Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Фундаментальный анализ Forex 05.08.2015

2015-08-05 10:53:15 (читать в оригинале)

Во вторник торги на валютном рынке, большую часть времени, проходили спокойно. Доллар консолидировался в узком диапазоне под влиянием стат данных, показывавших неоднозначные результаты. Инвесторы продолжали осторожничать перед выходом сообщений по ключевой теме текущей недели — теме занятости. Всплеск покупок «бакса», приведший в итоге сессии к его укреплению по всему фронту, был вызван политической частью новостей. Ближе к концу дня появилась информация, что глава ФРС Атланты Д. Локхард в своем интервью СМИ заявил, что считает экономику США готовой к повышению процентных ставок.

Это был уже второй топ менеджер ФРС, который достаточно однозначно высказался за скорое ужесточение политики, ранее в таком же ключе выступил шеф ФРС Сент-Луиса Д. Буллард. Очевидно, такая последовательность была воспринята как четкий сигнал того, что штатовский ЦБ серьезно рассматривает возможность повышения процентных ставок в сентябре. Что касается данных по экономике США, то они, в основном выдавали неплохие результаты. Отчет ISM Нью-Йорка объявил, что индекс текущих условий для ведения бизнеса в июле подскочил сразу до 68.8 с 63.1 в июне, при этом показатель занятости взлетел почти к годовому максимуму — уровню 64.8.

Ростом в пределах прогнозов были отмечены и июньские производственные заказы – индикатор зафиксировал +1.8% м/м против -1.1% м/м в мае. Пессимистичен был индекс экономического оптимизма от IBD/TIPP, этот показатель снизился в августе до 46.9 против 48.1 в июле. Сегодняшний пакет новостей может вызвать повышение волатильности на рынке, т.к. выйдет первый индикатор представляющий ситуацию на рынке труда.

Отчет ADP о числе рабочих мест в частном секторе за июль ожидают с ростом на 213 тыс. после +237 тыс. в предыдущем месяце. Результат хороший и если не разочарует, то у «бакса» появится дополнительная поддержка. В фокусе внимания окажется и отчет института управления поставками (ISM), представляющий июльский индекс PMI непроизводственного сектора – прогноз полагает об отсутствии изменений, 56 после 56 в июне, повышенное же внимание будет уделено компоненту индикатора – подиндексу занятости, улучшение показателя тоже поддержит доллар.

EUR

Отношение к евро во вторник не изменилось. Европейская валюта вновь снизилась против доллара под влиянием ожиданий сильных данных по рынку труда США и эмоций «за доллар», укрепившихся на фоне политических заявлений представителей ФРС. Информации по экономике ЕС было мало, и поддержать евро своими результатами индикаторы не могли, т.к. индекс цен производителей блока показал продолжение негативного тренда.

Цены производителей (PPI) в июне понизились на 0.1% м/м и на 2.2% г/г, что обозначило отсутствие возобновления инфляционного давления, т.е. меры смягчения, предпринимаемые ЕЦБ, пока не приносят желаемого эффекта и есть риск их расширения. Сегодня статистика Еврозоны представит данные о розничных продажах в июне — прогнозы полагают о снижении на 0.2% м/м после +0.2% м/м ранее, что естественно не станет поводом для оптимизма, если подтвердится фактом. Другим объектом внимания будет последняя оценка индексов активности в сфере услуг ведущих стран ЕС и Еврозоны в целом.

Изменений первоначальных итогов не ждут и это оставляет результаты июля более слабыми, нежели наблюдалось в июне — PMI для сферы услуг может быть зафиксирован на уровне 53.8 после 54.4 ранее, а составной показатель, включающий и индекс производственного сектора, на отметке 53.7 против июньских 54.2. Такая статистика вряд ли поддержит евро. Очевидно, путь вниз для европейской валюты останется открытым, если американские экономические данные не отличатся слабыми результатами.

GBP

Британский фунт тоже, как и евро, оставался в узком боковом коридоре большую часть торгов вторника, но к завершению упал против доллара и завершил сессию с потерями. Возможно, «на плаву» стерлинг поддерживали данные от Nationwide, показавшие, что цены на жилье в Великобритании продолжили рост — в июле индекс указал на прибавку, +0.4% м/м и +3.5% г/г. Однако, данные от Markit стали первым поводом для расстройств по «кабелю» — индекс деловой активности в строительном секторе Британии в июле упал к 57.1 с 58.1 при прогнозе увидеть улучшение до 58.5. Это сообщение, хоть и не сильно, т.к. уровень остается высоким, надавило на стерлинг.

Окончательным же толчком к продажам британца были заявления представителя ФРС, воспринятые как сигналы о возможном скором ужесточении денежной политики в Штатах. Сегодня новостная лента «островов» опубликует последний индикатор активности — индекс PMI главной сферы экономики – сферы услуг. Индекс менеджеров по снабжению сервисного сектора ждут с понижением в июле до 58.2 с 58.5, что тоже не располагает к оптимизму. Очевидно, это не окажет фунту поддержку, если подтвердится фактом. Правда, стоит помнить, что завтрашний день изобилует важными для «кабеля» событиями, и это способно призвать рынок к сдержанности.

JPY

Пара доллар/йена, долгое время торгов вторника, находилась в боковой консолидации и лишь на американской сессии начала рост, который завершил вчерашний день в пользу доллара. Некоторую поддержку йене могли оказать заявления представителя Банка Японии о том, что пока нет причин для расширения программы монетарного стимулирования, т.к. ситуация с инфляцией улучшается, несмотря на спад во 2 квартале, а летнее восстановление является поводом для оптимизма. Резюмирующими итоги йены стали, как и для других majors, заявления от ФРС, настраивающие на ожидания скорого подъема ставок в США.

Сегодня статистика Японии опубликовала данные об активности в сфере услуг — индекс деловой активности в этом секторе в июле снизился до 51.2 с 51.8, что, возможно, вызвало краткосрочный подскок пары доллар/йена. Сейчас торговля ведется в боковом коридоре, вблизи цен открытия, и вероятно продолжится в таком же ключе на ожиданиях сообщений из США, где сегодня выходит первый индикатор, который может дать информацию о ситуации на рынке труда Штатов.

---

Технический анализ Forex EURUSD 05.08.2015

2015-08-05 09:54:19 (читать в оригинале)

Евробыки теряют контроль над ситуацией

Итоги минувшего торгового дня:
Во вторник курс евро/доллар торговался до закрытия торгов в Европе около балансовой линии. Евро незначительно снизился после релиза данных по производственным заказам США, которые совпали с ожиданиями рынка. После закрытия европейской сессии EUR/USD растерял все очки, заработанные в первой половине дня.

Американский доллар укрепился по всему рынку в ответ на заявления представителя ФРС США Денниса Локхарта. Он заявил, что на заседании FOMC 16-17 сентября он будет голосовать за повышение процентной ставки и воздержится в случае значительного ухудшение экономической ситуации в стране.

В июне производственные заказы в США выросли на 1,8% (прогноз был 1,8%, предыдущее значение пересмотрено с -1,0% до -1,1%).

Курс евро/доллар, включая Азию, снизился с 1,0987 до 1,0847. Пара торгуется вблизи линии D3. Чтобы понять общую картину нужно подняться на старшие периоды - дневной и недельный. Об этом ниже.

Ожидания рынка на сегодня:

Приближается пятничный отчёт по американскому рынку труда. В связи с этим внимание участников рынка будет направлено на публикацию данных по изменению числа занятых от ADP за июль и сервсиный ISM. До выхода американской статистики на рынок окажут влияние британский PMI и розничные продажи в еврозоне. Рынок длительное время находится в боковом тренде, поэтому участники рынка реагируют практически на все новости.

Главные новости текущего дня:

• В 11:30 мск Британия опубликует индекс PMI для сферы услуг за июль.
• В 12:00 мск в еврозоне выйдет отчёт об изменении объема розничной торговли за июнь.
• В 15:15 мск США отчитается по изменению числа занятых от ADP за июль.
• В 15:30 мск Канада и США выпустят данные по внешней торговле за июнь.
• В 17:00 мск США представит индекс деловой активности в сфере услуг от Института управления поставками (ISM) за июль.

Технический анализ

• Внутридневные цели: максимум – 1,0898 (в начале Европы), минимум – 1,0825 (в Штатах), закрытие – 1,0855.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 130 пунктов (4 знака);

Курс евро/доллар с 45-го градуса снизился до 157-го градуса. Частенько курс отскакивает от этого градуса, после чего падение продолжается до 180-го градуса. Если евро сразу пойдёт к 180-му градусу, то вероятно будет мощный отскок от него перед пятничным NFP и завтрашним заседанием Банка Англии.

Цена вышла из ценового диапазона понедельника. Курс евро/доллар вернулся к зоне поддержки 1,0807-1,0818. Пунктирная линия проведена по ценам закрытия, поэтому очень важно где закроется сегодня евродоллар. Если ниже, значит идём ниже к 1,0807. Если нет, то возврат к 1,0930.

Заявления представителя ФРС США Денниса Локхарта привлекли на рынок продавцов. Вчера они пробили минимум понедельника. Есть риски уйти к 1,0730/40 до пятничного NFP. На этом уровне проходит поддержка. Как только её снесут продавцы, по доллару возобновится ралли.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex GBPUSD 05.08.2015

2015-08-05 09:50:16 (читать в оригинале)

Фунт/доллар возвращается к дневной поддержке

Покупатели долго боролись за уровень 1,56 и были вынуждены отступить к 1,5526 после заявлений представителя ФРС США Денниса Локхарта. Возможно, заявлениями о повышении ставки в сентябре раскачивают рынок перед пятничным отчётом по рынку труда в США. Если сегодня фунт вернётся к lb иниже не пойдёт по прогнозу, значит именно так и есть. Так как минимум от 31 июля пробит, то по прогнозу жду после коррекции падение до 90-го градуса.

Два дня подряд фунт/доллар закрывается снижением. Цена приближается к поддержке. Как только будет пройден минимум 1,5466, падение GBPUSD ускорится на сработавших стопах до 1,5329.

Ситуация с флэтом близка к развязке. Ждём прорыва границ 1,5450-1,5686.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Курс доллара к рублю остановился у сильного сопротивления

2015-08-05 09:47:14 (читать в оригинале)

Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 44,50 коп. (-0,70%), до 63,07 руб., курс евро – на 84,70 коп. (-1,22%), до 68,73 руб. Центральный банк России с 5 августа повысил официальный курс доллара США к рублю на 45,05 коп., до 62,9182 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 68,9961 руб., что выше предыдущего дня на 41,91 коп.

Стабилизация ситуации на нефтяном рынке позволила российской валюте отыграть у доллара 0,7%, евро – 1,22%. Баррель Brent подорожал на 1,86% c минимума 49,36. Текущая цена составляет 50,33 долл. за баррель.

Нефтяные котировки незначительно скорректировалась на фоне сокращения запасов нефти. Об этом свидетельствуют официальные данные Американского института нефти (API). Согласно опубликованному во вторник отчёту, объём запасов сырой нефти снизился на 2,4 млн баррелей, что оказалось больше прогноза снижения в 1,6 млн баррелей.

Курс рубля напрямую зависит от динамики цен на нефть и выходящих отчётов сырьевых институтов. При положительных отчётах стоит ожидать рост нефтяных котировок и усиление коррекции по рублю.

В среду выйдут данные от Минэнерго США (EIA). Эксперты, опрошенные Reuters, ожидают сокращение запасов на 1,494 млн баррелей. Интерес будут представлять также данные по объёмам добычи в США.

Но не всё так просто, как кажется. Во вторник курс доллара вырос на международном рынке Форекс после закрытия европейской сессии. Росту доллара способствовали заявления представителя ФРС США Денниса Локхарта. Он заявил, что на заседании Комитета открытого рынка 16-17 сентября будет голосовать за повышение процентной ставки и, не будет голосовать, если в стране значительно ухудшится экономическая ситуация.

При росте доллара нефть будет дешеветь, так между ними отрицательная коррекция. А падение цен на нефть вызовет новую фазу ослабления рубля. Так что пока рано строить планы по его укреплению. Рубль остаётся под давлением, внешний фон негативный. Если ЦБ РФ вернёт 12-месячное валютное РЕПО, тогда рубль выдержит давление.

В среду в случае дальнейшего снижения цен на нефть возможен тест курсом доллара отметки 64 рубля, евро – 70 рублей. Ключевым событием для всех финансовых рынков выступит пятничный отчёт по американскому рынку труда.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Доллар торгуется снижением ко многим валютам

2015-08-04 14:28:28 (читать в оригинале)

Во вторник утром Резервный банк Австралии по итогам заседания принял решение сохранить монетарную политику без изменения. Процентная ставка осталась на уровне 2%. Глава ЦБ не исключает дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики в случае ухудшения экономической ситуации, но не сейчас. За семь часов курс австралийский доллар/доллар США вырос на 100 пунктов, до 0,7384.

Австралиец своим ростом придал оптимизм покупателям в других валютных парах. Курс фунт/доллар повышался до выхода данных в Великобритании до 1,5617. Когда стало известно, что в Британии в июле снизился уровень деловой активности, курс фунт/доллар упал на 39 пунктов, до 1,5568. Как бы британцу не было плохо, он ещё может вернуться к 1,5625.

Индекс деловой активности в строительном секторе в июле составил 57,1 (прогноз был 58,4, предыдущее значение 58,1).

Пара фунт/доллар остаётся торговаться в рамках диапазона понедельника, тогда как курс евро/доллар вырос с минимума 1,0932 до 1,0981. Евро черпает силы от своих союзников (кросс курсы). Считаю, что подняться до уровня 1,1010 евробыкам не составит никакого труда. Только нужно успеть до 17:00 мск. В это время США опубликует отчёт по изменению объема производственных заказов за июнь. Сильные данные могут вернуть евро к 1,0950. А так будет возможность закрыться в точке баланса на уровне 1,0975/80.