EUR/USD, H4

Текущая динамика пары евро/доллар указывает на завершение восходящего движения. Судя по всему, пара завершила формирование коррекционной волны «В» старшего порядка и в настоящий момент сформировала заходной импульс первой волны нисходящего импульса.
Поэтому в качестве основного сценария на сегодня рассматривается вариант дальнейшего снижения пары в направлении уровня 1.3401 с его последующим пробоем.

GBP/USD, H4

Пара фунт/доллар продолжает формировать первую волну нисходящего импульса старшего порядка. Ожидается, что сегодня пара опустится ниже отметки 1.60 в рамках третьей мелкой волны, вершина которой расположена на уровне 1.5885.

AUD/USD, H4

Австралийский доллар продолжает снижаться в рамках третьей мелкой волны в составе волны «1» нисходящего импульса старшего порядка. Подтверждением данного сценария послужит тестирование и последующий прорыв уровня 0.9290.

Рыночная ситуация на европейской сессии резко поменялась. Курс евро/доллар снизился на 30 пунктов до 1,3485. Курс GBPUSD упал на 50 пунктов до 1,6035. Фунт ускорил снижение после того, как годовой показатель ВВП Британии за 2 квартал оказался ниже прогноза 1,5% и составил 1,3%. Сальдо баланса текущих операций во II квартале 2013 года оказалось дефицитным в размере -13 млрд. фунтов стерлингов, что на 2 млрд. фунтов стерлингов хуже прогноза. При этом показатель за I квартал был пересмотрен в сторону понижения с -14.5 млрд. до -21.8 млрд. фунтов стерлингов. Статистика из Британии разочаровала быков. На ней доллар частично восстановил вчерашние потери. Сейчас трейдеры переключили внимание на данные из США. И так у нас каждый день, от одного блока статистики переходим к новым макроданным.

В 16:30 мск будет представлена информация по ВВП США и недельным данным по количеству первичных обращений за пособиями по безработице. Курс евро/доллар торгуется по 1,3504. Закрытие ожидается около 1,3480, поскольку завтра в 13:00 мск выступает глава ЕЦБ Марио Драги. А когда выступает Драги, евро снижается. Поэтому можно предположить, что евро/доллар к выступлению М.Драги займет позиции в районе $1,3480-1,3450. Для британца цель остается в области 1,6010/00.

Представляем вашему вниманию мнение относительно перспектив евро/доллара со стороны компаний, входящих по рейтингу Bloomberg в топ10 наиболее успешных прогнозистов во 2 квартале 2013 года. Список комментариев ниже построен в порядке убывания. Компании, занимающие третье и десятое место в рейтинге Bloomberg, не давали свои комментарии, поэтому их мнение отсутствует.

BBVA. Прыжок цен в евро/долларе по результатам FOMC выше 1.3550 выглядит уже преувеличенным действием, поскольку задержка с началом сворачивания программы покупки активов ФРС будет недолгой. Переговоры в Германии после выборов по поводу формирования коалиции и итальянская политическая проблема будут выступать факторами давления на евро/доллар. BBVA прогнозирует курс евро/доллар на уровне 1.3200 в следующем месяце и на уровне 1.3000 в 4 квартале 2013 года. Данные прогнозы могут не состояться в случае неожиданного миролюбивого содержания инструкции FOMC по результатам заседания 9 октября.

Santander. Курс евро/доллар будет двигаться в боковом диапазоне 1.28/1.36 с некоторым смещением вверх. Для того чтобы оправдать дальнейшее восходящее движение в этой валютной паре потребуются сильные цифры по важным макроэкономическим показателям. Банк должен пересмотреть свои текущие прогнозы в сторону значительного понижения на фоне роста политических и финансовых рисков, а также увеличения вероятности неожиданного завершения количественного ослабления в конце года. Также банк добавляет, что любое повышение курса евро/доллар выше 1.4000 будет стимулировать ЕЦБ к началу вербальных интервенций, направленных на ослабление единой валюты.

MPS Capital Service. Компания ожидает, что цены в евро/долларе будут формировать движение ниже уровня 1.3400. В октябре пара будет торговаться в области отметки 1.3200. Рынок имеет излишний объем длинных позиций по евро. Дебаты по поводу долгового лимита США могут привести к увеличению волатильности на рынке.

Credit Agricole. Следует покупать евро/доллар на попытках снижения курса. В предстоящие несколько недель цены могут подняться в область уровня 1.3800. ЕЦБ всерьез не сможет рассматривать другую программу LTRO, по крайней мере, до декабря. ФРС может начать сворачивать свою стимулирующую программу позднее, чем ожидается.

BMO Capital Market. Максимумы текущего года в паре евро/доллар уже сформированы, поскольку ФРС находится ближе к началу завершения количественного ослабления, чем думает рынок, если судить по текущим ценам. Уверенное укрепление доллара начнется в 4 квартале 2013 года, когда отойдут в сторону фискальные риски, а сильные экономические данные, опубликованные к тому моменту, вернут рынок к ожиданиям сворачивания программы покупки активов в 4 квартале. Со стороны еврозоны риски для единой валюты поступают со стороны банковской системы региона, которая по-прежнему децентрализована. Дорога к банковскому единству очень трудна. Греции и Португалии может потребоваться еще один пакет помощи.

Monex Europe. Евро/доллар торгуется в верхней части диапазона 2013 года вблизи максимумов. Следует осторожно продавать евро перед заседанием ЕЦБ. Возможное очередное LTRO не в полной мере заложено в цены. Если о нем будет объявлено, единую валюту ждет резкое падение. В этом случае есть потенциал снижения цен в область уровней 1.2700/1.2600. Существует 40-процентная вероятность того, что ЕЦБ объявит об LTRO в октябре, не дожидаясь ноябрьского заседания.

Commonwealth Bank of Australia. Уровень 1.3600, вероятно, станет максимально возможным значением для пары евро/доллар в связи со слабыми темпами экономического восстановления. Спрэд доходности между 2-летними облигациями Германии и США по-прежнему остается отрицательным. Ситуация для доллара улучшится, когда рынок придет в себя от результатов сентябрьского FOMC и возобновит ожидания начала завершения программы покупки активов в декабре текущего года. Этому должны способствовать американские экономические данные. Банк прогнозирует снижение курса евро/доллар до 1.2600 в 4 квартале 2013 года. Есть незначительный риск, что евро/доллар не упадет до прогнозируемых уровней, но все равно будет ниже текущих значений.

Rabobank. Курс евро/доллар может приложить все усилия, чтобы оказаться выше уже сформированных максимумов. Однако банк ожидает, что область отметки 1.3570 окажет достойное сопротивление. Некоторые члены ЕЦБ не будут приветствовать дальнейшее восходящее движение валютной пары. Рынок знает о том, что риск снижения ставки ЕЦБ уже выложен на стол. Марио Драги, а также другие члены ЕЦБ могут напомнить об этом. Также рынку известно, что начало сворачивания стимулирующей программы ФРС всего лишь отложено во времени. Даже сильные данные по еврозоне в совокупности со слабыми данными из США будут не в состоянии оспорить эту точку зрения.

Американский доллар завершил в среду торги незначительным снижением, так как конкуренты доллара укрепились на фоне неопределенности в отношении потолка госдолга США и слабых отчетов по рынку жилья и товаров длительного пользования.
Да, доллар в среду сдал позиции, но продавцам рано терять оптимизм. Техническая картина по основным парам остается смешанной и в краткосрочной перспективе продавцы доллара могут опять взять ситуацию под свой контроль. Продолжается диапазонная торговля.

На данных по потребительскому доверию в Германии и Италии курс EURUSD отбился от поддержки $1,3460 и на слабой статистике из США укрепился до $1,3536. Когда в 14:00 мск опубликовали отчет по розничным продажам в Великобритании главный союзник евробыков (EURGBP) перебежал в лагерь быков по фунту. Курс GBPUSD сначала повысился до уровня $1,6032 и затем к закрытию дня протестировал отметку в $1,6075. Евро/доллар наоборот снизил обороты.

Согласно отчёту Министерства торговли США, объём заказов на товары длительного пользования в США в августе вырос на 0.1% по сравнению с предыдущим месяцем. Прогноз составлял +0,2%. Июльский показатель пересмотрели в сторону уменьшения с -7,4% до -8,1%. За исключением транспортной компоненты объём заказов на товары длительного пользования в августе сократился на 0.1% против прогноза 1,1%. Количество продаж новых домов в США за август составило 421 тыс по сравнению с 394 тыс и прогнозом 425 тыс.

В четверг ожидается выход нескольких важных макростатистических показателей. В 12:30 мск опубликуют окончательные данные по динамике ВВП Великобритании за второй квартал. Прогноз 0,5% м/м и 1,5% г/г. Отклонение ВВП от прогнозируемого значения может вызвать резкие колебания британского фунта. Отклонения в сторону повышения – рост фунта, в сторону уменьшения – падение фунта.

В 16:30 мск будет представлена информация по ВВП США и недельным данным по количеству первичных обращений за пособиями по безработице.

Хочу заметить, что евро/доллар на американской сессии будет сдавать позиции по всему рынку, поскольку завтра в 13:00 мск выступает глава ЕЦБ Марио Драги. А когда выступает Драги, евро снижается. Поэтому можно предположить, что евро/доллар к выступлению Драги займет позиции в районе $1,3480-1,3450.

Негативное влияние на курс доллара оказывают опасения, что Конгресс не поднимет в срок потолок госдолга США. В письме, направленному спикеру нижней палаты Конгресса Джону Бонэру, министр финансов США сообщил, что 17 октября является крайней датой, когда США достигнут потолка по госдолгу (16,7 трлн долларов). В пятницу в Палате представителей Конгресса США пройдет голосование по этому вопросу.
В четверг до выхода европейской статистики лучше находиться вне рынка. Если после новостей Вы заметите, что динамика основным парам с долларом разнонаправленная, воздержитесь от торгов в течение дня.

Для меня ситуация 50 на 50, но по историческим паттернам больше склоняюсь к росту доллара. Посмотрим, что покажет дневная статистика, там видно будет. Австралийский доллар торгуется около вчерашнего минимума. Доллар/франк отбился от поддержки и восстановился до линии lb. Практически полностью перекрыл падение на американской сессии. Так что, ждать Европу надо.