Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

FOREX: Евро корректируется на фоне прежних проблем

2015-05-18 11:12:12 (читать в оригинале)

Евро/доллар открылся в Азии на $1.1446, мало изменившись с уровня закрытия в пятницу в Нью-Йорке. В начале внимание было приковано к новостям о греческом долге, но их влияние на рынок, по-видимому, оставалось ограниченным до открытия торгов в Европе. Пара находилась в узком диапазоне от $1.1432 до $1.1453 в ранних сделках сессии, а затем сломала его вниз, так как доллар США стал получать широкую поддержку. Был достигнут сессионный минимум $1.1419. Пара продолжала торговаться с тяжелым тоном все утро. Легкое открытие в Европе изначально сопровождалось ослаблением и тестом азиатского минимума $1.1419, в результате мы достигали свежих минимумов на $1.1418, прежде чем евро пришел в норму, проложив путь к $1.1447, просто постеснявшись максимумов Азии на $1.1450.

Пара в настоящее время снижается, расширяя минимум до $1.1380 ($1.1379 - 61,8% от $1.1324-1.1468). Прорыв здесь откроет более глубокий путь коррекции к $1.1358 (76,4%). Сопротивление остается на $1.1450 ($1.1449 - 61,8% от $1.1468-18). Заказы на продажу отмечались выше $1.1475 ($1.1467 – максимум 15 мая).

Следующие значительные данные – индекс института ZEW по Германии, индекс потребительских цен и торговый баланс еврозоны, все это релизы завтрашнего дня. В остальном внимание рынка направлено на данные по экономике США: трейдеры ждут новых сигналов о состоянии американской экономики, рассчитывая, что это позволит им лучше понять, когда стоит ждать повышения процентной ставки Федеральной резервной системой. Данные о розничных продажах, объемах промышленного производства, ценах производителей, потребительским настроениям, обнародованные на прошлой неделе – все оказались хуже прогнозов.

Это увеличило опасения инвесторов, что экономика США замедляет темпы роста, и ФРС будет тянуть с вопросом ужесточения монетарной политики до декабря. В частности, глава ФРБ Чикаго Чарльз Эванс не считает близкие к нулю процентные ставки в США чрезмерно низкими и стимулирующими. "Нет никаких серьезных затрат в случае умеренного превышения целевой инфляции, особенно если учесть, как долго инфляция была ниже таргетируемого нами уровня", - цитирует его речь The Wall Street Journal. Эванс в очередной раз призывает коллег по ЦБ отложить повышение основной процентной ставки до начала 2016 года.

"Доллар США восстанавливается после слабой пятничной динамики, - говорит старший валютный аналитик ANZ Bank New Zealand Сэм Так. - Очевидно, что трейдеры обеспокоены слабыми данными по американской экономике, и необходимы сигналы улучшения ситуации, иначе доллар и на этой неделе снова будет ослабляться". По оценкам опрошенных Bloomberg экономистов, количество новостроек в США в апреле выросло на 9,9% - до 1,018 млн домов в пересчете на годовые темпы. Эти данные будут опубликованы министерством торговли США во вторник в 15.30 мск. Среди других статистических отчетов, запланированных на эту неделю, данные о продажах домов на вторичном рынке, а также показатели инфляции.

Технический взгляд на евро/доллар

Сопротивление 4: $1.1680 - максимум 21 января
Сопротивление 3: $1.1581 – верхняя граница Боллинджера
Сопротивление 2: $1.1535 - месячный максимум 3 февраля
Сопротивление 1: $1.1467 - максимум 15 мая
Текущий курс валютной пары: $1.1392
Поддержка 1: $1.1411 - часовая поддержка 15 мая (тест)
Поддержка 2: $1.1324 - минимум 15 мая
Поддержка 3: $1.1279 – максимум 12 мая, теперь поддержка
Поддержка 4: $1.1201 - минимум 13 мая

Комментарий: быки получили утешение в пятницу от отскока и бычьего закрытия после свежих 3-месячны максимумов. Текущий бычий фокус остается направлен на $1.1535-1.1680, канал расположен чуть выше, на $1.1699 сегодня. Начальная поддержка отмечена на $1.1411, но медведям нужно закрытие ниже минимума пятницы, чтобы облегчить бычье давление и намекнуть на более глубокую коррекцию, ориентированную на $1.1066-1.1184, где находятся 21- и 100-дневное скользящее среднее значение.

---

Фундаментальный анализ Forex — 18.05.2015

2015-05-18 10:41:29 (читать в оригинале)

На сессии пятницы американская статистика вновь представила слабые данные, однако их восприятие рынком было уже не столь негативно-агрессивным для доллара как ранее. Вероятно, этому поспособствовал тот факт, что в числе штатовских индикаторов все-таки были положительные сообщения. К тому же, сдерживающим продажи «зеленого» стали — технические факторы, представленные сильными уровнями сопротивления/поддержки, и канун воскресных каникул, в преддверии которых рынок чаще всего не склонен наращивать риск. В итоге доллар немого вырос против фунта, незначительно снизился относительно евро, а в споре с йеной зафиксировал нейтральный результат.

Положительной динамикой в новостях отметился индекс условий для ведения бизнеса от ФРС Нью-Йорка, подросший в мае до 3.09 после падения в отрицательный сектор к -1.19 в апреле. Это было хуже прогноза, ждавшего роста до 5.0, но расстройства у инвесторов не вызвало. Поводом для разочарований стала остальная статистика, появившаяся в последний день прошлой недели. Промышленное производство США в апреле сокращалось пятый месяц подряд, выпуск упал на 0.3% м/м, при прогнозе увидеть лишь -0.1% м/м. Правда, сглаживающим ситуацию стала поправка данных марта, которая объявила о пересмотре результатов в лучшую сторону — до -0.3% м/м с -0.6% м/м объявленных ранее. Наиболее удручающее впечатление на участников рынка оказал отчет Мичиганского университета, засвидетельствовавший о падении индекса настроений потребителей за прошедший период мая до 88.6 с 95.9 зафиксированных в апреле.

Прогнозы же сводились к менее серьезному снижению, лишь до 95.5. Экономическую статистику, которая появится в США на этой неделе, нельзя назвать богатой на «убойную» информацию, но та часть сообщений, которая привлечет внимание рынка, прогнозируется с положительными результатами и может оказать поддержку «баксу». Объем выданных разрешений на строительство в апреле ждут с ростом на 2.7% м/м после -5.7% м/м в марте, новостройки, вероятно, тоже увеличились — на 10.2% м/м против 2.0% м/м ранее, а объемы продаж жилья на вторичном рынке в том же месяце могут показать хоть и более слабый, чем ранее, но рост — +0.6% м/м против мартовских +6.1% м/м.

С улучшением ждут производственные индексы Филадельфии и Канзаса – отчеты ФРС этих регионов предполагается увидеть с ростом индикаторов к 8.3 с 7.5 и -4 с -7 соответственно. Интересной в плане влияния на настроения рынка будет политическая составляющая новостей этой недели. Прежде всего, это публикация протокола последнего заседания ФРС в среду, а также выступления в четверг и пятницу топ менеджмента штатовского ЦБ. Какие – либо прояснения относительно сроков ужесточения ставки в Штатах вызовут повышение волатильности на рынке.

EUR

Лидерские позиции в пятницу оказались на стороне единой европейской валюты. Очевидно, в отсутствие свежих ориентиров инвесторы продолжают корректировать позиции, закрывая «шорты», открытые в большом количестве ранее. Новостей по экономике и политике Еврозоны в пятницу не было, и рынок использовал только то, что давал американский новостной фон. Прогнозы по данным экономики европейского блока, которые появятся на начавшейся пятидневке, полагают о некотором замедлении восстановительных процессов. Отчеты немецких институтов ZEW и Ifo ожидаются с небольшим понижением индикаторов, отмечающих настроения и ожидания в деловых кругах Германии – ожидания от ZEW могут снизиться до уровня 48.2 после 53.3 в апреле, а от Ifo к 103.1 с 103.5.

Предполагается, что в релизах двух институтов будет отмечено и об ухудшении текущей ситуации. Без выраженной положительной динамики, с замедлением, предполагается увидеть и майские индикаторы активности Еврозоны — PMI сервисной сферы ждут на отметке 53.9 после 54.1, производственной на 52.1 против 52.0, что в составном показателе, учитывающим оба сектора, может показать 53.8 после 53.9 в апреле. С продолжением снижения, второй месяц подряд, прогнозируют и настроения потребителей – майский индекс ожидается на уровне -4.8 после -4.6 в апреле. Явно слабыми эти данные назвать нельзя, но они, в купе с проблемами Греции, которые опять обострят европейский политический фон ввиду приближения очередных сроков выплат по долгам, могут оказать давление на европейскую валюту.

GBP

Британский фунт снизился в пятницу против доллара, а также других своих главных оппонентов. Похоже, впечатления, произведенные на рынок итогами выборов в британский парламент, начинают выдыхаться и на повестку дня выходят беспокойства связанные с референдумом, обещанного консерваторами, вопросом которого будет членство Великобритания в Евросоюзе. Кроме этого, неопределенность могла усилиться и на фоне прозвучавших в четверг заявлений главы ВоЕ М.Карни о том, что британский ЦБ не будет спешить с ужесточением политики. Ко всему прочему поток новостей по экономике «островов» к сессии пятницы иссяк, и у фунта с этой стороны поддержки не было. На этой неделе основной темой новостей Британии будет инфляция, но прогнозы полагают, что никаких изменений в ценовом давлении в апреле не произошло – общий и базовый CPI могут показать прежние 0.0% г/г и 1.0% г/г соответственно.

Интерес может быть проявлен к данным по розничным продажам апреля, которые ожидаются с ростом по месяц, 0.4% м/м после -0.5% м/м в марте, и сокращением по году до +3.7% г/г с +4.2% г/г ранее. Политическая составляющая новостей недели более весома в плане возможного влияния на стерлинг – в среду появятся протоколы последнего заседания Банка Англии по ставке, а в четверг и пятницу будут выступать член монетарного комитета ВоЕ М.Уил и глава этого института М.Карни. Если содержание «минуток» и спичи топ менеджеров британского ЦБ затронут денежную политику и дадут рынку ориентиры по срокам наращивания ставок, то у торговцев фунтом появятся свежие ориентиры.

JPY

Пара доллар/йена провела последний день минувшей недели в разнонаправленной торговле и завершила сессию на ценах открытия. Оптимизм на фондовом рынке Японии поддержал склонность к риску, а вместе с тем и покупки доллара. Изменили же настроения инвесторов новости из США, указавшие на падение уверенности потребителей, что вернуло «бакс» к исходным позициям. На этой неделе новости из «Страны восходящего солнца» определяют два важных для йены дня – среду, когда опубликуют предварительные данные по ВВП за 1 квартал, ожидающиеся с ростом на 0.4% к/к, так же как и в предыдущей четверти, и пятницу, ввиду появления решений по процентной ставке Банка Японии после очередного заседания. Однако, если сюрпризов не будет — главный показатель зафиксируют в пределах прогнозов, а в решения BoJ не объявят об увеличении объемов количественного смягчения, то эти события мало чем повлияют на позиции японской валюты. Волатильность в парах с участием йены может повыситься на фоне публикации протоколов ФРС.

---

Краткосрочная торговая идея FX USD/CAD – игра на повышение: ожидается коррекция от трендовой линии

2015-05-18 09:47:24 (читать в оригинале)

Торговые возможности по валютной паре: рост нефтяных котировок замедлился. Курс USD/CAD находится на трендовой линии и уровнях фибо 50% и 35,2% от разных волн.По индикатору CCI и АО сформировалась «бычья» дивергенция. Выполнены условия для коррекции вверх к 1,2280. Закрытие дня ниже 1,1919 отменит сценарий на рост. Отскок по торговой идее от 11 мая не реализовался. При этом я продолжаю рассматривать рост USD/CAD, так как трендовую линию пришлось подкорректировать по последнему минимуму 1,1919.

Серия слабых макроэкономических показателей Америки сдвинула ожидания первого повышения процентных ставок ФРС США на сентябрь месяц. Доллар находится под давлением с середины апреля.

В пятницу курс доллара снизился в ответ на слабые отчёты по промышленному производству и потребительскому доверию. Согласно опубликованным данным, промышленное производство упало в апреле на 0,3% после снижения на 0,3% в марте (пересмотрено с -0,6%). Экономисты прогнозировали рост промпроизводства на 0,1%. Предварительный индекс настроений потребителей в начале мая неожиданно упал до 88,6 по сравнению 95,9 в апреле.

Стоит обратить внимание, что в сравнении с другими основными валютами американский доллар замедлил темпы снижения против канадского доллара. Это связано с тем, что цена Brent после роста до 69,93 перешла в фазу консолидации и стабилизировалась на уровне 66,82 долларов.

Курс USD/CAD находится на трендовой линии. Замечу, что падение остановилось на 50% уровне от роста с 1,1990 до 1,2834, и уровне фибо 38,2% от роста 1,0619 до 1,1919. Евро/доллар также подобрался к трендовой линии. По индикатору CCI и АО сформировалась бычья дивергенция. Как ни крути, но по паре USD/CAD выполнены условия для коррекции вверх к 1,2280.

---

Технический анализ Forex EURUSD 18.05.2015

2015-05-18 09:32:15 (читать в оригинале)

Евро торгуется у важного уровня сопротивления

Американская статистика продолжает разочаровывать инвесторов и долларовых покупателей. В пятницу на американской сессии низкие значения индексов промышленного производства и настроений потребителей оказали негативное влияние на курс доллара США. Индекс промышленного производства в США за апрель составил -0,3% (прогноз был 0,1%, предыдущее значение пересмотрено с -0,6 до -0,3%). Предварительное значение индекса настроений потребителей Мичиганского университета в США за май составило 88,6 (прогноз был 96,0, предыдущее значение 95,9).

Курс евро/доллар вырос с уровня 1,1323 до 1,1466. Рост остановился на 112 градусе. Сегодня понедельник. В первый день недели я всегда рассматриваю движение против пятницы. Календарь пустой, поэтому ничего не должно мешать откатиться евро до 67 градуса – 1,1385. Сегодня важный день для евро, поскольку он остановился под значимым сопротивлением (см. дневной график).

Часовой график

В пятницу курс евро/доллар приблизился к сопротивлению 1,1474. Евробыки остановились у трендовой линии, построенной по ценам закрытия. Пятничная свеча на часах выглядит как V-образная модель. Можно было бы рассматривать её как «повешенный», только тело сформировалось бычье. Для разворота слабый сигнал.

Если продавцы не смогут вернуть курс к 1,1380, рост евро усилится до 1,1525. При текущей скорости восстановления евро, трендовая линия проходит через уровень 1,1538. Чтобы подтолкнуть покупателей к закрытию длинных позиций продавцам нужно закрыть день ниже 1,13. Быстрый стохастик начинает разворачиваться, но дневного сигнала на продажу евро пока не сформировалось.

Дневной график

На недельном периоде восходящая коррекция продолжается. На слабых данных из США евробыки переписали максимум на 1,1466. К пятничным комментариям мне тут добавить нечего.

Недельный график

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex GBPUSD 18.05.2015

2015-05-18 09:27:42 (читать в оригинале)

На днях фунт перешёл в коррекционную фазу

В пятницу на торгах в Европе курс фунт/доллар снижался до 1,5700. Американская статистика опять разочаровывала инвесторов. Низкие значения индексов промышленного производства и настроений потребителей оказали негативное влияние на курс доллара США. Индекс промышленного производства в США за апрель составил -0,3% (прогноз был 0,1%, предыдущее значение пересмотрено с -0,6 до -0,3%). Предварительное значение индекса настроений потребителей Мичиганского университета в США за май составило 88,6 (прогноз был 96,0, предыдущее значение 95,9).

Курс фунт/доллар вырос с уровня 1,5700 до 1,5807 и к закрытию дня вернулся к 1,5725. В Азии курс GBP/USD снижался до 1,5705. Продавцы почти полностью перекрыли пятничный рост.

Что сегодня ожидать от GBPUSD? Календарь пустой. На днях наметилась коррекция – пересёкся стохастик (см. закладку Дневной). Учитывая, что часовые индикаторы находятся в зоне покупок фунта, то на первую половину дня ожидаю повышение курса, во второй половине дня – снижение. Есть риски формирования W-образной модели. Если фунт пройдёт 45-й градус, рост продолжится до пятничного максимума.

Часовой график

На дневном графике курс фунт/доллар от сопротивления 1,5792 перешёл в коррекционную фазу. Посмотрим насколько скорректируется пара. Дневной стохастик дал сигнал к продаже фунта. Чем быстрее фунт вернётся к трендовой линии, тем выше вероятность, что она будет пробита. Здесь больше нечего добавить.

Дневной график

На недельном периоде курс фунт/доллар достиг 90-й градус. Серьёзный уровень, чтобы начать корректироваться.

50% уровень от падения 1,7190 до 1,4565 походит через 1,5868. Если коррекция с понедельника не получит продолжения, то ориентируйтесь на этот ценовой уровень. АО вернулся к нулевой линии, стохастик и АС находятся в зоне продаж. Теперь нужна активность продавцов. А они будут активными, когда начнут выходить положительные данные по США.

Недельный график

Владислав Антонов
www.alpari.ru