Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Признаки дна по рублю?

2015-08-20 10:33:33 (читать в оригинале)

Вчера в ходе торговой сессии на ММВБ доллар подешевел на 0,1067 рубля, и официальный курс составил 65,7222 рубля за доллар. Таким образом, произошла локальная коррекция, после того как в течение трех дней доллар подорожал примерно на 2 рубля. Вчерашняя статистика носила крайне позитивный характер. Безработица сократилась с 5,4% до 5,3%, и это при том, что ожидался рост до 5,5%. Розничные продажи показали снижение на 9,2% г/г, тогда как месяцем ранее спад составлял 9,4% г/г.

Более того, в месячном выражении розничные продажи выросли на 3,3%. Снижение безработицы и рост розничных продаж произошли на фоне увеличения инфляции с 15,3% и 15,6% под воздействием повышения тарифов с 1 июля. На лицо первые признаки того, что спад в экономике достиг дна. Однако все эти позитивные моменты могут носить исключительно сезонный фактор.

Дело в том, что лето - период отпусков, а по причине девальвации рубля многим поездка заграницу теперь не по карману. Не стоит забывать и про неформальный запрет для сотрудников силовых структур на поездки заграницу. Таким образом, огромное количество людей провели отпуск в России, что и вызвало рост розничных продаж, несмотря на подъем цен.

Таким образом, рост неустойчив и должен быть подтвержден данными за август и сентябрь. Следовательно, это не скажется на стоимости рубля, пока не будет четкой картины, указывающей на начало восстановления экономики. Тем более, что дешевеющий рубль может помочь этому процессу.

Сегодня пара доллар/рубль будет торговаться в диапазоне 65,4530 - 67,4680 с движением к верхней границе.

---

Технический анализ Forex EURUSD 20.08.2015

2015-08-20 09:51:36 (читать в оригинале)

Евро растёт после протоколов FOMC

Итоги минувшего торгового дня:
В среду волатильность на валютном рынке выросла после публикации данных по инфляции в США. Затем появились качели перед релизом протоколов американского центрального банка. Потребительская инфляция оказалась ниже ожиданий. Вместе с инфляцией вышли недельные доходы. Они значительно выросли. Сам показатель оказывает слабое влияние на рынок, но перед минутками FOMC они оказались важными для рынка. Доллар на них пытался восстановиться против большинства валют.

Потребительские цены в США в июле выросли на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем. В годовом выражении инфляция составила 0,2%.

Теперь о протоколах. Как Вы знаете, резкие колебания начались до их выхода, потому что произошла утечка информации от ФРС. Информационное агентство Блумберг вырвало из контекста первую фразу «ФРС готов к повышению ставки в сентябре» и вбросил её в 20:36 мск в информационную ленту. Соответственно евро стал падать к доллару. Потом они дополнили текст. Оказалась, что ФРС готов к повышению ставки в сентябре, но условия для этого ещё не созрели. В итоге доллар упал, евро вырос.

Когда ФРС опубликовал протоколы, курс евро/доллар торговался уже на уровне 1,1126. Движение прошло, рынок успокоился. Членов американского ЦБ беспокоит прежде всего Китай, низкая инфляция и уровень доходов. А вот Блумберг стоит наказать крупным штрафом за информационный беспредел.

Ожидания рынка на сегодня:

ФРС указал в протоколах за какими данными нужно следить. Большинство экспертов склоняются к повышению ставки в декабре. Так что до следующего пейролса евро/доллар может по W-образной модели двигаться к 1,1436. Сегодня возможно обновление максимума и откат, для того, чтобы в пятницу продолжить рост.

Главные новости текущего дня:

• В 11:30 мск Британия опубликует данные об изменении объёма розничной торговли за июль.
• В 15:30 мск в Канаде выйдут данные об изменении объёма оптовой торговли за июнь, а в США - о числе первичных обращений за пособием по безработице.
• В 17:00 мск выйдет производственный индекс ФРС-Филадельфии за август , индекс ведущих индикаторов за июль, а также данные по объёму продаж жилья на вторичном рынке за июль.

Технический анализ

• Внутридневные цели: максимум – 1,1150/55 (в начале Европы), минимум – 1,1095 (на американской сессии), закрытие – 1,1110.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 130 пунктов (4 знака);

Курс евро/доллар поднялся до отметки 1,1148. Рост курса единой валюты застопорился перед трендовой линией на 112-м градусе. W-образная модель в силе. Перед тем как пойти выше, жду сначала отката к 45-му градусу на 1,1095. Ниже идти нежелательно, иначе рынок опять разведёт всех на продолжительный флэт.

Трендовую линию я скорректировал по максимуму 1,1213. Евробыки приближаются к ней. Вероятность пройти её после протоколов высока. После пробоя линии откроются цели 1,1330/50 и 1,1436.

W-обзразная модель пока остаётся в силе. Она отменится при закрытии дневной свечи ниже отметки 1,10.

На недельном периоде нужно дождаться закрепления свечи выше трендовой линии.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex GBPUSD 20.08.2015

2015-08-20 09:48:08 (читать в оригинале)

По фунту ожидается рост

В среду в первой половине дня курс фунт/доллар скорректировался с максимума 1,5696 до 1,5634. После выхода минуток FOMC курс фунт/доллар восстановился до 1,5701. День закрылся ростом и это положительно для британского фунта. В 11:30 мск Британия опубликует данные об изменении объёма розничной торговли за июль. Ожидается рост объёма. Думаю, данные оправдают ожидания рынка. Под них я рассмотрел рост курса фунта до 1,5740, потом откат к lb. Всё-таки на днях трендовая линия пробита и высока вероятность продолжения роста к 1,5868. ФРС, скорее всего, в сентябре не поднимет ставки, поэтому созданы условия для коррекции доллара.

Протоколы FOMC разочаровали долларовых быков, поэтому от фунта пока жду роста.

Протоколы FOMC вышли, пора выходить цене из бокового тренда. Цель обозначена – 1,5868.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Cнова рубль обвалился к новым минимумам

2015-08-20 09:45:13 (читать в оригинале)

В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 72,40 коп. (+1,10%), до 66,6050 руб., курс евро – на 150,90 коп. (+2,08%), до 74,11 руб. Центральный банк России с 20 августа понизил официальный курс доллара США к рублю на 10,67 коп., до 65,7222 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 72,7085 руб., что ниже предыдущего дня на 34,75 коп.

В среду в начале торгов российский рубль пытался развить коррекционное движение против доллара США и евро, что ему не удалось. Активность на всех рынках была низкая, поскольку трейдеры ждали выход американской статистики. В итоге до её публикации курс доллара стабилизировался на уровне 65,70 руб., курс евро – на 72,60 руб. В связи с этим ЦБ России понизил днём официальные курсы доллара и евро.

После выхода отчёта от Минэнерго США падение курса рубля возобновилось с новой силой. Курс доллара совершил прорыв отметки в 66 руб. и поднялся до 66,60 руб. Курс евро/рубль вырос до 74,11 руб. Баррель Brent подешевел на новостях на 3,74% с 48,60 до 46,78 долларов. Цена на российскую нефть Urals опустилась до 44,89 долларов за баррель.

Нефть обвалилась на 1,82 доллара из-за расхождения данных Минэнерго с данными института API, который во вторник вечером сообщил, что запасы нефти в США на прошлой неделе сократились на 2,3 млн баррелей. Согласно данным Минэнерго, объём запасов сырой нефти в США за неделю, завершившуюся 14 августа, вырос на 2,6 млн баррелей до 456,2 млн баррелей. Рынок ожидал снижение запасов нефти на 1,1 млн баррелей. Участники рынка проигнорировали даже сокращение объёмов производства.

Главным драйвером для российской валюты остаётся нефть, все остальное игнорируется. Вчера была опубликована российская статистика. Инфляция в России четвёртую неделю подряд остаётся нулевой. С начала года инфляция составила 9,4%. Уровень безработицы в июле снизился на 0,2%, до 5,3%. Объём розничных продаж сократился на 9,2%, что оказалось ниже прогноза в -9,8%.

Доллар вырос против валют развивающихся рынков, но снизился против основных валют (евро, фунт, франк и т.д). Что случилось? Доллар упал после публикации протоколов заседания FOMC. Резкие колебания на рынке начались до их выхода, потому что произошла утечка информации от ФРС. Информационное агентство Bloomberg вырвало из контекста первую фразу «ФРС готов к повышению ставки в сентябре» и вбросил её в 20:36 мск в информационную ленту, соответственно, евро стал падать к доллару. Позже текст был дополнен. Оказалось, что ФРС готов к повышению ставки в сентябре, но условия для этого ещё не созрели. В итоге доллар упал, евро вырос. Рубль одновременно ослабился к двум валютам, поскольку в это время дешевела нефть.

Доллар и евро прошли отметки в 66 и 74 рубля. Какие следующие цели? Ближайшие уровни, до которых могут дойти валюты, – 67,50 за доллар и 77,50 за евро.

Между долларом и Brent в настоящее время положительная корреляция. Так бывает часто из-за фундаментальных данных. Если евро/доллар продолжит восходящее движение к 1,1430 после выхода минуток FOMC, то сохраняется вероятность отскока цен на нефть от текущих уровней. Цена на чёрное золото находится в зоне поддержки 45-48 долларов за баррель. Нет отскока – нет укрепления рубля. Учитывая, что у ЦБ РФ нет ЗВР для помощи рублю, то вероятно, доллар и евро продолжат дорожать по отношению к рублю.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Внимание на данные по инфляции в США

2015-08-19 15:05:24 (читать в оригинале)

В среду основные валютные пары показывают разнонаправленную динамику. В Азии курс евро/доллар вырос до 1,1072, в Европе – снизился до 1,1029. Статистка вышла в пользу евро, но не в нужное время. Евро даже проигнорировал новость, что парламент Германии одобрил предоставление финансовой помощи Греции. Дело в том, что сегодня участники финансовых рынков ждут данные по американской инфляции и протокола заседания FOMC. Курс фунт/доллар установил сессионный максимум 1,5696 и снизился на 40 пунктов, до 1,5659.

Профицит платёжного баланса в еврозоне в июне резко увеличился и составил 25,4 млрд евро (прогноз был 19,2 млрд евро, предыдущее значение 19,1 млрд евро).

Сейчас бесполезно смотреть на ценовые уровни и опираться на технический анализ. Динамика доллара будет определяться данными по инфляции, потом протоколами FOMC. Очень важно, какие факторы выделит в протоколах американский ЦБ для запуска цикла повышения ставок. Может получиться так, что реакции на протоколы вообще не будет, если в них повторится текст с прошлого заседания.