Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Forex EURUSD 07.07.2015

2015-07-07 10:01:08 (читать в оригинале)

Евро нашёл точку баланса на уровне 1,1030

Итоги минувшего торгового дня:
В понедельник курс евро/доллар восстановился после падения до балансовой линии и завершил торговый день на уровне 1,1055. Трейдеры торгующие евро ждут вердикта ЕЦБ по программе ELA и результатов саммита ЕС по греческой проблеме. Ситуация для евро плачевная, поскольку МВФ отказался кредитовать Афины. Глава фонда Кристин Лагард объяснила невозможность предоставить кредит правилами организации, но предложила оказать техническую помощь. Банковские каникулы в Греции продлены ещё на несколько дней.

Ожидания рынка на сегодня:
Евро останется под давлением пока не появятся новые комментарии с саммита ЕС.

Главные новости текущего дня:

• В 9:00 мск Германия опубликует данные об изменении объема заказов в промышленности за май.
• В 11:30 мск Британия сообщит об изменении объема промышленного производства и производства перерабатывающей промышленности за май.
• В 15:30 GMT США и Канада опубликуют данные по внешней торговле за май.
• В 17:00 GMT выйдут данные по изменению объёма ВВП Британии от NIESR за июнь..

Технический анализ

• Внутридневные цели: максимум – открытие Азии, минимум – 1,0958 (в США), закрытие – 1,10.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 139,7 пунктов;

Курс евро/доллар с максимума 1,1091 скорректировался на 45 градусов. Покупатели не смогли полностью закрыть гэп. Я склоняюсь к откату до 1,1055. От него жду падение евро до 112-го градуса 1,0958.

Евро/доллар отскочил от трендовой линии, при этом тенденция к снижению сохраняется.

После референдума ситуация на рынке не изменилась. Курс евро/доллар торгуется на уровне 1,1029. Недельные индикаторы указывают на пробой трендовой линии. Так что я пока нахожусь в лагере медведей.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex GBPUSD 07.07.2015

2015-07-07 09:57:06 (читать в оригинале)

Фунт пытается отбиться от дневной трендовой линии

Британский фунт меня не перестаёт удивлять. В пятницу на сильной статистике он перед греческим референдумом снизился, вчера не с того не с чего вырос до 1,5627. Я даже разбираться не хочу в этих аномальных явлениях. Хотя прекрасно понимаю, что ничего случайного не бывает. Просто этим закономерностям меня нет объяснений. Курс фунт/доллар торгуется по 1,5593. По ценовой модели я должен после отката к lb строить прогноз вверх к 1.5665. А рука рисует вниз. Тоже объяснить не могу, видимо подстраиваюсь под недельные индикаторы, которые указывают на падение фунта. По прогнозу жду падение фунта в район 1,55.

Курс фунт/доллар продолжает торговаться у трендовой линии. В понедельник фунт отскочил от неё, но пока рано говорить, что это был отскок. Для подтверждения нужно пробить вчерашний максимум.

Стохастик и CCI указывают на снижение фунта. Моя цель – 1,5385.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Дешевеющая нефть ослабила рубль к 57 за доллар

2015-07-07 09:53:53 (читать в оригинале)

В понедельник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 88,90 коп. (+1,59%), до 56,8890 руб., курс евро – на 75,50 коп. (+1,21%), до 62,9150 руб. Центральный банк России с 7 июля повысил официальный курс доллара США к рублю на 80,63 коп., до 56,4112 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 61,7492 руб., что выше предыдущего дня на 67,57 коп. В понедельник торги на Московской бирже открылись ростом валютных курсов, что было напрямую связано с результатами референдума в Греции, снижением цен на нефть и ожиданием соглашения западных стран с Ираном. Также негативное влияние на нефтяные цены продолжает оказывать рост нефтяных буровых установок США.

Пока внимание участников рынка сосредоточено на греческих проблемах, в Китае обвалился фондовый рынок. Индекс Shanghai composite рухнул с июньского максимума 5178,19 до 3619,50 (текущий курс). Падение составило 30,10%. Народному банку Китая не удаётся стабилизировать рынок. К настоящему времени индекс Shanghai composite теряет 4%, что негативно сказываться на всех рынках, в том числе и нефтяном.

На мой взгляд, именно падение нефтяных котировок вернуло курс доллара к уровню 56,88 руб. Максимум был зафиксирован на отметке 56,99 руб. Дневной объём торгов составил 3,2 млрд долларов (средний). Баррель Brent подешевел на 5%, до 57,14.

По последним данным, цена нефти выросла до 57,66. Если во вторник сохранится нисходящая динамика, и цена не сможет вернуться к отметке 60 долларов за баррель, высока вероятность укрепления доллара выше максимума 57,21 от 5 июня. Если ЦБ РФ не снизит объёмы покупки доллара для пополнения ЗВР, то тогда курс доллара очень быстро вернётся к 59,50. Для евро цель находится на уровне 64 рубля.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Евро/доллар торгуется вблизи азиатского минимума 1,0967

2015-07-06 15:20:40 (читать в оригинале)

С открытия торгов в Азии единая валюта снизилась по отношению к основным валютам после публикации результатов голосования греков на референдуме. К закрытию азиатской сессии «евробыки» почти полностью отыграли потери. Курс евро/доллар восстановился с минимума 1,0967 до 1,1095 (на часовом периоде там проходит трендовая линия). На 15:11 мск евро/доллар торгуется по 1,1004. Греки проголосовали против мер жёсткой экономии. Сейчас участники рынка обсуждают результаты голосования. Моделируют сценарии на случай выхода Греции из зоны евро, уступки со стороны кредиторов и т.д. Чтобы не мешать переговорам с кредиторами в понедельник по просьбе А.Ципраса ушёл в отставку министр финансов Греции Янис Варуфакис.

Евро не особо отреагировал на его уход. В среду должен состояться саммит Евросоюза по греческому вопросу. Саммит ЕС и заседание Резервного банка Австралии станут основными драйверами для движений.

В 7:30 мск РБА огласит решение по процентной ставке. В календарях по прогнозу не ожидается снижение ставки, но рынки заложили в цены 60%- ю вероятность снижения процентной ставки. Учитывая, какими темпами дешевеет железная руда и слабость китайской статистики, есть вероятность неожиданного снижения ставки, как это сделал Резервный банк Новой Зеландии.

В 17:00 мск Канада представит индекс PMI от Ivey за июнь, а США - индекс ISM для непроизводственной сферы за июнь. Дневная и недельная техническая картина в парах AUDUSD, EUR/USD и GBP/USD указывает на продолжение роста доллара.

---

Прогноз курса рубля на июль 2015 года

2015-07-06 14:42:09 (читать в оригинале)

Июнь был непростым месяцем для российского рубля. Конечно, майские колебания валютных курсов не повторились, движения происходили внутри сформированного ранее торгового канала. Факторов влияния, как обычно, оказалось множество: от нефтяной конъюнктуры до внешней политики. Обратим внимание на фундаментальный фон. С начала года и до 29 июня инфляция в России составила 8,5%. В годовом исчислении индекс потребительских цен оказался на уровне 15,3%, снизившись до 15,8% в мае. Для сравнения, в апреле ИПЦ составлял 16,4%. Скорость обращения денег и внутренний спрос остаются слабыми, поэтому в снижении инфляционного давления нет ничего удивительного. Недельная инфляция в июне радовала: впервые с августа прошлого года в период со 2 по 8 июня она оказалась нулевой и повторила это достижение на неделе с 23 по 29 июня.

Лето – традиционно тихий период для ритейла, спрос низок на фоне отпусков и каникул. Инфляционное затишье в июне и, возможно, в начале июля объяснимо пока фактором сезонности, потому что фундаментальных оснований для этого нет. 1 июля в России традиционно увеличились тарифы на услуги ЖКХ. Они выросли в среднем на 9%, но ставки отличаются в регионах. Это будет учтено в инфляционном показателе за июль и август.

ВВП России по итогам апреля упал на 4,2% в годовом сопоставлении против просадки на 2,7% в марте. Данные выходят с двухмесячным опозданием. Можно предполагать, что в мае и июне экономика замедлилась ещё сильнее. Объём промышленного производства в мае в РФ обвалился на 5,5% в годовом исчислении. Так быстро показатель не падал почти шесть лет. В месячном сопоставлении просадка так же заметна, и это очень тревожный сигнал. В свете программы импортопроизводства промышленный сектор должен чувствовать себя как минимум стабильно. Но не тут-то было. Есть основания полагать, что данные июня и июля окажутся, в лучшем случае, аналогичными.

ЦБ РФ в начале лета продолжал работать на валютном рынке. Регулятор купил $3,831 млрд, единая европейская валюта не приобреталась. К слову, в мае ЦБ купил только $2,531 млрд. Целевые интервенции продлятся как минимум до сентября, согласно официальным комментариям. Однако, скорее всего, ЦБ будет покупать доллары всё лето и осень.

Фундаментальная картина июля складывается следующим образом. В этом месяце на погашение внешнего долга РФ будет направлено $6,4 млрд. Это немного в месячном сравнении. Пиковые выплаты придутся на сентябрь ($14,7 млрд) и декабрь ($22,2 млрд). В период с 8 по 10 июля состоится саммит ШОС и БРИКС в Уфе. 31 июля пройдёт очередное заседание Центробанка РФ. Ожидается, что ЦБ оставит ключевую ставку на уровне 11,5%.

Надо учитывать, что, начиная со второй июльской недели, на котировки рубля будут давить дивидендные выплаты в корпоративном секторе.

Прошёл первый месяц лета. По итогам июня курс доллара вырос на 5,68% с 52,28 до 55,25 руб. Курс провёл минувший месяц между уровней 51,70 и 57,29 руб. Торговый диапазон составил 5,59 рублей. По итогам первой и четвёртой недели курс доллара снизился, второй и третьей – вырос.

На рисунке 1 представлены дневные графики пары доллар/рубль и цены нефти сорта Brent. На нём сделана разбивка по неделям, чтобы было наглядно видно, как менялась цена в эти периоды.

За первую неделю американский доллар подорожал на 7,51%, до 56,37 руб. против недельного максимума 57,19 руб. Доллар укрепился на фоне коррекционного отката после падения до 48,42 руб., дешевеющей нефти и обострения ситуации на востоке Украины.

Нефть дешевела в течение первой недели июня в преддверии заседания ОПЕК. ЦБ РФ с 1 июня приостановил проведение аукционов РЕПО в иностранной валюте на срок 364 дня, заставив банки покупать валюту на рынке. 4 июня глава ЦБ Эльвира Набиуллина установила целевой ориентир для ЗВР в $500 млрд, дав сигнал спекулянтам к покупке американского доллара.

За вторую и третью недели курс доллара снизился на 4,48%. Резкое укрепление рубля с 8 по 10 июня вызвал рост нефтяных котировок. В конце второй недели доллар укрепился в преддверии длинных выходных по случаю Дня России 12 июня.

С 15 по 19 июня поддержку национальной валюте оказывали продажи экспортёров для налоговых выплат. Негативное влияние на доллар оказала Федеральная резервная система, которая ухудшила прогноз по росту экономики на 2015. На этих факторах рубль незначительно укрепился.

На четвёртой неделе, с 22 по 26 июня, курс доллара восстановился с минимума 51,98 до 55,37. Давление на отечественную валюту исходило от дешевеющей нефти, продления санкций ЕС против России, а также ареста российских счетов в Европе. К концу месяца доллар укрепился из-за Греции.

Теперь о том, что ждёт рубль в июле.

Однако прежде вернёмся сначала к рисунку 1. Стоит обратить внимание на то, как доллар чётко ходит по уровням Фибоначчи. От нисходящего движения с 71,84 до 48,42 курс доллара откатился на 38,2%. От восходящего движения с 48,49 до 57,29 он скорректировался на 61,2%.

Фибоначчи — известный итальянский математик эпохи Возрождения, который исследовал последовательность чисел, совокупность которых позже была названа в его честь числами Фибоначчи. Вот первые несколько членов этой последовательности: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610 и далее. Каждый следующий член последовательности Фибоначчи, начиная со второго, получается сложением двух предыдущих: 1 + 1 = 2; 1 + 2 = 3; 2 + 3 = 5 и т. д. Фибоначчи обнаружил, что если взять два соседних числа из этой последовательности и высчитать соотношение меньшего числа к большему, то в итоге получится 0,618. Если любой член ряда последовательности Фибоначчи разделить не на следующее число, а на число через один, то получится соотношение, приближённое к 0,382.

В летний период волатильность валютных торгов низка. Это нормальная тенденция, её подтверждают ценовые колебания с 2008 года. Летом эти волны укладывались в диапазон 3-4 рубля. Исторические данные дают основания полагать, что курс доллара до сентября сохранит боковой тренд. Из-за обострения ситуации на востоке Украины в начале июня нам пришлось поднять верхнюю границу с 56,00 до 58,50 рублей.

С 1 по 7 июля ожидаются колебания курса доллара в зоне 56-57 рублей. При снижении доллара по нефти Brent ожидается пробой сопротивления и рост до 66 долларов, что в текущей ситуации маловероятно. Баррель Brent подешевел на 1,73 доллара, до 61,09. На цены повлиял отчёт нефтесервисной компании Baker Hughes, который был опубликован в четверг, и возможное снятие санкций с Ирана в ближайшие дни. На предыдущей неделе количество буровых установок по добыче нефти в США выросло на 12 единиц – до 640. А дешевеющая нефть в свою очередь оказала давление на российскую валюту.

Несмотря на негативные факторы, к 8 июля я ожидаю по внутридневным циклам снижение курса до 54,5 руб. Здесь я на фундамент закрываю глаза.

С 8 по 10 июля вероятен рост курса доллара до 58,45. Дневного графика в обзоре нет, но предполагается, что курс доллара будет формировать восходящий треугольник. Поэтому ждём пробой зоны сопротивления 57,36 и продвижение вверх к максимуму 58,91 от 31 марта 2015 года. Рост выше 59 не рассматривается.

В том случае если доллар достигнет уровня 58,45 в соответствии с прогнозом, то с 13 по 17 июля вероятно коррекционное движение к трендовой линии 55,40 (пунктирная линия). Последние две недели, с 20 по 31 июля, вполне возможна консолидация в диапазоне 55,40-57,36. Прогноз на Brent есть зеркальное отражение USD/RUB с учётом своих ценовых колебаний.

В воскресенье на референдуме большинство греков проголосовали против предложений кредиторов. На результаты референдума рынок отреагировал резким снижением евро. Гэп составил 124 пункта. К настоящему времени курс евро/доллар составляет 1,1031. Трейдеры рассчитывают на смягчение позиции кредиторов. А это положительный фактор для евро. В этой ситуации рубль по-прежнему останется под давлением, курс евровалюты продолжит рост до 63,69.

Владислав Антонов
www.alpari.ru