Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Рублю комфортно около 50 рублей за доллар

2015-05-08 09:38:37 (читать в оригинале)

В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 70,29 коп., до 50,29 руб., курс евро - на 122,00 коп., до 56,6120 руб. Центральный банк России с 8 мая понизил официальный курс доллара США к рублю на 37,99 коп., до 50,3615 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 57,2207 руб., что выше предыдущего дня на 103,64 коп. В четверг рубль технично избежал ослабления на фоне снижения нефтяных котировок. За два дня нефть сорта Brent подешевела почти на 4 доллара c 69,93 до 66,00, а доллар/рубль не отходит от уровня в 50 рублей. Снижение цен на нефть носит коррекционный характер. Чтобы пройти психологический уровень в 70 доллара, быкам нужно взять разгон.

Рубль закрыл глаза на дешевеющую нефть, отреагировал ростом на макроэкономические показатели и с поднятой головой ушёл на праздники.

В России инфляция замедлилась. Согласно данным Росстата, в апреле годовой рост цен сократился до 16,4% против 16,9% в марте. С 28 апреля по 5 мая 2015 года инфляция составила 0,1%, с начала мая - 0,1%, с начала года - 8%

По данным Банка России, международные резервы РФ по состоянию на 1 мая выросли на 1,4%, до 358,5 млрд долларов против 353,5 млрд долларов на 24 апреля.

Банк HSBC зафиксировал рост деловой активности в секторе услуг. В апреле российский индекс PMI увеличился до 50,7 пункта против 46,1 пункта в марте (прогноз был 45,6). В докладе говорится, что повышение деловой активности произошло на фоне увеличения объёмов новых заказов.

На спотовом рынке доллар/рубль торгуется по 50,34. Доллар может ещё раз сходить под отметку в 50 рублей, но нет никакого желания рассматривать падение доллара. Больше склоняюсь к тому, что боковое движение по рублёвым парам продолжится. В понедельник Московская биржа будет закрыта. Торги возобновятся во вторник 12 мая.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Фунт нашёл точку баланса на уровне 1,52

2015-05-07 15:07:40 (читать в оригинале)

В условиях неопределённости вокруг ситуации с британскими выборами фунт/доллар демонстрирует повышенную волатильность. Согласно последнему опросу YouGov, обнародованному 6 мая, консерваторы и лейбористы набрали по 34%. Согласно этим данным, ни одной из партий не удастся получить более половины мест в Палате общин. Следовательно, победившая партия не сможет самостоятельно образовать правительство большинства. Выборы завершатся 8 мая в 00:00 мск. Первые итоги голосования начнут поступать уже через час после закрытия участков. К 6:00-7:00 мск, скорее всего, будут подсчитаны бюллетени на большинстве участков. До открытия Европы в пятницу уже будут известны предварительные результаты. Если консерваторы получат 326 мест в парламенте (маловероятно), их победа на фоне падения доллара спровоцирует ралли фунта.

Я считаю, что тема с выборами, как с Грецией, сильно преувеличена, чтобы поддержать по основным валютным парам волатильность. Обратимся к предыдущим выборам в Великобритании, которые прошли 6 мая 2010 года.

Консервативная партия во главе с Дэвидом Кэмероном получила 305 мест в парламенте из 650, Лейбористская партия с Гордоном Брауном — 255, либерал-демократы и их лидер Ник Клегг — 61. Оставшиеся 29 мест были распределены между представителями других партий и независимыми кандидатами. В итоге подвешенный парламент и почти никакой реакции фунта. В день выборов фунт снизился на 50 пунктов и на следующий день ещё 20 пунктов прошёл вниз.

Фунт сегодня в день выборов снизился на открытии торгов в Европе на 80 пунктов, до 1,5164 и восстановился до 1,5247. Текущий курс – 1,5208. Думаю, он останется торговаться у линии lb до пятницы. После выборов внимание трейдеров переключится на отчёт по американскому рынку труда.

Курс евро/доллар за три попытки добрался до 1,1388. Около 1,14 сформировал медвежью дивергенцию и на ней отступил к 1,1306. Евро вышел из зоны зашкала (вернулся в канала) и сейчас пара движется к точке баланса на 1,1280 (линия Lb).

Падение евро можно связать с подготовкой рынка к завтрашнему отчёту NFP. Евробыки в четверг уже заложили в цены слабый NFP (Non-Farm Payrolls) после публикации разочаровывающегося отчёта ADP (Automatic Data Processing, Inc).

---

Форекс: Фунт ждет результатов выборов

2015-05-07 14:00:13 (читать в оригинале)

Фунт закрылся в Нью-Йорке в среду на $1.5247 после того, как продолжил свое восстановление вслед за публикацией предварительного индекса деловой активности PMI в сфере услуг Великобритании с минимума $1.5150 до максимума $1.5291 - шаг, обусловленный продажей облигаций и доллара, основным бенефициаром чего выступал евро. Фунт снизился позднее до $1.5221, прежде чем восстановился до $1.5267 во второй половине дня в США, после чего стабилизировался между $1.5240/55 в конце сессии. Ведущий рост в евро/доллар привел евро/стерлинг выше последних максимумов stg0.7420 к stg0.7449; кросс закрыл день на stg0.7433. Очередная азиатская сессия сегодня характеризовалась консолидацией, что вполне объяснимо после волатильной сессии в Европе-США. Фунт держался между $15230/47, а евро/стерлингов – между stg0.74385/0.7443.

Всеобщие выборы в Великобритании оставались и остаются основным фактором неопределенности сейчас. Фунту удалось вновь воспользоваться ранним спросом на евро/доллар в Европа, курс поднимался до $1.5253, но, как только и евро/фунт стерлингов ощутил воздействие на себе свежего спроса, который поднял его на stg0.7465, фунт стремительно отступил до $1.5165. Но тут и его ждал свежий спрос со стороны охотников за провалами. В то же время, этому спросу придали импульс сообщения о том, что нынешний премьер Кэмерон повысил свои шансы на предстоящих выборах, став фаворитом в гонке. Все это вылилось в возврат к максимума в районе $1.5250. При этом евро/стерлинг продлил свое движение до stg0.7482, прежде чем встретил сопротивление от вершины восходящего канала. Сейчас фунт снова дал слабину, отойдя к $1.5210.

Технический взгляд на фунт/доллар

Сопротивление 4: $1.5340 – область консолидации на часовом графике 30 апреля, 1 мая
Сопротивление 3: $1.5308 – минимум 30 апреля, теперь сопротивление
Сопротивление 2: $1.5287 – максимум 6 мая
Сопротивление 1: $1.5260/65 – часовое сопротивление
Текущий курс валютной пары: $1.5227
Поддержка 1: $1.5180/85 – часовая поддержка
Поддержка 2: $1.5152/68 – внутридневной минимум 6 мая
Поддержка 3: $1.5091/01 – минимум 4 мая, 61,8% от $1.4858- $1.5494
Поддержка 4: $1.5051 – максимум 17 апреля, в настоящее время поддержка

Комментарий: поддержка в зоне $1.5125-45 осталась нетронутой в среду, мы видели лишь минимум $1.5152. Последующий рост до $1.5245 обнадеживает. Последующие подтягивания цены показали, что быки стесняются теста следующего реально сильного уровня $1.5308. Требуется прорыв здесь, прежде, чем говорит о росте в зону $1.5340-$1.5400. Верхняя отметка рассматривается как последний барьер для возвращения к $1.5494. В то же время, поддержка поднялась до $1.5180-85, и в идеале она и $1.5152 в настоящее время должны устоять, чтобы сохранить восходящий импульс.

Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex

---

Фундаментальный анализ Форекс — 07.05.2015

2015-05-07 10:27:58 (читать в оригинале)

На торгах в среду американская валюта вновь оказалась под давлением продаж и завершила сессию падением против всех своих главных оппонентов. Первый из отчетов, запланированных к выходу на этой неделе касающихся занятости в США, показал результат значительно хуже прогнозов — прибавка новых рабочих мест в частном секторе в апреле, согласно исследованиям ADP, составила 169 тыс., а не 200/205 тыс., как ожидалось. Кроме этого, в сторону понижения был пересмотрен показатель марта – до 175 тыс. со 189 тыс. объявленных ранее. Эти данные увеличили беспокойства относительно того, что главный отчет по труду, который появится в пятницу, не укажет на сильный рост рабочих мест в несельскохозяйственном секторе и дали повод к усилению сомнений в отношении скорого ужесточения денежной политики в США.

К сомнениям такого порядка могли подстегнуть и заявления главы ФРС Д. Йеллен, которая в своем выступлении в Вашингтоне сказала, что низкие процентные ставки необходимы для возвращения экономики к полной занятости, а также для обеспечения ценовой и финансовой стабильности. Свою роль во вчерашнем ослаблении «бакса» сыграли и данные по экономикам Европы, показавшие неплохие результаты индикаторов активности в Британии и Еврозоне.

Сегодня важной экономической статистики в США представят не много, но к недельной динамике требований на пособия по безработице будет проявлено повышенное, нежели обычно, внимание, т.к. это еще один показатель занятости. Прогнозы полагают, что заявок на прошлой неделе стало больше на 13 тыс. и они увеличились до 275 тыс. Если факт укажет на больший рост, то негативное отношение к доллару сохранится ввиду появления еще одного аргумента полагать, что пятничный отчет по труду будет не так силен, как прогнозируется.

EUR

Евро укрепился против доллара на вчерашних торгах. Главным импульсом для покупок единой валюты были сообщения из США, указавшие на слабость восстановительных процессов в экономике. Однако, индикаторы собственной экономики тоже поддержали единую валюту европейского блока. Последняя оценка индексов PMI для сферы услуг за апрель, пересмотрела итог предварительных данных в сторону роста — индикатор был зафиксирован на уровне до 54.1 против 53.7, объявленных ранее. Лучше прогноза был отмечен и составной индекс менеджеров по снабжению (PMI) Еврозоны, отражающий ситуацию в производственном и сервисном секторах, показатель подняли до 53.9 против прогнозных 53.5, что, правда, было чуть хуже мартовской отметки 54.0.

Неоднозначной была последняя оценка активности в сфере услуг ведущих экономик ЕС — показатель Германии пересмотрели вниз до 54.0 с 54.4, а Франции с ростом к 51.4 против предварительных 50.8. Однако, без разочаровывающих новостей не обошлось — розничные продажи в Еврозоне в марте упали на 0.8% м/м, когда ждали +0.1% м/м, в годовом сравнении индикатор снизился до +1.6% м/м с +2.8% г/г в феврале. Новостной пакет Еврозоны сегодня беден на важную информацию, внимание могут привлечь данные за март по заказам в производственной сфере Германии и промышленному производству Франции.

Предполагается, что в первой экономике ЕС был рост заказов на 1.1% м/м после -0.9% м/м в феврале, а во второй сокращение выпуска в промышленной отрасли на 0.2% м/м против 0.0% м/м ранее. Что до ближайших перспектив, то некоторый подъем евро против доллара возможен, на «закваске» негативных настроений по «баксу», но как кажется, устойчивость роста маловероятна, т.к. Греция все еще не договорилась с европейскими кредиторами, а канун выхода отчета по занятости в США призывает к укреплению выжидательных позиций.

GBP

Британский фунт торговался в начале вчерашнего дня в относительно узком боковом диапазоне, но завершал сессию среды ростом против доллара. Ситуацию в пользу «кабеля» изменили — вначале данные по экономике Британии, а затем и сообщения о слабости индикаторов экономики США. Представленный вчера индекс менеджеров по снабжению (PMI) сфере услуг, доминирующей в экономике «островов», показал рост, при том, что ожидалось снижение. Показатель активности в сервисном секторе Великобритании в апреле поднялся к 59.5 против 58.9 в марте, при прогнозе увидеть 58.5. Эти данные подтолкнули пару фунт/доллар вверх.

Однако, возможно, рост фунта был бы более солидным, если бы рынок не сдерживался неопределенностью связанной с выборами в Великобритании, которые пройдут сегодня, и которые называют самыми непредсказуемыми за последние несколько десятилетий. На текущей сессии все внимание рынка привлечет политическая составляющая новостей Британии, а именно эти самые выборы в парламент. Вероятно, стерлинг окажется под влиянием сообщений от экзит-поллов и информации о результатах этого события.

JPY

На итог пары доллар/йена, на вчерашних торгах, повлияли сообщения по экономике США, показавшие разочаровывающие данные по занятости. Японская валюта выросла на фоне отчета от ADP, сообщившего о прибавке рабочих мест в частном секторе хуже прогноза, и смогла сохранить завоевания до конца сессии. Новостей по экономике «Страны восходящего солнца» в среду не публиковали по причине праздников. Сегодня информационный поток уже представил сообщения о денежной базе – индикатор в апреле не изменился по сравнению с мартом, остался на уровне +35.2 % г/г. Кроме этого опубликовали отчет об активности в секторе услуг, индекс деловой активности (PMI) в этой сфере в апреле перешел на позитивную территорию, выше 50.0, вырос к 51.3 с 48.4 при прогнозе, ждавшем улучшение лишь до 49.0.

На текущей сессии японская валюта консолидируется и остается вблизи уровней достигнутых вчера против доллара. Вероятно, торговцы этой парой настроены ждать ориентиров от завтрашних данных по занятости в США, т.к. падение на фондовом рынке Японии (Nikkei сегодня обвалился на 1.2%) не подвигло инвесторов к возобновлению продаж йены, как это часто бывает при росте пессимизма на фондовых площадках.

---

Технический анализ Форекс EURUSD 07.05.2015

2015-05-07 09:40:47 (читать в оригинале)

Евро/доллар торгуется в зоне зашкала

В среду долларовые быки потеряли опору после выхода отчёта ADP, который преподнёс им неприятный сюрприз. После публикации статистики евробыки продолжили наращивать длинные позиции в евро, продавцы соответственно закрывали шорты. Апрельские данные от ADP вышли слабее, чем ожидал рынок, усиливая опасения, что NFP также покажет низкое значение. Количество рабочих мест в частном секторе в США за апрель 169 тыс (прогноз 195 тыс, предыдущее значение 189 тыс).

На этих данных евро/доллар ускорился до 1,1368. В течение дня евробыки черпали силы от своих союзников (EURCAD, EURJPY, EURAUD, EURGBP, EURCHF), поэтому и коррекций то особо не было. Курс евро/доллар поднялся выше линии U4.

10-ти летние немецкие облигации

Дополнительную поддержку евро получал от роста доходности немецких облигаций, которая растет с 17 апреля. Инвесторы распродают облигации и уходят в кэш (в евро). 6 мая доходность 10-ти летних немецких облигаций выросла с 0,513 до 0,609 (см график выше).

Часовой график

Новостной фон благоприятствует развитию коррекции пары на днях и неделях. Евро/доллар движется на север к основной трендовой линии на 1,15. По данным CME на этом уровне наблюдается скопление опционов Call. На страйке 1,15 открытый интерес составляет 5115 контрактов. Колами (право на покупку евро по 1,15) участники рынка пытаются захеджировать пробой трендовой линии. Заметно вырос открытый интерес по путам (право на продажу валюты) на страйках 1,10 (находится под поддержкой 1,1050) и 1,0800.

Сейчас евро торгуется выше линии U3. По идее нужно возвращаться обратно к линии lb – 1,1269. Рост замедлился на 135-м градусе. Если вернуться назад к 29-30 апреля, то видим, что быки в зоне долго удерживали позиции. Просто так они не сдадутся, тем более в Великобритании сегодня проходят парламентские выборы.

Думаю, что евро пойдёт треугольником вверх, чтобы по индикатору АО сформировать медвежью дивергенцию. Потом можно на коррекцию к lb.

В 09:00 мск Германия опубликует данные по промышленным заказам за март. В 15:30 мск выйдут данные по американскому рынку труда.

Владислав Антонов
www.alpari.ru