Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Forex EURUSD 22.05.2017

2017-05-22 10:01:37 (читать в оригинале)

EURUSD: ожидается снижение котировок к трендовой линии

Итоги минувшего торгового дня:
В пятницу курс евро закрылся хорошим ростом против американского доллара. В Азии цена консолидировалась в узком диапазоне на уровне 1,1108. С открытием европейских торгов ралли продолжилось. К открытию американской сессии евробыки вернули курс к 1,1172. На торгах в Нью-Йорке подняли его до 1,1212.

Политическая напряженность в США снизилась, но общий настрой к доллару не изменился. Его ослабление могли спровоцировать сырьевые валюты, которые укреплялись к доллару на дорожающей нефти.

Стоимость фьючерса на нефть марки Brent с поставкой в июле 2017 года в ходе торгов на бирже ICE в Лондоне выросла на 2,09%, до $53,61 за баррель, WTI – на 2,03%, до $49,66 за баррель. За неделю их рост составил 5,5%, до $53,66 за баррель. Нефтяные котировки росли без глубоких откатов на ожиданиях, что 25 мая ОПЕК примет решение о продлении соглашения о сокращении добычи нефти на девять месяцев.

Масла в огонь добавил представитель ФРС США Буллард. Джеймс Буллард усомнился в целесообразности повышения ставки в июне, сославшись на замедление экономики в первом полугодии и ухудшения рынка труда с момента последнего заседания ФРС.

Ожидания на сегодня:

В Азии евро торгуется в минусе. Несмотря на резкий рост цен на нефть, сырьевые валюты отказались следовать за ними. Золото и йене дешевеют. В пятницу, 19 мая, по данным CME Group's FedWatch, вероятность повышения ставки в июне повысилась с 73,8% до 78,5%, в июле – с 75,8% до 80,0%, в сентябре – с 82,4% до 86,1%;

Оглядываясь по сторонам, вроде не видны факторы для дальнейшего укрепления евро. А вот по технике и индексу евро, евробыкам открыта дорога к 1,13. Так как в пятницу евро закрылся ростом, в понедельник рассматриваю движение против пятницы. Это мои правила и я их придерживаюсь. Жду снижения котировок к трендовой линии. Чтобы не рисковать с продажами, лучше торги пропустить, так как нет четких сигналов на продажу евро и низкое соотношение прибыль/риск.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 13:00 Германия – Отчет ЦБ Германии;
• в течение дня встреча Еврогруппы;
• 17:00 США – Выступление члена FOMC Харкера;
• 17:30 Австралия – Индекс опережающих индикаторов от СВ март, выступление члена FOMC Кашкари;
• 20:30 Австралия – Выступление помощника главы РБА Дебелля.

Внутридневной прогноз: минимум – 1,1161, максимум – 1,1210 (текущий в Азии), закрытие – 1,1180.

В пятницу 19 мая евро закрылся ростом. Быков сдержал 112-й градус. В Азии евро торгуется в минусе. Быки просто так вряд ли сдадутся. Евро не откатывается глубоко, а значит, есть риски обновить максимум. К тому же желающих продать евро больше, чем купить.

В понедельник я ожидаю движение курса евро против пятницы до трендовой линии 1,1160 или 45-го градуса – 1,1159. Если в пятницу не было флэта, то я всегда рассматриваю движение против пятницы. Статистика с начала года показывает, что в понедельник тело свечи закрывалось в противоположном направлении к пятнице в 79% (из 19 понедельников сработали 15). Если в пятницу свеча закрывалась ростом, то в понедельник – снижением и наоборот. В 2016 году эффект был ниже – 61,5%. Движения были слабые. В основном неглубокие коррекции. График с понедельника за 2016 год опубликую в комментариях под обзором. Сам вне рынка и торговать сегодня не собираюсь. Если будете рассматривать продажи евро, то дождитесь когда стохастики в парах евро/доллар и евро/фунт переберутся в зоне продаж.

Позитивные факторы для евро (+):

Фундаментальные:

(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;

Технические (краткосрочные):

(+) По данным на 16.05.17, на Чикагской бирже крупные спекулянты увеличили длинных позиций и уменьшили короткие. Long-позиции увеличились на 10,500 тыс., до 162,981 тыс. контрактов. Short-позиции уменьшились на 3,863 тыс., до 123,690 тыс. контрактов. Чистая длинная позиция выросла на 14,363 тыс., до 39,291 тыс. контрактов;

(+) По данным myfxbook соотношение Short/Long на 7:17 мск составляет: 84%/15%, лотов: 28082/5105 (днем ранее – 28678/6296), позиций: 66326/15611 (днем ранее – 64703/19491);

(+) Доходность 10-летних немецких облигаций: 0,363% (за 19.05.17: +3,71%);

(+) EURGBP (W): АО, АС, CCI (20), стохастик (5,3,3) – вверх;

(+) EURGBP (D): АО – вверх;

(+) EURUSD (M): АО, АС, CCI (20) стохастик (5,3,3) – вверх;

(+) EURUSD (W): АО, АС, CCI (20), стохастик (5,3,3) – вверх;

(+) EURUSD (D): АО, АС, CCI (20), стохастик (5,3,3) – вверх;

Негативные факторы для евро (-):

Фундаментальные:

(-) Глава ЕЦБ – пересмотра монетарной политики ЕЦБ на данном этапе не требуется. 10 мая он добавил, что не торопится повышать процентную ставку и сворачивать программу скупки активов;

(-) Мелкие спекулянты увеличили длинные позиции на 2,245 тыс., до 72,566 тыс. контрактов, короткие позиции – на 3,353 тыс., до 63,016 тыс. контрактов. Чистая длинная позиция сократилась на 1,108 тыс. до 9550 тыс. контрактов;

(-) В пятницу, 19 мая, по данным CME Group's FedWatch, вероятность повышения ставки в июне повысилась с 73,8% до 78,5%, в июле – с 75,8% до 80,0%, в сентябре – с 82,4% до 86,1%;

Технические факторы (краткосрочные):

(-) Доходность 10-летних американских облигаций: 2,235% (за 19.05.17: +0,31%);

(-) EURGBP (М): АС, АО, CCI (20), стохастик (5,3,3) – вниз;

(-) EURGBP (D): АС, CCI (20), стохастик (5,3,3) – вниз;

Заложено в цене:

(-) Напряженность вокруг ситуации с Северной Кореей. Спрос на активы убежища;

(-) Конгресс США одобрил временный бюджет, чтобы избежать временной приостановки работы органов власти и госучреждений (шатдаун). 1 мая лидеры республиканцев и демократов в конгрессе США договорились по компромиссному финансированию бюджета до 30 сентября;

(+) Эмманюэль Макрон стал новым президентом Франции;

(+) S&P подтвердило рейтинг Германии AAA/A-1+ со стабильным прогнозом.

---

Доллар вновь снижается до уровня 56 рублей

2017-05-22 09:56:19 (читать в оригинале)

В пятницу 19 мая по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 68,00 коп. (+1,18%), до 56,90 руб., курс евро – на 9,75 коп. (-0,15%), до 63,82 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $3,4 млрд (-47.69%), евро/рубль – 215,8 млн евро (-5,72%).

Центральный банк России с 20 мая понизил официальный курс доллара США к рублю на 30,81 коп., до 57,1602 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 63,6479 руб., что ниже предыдущего дня на 30,81 коп.

Торги по рублёвым парам открылись снижением. Рубль перешёл в наступление на фоне общего ослабления доллара из-за политической неопределенности в США, а также дорожающей нефти. Индекс доллара упал к уровню октября прошлого года 97,08. Курс евро/доллар поднялся до 1,1212.

Ралли по нефти возобновилось в четверг после того, как министр энергетики Алжира Нуреддин Бутарфа заявил, что большинство нефтедобывающих стран поддерживают предложение Саудовской Аравии и РФ о продлении соглашения о сокращении добычи нефти до начала весны 2018 г. За неделю их рост составил 5,5%, до $53,66 за баррель. Чем ближе заседание ОПЕК 25 мая, тем дороже нефть. По итогам торгов баррель Brent подорожал на 2,38% до 53,66%. Курс доллар/рубль снизился на 1,18%, до 56,90 руб., курс евро/рубль – на 0,15%, до 63,82 руб.

Также без внимания не осталась политическая ситуация в Бразилии. В связи с призывами к импичменту президента страны Мишеля Темера стоимость страховки от дефолта по суверенным долговым обязательствам подскочила вверх, национальная валюта обесценилась, фондовый рынок рухнул. За два дня бразильский реал подешевел к доллару США и российскому рублю на 8%, акции упали на 18%.

Бразильцы требуют отставки президента. До прояснения ситуации по импичменту российские активы выступят убежищем для бразильского капитала. Что касается понедельника, торги на Мосбирже откроются снижением по доллару и евро. Нефтяной рынок открылся ростом. Стоимость Brent подскочила до $54,11 (+0.83%).

Рубль пережил эскалацию политической напряженности в США за счет повышения цен на нефть и продажи экспортерами валютной выручки. Теперь продавцы доллара нацелились на 56,34/45 руб. По паре евро/рубль цель 63,25 руб. В случае нисходящей коррекции пары евро/доллар до 1,1130, пара курс евро/рубль снизится до 62,90 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Forex: Обзор торгов. Доллар зализывает раны, а фунт расплачивается за дурной характер британских политиков

2017-05-22 09:28:01 (читать в оригинале)

Понедельник начался относительно спокойно, однако, может статься, что это затишье перед очередной бурей. На этой неделе в среду публикуется протокол заседания FOMC - после пятничного выступления Джеймса Буллард, заявившего о том, что темпы повышения ставки явно переоценены, будет особенно интересно почитать формулировки. Осторожные нотки в протоколе нанесут новый удар по доллару, в конечном счете, инвесторы начинают сомневаться в том, что Федрезерв повысит ставку в июне, невзирая на политическую обстановку в стране. Кроме того, в четверг состоится долгожданное заседание ОПЕК, а Европа будет решать, как отвечать на ультиматумы Великобритании.

Валютный рынок

Доллар пытается подняться с колен после самой разгромной недели более чем за год. Индекс доллара сегодня в Азии вырос на 0.2% до 97.285, однако это слабое утешение для быков, поскольку в пятницу валюта обновила полугодовой минимум на фоне политических скандалов вокруг Трампа с одной стороны и неожиданно осторожных комментариев главы ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда с другой стороны.

Японская иена сегодня подешевела на четверть процента, при этом данные по экспорту и импорту в Японии за апрель, не оправдавшие ожидания экономистов, стали дополнительным поводом продать валюту. Следует отметить сокращение профицита торгового баланса с США - это должно ослабить давление на Японию со стороны американской администрации. Доллар/иена стартовал на уровне 111.02 и к середине торгового дня в Токио достиг сопротивления в области 111.60. Предложение, сформированное в этой области, пока сдерживает дальнейшую восходящую динамику в паре.

Распродажи доллара в пятницу помогли фунту закрепиться в области выше 1.30, однако сегодня валюта начала день с медвежьим разрывом, потеряв при открытии 0.3%. Пара тестировала минимум в области 1.2973, и попытки вернуться в область выше 1.30 не увенчались успехом. Такая нервозность определяется опционной торговлей, а также угрозами Британии прервать переговоры по Брекзиту, если Евросоюз будет требовать от страны уплаты "отступных" в размере 100 млрд евро. Сегодня в министры стран Евросоюза соберутся в Брюсселе, чтобы еще раз обсудить свою позицию по этому вопросу.

Евро/доллар спустился под отметку 1.12 и с тех пор движется в узком диапазоне. На прошлой неделе единая валюта прошла сразу два психологически значимых уровня, и сейчас коррекция ей не повредит, однако нисходящая динамика, будет ограничена за счет роста евро в паре с фунтом. Кросс открылся с гэпом вверх на фоне падения британской валюты по всему спектру рынка и протестировал максимум в области 0.8623. Прорыв уровня 0.8600 может послужить толчком для дальнейшего развития бычьего тренда в среднесрочной перспективе.

Сырьевые рынки

Нефть на прошлой неделе подорожала более чем на пять процентов благодаря вербальным интервенциям России и Саудовской Аравии. Даже данные по буровой активности Baker Huges не изменили настрой на рынке. Сегодня с утра нефть подорожала на 0.7% до 54.11 долларов за баррель Brent и 51.04 за баррель West Texas Intermediate. Эту неделю рынок, скорее всего, проведет в ожидании. Напомним, что 25 мая состоится заседание ОПЕК и коль скоро страны-участницы картеля, а также другие нефтепроизводители будут поддерживать идею о продлении соглашения о снижении уровня добычи на 9 месяцев, нефть будет дорожать - на слухах. Но вот удастся ли избежать продажи на факта? Скорее всего для этого потребуется что-то еще, например, увеличить масштаб сокращения, или привлечь к соглашению новые страны.

Фондовые рынки

Дональд Трамп уехал на Ближний Восток и политические страсти вокруг него немного стихли. Северная Корея тоже не смогла испугать инвесторов очередным ракетным испытанием, поэтому фондовые рынки в Азии немного подросли.

Австралийский S&P/ ASX 200 поднялся с утра на 0.7%, отыграв часть потерь, понесенных на прошлой неделе. Одним из позитивных факторов стал рост цен на железную руду и стабилизация в банковском секторе. Ослабление иены против доллара помогло японскому Nikkei 225 подняться на 0.4%, а гонконгский Hang Seng вырос на 0.8% и достиг максимального уровня за 22 месяца. Восходящая динамика может сохраниться в течение дня, однако вряд ли она будет устойчивой: волатильность на рынке снова растет, о чем свидетельствует динамика индекса VIX, который поднялся от минимумов, достигнутых 16 мая в области 10.61 до текущего значения 12.6.

Татьяна Чепкова

---

Рынок уже отыграл угрозу Трампичмента

2017-05-19 11:44:12 (читать в оригинале)

Опасения трампичмента оказывали влияние на рынок недолго. После двух дней снижения покупатели вернулись на рынок. Вчера индекс S&P 500 вырос на 0,36%. Мы не исключаем, что после паузы снижение американского фондового рынка сегодня продолжится. Но, во всяком случае, обвальным оно не будет.

Вчера “эстафету снижения” у американских коллег перехватили российские фондовые индексы – индекс ММВБ упал на 1,34% до 1967,66 пунктов. Отметим повышенные объёмы торгов в размере 40 млрд рублей, что свидетельствует о силе движения. Цель по индексу ММВБ на ближайшие дни – 1950 пунктов.

В последние дни валюты развивающихся стран (бразильский реал, турецкая лира, южноафриканский ранд, российский рубль) выглядят достаточно слабо. Это связано с общим уходом от рисков на фоне опасений вокруг трампичмента. Вчера в моменте USD/RUB поднимался выше 58. Но во второй половине дня на помощь пришли нефтяные котировки. На фоне роста Brent курс “доллар-рубль” опустился в район $57,4.

На наш взгляд, в ближайшие риски ослабления рубля сохраняются. Показательны снижение ОФЗ – возможно, часть кэрри-трейдеров сокращает свои позиции в российских облигациях. Если нефть в ближайшие дни не поднимется в район $54-56, то USD/RUB может подняться до 57,5-58,5 руб., а EUR/RUB до 64-65 руб.

В последние дни в нефтяных ценах наблюдается повышенная волатильность. На этой неделе дополнительной нервозности рынкам добавили подозрения, что администрация Дональда Трампа могла вмешаться в ход расследования ФБР относительно его предвыборной компании. На этом фоне Brent в моменте снижалась на 2% - в район $51,3 за баррель. Но во второй половине вчерашнего дня “быки” перехватили инициативу – Brent вернулась к $53. Восходящий тренд остаётся в силе. Brent по силам вернуться в диапазон $54-56, где она торговалась в начале года.

Поддержку чёрному золоту оказывают ожидания продления соглашения между нефтедобывающими странами о сокращении добычи. После того, как готовность к такому шагу выразили Россия и Саудовская Аравия, дело можно считать решённым. По опросам Reuters 24 из 25 опрошенных аналитиков считают, что соглашение будет продлено ещё на 6 или 9 месяцев. По словам министра нефти РФ Александра Новака, к соглашению могут присоединиться ещё 3-5 стран.

Наиболее вероятно, что параметры нового соглашения будут анонсированы на саммите ОПЕК 24-25 мая в Вене. Впрочем, до того времени произойдёт ещё два важных события – президентские выборы в Иране и визит Трампа в Саудовскую Аравию. Кроме того, сегодня в 20:00 мск статистику по количеству работающих буровых в США опубликует Baker Hughes. Повышенная волатильность нефтяных котировок гарантирована.

Вчера в центре внимания инвесторов были акции «Газпрома». Совет директоров компании разочаровал участников рынка, рекомендовав направить на дивиденды лишь 190 млрд рублей. Это 8,04 рубля на акцию или 20% прибыли по МСФО, притом что ряд инвесторов надеялся, что на дивиденды будет направлено 35% или 50% прибыли. На этом фоне акции газового монополиста вчера упали на 3,9%. На наш взгляд, сегодня бумаги Газпрома могут отскочить наверх. В долгосрочной перспективе они сохраняют привлекательность для инвесторов. Через несколько лет, после того, как компания реализует свои масштабные инвестиционные проекты (газопроводы «Сила Сибири», «Северный поток-2», «Турецкий поток»), она сможет перейти к выплате повышенных дивидендов.

Перед открытием российского рынка сложился умеренно-позитивный внешний фон. Американские индексы после нашего закрытия немного подросли. Сегодня утром фьючерс на S&P 500 прибавляет 0,05%, Brent растёт на 0,76%. Азиатские индексы торгуются разнонаправленно. Мы ожидаем открытия российского рынка с небольшим гэпом вверх. Из корпоративных событий дня выделим публикацию финансовых результатов «ФСК ЕЭС», «Русагро» за I квартал по МСФО и совет директоров Саратовского НПЗ (в числе обсуждаемых вопросов – размер дивидендов).

Из выходящей сегодня статистики выделим индекс цен производителей Германии и России за апрель и платёжный баланс Еврозоны за март. В 20:00 мск статистику по количеству работающих буровых в США опубликует Baker Hughes. Кроме того, в течение дня выступят представители ЕЦБ ФРС США. Они могут внести коррективы в ход торгов на валютных рынках.

Роман Ткачук
www.alpari.ru

---

Forex: Обзор торгов. Паника стихла, однако доллар не спешит расти

2017-05-19 10:45:31 (читать в оригинале)

Инвесторы немного успокоились, но все же по-прежнему находятся под впечатлением политических скандалов. Тема возможного импичмента президента США набирает популярность, быстро уничтожая весь оптимизм вокруг его предвыборной программы, которая должна была оживить корпоративный сектор в США и поддержать мировую экономику в целом. Доллар и гос. облигации снова дешевеют, но уже не так стремительно, как в начале недели; фондовые индексы стабилизировались, несмотря на сохранение анти-рисковых настроений.

Валютный рынок

На валютном рынке пока ничего интересного не происходит. Еще вчера доллар рос, а сегодня консолидируется с тенденцией к понижению в основных валютных парах. Вчера обошлось без новых скандалов в Белом Доме и инвесторы немного успокоились, однако разговоры о возможном импичменте Дональда Трампа ограничивают восходящий потенциал американской валюты, которая в этот раз не выигрывает от анти-рисковых настроений.

Полупустой экономический календарь указывает на диапазонную торговлю, но сильно обольщаться на этот счет не стоит: политика по-прежнему решает все, поэтому следите за новостями и опасайтесь очередного всплеска волатильности, хотя, возможно, и не столь масштабного как в начале недели.

Сегодня Трамп отправляется в свое первое заграничное турне. В субботу он приедет в Саудовскую Аравию, а в воскресенье посетит заседание лидеров 50 мусульманских стран, обеспокоенных угрозой исламистского терроризма. От него не ждут ничего сверхъестественного. Если ему удастся обойтись без неловких комментариев и прочих неуместных в дипломатической среде выпадов, уже хорошо. В этом случае доллар может подрасти в начале следующей недели.

Доллар/иена с утра тестировал минимумы в области 111.11, однако ближе к открытию европейских торгов вернулся в середину диапазона 112.00-111.00. В краткосрочной перспективе пара прочно заперта в диапазоне, поскольку движение к нижней границе привлекает покупателей, но в районе 111.60 ее уже поджидают продавцы. Фундаментально же все указывает на дальнейшее укрепление иены, по крайней мере до тех пор, пока на рынке сохраняется анти-рисковый настрой, а доходность по гос. Облигациям США снижается.

Британский фунт вчера прорвался-таки выше 1.30 на фоне отчета по розничным продажам, однако надолго задержаться там ему не удалось. К концу европейской сессии пара тестировала минимумы в области 1.2880, в считанные часы потеряв 0.6%, но на американских торгах восстановилась и закончила день на отметке 1.2939, потеряв около 30 пунктов. Невелика беда, по крайней мере, пока цела поддержка 1.2870, однако, как уже отмечалось ранее, фунт/доллар не готов двигаться выше 1.30. даже несмотря на положительную макростатистику и проблемы доллара.

Австралийский доллар растет все утро, и особенно сейчас, перед началом торгов в Европе. Никаких фундаментально значимых поводов для этого нет - чисто техническое движение. Вчера аусси/доллар в моменте тестировал максимум 0.7487, однако быстро вернулся к подтяжке 0.7400. Вот и сегодня ему вряд ли удастся добиться значительных успехов. Текущий курс 0.7438, при этом ближайшая зона сопротивления проходит уже в районе 0.7450.

Сырьевые рынки

Нефть с утра подорожала на 0.6%: за баррель сорта Brent сейчас дают 52.78 долларов, а за WTI - 49.95. Два фактора сейчас способствуют росту цен на этот энергоресурс: снижение курса доллара и разговоры о том, что ОПЕК продлит срок действия соглашения на девять месяцев. В этом контексте у рынка хороший шанс закончить ростом вторую неделю подряд, однако насколько продолжительной будет это динамика - вопрос спорный. Скорее всего, мы снова столкнемся с ситуацией "покупай на слуха", и как только ОПЕК огласит свое решение, цены устремятся вниз.

Сегодня в конце дня выходит отчет по спекулятивным позициям на рынке нефти, а Baker Hughes публикует свой еженедельный отчет по работающим буровым установкам, число которых растет уже 17 недель подряд. Сейчас рынок в большей степени сконцентрирован на заседании ОПЕК, однако новые признаки растущей активности в нефтяной отрасли США могут ограничить дальнейший рост цен.

Фондовые рынки

Азия копирует динамику американских индексов, которые вчера стабилизировались и даже немного подросли. Однако проблемы в США и новый политический скандал в Бразилии совсем не вдохновляют инвесторов на новые покупки. Многие предпочитают выждать время и убедиться, что паника прошла. Этим объясняется консолидация большинства региональных индексов с незначительной тенденцией к понижению.

Японский Nikkei Stock Average потерял 0.2%, несмотря на рост в сегменте автомобилестроения и коррекции курса иены от утренних максимумов. Topix снизился на 0.1%, а гонконгский Hang Seng вырос на 0.2%. Слухи о готовящемся налоге на банки в Австралии спровоцировали падение S&P/ASX 200 на 0.3%.

Обстановка на европейских и американских площадках, скорее всего, будет такой же: настороженно-унылой. Полупустой экономический календарь и отсутствие политических сенсаций помогут рынкам спокойно закончить эту непростую неделю.

Татьяна Чепкова