Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Краткосрочная торговая идея FX USD/CHF – игра на повышение: после двойного основания возможен пробой трендовой линии

2015-05-25 09:35:21 (читать в оригинале)

Торговые возможности по валютной паре: на дневном таймфрейме сформировалась модель «двойное основание». Цена приблизилась к трендовой линии. После публикации пятничных данных доллар США возобновил ралли по всему рынку. Есть основания полагать, что франк на текущей неделе продолжит дешеветь. При пробое трендовой линии доллар двинется к 0,9626. При прохождении 0,9626 «быки» возьмут курс к 0,9860 (максимум от 12 марта). Три дня из пяти курс USD/CHF закрылся ростом, два дня – доджами (незначительное изменение между ценой открытия и закрытия). На фоне роста американца подтвердилась модель «двойное основание». Росту доллара США способствовали заявления представителей ЕЦБ и пятничные данные по американской инфляции.

Во вторник Кристиан Нуайе (Christian Noyer) и Бенуа Кер (Benoit Coeur) заявили о готовности ЕЦБ на летний период расширить программу QE. В пятницу трейдеры отреагировали покупками доллара на рост базового показателя инфляции, так как это является аргументом в пользу повышения уровня основных процентных ставок в США.

Курс USD/CHF пробил вершину 0,9357 находящуюся между основаниями 0,9072 и 0,9078. В пятницу на данных по инфляции доллар приблизился к трендовой линии. Если доллар продолжит наступление по всем фронтам, стоит ожидать пробой трендовой линии. В этом случае доллар двинется к 0,9626. Минимальный ход по модели «двойное основание». Уровень 0,9559 есть 50% от падения с 1,0125 до 0,9072. При прохождении 0,9626 «быки» возьмут курс к 0,9860 (максимум от 12 марта).

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex EURUSD 25.05.2015

2015-05-25 09:33:06 (читать в оригинале)

По евро ожидается коррекция

В пятницу американский инфляционный отчёт вернул евробыков к 1,10. Трейдеры отреагировали продажами евро на рост базового показателя инфляции, так как это является аргументом в пользу повышения уровня основных процентных ставок. Позднее в своём выступлении председатель ФРС США Йеллен заявила, что повышение ставок в этом году с нулевого уровня будет реализовано.

Индекс потребительских цен в США за апрель составил 0,1% м/м, -0,2% г/г (прогноз был 0,1% м/м, -0,1% г/г, предыдущее значение 0,2% м/м и -0,1% г/г). Индекс потребительских цен без учёта цен на продукты питания и энергоносители в США за апрель составил 0,3% м/м и 1,8 г/г% (прогноз был 0,2% м/м и 1,7% г/г, предыдущее значение 0,2% м/м и 1,8% г/г).

Сегодня понедельник. В этот день я всегда делаю прогнозы против пятницы. Экономический календарь пустой. К тому же по случаю национальных праздников в США, Швейцарии и Великобритании биржи будут закрыты. В центре внимания Греция.

Единая валюта открылась снижением, поскольку министр внутренних дел Греции Никос Вутсис в эфире греческого телеканала заявил, что Греция не сможет перечислить МВФ платежи за июнь. В июне Афинам нужно заплатить 1,6 млрд евро. Переговоры с кредиторами зашли в тупик.

Ситуация накаляется. Министр финансов ФРГ Вольфганг Шойбле на пресс-конференции в Брюсселе заявил, что Еврогруппа никаких предложений от Афин не получила, время упущено.

Так как в США выходной, а календарь пустой, с открытием Европы по евро жду обновление минимума и откат к 1,1015.

Часовой график

Евробыки не смогли закрепиться выше 1,1211. Американский инфляционный отчёт скинул евробыков с 1,1206. Курс евро/доллар прошёл зону поддержки 1,1050/70. Сейчас дорого открыта к 1,0880/85. На время поддержкой выступит линия Lb - 1,0912. Потом евро направится к 1,0650.

Дневной график

Евро/доллар закрыл неделю ниже уровня 1,12. Последняя свеча перекрыла сразу рост за две недели. Если на днях есть промежуточные уровни, то на неделях ближайшая цель – 1,0650.

Недельный график

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex GBPUSD 25.05.2015

2015-05-25 09:29:04 (читать в оригинале)

Фунт пробил дневную трендовую линию

В европе повышенный спрос на евро оказал давление на британский фунт через кросс евро/фунт. А на американской сессии уже снижался на фоне укрепления доллара. Трейдеры отреагировали продажами евро на рост базового показателя инфляции, так как это является аргументом в пользу повышения уровня основных процентных ставок. Позднее в своём выступлении председатель ФРС США Йеллен заявила, что повышение ставок в этом году с нулевого уровня будет реализовано.

Индекс потребительских цен в США за апрель составил 0,1% м/м, -0,2% г/г (прогноз был 0,1% м/м, -0,1% г/г, предыдущее значение 0,2% м/м и -0,1% г/г). Индекс потребительских цен без учёта цен на продукты питания и энергоносители в США за апрель составил 0,3% м/м и 1,8 г/г% (прогноз был 0,2% м/м и 1,7% г/г, предыдущее значение 0,2% м/м и 1,8% г/г).

Сегодня понедельник. В этот день я всегда делаю прогнозы против пятницы. Экономический календарь пустой. К тому же по случаю национальных праздников в США, Швейцарии и Великобритании биржи будут закрыты. В центре внимания Греция. После обновления минимума жду коррекционное движение до 1,5518.

Часовой график

Продавцы загасили зарождающийся импульс после отбоя от трендовой линии. Протоколы Банка Англии и сильные розничные продажи остались в прошлом. Последняя свеча полностью перекрыла предыдущую, зафиксировав пробой трендовой линии. После пробоя трендовой линии курс фунт/доллар встретил другую поддержку, которая образовалась от вершин 1,5538 и 1,5497. Следующая цель – 1,5211.

Дневной график

Неделя закрылась по 1,5495. Продавцы не дотянули 47 пунктов, до 1,5448. Тогда бы было полное перекрытие и сильный сигнал на продажу фунту (медвежье поглощение). Но опять же закрепился сигнал на продажу по стохастику и по закрытию текущей недели сформируется сигнал по CCI. Моя цель по фунту – 1,5183 (45 гр).

Недельный график

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Доллар нацелился на 50,50 рублей

2015-05-25 09:25:04 (читать в оригинале)

В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 3,80 коп. (+0,08%), до 50,0280 руб., курс евро - на 51,50 коп. (-0,93%), до 55,061 руб. Центральный банк России с 23 мая понизил официальный курс доллара США к рублю на 13,03 коп., до 49,7901 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 55,5508 руб., что выше предыдущего дня на 2,06 коп.

В пятницу на американской сессии инфляционный отчёт в США вызвал резкое укрепление доллара на рынке форекс. Трейдеры отреагировали его покупками на рост базового показателя инфляции, так как это является аргументом в пользу повышения уровня основных процентных ставок. Позднее в своём выступлении председатель ФРС США Йеллен заявила, что повышение ставок в этом году с нулевого уровня будет реализовано. Курс доллара США незначительно вырос против российского рубля, курс евро снизился на 0,93%, до 55,06 руб.

ЦБ РФ и Минфину удалось стабилизировать курс доллара около 50 рублей. Видно, что доллар/рубль со скрипом движется вниз. Да и нефтяные котировки не могут вернуться к 70 долларом, так как темпы сокращения буровых установок резко снизились.

Согласно последним данным, общее число буровых установок (газовых и нефтяных) в стране за неделю, завершившуюся 22 мая, уменьшилось на 3 единиц, до 885 единиц. Это на 972 вышек меньше чем год назад. Количество буровых установок по добыче нефти в США упало на 1 единиц – до 659 против сокращения на 8 ед. неделей ранее. Для роста цен на нефть нужно недельное сокращение буровых установок не меньше 30 ед.

25 мая выплачиваются НДС и НДПИ. Это последние объёмные платежи. Со вторника рубль останется без поддержки. В связи с чем по рублёвым парам ожидаются восходящие коррекции.

Текущая техническая картина поддерживает доллар и евро. В пятницу доллар/рубль закрылся по 50,02 руб. Рискну предположить, что в понедельник будет пробито сопротивление 50,25 руб. с последующим ростом к 50,65. Поскольку в США выходной день и на валютном рынке форекс по евро/доллар ожидается коррекционное восходящее движение, то от пары евро/рубль жду восстановление до 55,30/50.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Евро: все кончено?

2015-05-24 13:49:11 (читать в оригинале)

Подняться после длительного падения всегда непросто, и вдвойне сложно, если в успех этого мероприятия мало кто верит, да и окружающая обстановка не располагает. Примерно в такой ситуации оказался евро, задумавший ни в коем случае не идти к паритету, или, по крайней мере, не сдаваться без боя. Установив в середине марта многолетний минимум на уровне 1.0496, пара евро/доллар принялась понемногу отыгрывать утраченное. За два месяца ей удалось укрепиться - ни много, ни мало - почти на 1000 пунктов (текущий локальный максимум зафиксирован 15 мая на уровне 1.1467). Стоит ли говорить о том, что движение подобного масштаба никак не вписывается в общий экономический ландшафт Еврозоны, которая, хоть и замерла на краю пропасти, но далеко от него так и не отодвинулась?

Среди наиболее очевидных причин укрепления евро в течение последних двух месяцев чаще всего называли падение интереса к рисковым активам на фоне роста доходности на рынках гос. облигаций ключевых стран Еврозоны, слабые данные по США и, соответственно, массовое изменение прогнозов по срокам повышения ставки ФРС, ну и конечно, технические факторы, кричавшие о перепроданности евро и давно назревшей коррекции. Как бы там ни было, в глобальный разворот тенденции - даже такого масштаба - мало кто верил. Большинство аналитиков в ведущих банках продолжали в один голос утверждать, что евро возобновит падение, еще пуще прежнего, рухнет к паритету, а то и ниже.

И тем не менее, единая валюта своим неожиданным ростом чуть было не сорвала все платы Европейскому центральному банку, которому нужен слабый евро. Пришлось даже прибегнуть к вербальным интервенциям, и весьма успешным. Большую часть года глава ЕЦБ Марио Драги исподволь старался ослабить евро. Как только он начал восстанавливаться от 12-летних минимумов, г-н Председатель не скупился на комментарии о том, что Центробанк не собирается сворачивать программу стимулов, сокращать ее объемы или отказываться от нее каким бы то ни было способом. Однако остановить рост евро ему так и не удалось.

Тогда на сцену вышел его коллега, член управляющего совета Бенуа Кер, который на этой неделе заявил о том, что ЕЦБ не только не будет сокращать стимул, но может даже нарастить их уже в ближайшее время. Его слова произвели эффект разорвавшейся бомбы, и, возможно, послужили тем самым катализатором, запустившим цепную реакцию продаж единой валюты. По словам Кера, Банк беспокоится отнюдь не о динамике доходности на рынке гос. облигаций, но о масштабах рыночной волатильности, которая может усилиться летом, на фоне традиционно низкой ликвидности, и потребовать от Банка ответных мер. В общем, ЕЦБ знает, как вернуть евро туда, куда ему нужно, и историческая динамика валюты это доказывает.

Динамика рынка облигаций по-прежнему играет важную роль для евро и для политики ЕЦБ в целом. Банку не нужен, ни сильный евро, ни высокая доходность, которая негативно влияет на реальные ставки по кредитам и, соответственно, угнетает экономическую активность, подминая под себя все старания ЕЦБ по ее стимулированию. ЦБ постарается сдержать рост доходности, скупая гос. облигации, однако задача может оказаться не из легких, поскольку намеки на рост инфляционных ожиданий и признаки стабилизации экономики (опять-таки, благодаря падению евро с середины прошлого года) будут работать против него. Некоторые аналитики, включая тех, кто работает в Morgan Stanely, усматривают в росте доходности признаки здоровой коррекции, и в этом есть доля истины.

Проблема лишь в том, что она оказалась какой-то внезапно-стремительной - не самое лучшее качество для активов, которые считались «безопасной гаванью» на случай беды. Как бы там ни было, теперь мы знаем, что доходность умеет двигаться не только вниз, но и вверх, и это, возможно, добавит остроты в традиционно скучную летнюю торговлю. Несмотря на признаки восстановления экономик в странах Еврозоны, вероятность того, что ЕЦБ откажется от своей программы количественного смягчения ранее сентября 2016 года, стремится к нулю. Разговоры о сворачивании стимулов, вероятно, начнутся лишь в том случае, если экономика Еврозоны действительно пойдет на поправку, а инфляция вернется к целевому уровню, установленному Банком вблизи 2%. Возможно, обстоятельства сложатся таким образом уже в следующем году, хотя никто не может знать наверняка.

И вот тут на повестку дня выходит Греция - большая и очень темная лошадка Еврозоны. Алексис Ципрас и европейские кредиторы Греции пытаются договориться об условиях предоставления финансирования с января. Вот уже и май заканчивается, а пресловутый воз и ныне там. Ципрасу, пришедшему к власти на обещаниях добиться списания долгов и избавить страну от изнурительного бремени фискальной консолидации, уже пришлось пойти на попятную в ряде вопросов. Но Еврозоне во главе с Германией этого мало. Последние переговоры снова закончились ничем. Шаблонные фразы о намерении «поддерживать тесный рабочий контакт» и «продолжать переговоры» выглядят как приговор для страны, которой нужно снова платить по счетам уже в начале июня.

А платить-то нечем. По неподтвержденным данным, министр финансов Германии на встрече в Риге упомянул о возможном введении в Греции «параллельной валюты», что моментально было воспринято как попытка указать Афинам на дверь и усилило давление на евро. Дефолт в составе Еврозоны, или дефолт за ее пределами - разница невелика. В любом случае туго придется и Греции, и всему валютному союзу. Именно поэтому инвесторы снова остро и в основном негативно реагируют на новости о происходящем в землях Эллады.

В итоге, за минувшую неделю евро потерял более 400 пунктов, а вторник стал днем самого масштабного падения за последние четыре года (минус почти 200 пунктов). В конце недели евро/доллар обосновался чуть выше ключевой поддержки 1.1000 (в конце марта - в начале апреля он выступал в роли довольно прочного сопротивления), его прорыв грозит евро падением в диапазон 1.070 - 1.0660 и, в конечном счете, возвратом к годовым минимумам на 1.0496. Коррекция закончилась? Ответить на этот вопрос непросто, учитывая неустойчивость глобальной рыночной психики и ряд перечисленных выше факторов, усиливающих туман неопределенности. Как бы там ни было, общий долгосрочный тренд остается нисходящим и динамика последней недели значительно повысила шансы на его возобновление.

В частности, в этом уверены аналитики Morgan Stanley, которые считают, что евро/доллар продолжит двигаться в рамках нисходящей тенденции, начавшейся в прошлом году. Экономическая статистика по США - сыгравшая важную роль в укреплении евро - снова улучшается, лишая евро былой поддержки. Опубликованный в пятницу отчет по инфляции оказался лучше ожиданий, подкрепив «условно-агрессивный» тон протокола последнего заседания FOMC. В общем экономический ветер с попутного тоже сменился на встречный. Подняться после длительного падения всегда непросто, и, возможно, эта попытка для евро оказалась неудачной.