Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Индекс ММВБ проведёт торги понедельника в диапазоне 1660-1685 пунктов

2015-06-22 13:10:47 (читать в оригинале)

Российский фондовый рынок в понедельник открылся с повышением. К текущему моменту ведущие биржевые индексы растут в среднем на 0,6%. В числе утренних лидеров спроса отметились акции Э.ОН Россия и «Башнефти», в красной зоне держатся бумаги ТГК-1 и «Полиметалла». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился смешанным. Американские рынки завершили предыдущую сессию снижением, фьючерс на индекс S&P дешевеет. Цены на нефть подрастают. Баррель сорта Brent стоит сейчас $63,35 (+0,5%). Инвесторы ждут нового раунда переговоров между Ираном и «шестёркой». Времени остаётся всё меньше, решение должно быть принято до 30 июня. Тегеран со своей стороны исполнил все ключевые требования, но вторая сторона не торопится с гарантиями снятия санкций.

Российский рубль в начале недели укрепляется. За доллар США к текущему моменту дают 53,59 руб. (-0,6%). На внутреннем рынке заметен спрос на рубли – вероятнее всего, экспортёры продают валюту в преддверии налоговых платежей.

Евро/доллар снижается в понедельник, в центре внимания инвесторов – экстренный Евросаммит по вопросу Греции. До предполагаемого греческого дефолта остаётся чуть менее двух дней, а решения, удовлетворяющего стороны, до сих пор нет.

Индекс ММВБ проведёт торги понедельника в диапазоне 1660-1685 пунктов. Уровень 1700 очень важен, при закреплении выше него вероятен дальнейший рост индекса.

В Санкт-Петербурге свою работу завершил Международный экономический форум. Отечественные компании провели плодотворную работу и заключили ряд контрактов и соглашений. Так, «Газпром» и UniCredit Bank Austria заключили соглашение о предоставлении кредитных средств в размере 300 млн евро сроком на четыре года, а «Роснефть» и Egyptian General Petroleum Corporation в рамках форума подписали меморандум о взаимопонимании в сфере поставок нефтепродуктов. В целом по результатам работы форума можно сказать, что политика и бизнес стараются держаться порознь. Несмотря на санкции, ряд европейских компаний посетили мероприятие, что ещё раз подтверждает, что интересы бизнеса важнее политических разногласий.

Сегодня, 22 июня, Казначейство РФ проведёт отбор заявок кредитных организаций на временное размещение в срочные депозиты до 500 млн рублей свободных средств федерального бюджета.

Реестр акционеров для получения дивидендов закроет «Газпром нефть». Годовые общие собрания акционеров проведут «ВымпелКом», «Лензолото», «Ленэнерго», ТГК-1 и «Аэрофлот».

Основной корпоративной новостью дня стало известие о том, что «Уралкалий» может провести делистинг, за которым последует слияние с «Уралхимом». Но официально информация не подтверждена. Тем не менее, если это так, то акционерам вряд ли стоит дожидаться выкупа, лучше зафиксировать прибыль сейчас.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Фундаментальный анализ Forex — 22.06.2015

2015-06-22 10:51:52 (читать в оригинале)

Сессия последнего дня прошлой недели прошла в спокойной диапазонной торговле. Похоже, инвесторы «выпустили пар», сформировавшийся на «голубиных» тонах заявлений последнего заседания ФРС, а ориентиров для новых идей на рынок не поступало. В итоге в пятницу доллар закрылся почти на ценах открытия против евро и фунта и лишь немного уступил йене. Инвесторы без эмоций встретили заявления представителей Федрезерва говоривших о высокой вероятности подъема ставок в ближайшее время. Глава ФРБ Сан-Франциско Д. Уильямс заявил, что по-прежнему поддерживает повышение ставок в этом году, а шеф ФРБ Кливленда Л. Местер отметила, что экономика сейчас могла бы справиться с повышением ставки на 25 базисных пунктов.

Важная статистика по экономике Штатов в пятницу не публиковалась, появились лишь данные нового отчета с конференции мэров крупных городов США, отметившие позитив в процессах занятости. Релиз объявил, что рынок труда продолжает восстановление после падения и вскоре уровень безработицы в половине всех крупных городов будет ниже 5%, что предполагает полную занятость в экономике. На этой неделе новостной пакет США богатством важной статистики не отличается.

Интерес вызовут майские данные о продажах жилья на вторичном рынке, которые, как полагают прогнозы, покажут увеличение объемов на 3.8% м/м после -3.3% м/м апреле, и отчет о заказах на товары долгосрочного пользования в том же месяце, где возможно очередное снижение на -0.5% м/м после -0.5% м/м ранее. Политическую часть новостей составит выступление члена FOMC Д. Пауэлла. По всей видимости, отношение к доллару на этой неделе будет зависеть от внешней информации, а именно из Европы, где никак не «клеится» договор международных кредиторов с Грецией, что может стать поводом для возврата «бакса» в волну покупок, т.к. нарастает риск дефолта и выхода этой страны из состава Еврозоны.

EUR

Ситуация связанная с греческими проблемами обостряется до предела. Программа помощи Греции со стороны Еврозоны и МВФ завершается 30 июня, а решений по ее продолжению не принято. Денег для исполнения обязательств у греков нет, заседание министров финансов, на котором должны были решаться вопросы кредитования Афин, состоявшееся в конце прошлой недели, не принесло результатов. Министры финансов европейского блока соберутся на дополнительное заседание в понедельник, чтобы еще раз попытаться подготовить какие то решения по этому вопросу перед саммитом лидеров стран ЕС. Германия предупредила греческую сторону о том, что, если она не представит пакет реформ, которые будут одобрены кредиторами, никаких политических решений на экстренно созванном саммите лидеров Еврозоны в понедельник принято не будет. Тем не менее, европейская валюта не пострадала на фоне сложившейся ситуации, вероятно рынок надеется, что в последний момент греки все-таки получат помощь.

Данные по экономике отметили положительные итоги в области внешних связей — положительное сальдо текущего счета платежного баланса Еврозоны увеличилось в апреле до 22.3 млрд. евро с 18 млрд. в марте ввиду роста профицита торгового баланса. Индикатор же указывающий на динамику будущей инфляции объявил о слабых перспективах роста ценового давления в Германии — индекс цен производителей (PPI) Германии в мае не изменился по месяцу, 0.0% м/м, и остался в отрицательной зоне по году, -1.3% г/г. На этой неделе планируется представить важные показатели по экономике Еврозоны, это индексы активности PMI в сфере услуг и производства Еврозоны и ее ведущих стран, а также отчет института Ifo Германии о настроениях в бизнесе.

Прогнозы по индикаторам активности можно считать удовлетворительными, т.к. PMI ждут или улучшением, или с сохранением высоких уровней, выше 50.0, в целом по блоку и в ее крупнейших экономиках. Ожидания же показаний отчета Ifo предполагается увидеть с понижением всех индикаторов — индекса ожиданий до 102.4 со 103.0, делового климата к 108.0 со 108.5 и текущих условий до 114.1 против 114.3 ранее. Однако тон торгам всей пятидневки могут задать результаты сегодня начинающегося чрезвычайного саммита, на котором может быть поставлена точка в вопросах кредитования Греции. Отсутствие положительных решений будет негативным фактором для евро.

GBP

Британский фунт в пятницу торговался против доллара почти на одном уровне и закрыл день на ценах открытия. Что касается новостей, то они были нейтральны для стерлинга, Национального бюро статистики (ONS) сообщило, что правительство «островов» позаимствовало в мае меньшую сумму, чем та, что была взята в прошлом году, 10.1 млрд. против 12.3 млрд. фунтов, но это оказалось больше чем в апреле, составлявшей 6.2 млрд. фунтов. Политический тон отмечал обеспокоенность властей Великобритании ситуацией с Грецией — министр финансов Д. Осборн в пятницу заявил, что в его стране все еще надеются на достижение соглашения между Афинами и ее кредиторами, но подготовка к неудаче идет, т.к. дефолт чреват серьезными последствиями. Новостная лента Британии на этой неделе представит очень мало важной информации по экономике.

По сути, интерес привлекут только отчеты Конфедерации британских промышленников (CBI). Предполагается, что данные от СВI по розничным продажам отметят в июне снижение к 32 с 51 ранее, а показатели заказов в промышленности рост до 3 после -5 в мае. Маловероятно, чтобы эта статистика оказала влияние на позиции фунта, всколыхнуть эмоции на рынке может выступление главы ВоЕ М.Карни в грядущую пятницу на ежегодной конференции в Лондоне, если оно затронет вопросы денежной политики Банка Англии.

JPY

Пара доллар/ йена тоже не отличалась повышенной активностью, но по результатам пятницы немного снизилась. Решения Банка Японии ничего не менять в своей денежной политики никак не впечатлило инвесторов. Некоторое влияние на настроения рынка, очевидно, оказало снижение доходности штатовских трежерис. На этой неделе японский новостной пакет все интересные сообщения планирует показать в последний день недели. Ожидается рост расходов домохозяйств, +3.7% г/г против -1.3% г/г, небольшое снижение потребительских цен, 0.4% г/г после 0.6% г/г ранее, и стабилизация уровня безработицы на отметке 3.3%. Что касается ожиданий, то при отсутствии каких-либо явно негативных событий для доллара, перспективы йены видятся в свете возобновления понижения на фоне разности курсов политик Банка Японии и ФРС.

---

Краткосрочная торговая идея FX USD/CAD – игра на повышение: ожидается рост до трендовой линии

2015-06-22 10:26:38 (читать в оригинале)

Торговые возможности по валютной паре: В четверг после отскока на дневном периоде сформировался «молот» или пинбар. В пятницу был пробит максимум 1,2250. Разворотная модель начала отрабатываться.Первая цель – 1,2472 (трендовая линия). Вторая – 1,2666 (из идеи от 1 июня). По канадцу я делал идею 1 июня. Тогда курс USD/CAD вырос на 61,8% от падения с 1,2834 до 1,1919. За четверг и пятницу сформировались два пинбара, которые указывали на коррекцию к зоне поддержки 1,2351-1,2400. После отката я ожидал рост с целью 1,2666 (максимум от 10 апреля). По факту канадец скорректировался гораздо ниже, до 1,2170.

Курс USD/CAD несколько дней находился на уровне 1,23. Рынок ждал заседания FOMC. На решение ФРС США курс USD/CAD отреагировал снижением до 1,2220. По итогам заседания члены FOMC приняли решение сохранить монетарную политику без изменений. Ставка осталась на уровне 0,25%. Федеральная резервная система пересмотрела в сторону понижения прогноз по ВВП на 2015 год и дала понять, что повышение процентных ставок будет плавным, что стало неприятной новостью для долларовых «быков».

В четверг в первой половине дня «медвежий» настрой к доллару сохранился после заседания FOMC. Падение доллара усилилось до 1,2127.

Во второй половине дня доллар США отыграл дневные потери против канадского доллара, что было связано с коррекцией позиций и публикацией статистики из США. Данные по инфляции вышли хуже ожиданий, зато обращения за пособием по безработице сократились. Позднее вышел отчёт ФРБ Филадельфии, в июне индекс деловой активности заметно улучшился, достигнув уровня 15,2 по сравнению с 6,7 месяцем ранее (прогноз был 8,0 пунктов).

В пятницу курс USD/CAD вырос до 1,2269 после выхода слабых данных по розничным продажам в Канаде. Розничные продажи снизились на 0,1% в апреле, не оправдав ожиданий роста на 0,7%.

Итак, что мы имеем. Первое, доллар откатился на 61,8% от роста 1,1919 до 1,2562. Второе, в четверг сформировался «молот» (разворотная свеча). На часовом периоде молот выглядит как перевёрнутая «голова-плечи». В пятницу был пробит максимум четверга.

Судя по индикаторам, запас для роста приличный. Неизвестно только, как поведут себя долларовые «быки» из-за Греции. Первая цель – 1,2472 (трендовая линия). Вторая – 1,2666 (из идеи от 1 июня).

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Краткосрочная торговая идея FX GBP/AUD – игра на повышение: ожидаем рост по тренду

2015-06-22 10:02:08 (читать в оригинале)

Торговые возможности по валютной паре: рост британца ускорился на ожиданиях скорого повышения процентной ставки Банком Англии. Пока курс GBP/AUD находится выше 2,0150 (трендовая линия), надо рассматривать укрепление фунта.Если скорость роста фунта сохранится, то в качестве цели можно рассмотреть уровень 2,1106. На минувшей неделе курс GBP/AUD наконец-то достиг цели 2,0488 (из идеи от 18 мая). Курс GBP/AUD резко укрепился 17 июня. Восходящий импульс британскому фунту придали данные по рынку труда в Великобритании и протоколы заседания Банка Англии.

Протокол Банка Англии показал, что все члены Комитета по монетарной политике проголосовали за сохранение денежно-кредитной политики. В протоколе отмечено, что тормозящие рост факторы начали ослабевать. Повышение процентных ставок будет постепенным.

По кроссу я рассмотрел разные варианты и пришёл к такому выводу. Пока курс GBP/AUD находится выше 2,0150 (трендовая линия) надо рассматривать укрепление фунта. Прикладываю к вершине 2,0046 параллельную линию (пунктирная линия). Если скорость роста фунта сохранится, то в качестве цели можно рассмотреть уровень 2,1106.

Если уровень 2,015 будет пройден (трендовая линия), то последует глубокий откат. Фунт любит откатываться на 61,8%. С сентября 2014 года курс GBP/AUD откатывался три раза на 61,8%. Если взять фибоуровень от волны 1,8979 до 2,0547, то уровень 61,8% проходит через 1,9571.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex EURUSD 22.06.2015

2015-06-22 09:59:41 (читать в оригинале)

В Азии покупают евро

Итоги минувшего торгового дня:

Евро/доллар отработал в пятницу основной сценарий. Медведи не смогли преодолеть уровень 1,1290. От линии D1 курс евро восстановился до 1,1365. Поддержку евро оказало решение ЕЦБ повысить объём экстренной финансовой помощи (ELA) на 1,8 млрд евро. Внимание участников рынка сосредоточено на развитии событий вокруг Греции. В понедельник пройдёт внеочередной саммит Еврозоны для обсуждения ситуации с греческим долгом. Перед саммитом состоится внеочередное заседание совета министров финансов стран Еврозоны.

Главные новости текущего дня:

Заседание Еврогруппы;

• В 17:00 GMT Еврозона представит индикатор потребительской уверенности за июнь. США опубликует данные по объему продаж жилья на вторичном рынке за май.

Технический анализ

• Внутридневные цели: максимум – 1,1390, минимум – 1,1345, закрытие – 1,1380.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 140 пунктов;

В Азии евро/доллар торгуется по 1,1382. С открытия возможен толчок евро к 1,1395/14. Но пока кредиторы и Афинами не достигли соглашения, евро покупать рискованно.

Поскольку евро/доллар закрылся практически без изменения к четвергу, то сегодня по основному сценарию рассматриваю флэт. Хотя не уверен в том, что по результатам экстренной встречи евро/доллар останется у линии lb.

Вывод:

Ситуация вокруг Греции остаётся неопределённой. Все внимание участников рынка направлено на внеочередной саммит Еврозоны. Статистика по Европе на сегодня отсутствует. Поскольку сегодня понедельник – выбрал флэт до вторника. Но это не значит, что рынок будет следовать моему сценарию. Любая позитивная/негативная новость по Греции окажет влияние на евро.

Часовой график

Евро остаётся торговаться под сильной зоной сопротивления 1,1466-1,1533. В пятницу продавцам не удалось пройти 1,1282. Курс евро/доллар закрылся выше трендовой линии. Цена остаётся внутри восходящего треугольника. Тут либо выход к 1,1580, либо возвращение к 1,1170.

Дневной график

Три хвостатых бычьих свечи и больше ничего интересного. Евробыки не могут придать импульсу ускорение, поскольку из-за греческих проблем на евро сохраняется низкий спрос.

Недельный график

Владислав Антонов
www.alpari.ru