Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Еженедельный обзор по EURUSD и GBPUSD от 29.09.2013

2013-09-29 16:01:22 (читать в оригинале)

Евро/доллар закрыл неделю практически без изменений. Фунт/доллар закрылся ростом, и австралийский доллар/доллар США по итогам недели снизился. Доллар в пятницу сдал позиции на фоне неопределенности в отношении потолка госдолга США и бюджета на 2014 год. По итогам понедельника основные валютные пары показали смешанную динамику. После сокрушительной победы А.Меркель на парламентских выборах в Германии курс евро/доллар стартовал с бычьего гэпа (+26 пунктов), однако достижения быков выглядели довольно скромными. На слабых предварительных данных по индексам деловой активности PMI в производственном секторе Франции, Германии и Еврозоны, продавцы успешно закрыли утренний гэп.

Курс евро/доллар закрыл день снижением в 55 пунктов против открытия. Курс фунт/доллар и австралийский доллар/доллар США завершили торги в зеленой зоне. Доллар/швейцарский франк в течение дня торговался в боковом тренде между уровнями 0,9130-0,9085.

Очередная волна продаж евро нахлынула, когда М.Драги повторил свою коронную фразу: «Ключевая процентная ставка ЕЦБ будет оставаться на низких уровнях в течение длительного периода времени». В случае, если у коммерческих банков возникнут проблемы с ликвидностью, ЕЦБ готов предоставить им долгосрочные кредиты под низкие процентные ставки в любом объеме. Комментарии Драги столкнули евро/доллар до внутридневного минимума 1,3479. Фунт/доллар от падения кросса EURGBP по итогам дня укрепился с 1,5996 до 1,6040.

Во вторник на торгах в Европе доллар США укрепил свои позиции по всему рынку. Настроения в деловых кругах Германии в сентябре немного повысились, но не оправдали ожиданий. После роста к 1,3518 курс EURUSD снизился до 1,3464. Фунт проверил на прочность 135-й градус. После отскока к lb курс GBPUSD в среду в Азии снизился до 1,5979.

В среду американский доллар завершил торги незначительным снижением, так как конкуренты доллара укрепились на фоне неопределенности в отношении потолка госдолга США и слабых отчетов по рынку жилья и товаров длительного пользования.

На данных по потребительскому доверию в Германии и Италии курс EURUSD отбился от поддержки $1,3460 и на слабой статистике из США укрепился до $1,3536. Когда в 14:00 мск опубликовали отчет по розничным продажам в Великобритании главный союзник евробыков (EURGBP) перебежал в лагерь быков по фунту. Курс GBPUSD сначала повысился до уровня $1,6032 и затем к закрытию дня протестировал отметку в $1,6075. Евро/доллар наоборот снизил обороты.

По итогам торгов в четверг доллар США восстановил все потери, понесенные в среду. Курс EUR/USD от 1,3522 вернулся к уровню 1,3472. Курс GBP/USD с максимума 1,6095 снизился до 1,5999. Рост доллара начался на европейской сессии после выхода разочаровывающейся британской статистики и политической нестабильности в Италии. На ней доллар частично восстановил вчерашние потери и укрепил свои позиции на американской сессии после публикации отчета по ВВП США и недельным данным по количеству первичных обращений за пособиями по безработице.

ВВП США не дотянул до прогноза, составив 2.5% против 2.6%, тем временем число первичных обращений за пособием по безработице за неделю на 20 сентября сократилось до 305 тыс. против прогноза 325 тыс. Курс евро/доллар снизился до 1,3472. Фунт/доллар с максимума 1,6095 курс фунт/доллар снизился до 1,5999.

В пятницу неожиданно для всех резко укрепился фунт/доллар. Новостей на это время запланировано не было. Как выяснилось позже, это была реакция на заявления М.Карни. В ходе интервью британской газете "Йоркшир пост" (Yorkshire Post) глава Банка Англии Марк Карни высказал свое личное мнение, что при текущем восстановлении экономики Великобритании он не видит оснований для дальнейшего количественного смягчения. При этом он добавил, что программа может быть пересмотрена, если процесс восстановления ухудшится.

Курс фунт/доллар в считанные минуты укрепился к доллару на 80 пунктов до 1,6129, и против евро на 40 пунктов до 0,8361. Потом за три часа быки с максимума 1,6129 растеряли всю прибыль. Негатива добавили данные по индексу деловой активности в сфере услуг Британии. На фоне восстановления кросс-курса EURGBP курс GBPUSD снизился до 1,6061. Курс евро/доллар вернулся к 1,35. Когда тема с Карни сошла на нет, курс евро/доллар следом за фунтом вырос до 1,3564. Фунт/доллар протестировал 180-й градус на уровне 1,6146. К закрытию торгов курс евро/доллар откатился к lb, фунт закрылся около максимума.

EUR - 1H

Курс евро/доллар закрылся около 1,3521. Инвесторов запугали американскими страшилками, что они опять поверили в дефолт США. Ситуация на самом деле серьезная, но из истории мы знаем, что такое уже повторялось не один раз и республиканцы с демократами находили компромисс в самый последний момент.

Проясню ситуацию по США. Конгрессу до 1 октября необходимо принять законопроект по бюджету на новый финансовый год. Если до вторника закон не будет принят и подписан Б.Обамой, американские чиновники отправится в вынужденный отпуск (~800 тыс). Функционировать в стране будут только структуры, отвечающие за национальную безопасность и экстренные службы. Аналогичная ситуация наблюдалась в августе 2011 года, когда дефолт США предотвратили в самый последний день. А функционирование госаппарата США останавливалось в 1995 году при президенте Б. Клинтоне. Тогда госслужащие не работали 20 дней. Политический кризис отразился сокращением ВВП США на 1%.

Республиканцы провели законопроект, который позволяет продолжить финансирования правительства с 1 октября при условии отсрочки на один год реформы здравоохранения. Обама занял жесткую позицию и не собирается идти на уступки. Он считает, что республиканцы не допустят дефолта, так как это может ухудшить перспективы их партии на промежуточных выборах в конгресс в 2014 году. Республиканцы заигрались и шантажируют Обаму, что не проголосуют за повышение лимита госдолга США. Вот такая вот ситуация. По последним данным компромисс еще не достигнут.

Хоть дорога на 1,37 открыта, приближается отчет Non-Farm Payrolls. В понедельник утром в 5:45 мск выходит китайский индекс деловой активности в производственном секторе от HSBC. Ожидается, что показатель останется без изменений, а значит, любое отклонение значения от прогноза может вызвать на рынке резкие колебания. На понедельник рассматриваю боковое движение вокруг линии lb.

EUR - D

На падающих индикаторах (АС, стохастике, CCI и АО) курс евро/доллар вернулся к уровню 1,3564. Курс отбился от 180-го градуса. 225-й градус проходит через 1,3764. Вот только остается открытым вопрос, доберется туда на низких процентных ставках евро или нет. Сильный евро, для Еврозоны негативный фактор. Сейчас не лучшее время для прогнозов, потому что из-за разногласий между республиканцами и демократами, а также в преддверии пейролса, ситуация остается неопределённой.

EUR-W

На прошлой неделе курс евро/доллар пробил трендовую линию. На минувшей неделе цена не вернулась под линию, что указывает на истинный пробой. В идеале цена должна вернуться к линии и вновь отбиться. В предыдущем еженедельном обзоре я написал, что повременю с ростом на 1,37, поскольку у меня на дневном ТФ по циклическому анализу получается падение евро до 7-15.10. Меркель победила, осталось дождаться повышения потолка госдолга и публикации пейролса. Последний прогноз не отменяю.

GBP-1H

Отсутствие решения по бюджету США на новый год и заявления М.Карни, помогли GBPUSD по итогам пятницы достигнуть 180-го градуса. На часах индикаторы перегружены, поэтому на понедельник рассматриваю откат к lb. Посмотрите на дневной график. Я там выделил два участка. Текущая ситуация похожа на декабрь 2012 года. В январе 2013 года по двойной вершине фунт ушел вниз. Все это развивается под линией сопротивления, поэтому такой сценарий может реализоваться и сейчас.

GBP-D

Я графике я выделил два участка. Текущая ситуация похожа на декабрь 2012 года. В январе 2013 года по двойной вершине фунт ушел вниз. Все это развивается под линией сопротивления, поэтому такой сценарий может реализоваться и сейчас. Несмотря на заявления Карни, что Британии не нужна стимулирующая программа, откат к нижней линии восходящего Up-тренда - 1,5980 вполне акутален.

GBP-W

На недельном ТФ у меня вариантов нет.

Зеленый - Основной сценарий на день
Красный - Альтернативный сценарий на случай, если рынок откажется от основного.сценария.