Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Фундаментальный анализ Форекс — 18.06.2015

2015-06-18 11:02:56 (читать в оригинале)

Главное событие сессии среды – публикация решений ФРС по перспективам денежной политики, оказало доллару «медвежью услугу». Американская валюта оказалась в волне продаж и снизилась по итогам дня против фунта и евро, а относительно йены зафиксировала нейтральный результат, растеряв ранее завоеванное преимущество. Информация от ФРС была расценена рынком, как указывающая на ослабление «ястребиного» настроя среди членов FOMC, что влечет за собой малую вероятность скорого ужесточения денежной политики. Прогнозы по росту экономики (ВВП) в текущем году были снижены до 1.8%-2.0% с 2.3%-2.7% оглашенных ранее, аналогичный вектор на понижение наблюдался и в прогнозах по росту ставки в 2016 и 2017 годах — до 1.625% с 1.875% и до 2.875% с 3.125% соответственно.

Не в пользу «бакса» звучали и заявления на пресс-конференции главы ФРС Д. Йеллен о том, что сильный доллар будет в течение некоторого времени замедлять экспорт, инфляцию и экономику в целом. Сегодняшние новости по Штатам представят данные по инфляции, занятости, а также о ситуации в регионах. Предполагается, что первичные заявки на пособие по безработице за прошлую неделю снизились до 276 тыс. против 279 тыс. ранее, майский индекс потребительских цен (CPI) покажет рост на 0.5% м/м, 0.0% г/г после +0.1% м/м, -0.2% г/г в апреле.

Индекс деловой активности от ФРС Филадельфии прогнозируется с ростом в июне до уровня 8.0 после 6.7 в мае. В общем, ожидания позитивны и если подтвердятся фактом, то некоторую поддержку доллару окажут, т.к. сейчас рынок будет с еще большим вниманием следить за динамикой экономических данных США после того, как ФРС не дала явного сигнала о повышении ставок в сентябре, но в очередной раз предупредила, что все будет зависеть от роста экономики.

EUR

По итогам торгов в среду евро вырос против доллара. Поддержка европейской валюте была обеспечена сообщениями из США, касающихся перспектив денежной политики. До появления информации из Штатов евро находился под некоторым давлением, т.к. политическая ситуация в Еврозоне, а именно проблемы Греции, не располагает инвесторов к доверию относительно единой валюты. Афины и кредиторы не могут договориться по поводу соглашения о кредитовании, приемлемых предложений, в плане уступок, со стороны Греции нет и это ставит под большое сомнение, что на сегодняшней встрече министров финансов Еврозоны будет подготовлены документы, которые позволят принять решения по поводу греческого вопроса на саммите ЕС, назначенного на 25 июня.

Однако, правительство Греции возлагает надежды на этот саммит — премьер-министр А. Ципрас высказал предположение, что эта встреча лидеров европейских стран может стать решающим моментом в затянувшихся переговорах. Данные по экономике европейского блока представили вчера окончательную оценку майского индекса потребительских цен. Изменений внесено не было – общий индикатор (CPI) и базовый (Core CPI), не учитывающий цены на еду и топливо, зафиксированы на уроне предварительных данных +0.2% м/м, +0.3% г/г и +0.1% м/м, +0.9% г/г соответственно, что, естественно, никак не отразилось на рынке.

Сегодня новостная лента важных статданных оглашать не планирует, все внимание рынка привлечет политическая составляющая – информация с встречи министров финансов стран ЕС, а также выступления главы ЕЦБ Драги и других представителей главного банка Еврозоны. Новости, усиливающие опасения, что соглашения о помощи Греции не будет, и Афины могут объявить дефолт, вернет евро под давление продаж.

GBP

Британский фунт тоже вырос против доллара на сессии в среду. Одной из причин покупок фунта были сообщения из Штатов, но рост «кабеля» начался задолго до появления информация из США от ФРС, т.к. первоначальный толчок укреплению стерлинга против «бакса» дали данные по собственной экономике. Сообщения от Национального бюро статистики (ONS) показали, что рынок труда на «островах» продолжает укрепляться — число безработных в феврале-апреле снизилось на 6.5 тыс. а уровень безработица осталась на отметке 5.5%.

Особенно понравилось инвесторам сообщение о росте в Великобритании зарплат — средний недельный заработок за этот период вырос на 2.7%, что было лучше прогноза, ждавшего +2.5%, и располагало к мнениям о положительных перспективах инфляции, а также обуславливала усиление вероятности скорого начала ужесточения денежной политики. Такого порядка мнения подстегивались и содержанием протоколов последнего заседания ВоЕ, который указал на единогласное голосование за сохранение без изменений параметров денежной политики, но в то же время отметил, что рост зарплат подстегнет инфляцию и это может способствовать более скорому повышению процентных ставок.

Сегодня новостной пакет Британии покажет данные о розничных продажах в мае. Прогнозы ждут роста объемов розницы, но с замедлением, +0.2% м/м, +4.6% г/г после +1.2% м/м, +4.7 г/г в апреле, что может несколько расстроить рынок. Однако, маловероятно, чтобы это остановило рост фунта, вероятно продолжение его подъема и на текущей сессии, если, конечно, не появится проблем со стороны технических факторов, т.к. пара остается в области скопления сильных уровней сопротивления.

JPY

Пара доллар/йена завершила сессию среды на ценах открытия. Надежды на то, что ФРС намекнет на возможное скорое ужесточение политики, поддерживало доллар против йены большую часть торгов. Однако, появление информации от штатовского ЦБ, которая не оправдала этих надежд, т.к. объявляла о понижении прогноза по росту экономики США и сигнализировала о более медленном повышении процентных ставок, ухудшило отношение к «зеленому».

Сегодня важных данных по экономике Японии не публиковалось, йена продолжает расти против доллара, очевидно, на фоне вчерашней «закваске», обеспеченной заявлениями ФРС. Что касается перспектив, то снижение пары может продолжиться, но будет неустойчивым и ограниченным, т.к. политика Банка Японии, направленная на смягчение, контрастирует с намерениями штатовского ЦБ начать ужесточение не в пользу йены.

---

Форекс: Доллар разочарован комментариями Йеллен

2015-06-18 10:56:51 (читать в оригинале)

Доллар США слабо корректируется утром в четверг к евро и японской иене после заметного снижения накануне в реакции на заверения председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джанет Йеллен сдержанного и постепенного повышения базовой процентной ставки, разочаровавших долларовых "быков". В то же время, неопределенность греческой трагикомедии не позволяет евро уйти в отрыв, что дает американцу шансы вернуть упущенное. ФРС по-прежнему планирует перейти к повышению процентных ставок в 2015. Г-жа Йеллен вновь повторила, что она и ее коллеги хотели бы увидеть более веские признаки восстановления экономики, прежде чем сделать первый шаг. "Комитет по операциям на открытом рынке считает, что экономическая конъюнктура пока не позволяет повысить ставки.

И, несмотря на то, что комитет считает разочаровывающими результаты первого квартала, находя это временным явлением, я и мои коллеги хотели бы увидеть более четкие сигналы того, что умеренные темпы экономического роста будут устойчивыми", - заявила Йеллен. Она назвала цифры о постепенном усилении роста зарплат в США обнадеживающими, но пока недостаточными. "Мы наблюдали усиление темпов роста индекса стоимости рабочей силы и роста часовой оплаты труда. Я бы назвала их предварительными сигналами об усилении роста заработной платы.

Думаю, пока тенденция не является определяющей, но это обнадеживающий признак", - сказала глава ФРС. "Участникам рынка следует волноваться не сроками первого повышения процентной ставки, куда важнее последующий темп их повышения", - заявила она, заверив, что и после первого повышения денежно-кредитная политика ФРС останется стимулирующей. Среди наиболее существенных рисков для американской экономики председатель ФРС назвала затянувшиеся переговоры Греции с кредиторами. В случае если соглашение так и не будет достигнуто, ухудшение экономических перспектив еврозоны и дестабилизация европейских финансовых рынков скажутся и на США, считает она.

ФРС также ухудшила прогнозы экономического роста в США на 2015 год до 1,8-2% с ожидавшихся в марте 2,3-2,7% из-за слабого первого квартала и сохраняющейся вялой динамики в некоторых секторах. ФРС немного смягчила прогноз роста экономики и на 2016 год, оставив верхний предел на уровне 2,7%. В 2017 году рост будет более быстрым, чем прогнозировалось в марте - 2,1-2,5%, а не 2,0-2,4%. Безработица, по прогнозу, упадет в 2015 году до 5,2-5,3% при ранее прогнозировавшихся 5,0-5,2%, в 2016-2017 годах ее уровень составит от 4,9% до 5,1%.

Прогноз базовой инфляции (Core PCE) на 2015 год составляет 1,3-1,4%, как и в марте. Общая инфляция, вероятно, составит в этом году от 0,6% до 0,8%, что также совпадает с мартовским прогнозом. Общая инфляция в 2016 году также останется низкой - от 1,6% до 1,9%, хотя ранее ожидалось 1,7-1,9%. Оценка на 2017 год подтверждена в диапазоне от 1,9% до 2%. Диаграмма с прогнозом ставки регулятора показывают, что до конца текущего года ставка еще может быть повышена дважды, по 25 базисных пунктов, как и ожидалось ранее. Затем темпы ее повышения будут более сдержанными.

"Мы все еще считаем, что сентябрь - первый возможный месяц для повышения ставок. В этом месяце планируется следующая пресс-конференция Джанет Йеллен. Поскольку ФРС так стремится к прозрачности, она не захочет повышать ставки без объяснений", - говорит Шон Линч из Wells Fargo Investment Institute. Однако участники рынка фьючерсов на ставку оценивают лишь в 22% шанс ее повышения ФРС в сентябре и нулевой - в июле. Вероятность повышения ставки до конца 2015 года оценивается ими в 62%. Сейчас пара евро/доллар снизилась на фиксации прибыли и торгуется на уровне $1.1350, хотя в недавнем прошлом находилась на уровне $1.1370. Стопы на покупку установлены выше начального максимума на $1.1375/80. Сильные заказы на продажу отмечены выше $1.1380 и растянуты до $1.1400, где отмечен опционный барьер. Начальная поддержка находится на часовых графиках на $1.1329, стопы на продажу выставлены ниже $1.1320.

Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex

---

Бельгия наложила арест на госактивы России по делу ЮКОСа

2015-06-18 10:44:10 (читать в оригинале)

Бельгийские судебные приставы наложили арест на находящиеся в стране государственные активы России. Решение было принято на основании приговора Гаагского арбитража по иску «Юкос Юниверсал Лимитед». Российские учреждения в Бельгии получили от судебных приставов документ, в котором говорится о наложении ареста на находящуюся в их распоряжении государственную собственность России и на их долги перед государством, передает Интерфакс. Данная мера не коснулась диппредставительств.

Как уточняет агентство «Прайм», приставы уведомили 47 зарегистрированных в брюссельском регионе предприятий и организаций, как бельгийских и российских, так и международных, о необходимости в течение 15 дней предоставить перечень имеющегося у них имущества и средств, принадлежащих Российской Федерации. «В список вошли как бельгийские банки, так и международные организации и российские средства массовой информации», — уточнило агенство.

Глава GML, представляющей интересы бывших акционеров ЮКОСа в Гаагском арбитраже, Тим Осборн пояснил РБК, что арест был произведен по решению этого суда от 18 июля 2014 года (публично решение было оглашено 28 июля), по которому Россия обязана выплатить бывшим владельцам ЮКОСа $50 млрд, из которых €1,6 млрд были исковыми требованиями «Юкос Юниверсал Лимитед».

На вопрос о том, будет ли арестовываться имущество в других странах и когда, Осборн ответил, что судебные процедуры занимают разное количество времени в разных странах. «Мы, несомненно, будем арестовывать российские активы, потому что Россия отказалась платить по решению суда», — сказал он, но отказался назвать страны и объемы имущества до того, как это произойдет, сославшись на необходимую секретность этого процесса

Приставы, по информации агентства, указывают, что истец потребовал такой меры, «потому что имеет серьезные опасения относительно возможности получить причитающуюся ему сумму, в частности, из-за систематического отказа Российской Федерации исполнять вынесенные против нее судебные решения и учитывая отношение РФ к данному решению».

В Бельгии обоснованием ареста также назвали тот факт, что «российское правительство неоднократно заявляло, что считает судебное решение чисто политическим», и в госбюджете не предусматривает выделения средств на его исполнение.

В разговоре с Интерфаксом представитель конторы судебных приставов «Марк Сакре — Стефан Сакре — Пит Де Смет» пояснил, что организации, которых коснулось решение, обязаны заявить о находящихся у них денежных средствах и имуществе России в двухнедельный срок.

В список учреждений с арестованным имуществом попали почти все крупные банки, зарегистрированные в Бельгии, российские представительства, в том числе архиепископство Брюссельское и Бельгийское РПЦ, а также отделения негосударственных организаций и СМИ.

15 июня истек срок, в который Россия должна была предоставить Совету Европы детальный план по выплате €1,86 млрд бывшим акционерам НК «ЮКОС» по решению ЕСПЧ. В Минюсте в ответ на запрос РБК пояснили, что это связано с обращением депутатов Госдумы в Конституционный суд.

Представители нижней палаты попросили КС разъяснить, каким образом решение ЕСПЧ может применяться на территории России. Запрос направили депутаты от всех четырех фракций Думы. По их мнению, «ряд решений ЕСПЧ имеют своей конечной целью размывание границ государственного суверенитета» России.

В июле прошлого года Третейский суд в Гааге оценил потери акционеров ЮКОСа в $50 млрд. В судебном процессе Group Menatep Limited представляла интересы Yukos Universal, Hulley Enterprises и Veteran Petroleum.

---

Технический анализ Форекс EURUSD 18.06.2015

2015-06-18 09:27:22 (читать в оригинале)

Евро/доллар пробивает дневную трендовую линию

Итоги минувшего торгового дня:

В среду по итогам заседания члены FOMC приняли решение сохранить монетарную политику без изменений. Ставка осталась на уровне 0,25%. Вместе с тем ФРС понизил прогноз по росту экономики на 2015 и дал средние уровни процентной ставки на 2016-2017 годы. Пересмотр прогнозов стал неприятной новостью для долларовых быков.

ВВП составит 1,8%-2,0% в 2015 г, 2,4%-2,7% в 2016 г, 2,1%-2,5% в 2017 г. К концу 2016 года срединный уровень процентной ставки составит 1,625%, к концу 2017 г – 2,875%, в долгосрочной перспективе – 3,750%. Прогнозы ФРС США указывают на то, что до конца этого года процентные ставки будут повышены дважды.

Члены Комитета не удовлетворены темпами экономического восстановления. Как было сказано, экономические условия пока не оправдывают повышение процентных ставок. Регулятор хочет увидеть более убедительные свидетельства устойчивого умеренного экономического роста, прежде чем повышать ставки. Большинство экспертов сходятся во мнении, что цикл повышения ставок начнётся с сентября.

На решение ФРС США курса евро/доллар отреагировал снижением до 1,1205, потом евро нашёл силы поднявшись к 1,1371.

Главные новости текущего дня:

• В 10:30 мск – решение ЦБ Швейцарии по процентной ставке, пресс-конференция НБШ;
• В 11:30 мск Великобритания выпустит розничные продажи за май;
• В 12:00 мск пройдет встреча Еврогруппы;
• В 12:30 мск в США выйдут первичные обращения за пособием по безработице, сальдо платежного баланса за 1 квартал, индекс потребительских цен за май;
• В14:00 мск - производственный индекс ФРБ Филадельфии за июнь;

Технический анализ

• Внутридневные цели: максимум для Европы – 1,1390, минимум – 1,1315, закрытие – 1,1340.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 142 пункта;

В Азии курс евро/доллар вырос до 1,1371. На 7:19 мск курс составляет – 1,1365. Рост остановился около U3 на 135 градусе (сильный уровень сопротивления). Обращаю Ваше внимание, евро/доллар на днях пробил трендовую линию.

Я думаю, что с открытием Европы евро подрастёт до 157-го градуса и с 1,1390 начнётся коррекционное движение к уровню 1,1315. Неопределенность по Греции будет сдерживать покупателей через падение кросса евро/фунт. Фунт/доллар находится в зоне зашкала, так что там тоже назрела нисходящая коррекция.

Продавцам следует внимательно следить за зоной сопротивления на уровне 1,1379-1,1385 (максимумы от 4 и 10 июня). Прорыв уровня 1,1200 ухудшит бычий настрой.

Вывод:

Заседание FOMC прошло, греческие проблемы остались. В четверг евро останется под давлением, поскольку курс евро/доллар достиг 135-го градуса и приблизился к верхней границе МА канала. Евро/доллар на днях пробил трендовую линию. Теперь надо закрыть выше линии, иначе зафиксируется ложный пробой. Рост выше 1,13890 откроет дорогу к 1,1533 (см. дневной график). Новостей по Европе нет. После обновления максимума идеально бы увидеть возвращение к балансовой линии lb.

После заседания FOMC и выступления Йеллен курс евро/доллар вырос до 1,1375. Быки пробивают трендовую линию. Если день закроется выше линии, значит откроется дорога к 1,1533.

На днях трендовая линия пробита. На неделях она у меня построена с погрешностью, поэтому лучше опираться на линию, проведённую через вершины 1,3699 (1 июля 2014) и 1,2568 (16 декабря 2014). Евро взял курс к зоне сопротивления 1,1466-1,1533.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Форекс GBPUSD 18.06.2015

2015-06-18 09:23:37 (читать в оригинале)

Фунт встретился на дневном периоде с сильным сопротивлением

В среду по фунту сформировалось два бычьих импульса. Первый, после релиза протоколов Банка Англии, второй – после заседания FOMC и выступления главы ФРС США Дж.Йеллен. Фунт укрепился к доллару примерно на 180 пунктов. ФРС снизил прогнозы на ВВП и темпы роста процентных ставок. Долларовых быков это разочаровало. Фунт/доллар побывал в зоне зашкала. Сейчас пара вернулась в МА канал и торгуется по 1,5831. По прогнозу на сегодня рассматриваю скатывание к lb. После отката можно будет снова рассматривать покупки фунта. Тут только надо смотреть каким будет откат. Если резкий, то покупать фунт не стоит. Следите тогда за общей динамикой основных валют.

Модель двойное основание 1,5169-1.5189 полностью отработалась, поскольку сформировалась W-образная модель. Курс фунт/доллар достиг 50%-го уровня от падения с 1,7190 до 1,4565. На часах пара находится у верхней границы МА канала. Есть риски, что с текущего уровня начнётся коррекционное движение вниз. На часах пока нет завершённости роста, нужна медвежья дивергенция.

Быки обновили максимум и перекрыли все падение с 1,5818. Если сегодня отскока не будет, то можно целиться в 1,6115.

Владислав Антонов
www.alpari.ru