контрактов. Чистая длинная позиция выросла на 14,363 тыс., до 39,291 тыс. контрактов;

(+) По данным myfxbook соотношение Short/Long на 7:17 мск составляет: 80%/19%, лотов: 26572/6321 (днем ранее – 28082/5105), позиций: 68525/17287 (днем ранее – 66326/15611);

(+) Доходность 10-летних немецких облигаций: 0,397% (за 22.05.17: +9,36%);

(+) Доходность 10-летних американских облигаций: 2,233%(за 22.05.17: -0,08%);

(+) EURGBP (W): АО, АС, CCI (20), стохастик (5,3,3) – вверх;

(+) EURGBP (D): АО, CCI (20) стохастик (5,3,3) – вверх;

(+) EURUSD (M): АО, АС, CCI (20) стохастик (5,3,3) – вверх;

(+) EURUSD (W): АО, АС, CCI (20), стохастик (5,3,3) – вверх;

(+) EURUSD (D): АО, АС, стохастик (5,3,3) – вверх;

Негативные факторы для евро (-):

Фундаментальные:

(-) Глава ЕЦБ – пересмотра монетарной политики ЕЦБ на данном этапе не требуется. 10 мая он добавил, что не торопится повышать процентную ставку и сворачивать программу скупки активов;

(-) Мелкие спекулянты увеличили длинные позиции на 2,245 тыс., до 72,566 тыс. контрактов, короткие позиции – на 3,353 тыс., до 63,016 тыс. контрактов. Чистая длинная позиция сократилась на 1,108 тыс. до 9550 тыс. контрактов;

(-) В понедельник, 22 мая, по данным CME Group's FedWatch, вероятность повышения ставки в июне осталась на уровне 78,5%, в июле снизилась с 80,0% до 79,5%, в сентябре выросла с 86,1% до 86,3%;

Технические факторы (краткосрочные):

(-) EURGBP (М): АС, АО, CCI (20), стохастик (5,3,3) – вниз;

(-) EURGBP (D): АС – вниз;

(-) EURUSD (D): CCI (20) – вниз;

Заложено в цене:

(-) Напряженность вокруг ситуации с Северной Кореей. Спрос на активы убежища;

(-) Конгресс США одобрил временный бюджет, чтобы избежать временной приостановки работы органов власти и госучреждений (шатдаун). 1 мая лидеры республиканцев и демократов в конгрессе США договорились по компромиссному финансированию бюджета до 30 сентября;

(+) Эмманюэль Макрон стал новым президентом Франции;

(+) S&P подтвердило рейтинг Германии AAA/A-1+ со стабильным прогнозом.

---

У рубля поддержка осталась только от налоговых выплат

2017-05-23 09:47:32 (читать в оригинале)

В понедельник 22 мая по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 26,00 коп. (-0,46%), до 56,64 руб., курс евро – на 21,75 коп. (-0,34%), до 63,61 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $3,7 млрд (+8.82%), евро/рубль – 225,9 млн евро (+4,68%).

Центральный банк России с 23 мая понизил официальный курс доллара США к рублю на 66,14 коп., до 56,4988 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 63,1713 руб., что ниже предыдущего дня на 47,66 коп.

Российская валюта начала новую неделю с позитивным настроем. На фоне роста нефтяных котировок курс доллара снизился до 56,41 руб. на первом часе торгов, курс евро – до 63,07 руб.

Во время коррекционного движения по нефти и укрепления евро на рынке форекс, курс евро/рубль восстановил все потери, включая пятницу. Спрос на единую валюту возрос, когда канцлер Германии А.Меркель говорила о торговом балансе еврозоны и произнесла, что евро слишком слабый из-за монетарной политики ЕЦБ.

Рост нефтяных котировок прекратился. С максимума $54,34 цена снизилась до $53,48. Трейдеры находятся в ожидании результатов встречи ОПЕК, которая пройдет в Вене 25 мая. Рынок учел в ценах продление срока действия соглашения о сокращении добычи нефти на 9 месяцев. В связи с этим рубль не сможет укрепляться без роста цен на нефть.

В настоящее время покупателям не хватает новых драйверов для повышения котировок до $55,50 (зона сопротивления). Если они не смогут по итогам дня вернуться к вчерашнему максимуму $54,34, то ждём фиксации прибыли от длинных позиций и снижение цен до $52,65.

У рубля поддержка осталась только от налоговых выплат, пик которых в этом месяце приходится на 25-29 мая, когда будут выплачиваться НДС, НДПИ, акцизы и налог на прибыль. Их будет недостаточно для его укрепления к новым максимумам. В связи с этим по курсу доллара США ожидается рост до 57,11 руб., курсу евро – до 64,08 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Курс доллара чрезмерно упал на прошлой неделе и будет восстанавливать потери

2017-05-22 11:16:31 (читать в оригинале)

На прошлой неделе слабость курса доллара во многом была связана с ситуацией вокруг импичмента президенту США Дональда Трампа. Возможно, участники рынка перестарались. Американская валюта на достигнутых уровнях стала выглядеть перепроданной. Кенго Сузуки, главный валютный стратег Mizuho Securities отмечает, что макроэкономическая ситуация в США находится на прочных рельсах, а ФРС США продолжит цикл повышения ставок.

В этом контексте доллар выглядит излишне слабым. На этой неделе будет опубликован протокол заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) ФРС США (в среду), который вполне может напомнить рынку, что за спиной у доллара стоит прочная американская экономика. Если по отношению к японской иене доллар США может оставаться в диапазоне, то по отношению к евро он вполне способен восстановить значительную часть утраченных на прошлой неделе позиций. Такой точки зрения придерживаются эксперты из Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ.

Фунт стерлингов также можеть подешеветь к американской валюте на фоне сегодняшней встречи министров Евросоюза в Брюсселе в связи с тем, что Великобритания пригрозила прекратить переговоры по Brexit, если ЕС не откажется от своих требований о выплате 100 млрд. евро. Секретарь по Brexit Дэвид Дейвис, согласно статье, опубликованной в Sunday Times, заявил, что даже 1 млрд. фунтов стерлингов будет «слишком много».