Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Фундаментальный анализ Форекс — 09.06.201

2015-06-09 10:46:01 (читать в оригинале)

На первой сессии начавшейся недели американская валюта снизилась против всех своих главных оппонентов. Новостной фон понедельника был достаточно ровным и мотивов для такого разворота событий не было. Тем не менее, падение «зеленого» нивелировало все завоевания, осуществленные им в пятницу на поддержке данных по занятости. Столь резкий откат «бакса» относят на счет слухов, что президент США на встрече G7 высказал озабоченность силой доллара, которые хоть и были опровергнуты Белым домом, но свою лепту в настроения рынка внесли, а также на счет технических факторов, обусловивших привлекательность фиксации прибыли, полученной по длинным позициям в долларе.

Данных по экономике Штатов было очень мало, касались они в основном рынка труда, показывали хорошие результаты, но поддержки «баксу» не оказали. Индекс тенденций занятости от Conference Board вырос в мае к 128.60 со 128.10, а индикатор условий на рынке труда от ФРС, за тот же месяц, укрепился до уровня 1.3 с -0.5 в апреле, которые пересмотрены в лучшую сторону с -1.9 оглашенных ранее.

Сегодня штатовская статистика покажет отчет NFIB за май о настроениях в малом бизнесе и представит данные по товарно-материальным запасам в оптовой торговле, а также по ее объемам в апреле. Индекс оптимизма в малом бизнесе ждут с ростом до 97.3 с 96.9, а запасы в оптовой торговле с увеличением на 0.2% м/м после +0.1% м/м ранее, что можно будет считать позитивом, если подтвердится фактом прогноз по самой торговле, который сводится к результатам, указывающим на рост активности – объемы, как полагают, увеличились на 0.5% м/м против -0.2% м/м в марте.

EUR

Единая европейская валюта уверенно укрепилась против доллара на торгах понедельника и смогла нивелировать все потери, понесенные против «бакса» в минувшую пятницу. Очевидно, не только слухи о заявлениях президента США по поводу силы доллара поддержали евро. Статистика по экономике Еврозоны, представленная данными Германии, тоже могла увеличить доверие к европейской валюте. Промышленное производство в Германии в апреле выросло больше, чем прогнозировалось – выпуск увеличился на 0.9% м/м и 1.4% г/г после -0.4% м/м, 0.2% г/г в марте, когда ожидалось увидеть +0.6% м/м и +0.9% г/г. Положительными были изменения и в результатах внешней торговли крупнейшей экономики ЕС – профицит торгового баланса в апреле вырос до 22.3 млрд. евро с 19.3 млрд. при прогнозе снижения положительного сальдо до 18.1 млрд. евро.

По вопросам соглашения Греции с кредиторами ничего определенного не объявлялось, препирания продолжаются, но рынок, по всей видимости, перестал остро воспринимать эти события, отложив проявление эмоций на потом, т.к. срок выполнения обязательств Афинами перенесен на конец текущего месяца и есть надежды, что до этого момента какой-то консенсус будет достигнут. Сегодня в центре внимания рынка окажется уточняющая оценка ВВП Еврозоны за 1-й квартал. Прогнозы изменений не ждут, вероятно останется +0.4% к/к, +1.0% г/г, как отмечалось первоначально. Пересмотр главного показателя в сторону повышения маловероятен, но если это произойдет, то вызовет продолжение покупок евро.

GBP

Британская валюта провела торги понедельника в разнонаправленных колебаниях против доллара, но по итогам дня зафиксировала рост. Поводом для давления на фунт могли быть комментарии агентства Moody’s, объявлявшие озабоченность уровнем долга Британии. Поддержку же стерлингу оказали все те же слухи об обеспокоенности властей США сильным долларом, хоть и опровергнутые, но все-таки породившие сомнения, что ФРС может начать ужесточение политики в скором времени. Сегодняшний пакет новостей богатством сообщений не отличается.

Данные о розничных продажах в мае, от Британского розничного консорциума (BRC), уже опубликованы и, как показал отчет, изменений не было — 0.0% г/г против -2.4% г/г в апреле. Позже будет представлен баланс внешней торговли Британии за апрель, прогнозы ждут сокращения дефицита до 9.8 млрд. фунтов против -10.1 млрд. в предыдущем периоде. Изменения положительные и если факт подтвердит прогнозы, то позитивные настроения по «кабелю» сохранятся.

JPY

Пара доллар/йена завершила торги понедельника солидным падением. Доллар полностью утратил позиции, завоеванные против йены в конце прошлой недели при поддержке данных по занятости в США. Очевидно, слухи о недовольстве штатовских властей сильным долларом и привлекательность фиксации прибыли стали драйвером для пары на вчерашней сессии. Опубликованная сегодня статистика по экономике Японии немного добавила давление на доллар со стороны йены, т.к. агрегаты денежной массы М2 и M3 зафиксированы в мае с ростом на 4.0% г/г против 3.6% г/г ранее и на 3.3% г/г против 3.0% г/г в апреле, соответственно.

Это могло усилить мнения, что у Банка Японии есть повод для меньшей агрессии при проведении программы стимулирования. Предварительные данные по заказам на оборудование тоже выдали положительный результат — в мае было +15.0% г/г против 10.5% г/г в апреле. Что касается перспектив, то влияние на инструмент сегодня могут оказать технические факторы — склонность инвесторов производить покупки при снижении пары, вполне способна проявиться, т.к. цена опустилась к сильным уровням поддержки.

---

Технический анализ Форекс EURUSD 09.06.2015

2015-06-09 09:22:43 (читать в оригинале)

Евро/доллар торгуется в зоне зашкала

Понедельник сработал против пятницы. Единственное, продавцы позволили быкам отыграть все потери, которые те понесли в пятницу после релиза отчёта по американскому рынку труда. Курс евро/доллар совершил разворот на север и восстановился до 1,1330. В понедельник экономический календарь был пустой. Доходность по 10-ти летним облигациям Германии держится на максимумах года, чем оказала евро поддержку. Агентство Bloomberg помогло евробыкам продвинуться до линии U3. Агентство Bloomberg процитировало неназванного французского чиновника, сказавшего, что президент США Барак Обама назвал сильный доллар проблемой для американской экономки. В Администрации президента опровергли эту информацию. Только было поздно, рост евро ускорился от срабатывания защитных стопов выше 1,1190.

Сейчас курс евро/доллар находится в зашкале (в зоне выше линии U3). Курс евро повышался на 180 градусов от минимума 1,1114. Я уже не раз говорил, что цена недолго держится в зоне зашкала и возвращается в МА канал. Евро торгуется по 1,1309 против азиатского максимума 1,1330. По прогнозу я жду откат до 1,1250.

Из новостей сегодня стоит выделить данные по торговому балансу в Великобритании и ВВП Еврозоны. Ситуация с Грецией так и не прояснилась. Так что новости по Греции по-прежнему будут оказывать влияние на евро. Не исключаю, что рынок просто раскачивают у трендовой линии.

Часовой график

В понедельник евробыки перекрыли пятничное снижение. Для продавцов плохой знак, так как резко возросли риски пробоя основной трендовой линии. Евро закрылся выше трендовой линии построенной по ценам закрытия. Если 1,1350 будет пройден, то откроется дорога к 1,1466, а там и 1,18 не за горами. Чтобы ситуация осталась под контролем продавцов, им нужно вернуть курс EURUSD под 1,12.

Дневной график

Продавцы не смогли воспользоваться сильным пятничным отчётом по американскому рынку труда. В понедельник они растеряли все очки. Курс евро/доллар отскочил от нижней границы канала, поэтому про 1,0818 пока придётся забыть. Нужно ждать пробоя 1,1025.

Недельный график

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Форекс GBPUSD 09.06.2015

2015-06-09 09:18:34 (читать в оригинале)

Фунт остановился у трендовой линии

На фоне падения доллара и роста евро курс фунт/доллар восстановился до 1,5363. Рост остановился у линии U1 под 112 градусом и дневной трендовой линии. На этом графике у меня её нет, т.к. МТ4 искажает линии со старших таймфреймов. Из новостей сегодня стоит выделить данные по торговому балансу в Великобритании и ВВП Еврозоны. По прогнозу рассматриваю снижение фунта до линии lb – 1,5297. Для продавцов ситуация значительно ухудшилась, так как на дневном ТФ сформировалась модель «двойное основание». Пробой трендовой линии и максимума 1,5440, откроет дорогу к 1,5813.

Часовой график

Продавцы не смогли удержать завоеванные позиции с пятницы. Цена вернулась к трендовой линии. Остаётся ждать, либо последует трансформация «двойного основания» в треугольник, либо модель будет отрабатываться. Здесь мне больше нечего добавить.

Дневной график

После предыдущего доджа, покупатели перешли в наступление. Надолго или нет, узнаем сегодня. Если трендовая линия на днях будет пробита, рост фунта ускорится. Недельные индикаторы по-прежнему направлены вниз.

Недельный график

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Доллар способен вернуться к отметке 55 рублей

2015-06-09 09:14:30 (читать в оригинале)

В понедельник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 25,00 коп. (-0,44%), до 55,9950 руб., курс евро вырос на 62,20 коп. (+0,99%), до 63,24 руб. Центральный банк России с 9 июня понизил официальный курс доллара США к рублю на 20,28 коп., до 56,0435 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 62,5023 руб., что ниже предыдущего дня на 81,68 коп. В первый день недели российская валюта показала смешанную динамику. Курс доллар/рубль незначительно снизился, курс евро/рубль – вырос. Темпы ослабления рубля снизились, но это не означает, что он сейчас опять двинется к отметке 50 рублей.

Напряженность в Украине является главным раздражителем для рубля. Начало масштабной операции на востоке Украины поднимет курс доллара выше 60 рублей. Потом рынки успокоятся, как это было в предыдущие разы.

В рамках восходящей коррекции от минимума 48,95 рынок заложил в цены снижение ЦБ РФ процентной ставки на 1%. Стоит отметить, что цена нефть сорта Brent откатилась до трендовой линии. В пятницу цена отбилась от 61,67. Текущая котировка - 63,45 долларов. Чтобы возобновилось ралли по чёрному золоту, необходим рост курса выше 65,40 долларов за баррель. Если нефть подорожает, доллар/рубль сохранит колебания под уровнем 56 рублей. Напомню, согласно последним данным CFTC (Commodity Futures Trading Commission), крупные спекулянты на Чикагской бирже опять покупают фьючерс на рубль.

На рынке Форекс доллар в понедельник попал под давление. Дешевеет доллар - дорожает нефть и рубль. Так что если на валютном рынке сохранится вчерашняя динамика по доллару, доллар/рубль снизится по итогам дня до 55 рублей, евро/рубль скорректируется до 62 рублей.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Российский рынок акций открылся ростом

2015-06-08 12:05:08 (читать в оригинале)

В понедельник российский фондовый рынок открылся умеренным ростом. К текущему моменту ведущие биржевые индексы прибавляют в среднем 0,2%. Список утренних лидеров спроса возглавляют бумаги «Мечела» и «ИнтерРАО». В красной зоне торгуются акции «Сургутнефтегаза» и «Дикси». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские рынки завершили пятничную сессию разнонаправлено, фьючерс на индекс S&P дешевеет. Цены на нефть снижаются. За баррель Brent сейчас дают $63,84 (-0,2%). После того как интрига с квотами разрешилась, на первый план выходят фундаментальные показатели. ОПЕК сохранила неизменными квоты на суточную добычу, но чем дальше, тем очевидней, насколько эти лимиты формальны.

Рубль в начале недели пытается укрепляться. Доллар США сейчас оценивается инвесторами в 56 рублей ровно. Но внешнеполитическая обстановка важнее технической коррекции: Запад пока не намерен пересматривать свои решения по санкциями, а саммит G7 счел бои под украинской Марьинкой срывом Минских соглашений.

Сегодня ЦБ РФ предложит на валютном аукционе РЕПО $2,7 млрд сроком на 28 дней. Минимальная ставка оценивается в 2,183% годовых. Вряд ли спрос будет ажиотажным.

Пара евро/доллар на международном рынке Форекс растёт после двухдневного снижения. Текущая котировка – 1,1155.

Индекс ММВБ проведёт торги понедельника в диапазоне 1645-1665 пунктов.

С утра отчётность по МСФО за I квартал 2015 года опубликовали «Башнефть» и ММК.

Чистая прибыль «Башнефти», принадлежащая акционерам материнской компании, сократилась на 18,4% – до 11 390 млн руб. Выручка от реализации снизилась на 2,5% – до 142 930 млн руб. Скорректированный показатель EBITDA увеличился на 5% – до 26 737 млн руб. Скорректированный чистый долг увеличился на 13,3% – до 129 169 млн руб. Котировки компании незначительно снижаются.

Чистая прибыль ММК составила $196 млн против убытка годом ранее в размере $79 млн. Как следует из сообщения компании, без учёта убытка от курсовых разниц в размере $46 млн прибыль за I квартал 2015 г. составила бы $242 млн.

EBITDA за I квартал 2015 г. составила $470 млн, что на 60% больше, чем годом ранее. Выручка «Группы ММК» за I квартал 2015 г. составила $1 511 млн (-19,6% к уровню I кв. 2014 г.). Снижение выручки в основном связано с эффектом девальвации рубля в конце прошлого года и снижением цен на сталь на экспортных рынках. Котировки комбината незначительно растут.

Позже финансовые результаты по МСФО за первый квартал 2015 года опубликует НМТП. Состоится годовое общее собрание акционеров «Фосагро».

Александр Разуваев
www.alpari.ru