Разнонаправленные колебания на торгах четверга завершились снижением доллара. Американская валюта получала поддержку и испытывала давление на фоне публикаций данных по собственной экономике – информация, касающаяся занятости в Штатах, вызвала покупки «бакса», а вот сообщения о положении дел в промышленном производстве и активности региона контролируемого ФРС Филадельфии склонили инвесторов к разочарованию и, соответственно распродажам, «зеленого». Как стало известно, число первичных заявок на пособие по безработице снизилось на 15 тыс. до 320 тыс., когда прогнозы ждали 335 тыс. Промышленное производство в июле не изменилось, показатель зафиксировал 0.0% м/м после 0.2% м/м ранее, а в годовом сравнении 1.4% г/г при 1.8% г/г в мае, перерабатывающей же сектор отметил сокращение -0.1% м/м.

Не менее слабыми был отчет ФРБ Филадельфии – индекс общей деловой активности в производственном секторе снизился до 9.3 в августе против 19.8 в июле, при прогнозе увидеть 15.0, а компоненты индикатора, указывающие на перспективы упали – индекс новых заказов до 5.3 против 10.2 в июле, а занятости к 3.5 с 7.7 в прошлом месяце.

Показатель инфляции указал на рост ценового давления, но в пределах прогноза, CPI в июле прибавил 0.2% м/м и 2.0% г/г, как и ожидалось, а потому реакции на рынке не вызвал. Инвесторам больше понравился отчет Национальной ассоциации строителей жилья (NAHB), объявивший о росте индекса рынка жилья в августе на 3 пункта, до 59, но это недолго поддерживало американскую валюту. Возможно, одним из основных поводом для продаж доллара во второй половине торгов четверга стали данные о рекордных объемах продаж в июне ценных бумаг США частными иностранными инвесторами (-66.9 млрд. долларов), что предлагает серьезно усомниться в скором начале сворачивания программ стимулирования со стороны ФРС.

Сегодня новости представят данные по строительству жилья в США, ожидается восстановление показателей в июле после падения месяцем ранее – число закладок новых домов предполагается увидеть с ростом на 8.9% м/м после -9.9% м/м, а количество разрешений на строительство с прибавкой на 2.9% м/м против -6.8% м/м ранее. С ростом ожидают увидеть и предварительную оценку индекса потребительских настроений от Мичиганского университета за текущий месяц, вероятно, здесь будет подъем к уровню 85.5 с 85.1 в июле. Тон прогнозов, если конечно будет подтвержден фактом, обещает некоторую поддержку доллару и не исключено, что «зеленый» нивелирует часть потерь понесенных на предыдущей сессии.

EUR

Важных новостей по экономике Еврозоны вчера не публиковалось, не было сообщений и политического плана по причине праздника во многих странах ЕС. Однако европейская валюта выросла против доллара США на торгах четверга и поддержкой ей были сообщения, позволившие инвесторам усомниться в вероятности скорого сворачивания программ стимулирования в Штатах, ожидания которых сейчас является одним из главных фактором поддержки для «бакса». Сегодняшний новостной пакет европейского блока уже значительно более богат на сообщения. Рынку представят данные по внешним связям за июнь и инфляции за июль.

Сальдо текущего счета платежного баланса Еврозоны ожидается с увеличением профицита в июне до 21.2 млрд. евро против 19.6 млрд. ранее, а баланса внешней торговли с подъемом до 19.3 млрд. после 15.2 млрд. евро в июне. Динамика же инфляции в Еврозоне прогнозируется отрицательная – окончательная оценка индекса потребительских цен (CPI) может показать -0.5% м/м, +1.6% после +0.1% м/м, +1.6% г/г. Базовый СPI в июле, вероятно, тоже снизился, +1.1% г/г против +1.2% г/г. Хорошие данные по внешним связям и слабые по инфляции могут сбалансировать мнения. Однако, в данном случае большим видится риск ослабления евро, т.к. показатели инфляции сейчас более влиятельный фактор.

GBP

Британский фунт продолжает лидировать на валютном рынке. На торгах четверга, в очередной раз, поддержку стерлингу оказали хорошие данные по экономике Британии. Уже на ожиданиях этой информации «кабель» начал укрепляться, а с ее выходом получил дополнительный импульс для роста. Как объявила статистика, розничные продажи в июле выросли на 1.1% м/м и на 3.0% г/г при том, что ожидания сводились к увеличению на 0.7% м/м и 2.5% г/г. Это явилось еще одним доказательством восстановление экономики Великобритании, и соответственно было воспринято инвесторами.

Сегодня новостной пакет «островов» пуст, стерлинг, скорее всего, останется под влиянием мнений созданных вчерашней информацией и продолжит укрепление, если, конечно, на рынке не произойдет ничего экстраординарного. Правда, технические факторы могут внести свои коррективы, т.к. пара фунт/доллар вошла в ценовой район, содержащий большое скопление уровней сопротивления.

JPY

Японская йена тоже укрепилась против доллара на вчерашней сессии. Менее позитивные, нежели ожидалось, результаты экономики США спровоцировали традиционный уход инвесторов от риска. Данных по экономике Японии вчера не публиковали, не выходили они и сегодня. Очевидно, йена останется под влиянием внешней информации и, прежде всего, как обычно из США. Прогнозы обещают неплохую статистику из Штатов, а потому японская валюта может вернуться под давление. На текущих торгах йену уже продают, что может быть, как следствием этих ожиданий, так и технических причин, обусловленных наличием серьезных уровней поддержки для пары доллар/йена.

В четверг доллар США испытал на себе резкие колебания вызванные статистикой из США, а также ростом котировок на золото и падением американских фондовых индексов.
По итогам торгов в четверг индекс Dow Jones Industrial Average снизился на -225.47 пунктов (-1.47%) до 15112.19 пунктов. Индекс S&P 500 закрылся снижением на 24.07 пунктов (-1,43%) на отметке 1661.32 пунктов. Индекс Nasdaq Composite закрылся снижением на 63.15 пунктов (-1.72%) на отметке 3606.12 пунктов.

Резкие толчки стали появляться на азиатской сессии. Снижению японских индексов и йены способствовали заявления министра финансов Японии Таро Асо об отсутствии у кабинета министров намерений понижать корпоративный налог. Через кросс-курсы по йене конкуренты доллара получили временную поддержку.

На европейской сессии после публикации сильного отчета по розничным продажам в Великобритании британец укрепился на 65 пунктов и остановился на отметке 1,5593. В июле объем розничных продаж в Великобритании вырос на 1,1% по сравнению с 0,2% в предыдущем месяце. Рост ожидался на 0,7%. Из-за сильного падения кросс-курса EURGBP, курс EURUSD флэтовал до открытия американской сессии на уровне 1.3289.

В начале североамериканской сессии доллар США на фоне публикации сильных данных по заявкам на пособие по безработице в США отыграл все потери. Число первичных заявок на пособие по безработице на неделе с 4 по 10 августа снизилось на 15 000 чел до 320 000. Рост доллара спровоцировали разговоры о том, что Фед начнет сворачивать свою программу покупки облигаций уже в сентябре, однако буквально через 1,5 часа последовало резкое ослабление доллара по всем фронтам.

Здесь стоит выделить один интересный момент. На сильных данных по рынку труда в США золото потеряло 17 долларов за тройскую унцию до 1318,87 и уже в 19:30 мск стало быстро восстанавливать потери, а в 20:30 мск пробило сопротивление $1350 и ускорилось до отметки $1369. Золото выступило спусковым крючком к продаже доллара и бегству с фондового рынка. Опасения относительно беспорядков в Египте подтолкнули инвесторов к покупке золота и фьючерсов на нефть.

В Египте за последние два дня погибли около 525 человек. Египетская армия отдала своим солдатам приказ стрелять на поражение после убийства семерых солдат на контрольно-пропускном пункте. Правительственные войска расстреливали протестующих граждан на улицах. Котировки на черное золото выросли, поскольку возросли опасения по сбою поставок нефти через Суэцкий канал. В итоге курс EURUSD с минимума 1,3205 укрепился до 1,3362. Курс GBPUSD обновил максимум на 1,5661. Курс USDRUB стремится к 32.70. Пробой 32,70 откроет дорогу на 32.45.

В еврозоне в 13:00 мск будут опубликованы данные по инфляции еврозоны за июль и торговому балансу за июнь. По США значимых данных не планируется.

Статистика из США указывает на сворачивание программы QE (рост доллара), Египет выступает отвлекающим событием ( снижение доллара). Остается сидеть на заборе и ждать когда разрешится ситуация с Египтом и потом опять шортить евро. Какие были по сегодняшнему дню, показал на графиках.

Опубликованные данные по США:

Индекс промышленного производства в США за июль 0.0% (прогноз +0.6%, предыдущее значение +0.3%).
Емкость использования потенциала экономики в США за июль 77.6 (прогноз 78.0, предыдущее значение 77.8).
Индекс деловых настроений Федерального резервного банка в Филадельфии в США за август 9.3 (прогноз 10.0, предыдущее значение 19.8).
Количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю 320K (прогноз 339K, предыдущее значение 333K).
Индекс потребительских цен в США за июль +0.2% за месяц (прогноз +0.2% за месяц, предыдущее значение +0.5% за месяц, +1.8% за год).
Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители в США за июль +0.2% за месяц (прогноз +0.2% за месяц, предыдущее значение +0.2% за месяц, +1.6% за год).
Индекс деловой активности Федерального резервного банка в Нью-Йорке в США за август 8.2 (прогноз 5.7, предыдущее значение 9.5).
Объем покупок иностранными инвесторами американских активов (данные TICS) в млрд. долл. в США за июнь -19.0 (предыдущее значение +56.4).

По вчерашнему дню все написал в разделе DXY, так что тут ограничусь прогнозами. Рост остановился на уровне 1.3362 и сейчас пара торгуется по 1,3344. По основному сценарию ожидаю снижение к lb. У меня получается, что евро/фунт еще снизится, поэтому падение по евро/доллару глубже, чем по GBPUSD.

Статистика из США указывает на сворачивание программы QE (рост доллара), Египет выступает отвлекающим событием (снижение доллара). Остается сидеть на заборе и ждать когда разрешится ситуация с Египтом и потом опять шортить евро. Сегодня пятница, значимых новостей нет. Драйвером для движения может выступить любое событие.

Британец на американской сессии на фоне роста золота и падения доллара индекс укрепился до линии U3. На 9:05 мск курс GBPUSD торгуется по 1,5632. Курс EURGBP идеально стоит для снижения, именно поэтому по основному сценарию у меня не глубокий откат. Положительные новости выходили и по Европе, и Британии, но трейдеры предпочли покупать больше фунт, чем евро. Если с открытия Европы давление на доллар усилится, можно рассмотреть рост пилой под линией U3.