Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

FOREX: Евро - под прессингом высказываний Ципраса 01.06.2015

2015-06-01 11:02:58 (читать в оригинале)

Евро/доллар сползает вниз в понедельник после того, как не смог справиться с психологическим рубежом в $1.10. Как сообщают дилеры, преобладающими продавцами пары, начиная с утреннего максимума $1.0991, были залоговые счета. Стопы сработали на прорыве ниже $1.0940, что привело к установлению минимума в паре на $1.0905. Катализатором продаж стали сообщения в прессе о том, что премьер-министр Греции Ципрас обвинил кредиторов в том, что они заявляют "абсурдные требования", намекнув тем самым, что Греция может отказаться платить по долгам. Янис Ципрас заявил об этом в интервью Le Mond. Главные разногласия между сторонами по-прежнему связаны с уровнем дефицита бюджета и мерами по сокращению бюджетных расходов и увеличению доходов на общую сумму в 3 млрд евро.

В воскресенье Ципрас провел телефонный разговор с канцлером Германии Ангелой Меркель и президентом Франции Франсуа Олландом, представитель немецкой стороны назвал прошедшие переговоры "конструктивными". Наступившая неделя будет решающей с точки зрения выделения Греции финансовой помощи. Афины технически не успеют получить новый транш, предусмотренный действующей программой помощи, если не достигнут принципиального соглашения с кредиторами до конца недели. На прошлой неделе официальный представитель греческого правительства заявил, что Афины рассчитывают завершить переговоры к воскресенью 31 мая. Однако участники встречи финансовой G7 заявили, что по ключевым вопросам договоренностей пока нет.

Укреплению доллара относительно евро в понедельник помогают и ожидания новых сигналов о состоянии американской экономики, которые позволили бы инвесторам сделать вывод о том, когда стоит ждать повышения процентной ставки Федеральной резервной системой. "Рынок с осторожностью ждет данных по американской экономике на этой неделе, однако, если позиции евро продолжат ухудшаться в связи с развитием ситуации вокруг Греции, доллар выиграет от этого, - отмечает аналитик IG Ltd. в Мельбурне Стэн Шаму. - Трейдеры, вероятно, будут сохранять "длинные" позиции по доллару в ожидании данных с рынка труда США". Министерство труда США обнародует майские данные о безработице в пятницу, 5 июня. По оценкам опрошенных Bloomberg экспертов, число рабочих мест в США в прошлом месяце выросло на 225 000, безработица осталась на уровне 5,4%. Сообщалось также, что продажи евро/австралийца и евро/киви оказали дополнительное давление на евро.

Отметим, что сегодня истекают опционы на: $1.0925 (E649 млн), $1.1000 (E641 млн), $1.1030 (E359 млн) $1.1050 (E259 млн). Сообщается о спросе на $1.0880, в то время как предложения на продажу стоят на $1.1000/10 и $1.1050/60. Техническая поддержка находится на $1.0926 (минимум 29 мая), в то время как первоначальное сопротивление видится на $1.1006 (максимум 29 мая), ключевое сопротивление находится на $1.1066, что знаменует собой 38,2% коррекции Фибоначчи падения от $1.1467 до $1.0819. Все внимание сейчас направлено на данные европейского PMI.

Технический взгляд на евро/доллар

Сопротивление 4: $1.1142 - 21-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 3: $1.1088 - 100-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 2: $1.1062 - минимум 20 мая, в настоящее время сопротивление
Сопротивление 1: $1.1010 - максимум 25 мая
Текущий курс валютной пары: $1.0960
Поддержка 1: $1.0865 - минимум 28 мая
Поддержка 2: $1.0819 - минимум 27 мая
Поддержка 3: $1.0785 - минимум 24 апреля
Поддержка 4: $1.0744 - 61,8% коррекции Фибоначчи от движения $1.0520-1.1468

Комментарий: последняя серия более низких максимумов и минимумов на дневном графике подошла к концу в четверг с закрытием выше 55-дневного скользящего среднего значения ($1.0950), и быки ощущают комфорт от коррекции перепроданных дневных осцилляторов и отскока от нижней границы Боллинджера. Но быкам все еще нужно закрытие выше $1.1010, чтобы подтвердить ослабление медвежьего давления, и выше $1.1217, чтобы положить конец бычьим надеждам и сместить фокус обратно на $1.1468.

---

Фундаментальный анализ Forex — 01.06.2015

2015-06-01 11:00:50 (читать в оригинале)

На трех последних сессиях прошлой недели доллар отметился постоянством результатов против своих главных оппонентов. В минувшую пятницу, как и в два предыдущих дня, «зеленый» вырос относительно фунта и йены, но зафиксировал небольшие потери в споре с евро. Очевидно, основным поддерживающим фактором для «бакса» остается настрой рынка, где ожидания, что ФРС приближается к повышению процентных ставок вновь усилились на фоне достаточно не плохих данных по экономике Штатов, которые вновь демонстрирует статистика. Правда, индикаторы, представленные на американской сессии в последний день прошлой недели хорошими можно назвать с натяжкой, т.к. большая их часть демонстрировала отрицательную динамику.

Однако, явного давления на доллар это не вызвало. Вторая оценка ВВП США за 1-й квартал отметила результат хуже первоначальной: -0.7% к/к против +0.2% к/к, оглашенных ранее, но это было лучше прогноза, ожидавшего, -0.9%/-1.0% к/к. К тому же, комментарии экспертов озвучили предположения, основанные на исследованиях ФРБ Сан-Франциско и Филадельфии, что главный показатель экономики за 1-й квартал был занижен, а это указывает на вероятность пересмотра в лучшую сторону в третьей окончательной оценке. С обвалом был представлен индекс Чикаго PMI, в мае показатель активности опустился в отрицательную зону, ниже 50.0, показав 46.2 после 52.3 в апреле, когда ожидалось снижение всего лишь к 53.1.

Однако и это не расстроило инвесторов ставящих на доллар. Положительными изменениями запомнился лишь индекс уверенности потребителей, рассчитываемый Мичиганским университетом — в окончательном уточнении оценка майского показателя была пересмотрена в сторону роста — до 90.7 с 88.6, при прогнозе увидеть 90.0. На этой неделе информация по экономике Штатов содержит, как обычно в начале месяца, очень важную статистику, касающуюся темы занятости.

Прогнозы полагают, что майские показатели рынка труда укажут на сохраняющее быстрые темпы восстановление. Ожидается, что отчет ADP о динамике рабочих мест в частном секторе продемонстрирует увеличение на 200 тыс. после +169 тыс., а данные официальных источников по рабочим местам объявят об увеличении в несельскохозяйственном секторе на 226 тыс. против 223 тыс. в апреле. Ожидается и сокращение требований на пособия по безработице за прошлую неделю. В этих условиях «бакс» вполне может получить поддержку по принципу «покупай на слухах», тем более, что другие индикаторы, на которые рынок обращает внимание, к пессимизму, согласно прогнозам, не располагают.

EUR

В последний день торгов прошлой недели евро вновь проявил устойчивость против доллара. Пара евро/доллар демонстрировала разнонаправленную торговлю на фоне противоречивой информации по Греции, т.к. сообщения из Афин продолжали уверять, что соглашение будет скоро достигнуто, а европейский топ менеджмент своими заявлениями указывал на противоположный результат. В частности министр финансов Германии В. Шойбле в пятницу сказал, что оптимизм, выражаемый официальными лицами Греции, не отражает реальное состояние переговоров с международными кредиторами о программе финансовой помощи.

Тем не менее, давление на евро не усилилось, вероятно, рынок все — таки проникся доверием к информации от министерства финансов Греции, появившейся позже, что выплаты июня будут произведены в срок. К тому же появились слухи, что договоренность действительно может быть достигнута, т.к. греки намерены пойти на уступки в одном из главных вопросов – пенсионной реформе.

Данные по экономике Еврозоны, опубликованные в пятницу, несли позитивную информацию и к расстройству по евро не располагали. По сообщениям ЕЦБ кредитование частного сектора в апреле стабилизировалось, показатель денежной массы — агрегат M3 вырос в апреле на 5.3% г/г после 4.6% г/г в марте, при прогнозе увидеть 4.8% г/г. Розничные продажи в Германии в апреле росли быстрее, чем ожидалось – объемы увеличились на 1.7% м/м, прогнозы полагали о +1.0% м/м. Положительной динамикой порадовала и предварительная оценка индекса потребительских цен (CPI) Италии — в мае индекс подрос сильнее прогноза — на 0.2% м/м и 0.2% г/г, когда ожидания связывались с отсутствием изменений по месяцу (0.0% м/м) и небольшим подъемом по году (+0.1% г/г).

Потребительские расходы во Франции хоть и не дотянули до прогнозов (0.2% м/м, 2.5% г/г), но тоже указывали на рост (0.1% м/м, 2.0% г/г). На этой неделе в фокусе внимания рынка окажутся данные по инфляции в Еврозоне и заседание ЕЦБ по денежной политике. Ожидается, что ценовое давление в блоке в мае увеличилось и предварительная оценка общего индекса потребительских цен (CPI) покажет +0.2% г/г против 0.0% г/г ранее, а базового показателя (Core CPI), не учитывающего цены на еду и топливо, +0.7% г/г после +0.6% г/г в апреле. Однако, как кажется, эта информация, если факт подтвердит прогнозы, положительной для евро реакции на рынке не вызовет, т.к. европейский регулятор, по заявлениям его руководства, не намерен сокращать количественное смягчение.

Малая вероятность, что и пресс-конференция М. Драги подтолкнет инвесторов к активности, если конечно, глава ЕЦБ не заявит о расширении QE. Очевидно, главной на неделе все-таки будет информация по Греции, позитивные решения проблем поддержат евро, их отсутствие даст сигнал к усилению давления на европейскую валюту. Сегодня новости покажут последнюю оценку индекса менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы Еврозоны и ее ведущих стран, изменения не ожидаются и если отклонений не будет, то эти данные рынок встретит нейтрально.

GBP

Стерлинг в пятницу снизился против доллара, фактически, пятую сессию подряд. Очевидно, в отсутствии новостей по экономике Британии, которые могли бы поддержать «кабель», инвесторы продолжали руководствоваться вновь усилившимися мнениями, что ФРС ближе, нежели Банк Англии, к ужесточению денежной политики. К тому же, после выборов в британский парламент стали насущными разговоры о проведении референдума на «островах», вопросом которого будет выход Британии из ЕС. На этой неделе статистика покажет данные по активности в экономике «островов», а политическая часть новостей представит решения Банка Англии по денежной политики. Прогнозы полагают, индикаторы PMI укажут на сохраняющуюся силу экономики Великобритании.

Майские индексы менеджеров по снабжению для производственного сектора и строительной сферы ждут с ростом – до 52.5 против 51.9 и к 55.1 после 54.2 соответственно. Показатель же доминирующего сектора — сферы услуг, прогнозируется увидеть без изменений по сравнению с апрелем, но на высоком уровне 59.5. Очевидно, это, если подтвердится реальными результатами, может стать поводом для возврата интереса к британской валюте со стороны инвесторов. Что касается заседания BoE по ставке, то каких либо изменений параметров денежной политики не ждут и оглашение решений данного форума, скорее всего, не вызовет реакций на рынке, если, конечно, не появятся сюрпризы.

JPY

Пара доллар/йена на сессии в пятницу осталась в пределах бокового диапазона, сформировавшегося днем ранее. Очевидно, рынок руководствовался техническими факторами, представленными сильными уровнями сопротивления/поддержки. Консолидация завершилась небольшим ростом доллара на фоне сохраняющейся склонности инвесторов покупать доллар на падениях. Новости по экономике Японии за апрель месяц представили неоднозначные результаты и повода для направленной активности не дали. Уровень безработицы снизился при росте числа безработных, промышленное производство по итогам месяца выросло, а в годовом сравнении сохранился спад, расходы домохозяйств не оправдали прогноза, неожиданно сократившись, когда ожидался рост, заказы в строительном секторе обвалились, но новостройки отметились увеличением.

Особо важных новостей по экономике Японии на этой неделе не будет, в числе интересной для рынка информации может быть выступление главы BoJ Х. Курода, намеченное на грядущий четверг, т.к. возможно появление намеков на планы японского ЦБ относительно перспектив денежной политики. Драйвером же для йены, скорее всего, станут новости из других регионов – в Европе опубликуют решения по денежной политики ЕЦБ и Банка Англии, а в США отчет по труду.

---

Краткосрочная торговая идея FX AUD/USD – игра на понижение: развитие идеи от 25 мая

2015-06-01 09:35:13 (читать в оригинале)

Торговые возможности по валютной паре: австралийский доллар попал под волну продаж на фоне укрепления американского доллара и снижения инвестиций в I квартале в австралийский бизнес. Уровень 0,7690 пройден. Сейчас продавцы держат курс к 0,7532. Если РБА понизит ставку – цель 0,7420. Если нет, возможен откат до 0,7820/50 и только потом падение к 0,7532. В идее от 25 мая я ожидал снижение AUD/USD до 0,7690 (промежуточная цель) и 0,7532 (основанная цель). Уровень 0,7690 пройден. Сейчас продавцы держат курс к 0,7532. Потом дорога открывается до 0,7420 по расширяющейся формации.

Австралийский доллар попал под волну продаж на фоне укрепления американского доллара и снижения инвестиций в I квартале в австралийский бизнес. РБА сократил прогноз роста ВВП на 2015 и 2016 годы. В связи этим рынок ожидает от РБА повторного снижения ставки.

В пятницу вышли слабые данные по ВВП США. Американский ВВП упал за I квартал на 0,7% (прогноз был -0,8%). Обратите внимание, курс AUD/USD после роста опять растерял все очки. Участники рынка ожидают заседания РБА.

Эта неделя насыщена на макроновости, поэтому по AUD/USD в течение недели ожидается высокая волатильность. Важные макроэкономические показатели Австралии, запланированные на эту неделю, я перечислил в идее GBP/AUD. От опубликованных данных будет зависеть глубина падения австралийца.

Если во вторник РБА оставит ставку на уровне 2,00, возможен рост AUDUSD на 100-150 пунктов, как это было 5 мая, когда регулятор снизил ставку. Тут уже надо будет смотреть на другие основные пары. Если доллар ко всем парам будет снижаться, то продавать AUD не следует. В рамках коррекции пара способна откатиться до 0,7850.

Если РБА пойдет на очередное понижение ставки, тогда ориентируйтесь на падение к 0,7420. Возможно, будет разумно тем, кто сидит в коротких позициях, перед заседанием РБА закрыться, а потом переоткрыться после отката.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Краткосрочная торговая идея FX USD/CAD – игра на повышение: после коррекции ожидается новый рост

2015-06-01 09:32:48 (читать в оригинале)

Торговые возможности по валютной паре: курс USD/CAD вырос на 61,8% от падения с 1,2834 до 1,1919. За четверг и пятницу сформировались два пинбара, которые указывают на коррекцию к зоне поддержки 1,2351-1,2400. После отката ожидается рост с целью 1,2666 (максимум от 10 апреля). За две недели курс USD/CAD с уровня 1,2015 достиг отметки 1,2537 (+522). На фоне ралли американского доллара и падения нефтяных котировок сработала идея от 18 мая. Никаких откатов. Курс доллара откатился на 61,8% от падения с 1,2834 до 1,1919.

Сегодня я опять решил рассмотреть эту валютную пару. В пятницу вышли слабые данные по ВВП Канады и США. Американский ВВП упал за I квартал на 0,7% (прогноз был -0,8%). ВВП Канады снизился в квартальном выражении на 0,1%, в годовом – на 0,6%.

В этой идее я рассматриваю сразу два сценария. Первый сценарий: откат до зоны 1,2350-1,2325. Смотрите, на днях образовались два пинбара диапазоном в 116 пунктов каждый. Зона сопротивления 1,2351-1,2400 была успешно пройдена в среду. Сейчас она является поддержкой. Уверен, что перед новым ростом курс USD/CAD сверху проверит её на прочность.

Второй сценарий – основной, на рост пары с целью 1,2666 (максимум от 10 апреля) после отката. Я предлагаю ловить доллара на откате и подбирать его около 1,2350/20. Входите в Buy по проверенным сигналам и следите за динамикой цен на нефть. Дневные индикаторы расположены так, что при общей коррекции откат доллара США может затянуться до 1,2080.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex EURUSD 01.06.2015

2015-06-01 09:30:17 (читать в оригинале)

Евро вернулся к точке баланса

В пятницу после падения к 1,0925 курс евро обновил максимум и до закрытия дня торговался около 1,10. Вечером вышли слабые данные по ВВП Канады и США, поэтому евро получал поддержку от всех кроссов. Американский ВВП упал за I квартал на 0,7% (прогноз был -0,8%). ВВП Канады снизился в квартальном выражении на 0,1%, в годовом – на 0,6%. В понедельник курс евро/доллар снизился на 50 пунктов, до 1,0929. Причиной снижения евро, возможно, стало отсутствие соглашения Афин с кредиторами, которое греческие власти обещали заключить в выходные дни.

От линии Lb и 67-го градуса курс евро возобновил рост вместе с другими валютами. Новостей запланировано много. Поскольку сегодня понедельник, то реакция рынка на них может быть слабой.

В понедельник в 10:55 мск Германия опубликует индекс PMI в производственном секторе, в 12:00 мск выйдет PMI по Еврозоне. В 14:30 мск в Великобритании выйдет индекс производственной активности PMI за май. В 15:00 мск Германия выпустит индекс потребительских цен за май.

В США в 15:30 мск выйдут данные по личным расходам и доходам. В 16:45 мск - индекс деловой активности в производственном секторе за май. В 17:00 мск - расходы на строительство за апрель и производственный индекс Института управления поставками (ISM) за май.

По прогнозу ожидаю восстановление до 1,0975 и падение до 1,0925.

Часовой график

В пятницу евро/доллар повышался до 1,1005. Сейчас пара торгуется около дневной lb. Стохастик приблизился к уровню 50%. В принципе в любой момент могут начаться продажи евро. Греция так и не заключила никакого соглашения с кредиторами. На это утром евро отреагировал снижением. Если фунт, франк и австралиец не смогут развить против доллара восходящее движение, евро/доллар двинется вниз. На днях ближайшей целью выступает уровень 1,0650.

Дневной график

Быки закрыли неделю пинбаром. А вот месяц им не удалось хорошо закрыть. По часовому прогнозу я ожидаю, что евро/доллар в понедельник закроется выше 1,0920. Если каким-то чудом продавцам удастся закрыть день около 1,0870, пинбар автоматом нивелируется. Ближайшая цель 1,0650.

Недельный график

Владислав Антонов
www.alpari.ru