В пятницу, 23 июня, по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 55,25 коп. (-0,92%), до 59,38 руб., курс евро – на 40,75 коп. (-0,61%), до 66,47 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $3,7 млрд (-24.48%), евро/рубль – 302,5 млн евро (-24,39%).

Центральный банк России с 24 июня понизил официальный курс доллара США к рублю на 49,18 коп., до 59,6564 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 66,678 руб., что ниже предыдущего дня на 47,15 коп.

Торги на внутреннем валютном рынке открылись снижением по доллару и евро. Рубль усилил позиции к иностранным валютам на фоне отсутствия снижения нефтяных котировок и назревшей коррекции после шестидневного ослабления. Дополнительную поддержку российской валюте оказал налоговый период, пик которого приходится на 26 июня. Курс доллара снизился до 59,33 руб, курс евро – до 66,35 руб.

В понедельник на торгах в Азии стоимость Brent повысилась до $46,08 (+0,95%). На данный момент цена восстановилась с минимума $44,34 до трендовой линии. Сегодняшний день станет решающим для продавцов, закрывать им короткие позиции или нет. Если торги в понедельник закроются выше $46,60 за баррель, восстановление котировок усилится. Предпосылки к дальнейшему росту цен имеются, поскольку трейдеры проигнорировали очередное увеличение буровых установок в Штатах. Они привыкли к тому, что установки повышаются 23 неделю. Снижение цен пока никак не сказалось на их уменьшении.

Еженедельный отчет Baker Hughes показал, что за неделю до 23 июня в США общее число буровых выросло на 8 единиц, до 941 штук, число нефтяных буровых установок – на 11 единиц, до 758 штук. Число газовых установок сократилось на 3 единицы, до 183 штук.

В связи с утренним ростом нефтяных котировок стоит ожидать укрепления рубля с открытия торгов на Мосбирже. На данный момент подорожание нефти — это классическая коррекция после обвала цен на прошлой неделе. Говорить о смене тренда можно будет при закрытии торгов выше $46,60 за баррель. При дальнейшем повышении нефтяных котировок курс доллара возьмет курс к 58,82 руб. Закрытие дня ниже 58,82 руб. поставит крест на дальнейшем ослаблении рубля. На понедельник в качестве поддержки по доллару рассмотрю уровень 59,00 руб., по евро – 66,14 руб.

Напомню, участники рынка продавали российскую валюту на ожиданиях, что США запретит инвесторам покупать ОФЗ. Санкции против России расширили, про облигации ни слова. Инвесторы опять стали покупать российские облигации. На это указывает индекс государственных облигаций России (RGBI), который вырос с 137,11 до 137,80 (0,5%).

Владислав Антонов
www.alpari.ru

В среду, 21 июня, по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 69,00 коп. (+1,16%), до 60,32 руб., курс евро – на 102,75 коп. (+1,54%), до 67,36 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $6,3 млрд (-3.17%), евро/рубль – 289,7 млн евро (+16,18%).

Центральный банк России с 22 июня повысил официальный курс доллара США к рублю на 142,14 коп., до 60,00 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 66,798 руб., что выше предыдущего дня на 147,70 коп.

Три дня российская валюта находится в пике. Новая волна снижения цен на нефть помогла курсу доллара США закрепиться выше психологического уровня 60 руб., курсу евро – выше 67 руб.

После первой волны ослабления на открытии торговой сессии рубль полностью отыграл потери. Положительное влияние на динамику курса национальной валюты могли оказать результаты аукционов Минфина. Ведомство в полном объеме разместило облигации федерального займа (ОФЗ) двух серий на 30 млрд рублей при совокупном спросе в 74,377 млрд рублей.

Вторая волна последовала после обвала нефтяных котировок на данных Минэнерго США. Баррель Brent за четыре часа подешевел на 4,78%, до $44,34. Сокращение запасов сырой нефти способствовало некоторому восстановлению цен на нефть, но сохраняющиеся опасения по поводу наращивания добычи сланцевой нефти в США и низкого спроса, привели к перемещению цены на новый ценовой уровень. Курс доллара вырос до 60,43 руб., курс евро – до 67,38 руб.

Запасы нефти в США за неделю, завершившуюся 16 июня, сократились на 2,451 млн, до 509,1 млн баррелей (прогноз был -1,25 млн баррелей). Запасы бензина сократились на 0,578 млн, до 241,9 млн баррелей (прогноз был +0,101 млн баррелей). Запасы дистиллятов выросли на 1,079 млн, до 152,5 миллиона баррелей (прогноз был +0,5 млн баррелей). Добыча нефти в США выросла на 20 тыс., до 9.350 млн баррелей.

Продажа фьючерсов при сокращении запасов нефти указывает на то, что минимум на нефтяном рынке ещё не найден. Есть мнение, что покупатели станут активными при приближении курса к минимуму $43,54 от 14 ноября 2016 года. Это ближайший ценовой уровень, от которого стоит ожидать отскок.

С технической точки зрения, рубль готов к коррекции. Доллар и евро достигли промежуточных уровней сопротивления. Но с таким пессимизмом на нефтяном рынке ослабление рубля продолжится, доллар вырастет 62 руб., а по евро ожидается укрепление для 68,50 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

Во вторник, 20 июня, по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 119,00 коп. (+2,04%), до 59,63 руб., курс евро – на 115,75 коп. (+1,78%), до 66,34 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $6,3 млрд (+50.00%), евро/рубль – 289,7 млн евро (+17,95%).

Центральный банк России с 21 июня повысил официальный курс доллара США к рублю на 62,01 коп., до 58,5786 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 65,321 руб., что выше предыдущего дня на 45,96 коп.

Торги на внутреннем валютном рынке открылись незначительным снижением по иностранным валютам. Рубль находился в плюсе несколько минут, после чего активировалась новая фаза его ослабления. Он подешевел к инвалютам на фоне обвала нефтяных котировок. На торгах в Европе цена на Brent снизилась на 3,7%, до $45,42 за баррель.

Обвал нефтяных котировок был вызван техническими факторами и общим укреплением американского доллара на валютном рынке. Доллар США резко подорожал к фунту на заявлениях главы Банк Англии Марка Карни о том, что повышать ставки преждевременно. Британец с нефтью утащили за собой вниз другие валюты, в том числе и рубль. Когда индекс доллара перешел в коррекционную фазу, цена на нефть восстановилась на 1,6%, до $46,17.

Нефть скорректировалась, а введение новых антироссийских санкций со стороны США не дали российской валюте откатиться от достигнутых минимумов. Курс доллара вырос до 59,77 руб., курс евро – до 66,56 руб.

Падение курса рубля могло быть больше, но всё обошлось. Опасения участников рынка не подтвердились. Американские власти не стали накладывать санкции на российские ОФЗ. Продажи российских облигаций зарубежными инвесторами прекратились. По итогам дня индекс государственных облигаций России (RGBI) закрылся в зеленой зоне – плюс 0,01%.

В среду на торгах в Азии нефть торгуется в небольшом плюсе. Последний отчет Американского института нефти отразил сокращение запасов нефти в США. Но за минувшую неделю опять увеличились запасы бензина и дистиллятов.

Согласно последним данным, запасы сырой нефти в США за неделю до 16 июня снизились на 2.72 млн баррелей, но при этом выросли запасы бензина и дистиллятов. Запасы бензина увеличились на 0.346 млн баррелей, дистиллятов – на 1.837 млн.

Вечером аналогичные данные опубликует Минэнерго США. Ожидается, что запасы нефти сократятся на 1.25 млн баррелей. Запасы бензина увеличатся на 0.101 млн баррелей, дистиллятов – на 0,5 млн баррелей.

В настоящее время динамика цен на нефть остаётся главным драйвером для курса рубля. Нет роста нефтяных котировок – нет роста курса рубля. Давление на нефть сохранится до выхода отчета Минэнерго США. К этому времени курс доллара может протестировать уровень 60 руб., курс евро – 66,75 руб. Следующими целевыми для валют выступят уровни 60,65 руб. и 67,50 руб. соответственно.

Если сегодняшний отчет Минэнерго США опять разочарует участников рынка, тогда идём ниже, к $44,50. О смене медвежьих настроений будем говорить, когда цена закрепится выше $47 за баррель.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

В понедельник, 19 июня, по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчетами «завтра» вырос на 67,25 коп. (+1,16%), до 58,44 руб., курс евро – на 48,25 коп. (+0,75%), до 65,18 руб. Торговый объем в паре доллар/рубль составил $4,2 млрд (+7.69%), евро/рубль – 245,6 млн евро (-0,60%).

Центральный банк России с 20 июня повысил официальный курс доллара США к рублю на 21,77 коп., до 57,9585 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 64,8614 руб., что выше предыдущего дня на 40,53 коп.

Российский рубль начал неделю со снижения. По итогам доллар преодолел отметку 58 руб., евро подорожал до 65 руб. Ослаблению рубля способствовало несколько факторов: общее укрепление американского доллара, снижение нефтяных котировок и интереса к гособлигациям, возможное расширение санкций, а также обострение отношений между Россией и США из-за сбитого коалицией сирийского самолета Су-22.

Баррель Brent после роста до $47,73 подешевел на 2,03%. После снижения ключевой ставки ЦБ и принятия сенатом США законопроекта об ужесточении санкций против России, зарубежные инвесторы стали продавать ОФЗ и конвертировать рубли в валюту. В понедельник индекс государственных облигаций России (RGBI) упал на 0,37%, до 137.18. Индекс закрывается снижением четыре дня подряд.

Вывод средств из ОФЗ продолжится. Индекс RGBI взял курс к отметке 136,25, далее он двинется к уровню 134,55. При его достижении у инвесторов вновь появится интерес к ОФЗ. Курс доллара пробил уровень 58,20 руб. Он был последним сопротивлением для покупателей, чтобы открыть себе дорогу к 61,85 руб. При таких обстоятельствах курс доллара продолжит движение вверх. Полагаю, покупатели во вторник будут штурмовать уровень 58,82 руб. По паре евро/рубль цель составляет уже 66,05 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

В четверг, 15 июня, по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 45,50 коп. (+0,79%), до 57,89 руб., курс евро – на 7,75 коп. (+0,12%), до 64,52 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $5,5 млрд (+17,02%), евро/рубль – 266,0 млн евро (-5,67%).

Центральный банк России с 16 июня повысил официальный курс доллара США к рублю на 41,34 коп., до 57,4437 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 64,2795 руб., что выше предыдущего дня на 33,14 коп.

Торги по рублю открылись ростом, но торговался он в положительной зоне с долларом около четырех часов. Российская валюта перешла к активному снижению после заседания Банка Англии, на котором регулятор сохранил ставку и объем покупок активов на прежних уровнях. Британский фунт подорожал к доллару США на 100 пунктов из-за пересмотра голосов членов MPC за повышение ставки с одного до трех. Курс фунт/рубль резко вырос с 72,93 руб. до 73,56 руб. (+0,8%), выступив спусковым крючком к ослаблению рубля с другими валютами.

Спекулянты подхватили «бычью» волну от британца, так как получали поддержку от повышения ставок ФРС США в среду, снижения нефтяных котировок на 3,5% и готовящегося ужесточения санкций против России со стороны США. Инвесторы опасаются, что под санкции попадут российские облигации.

За последние два дня баланс рисков сместился в сторону дальнейшего ослабления рубля. Многие зарубежные банки ставят против рубля до конца года. Я считаю, что пока курс доллара торгуется ниже 58,20, ситуация для рубля некритичная. Важные уровни сопротивления для доллара находятся на отметках 58,20 руб. и 58,80 руб. Важно оценить, на каких объемах курс доллара пройдёт уровень 58,20 руб., и как поведут себя инвесторы с ОФЗ.

Если объем торгов составит больше 5 млрд долларов, а индекс государственных российских облигаций (RGBI) упадет ниже 137,60, то курсу рубля не избежать снижения. После роста курса доллара выше 58,80 руб. новыми целями покупателей станут 59,60 руб. и 60,60 руб. В пятницу ожидается рост курса доллара до 58,15-58,20 руб.

Сегодня внимание участников рынка приковано к заседанию российского мегарегулятора. Ожидается, что Банк России снизит ставку на 25 или 50 б. п. и даст оценки динамике ВВП и промпроизводства. Поскольку глава ЦБР Эльвира Набиуллина предупреждала о снижении ключевой ставки заранее, то решение регулятора не окажет влияния на валютный и долговой рынки.

Для рубля по-прежнему важна динамика цен на нефть. В четверг торги по Brent проходили в боковом тренде в диапазоне $46,68–$47,17. На торгах в Азии нефть торгуется в плюсе – $46,93 (+0,46%). Восстановление цен выше $47,17 положительно скажется на курсе рубля.

Владислав Антонов
www.alpari.ru