Настроения, сформированные на рынке содержанием протоколов ФРС, продолжали поддерживать доллар и на торгах в четверг. В первой половине сессии американская валюта укреплялась против всех majors, однако во второй ее части появились охлаждающие пыл «быков» по «баксу» сообщения и интерес к доллару несколько снизился. В итоге «зеленый» смог сохранить завоеванное преимущество только против фунта и йены, а вот в споре с евро пришлось довольствоваться ничьей, в этом случае день был закрыт на ценах открытия. Поводом для разочарований стали данные о рынке труда США – публикация числа первичных заявок на пособие по безработице за прошлую неделю объявила о росте требований выше прогноза, до 336 тыс., когда ждали 330 тыс. Вышедшая позже информация об активности в производственной сфере США вернула поддержку «баксу» на прежний уровень, но только относительно фунта и йены, евро сохранил устойчивость и уже не возвращал ранее отвоеванные позиции.

Отчет ФРБ Канзас-Сити отметил восстановление активности в производственной сфере в августе - индекс вырос до 8 с 6 ранее, при этом наиболее важные компоненты отчета тоже демонстрировали позитивный тренд, индикатор новых заказов вырос до 15 с 5 в июле, а занятости поднялся к 4 с -2 в июле. Аналогичная положительная динамика была отражена и отчетом Markit о положении дел во всей производственной сфере Штатов – предварительный индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы США вырос до самого высокого уровня с марта, зафиксировав в августе 53.9 против 53.7 в июле.

Сегодня американская статистика представит данные об объемах продаж жилья на первичном рынке в июле, прогнозы ждут падения на 1.4% м/м после +8.3% м/м в первом месяце лета. Возможно, это несколько разочарует рынок, если подтвердится фактом, но как кажется не сильно. Основное внимание сегодня, по-видимому, будет уделяться информации с симпозиума в Джексон Холле, пока ничего способного «разогреть» рынок оттуда не поступало.

EUR

Единая европейская валюта побывала под давлением на вчерашних торгах, но смогла нивелировать потери и закрыть сессию на ценах открытия против доллара. Освободиться от давления со стороны «бакса» помогли данные штатовской экономики по занятости, а вот удержать возвращенные позиции и сохранить нейтральность по итогам торгов обеспечили, как кажется, хорошие результаты экономики Еврозоны, которые сразу после выхода продолжительной поддержки евро не представили.

Очевидно, это можно объяснить «ложкой дегтя», которой стали данные Франции при публикации индексов активности Еврозоны за август. Составной индекс деловой активности (PMI) в общем по европейскому блоку вырос в августе до 51.7 против 50.5 в июле, в производственной сфере до 51.3 с 50.3, а сервисной к 51.0 после 49.8. Похожая картина наблюдалась и в Германии - составной PMI в августе 53.4 после 52.1, в производственном секторе 52,0 против 50.7 ранее, а сфере услуг 52.4 после 51.3 в июле. А вот французские показатели зафиксировали 49.7 против 49.7 в производственном секторе (хотя ожидали роста и перехода PMI на положительную территорию, до 50.2), а в секторе услуг 47.7 после 48.6 при прогнозе, тоже ждавшем улучшения.

Сегодня новостей из Еврозоны будет не много, ожидается небольшой рост индекса потребительского доверия в августе, предварительная оценка может показать -16.5 после -17.4 . Окончательные данные по ВВП Германии за 2-й квартал уже опубликованы, здесь изменений по сравнению с предварительной оценкой не было, +0.7% к/к, +0.5% г/г. Что касается перспектив, то вероятно евро будет пока продаваться против доллара или, в лучшем случае, формировать боковую коррекцию.

GBP

Британский фунт тоже оказался под давлением на вчерашней сессии. Настрой рынка «за доллар», созданный выходом протоколов FOMC, провоцировал продажи и на паре фунт/доллар, причем достаточно активно, в результате чего британская валюта растеряла все завоевания против «зеленого», которые осуществила на текущей неделе. Очевидно, причиной такого расклада стало отсутствие сообщений по экономике «островов», регулярно предоставлявших стерлингу поддержку хорошими показателями на протяжении последнего времени.

Сегодня в Великобритании опубликуют вторую, уточняющую оценку ВВП за 2-й квартал, прогнозы изменений не ждут, вероятно, останется 0.6% к/к, 1.4% г/г, но компоненты отчета могут отразить корректировку, и как полагают прогнозы, в положительную сторону. Не исключено, что это несколько поддержит фунт, правда к коренным изменениям настроя рынка не приведет, очевидно, британец останется под давлением еще некоторое время.

JPY

Японская валюта тоже продолжила падение против доллара на вчерашних торгах. Очевидно, кроме новостей от ФРС, указавших на большую вероятность скорого сворачивания программ смягчения в Штатах, давление на йену оказывают и ведущиеся сейчас в Японии споры по поводу повышения налогов, которые осуществляются когда экономика страны только начинает восстанавливаться. Участники этих дебатов сходятся в одном – в необходимости дальнейшего расширении программ денежно-кредитного стимулирования, что и поддерживает «медведей» по йене. Ко всему прочему, поддержку доллару против японской валюты оказывает и опять подрастающая доходность штатовских «трежерис».

Новостей из «Страны восходящего солнца» сегодня нет, йена останется под внешним влиянием и воздействием технических факторов, которые наличием сильных уровней сопротивления (99.00) могут обеспечить остановку роста на паре доллар/йена.

EUR/USD, H4

Пара евро/доллар обновила локальные минимумы, опустившись к нижней границе восходящего канала. Теперь, для подтверждения того, что пара начала формировать волну «а» коррекционной тройки старшего порядка нам следует дождаться прорыва нижней границы канала и тестирования отметки 1.32.

GBP/USD, H4

Судя по всему, пара фунт/доллар сформировала заходной импульс первой волны коррекционной волны «(d)» старшего порядка. Для подтверждения данного сценария следует дождаться тестирования нижней границы восходящего канала в районе 54-й фигуры. В то же время нельзя исключать и альтернативного варианта, согласно которому пара все еще формирует усложненный пятый сегмент волны «с», с целевым уровнем 1.5751.

AUD/USD, H4

Австралийский доллар скорректировался от достигнутых ранее минимумов, и в настоящее время готов возобновить снижение в рамках волны «(с)» старшего порядка. Подтверждением данного сценария будет тестирование августовского минимума на отметке 0.8847, с последующим прорывом данного уровня.

В четверг по итогам торгов на рынке Forex единая валюта и швейцарский франк по отношению к доллару США закрылись практически без изменений. Британский фунт и канадский доллар снизились. Несмотря на выход сильных данных из Европы по индексам деловой активности, в первой половине дня американский доллар смог продвинуться к новым максимумам. В Испании производственный и сервисный индексы PMI оказались хуже прогнозных значений. Предварительные данные по Германии и Еврозоне оказались выше ожиданий, чем нивелировали негативный настрой к евро после выхода испанской статистики. Рост деловой активности наблюдался как в производственной сфере, так и в сфере услуг.

В ожидании открытия торговых площадок в США курс евро/доллар с максимума $1.3363, достигнутого на положительной статистике из Европы, снизился до $1.3298. Аналогичная картина наблюдалась по британскому фунту и швейцарскому франку. Дополнительную поддержку доллару США оказывала растущая доходность на американские гособлигации.

Восстановление доллара прервал отчет по заявкам на пособие по безработице в США. Данные показали, что первичные заявки на пособие по безработице в США выросли на 13 000 до 336к. Отчет не оправдал ожиданий, поскольку прогнозировалось сокращение заявок до 322к. На новостях по доллару стали закрывать длинные позиции, а рост котировок на золото и нефть усилил коррекцию.

Рынок даже проигнорировал производственный индекс деловой активности США (вышел в 16:58 мск), который по сравнению с прошлым месяцем показал рост. Предварительный индекс менеджеров по снабжению /PMI/ для производственной сферы США в августе вырос до 53,9 против окончательного июльского значения 53,7. При этом стоит заметить, что подындекс занятости с 53,0 вырос до 53,2. Компании нанимали новых работников. Этот показатель может положительно отразиться на сентябрьском Non-Farm payrolls.

На пятницу запланирован выход важных отчетов для EUR и GBP. В 10:00 мск опубликуют окончательные данные по ВВП Германии. Согласно предварительным оценкам немецкая экономика выросла во 2 кв на 0,7% к/к и 0,5% г/г.

В 12:30 мск ожидается публикация пересмотренных данных по ВВП за 2 кв по Великобритании. По предварительным оценкам экономический рост составил 0,6% к/к и 1,4 г/г.

В 18:00 мск выйдет статистика по американскому рынку жилья. Одновременно с этим отчетом будет опубликован индекс потребительского доверия в еврозоне.

Индекс доллара остановился на 315 градусе. До 360-го не дотянул. Пришлось вернуться к 81.40. На сегодня Рыночная картинка получилась какая-то смешанная. Евро/доллар сформировал на 1h ценовую модель для роста, фунт/доллар для снижения. Европейская статистика должна разрулить эту ситуацию и выступить спусковым крючком к сегодняшним движениям.

Опубликованные данные по США:

Количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю 336K (прогноз 322K, предыдущее значение 320K).
Индекс ведущих индикаторов в США за июль +0.6% (прогноз +0.5%, предыдущее значение 0.0%).

Поскольку отката к lb не было, курс евро/доллар достиг расчетную цель на европейской сессии. На американской сессии после выхода слабого отчета по заявкам на пособие по безработице в США пара вернулась к lb на 1,3372. Как я уже написал в разделе DXY, картинка на сегодня неоднозначная. При отскоке от 1,3298 сформировалась разворотная модель. По ней как минимум расти до 1,34. По фунту модель указывает на рост доллара. Вот сиди и думай куда рванут кроссы. Ситуацию должны разрулить отчеты по ВВП Германии и Великобритании, которые выходят днем в 10:00 мск и в 13:30 мск. Сам по прогнозу ожидаю возвращение EURUSD к 1,3300.