В среду на американской сессии американскому доллару удалось переломить ситуацию, выйти из боковика и обновить максимум за последние четыре торговых дня. Рост доллара ускорился после выхода сильных данных по продажам жилья на первичном рынке США. Количество продаж новых домов в США за январь составило 468 тыс. против прогноза 406 тыс. и предыдущего значения 427 тыс. (пересмотрено с 414K). Эти данные оказали поддержку курсу доллара по всему рынку.

На четверг запланировано много важных макрособытий. В 12:55 мск. в Германии выйдут данные по рынку труда за февраль (уровень безработицы и изменение числа безработных). В 14:00 мск выходит индекс потребительской уверенности в Еврозоне. В 17:00 мск. Германия обнародует данные по потребительской инфляции. В это же время выступит с речью член правления ЕЦБ Йенс Вайдман. В 17:30 мск выступит член правления Бундесбанка Андреас Домбрет. В 22:30 мск. на симпозиуме в Бундесбанке выступит глава ЕЦБ М.Драги. Выступающих много и одно неосторожное высказывание может на рынке повысить волатильность.

В 17:30 мск. в США выйдет отчет по заказам на товары длительного пользования за январь. В это же время мы узнаем количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю. В 19:00 мск. будет опубликован индекс делового климата за февраль. Одновременно с публикацией данного индикатора свою речь представит глава ФРС США Джанет Йеллен. Календарь от новостей красный, но каким будет день сказать сложно. Я по основным сценариям продолжу рассматривать рост доллара ко всем основным валютам. Новостей много, поэтому вероятность исполнения прогнозов на четверг низкая. Что смог учел в прогнозе.

Индекс доллара закрылся незначительным снижением. Хоть после обновления минимума индексу DXY удалось вернуть потери, слабые данные по потребительскому доверию в США усилили сомнения в отношении устойчивости восстановления американской экономики. Опубликованные ранее слабые данные по США будут сдерживать быков по доллару до выхода серии положительной статистики.

Индекс потребительского доверия в феврале снизился до 78,1 с 79,4 в январе. Доллар отскочил от минимума 80,02 во время выступления представителя ФРС Даниеля Тарулло. Он заявил, что для отказа от сворачивания ежемесячных покупок облигаций на 10 млрд долларов в месяц на каждом заседании центрального банка необходимо существенное ухудшение перспектив экономики.

Ситуация на рынке валютном неопределенная и остается ждать выхода валют из сформировавшихся ценовых диапазонов. Для этого нужны новые драйверы. На среду можно выделить три новости, на которых возможны резкие ценовые колебания.

В 11:00 мск. будет опубликован индекс потребительского доверия GfK в Германии за март. Ожидается рост показателя с 8,2 до 8,3 пункта. При совпадении фактического показателя с прогнозом, реакция будет слабая. Если показатель окажется выше 8,3 евро/доллар подрастет на 15-20 пунктов. Если ниже 8,2, снизится на те же 15-20 пунктов.

В 13:30 мск в Великобритании выходит отчет с предварительными данными по ВВП за четвертый квартал. По прогнозу ожидается, что данные не изменятся и составят 0,7% кв/кв и 2,8% г/г. Это вторая оценка британского ВВП. Всего их три. Наиболее влиятельной является самая первая. На последующие оценки реакция рынка составляет в среднем 10-20 пунктов. Значительных отклонений не наблюдалось с 2011 года. Тут новость будет оказывать больше психологическое воздействие на трейдеров.

В 19:00 мск выйдет статистика по американскому рынку жилья. Ожидается уменьшение объема продаж жилья на первичном рынке с 414 тыс. до 406 тыс.

Мои основные сценарии на рост доллара под дневные индикаторы.

За последнюю неделю индекс доллара практически не изменился и крутился вокруг уровня 80,20. Сейчас этот уровень выступает для индекса DXY поддержкой и на торгах в Азии продавцы пытаются спровоцировать толпу к дальнейшим продажам доллара. Сегодня понедельник – день флэта. Часто в первый день недели наблюдается движение против пятницы. Что же ожидать от рынка сегодня?

Из макростатистики на понедельник можно выделить отчеты по деловой активности IFO в Германии (13:00 мск) и потребительской инфляции в Еврозоне (14:00 мск). В 18:00 мск будет опубликован индекс деловой активности в сфере услуг США за февраль. В случае выхода слабых данных (ниже прогнозных значений) по Германии и Еврозоне, евро снизится по всему рынку. Чтобы заставить евробыков вздрогнуть, необходимо пройти уровень 1,3680. Пока евро торгуется выше этого уровня, есть вероятность уйти выше 1,3772. Рост евро сдерживают разговоры о том, что ЕЦБ в случае снижения инфляции все-таки решится ввести отрицательные ставки на депозиты.

Сделал по одному сценарию. В выбор направления доллара Азией, не верю. Думаю, индекс DXY проколет 80,18 и отскочит вверх. Закрытие индекса DXY ожидаю в районе линии lb.

Помните мультик "38 попугаев"? Удав оказался длиннее всего в попугаях! Взрослые дяденьки решили подхватить, расширить и углубить сей порыв и померить наше благосостояния в кружках пива: сколько часов надо отпахать на любимой и не очень работе, чтобы заработать на кружку пива. Результаты ошеломительные: в пивном эквиваленте самая богатая страна - Пуэрто-Рико - 0.2 часа, а самая "бедная" - Грузия - 15 (!) часов. У нас - "всего" лишь час.

Дальше

В четверг по итогам состоявшихся заседаний, ЕЦБ и Банк Англии сохранили процентные ставки на прежнем уровне 0,25% и 0,50% соответственно. Решения центральных банков совпали с ожиданиями рынка, поэтому внимание участников рынка сразу переключилось на пресс-конференцию Марио Драги. Курс евро/доллар упал до уровня 1,3489 до выступления М.Драги. Давление на евро оказали данные по объемам промышленных заказов в Германии, которые в декабре неожиданно сократились.

После выступления главы ЕЦБ курс евро/доллар взлетел с минимума 1,3484 на 130 пунктов, до 1,3618. Положительная реакция трейдеров была вызвана отсутствием в речи Драги намеков на возможное смягчение монетарной политики. М.Драги смог убедить трейдеров в отсутствии дефляции и росте потребительского доверия. Глава ЕЦБ заявил о том, что новый среднесрочный прогноз по ценовой стабильности будет составлен в следующем месяце.

Британский фунт спокойно отреагировал на решение Банка Англии, поскольку центральный банк не выпустил сопроводительного заявления к решению по монетарной политике. Протоколы вчерашнего заседания регулятора будут опубликованы 19-го февраля. По итогам дня курс фунт/доллар закрылся ростом на фоне снижения доллара.

Сегодня первая пятница месяца. В этот день выходит отчет по американскому рынку труда. Декабрьский отчет показал слабые данные. Вместо 200 тысяч было создано 74 тысячи рабочих мест и эксперты снижение показателя связали с морозами. В январе в США морозы стояли дольше, чем в декабре, и если основной причиной снижения новых рабочих мест были морозы, то за январь показатель будет еще хуже, чем за декабрь.

С 2000 года я не припомню, чтобы в США была такая холодная зима, даже замер Ниагарский водопад. Водопад замерзал в 1848, 1912 и 1932 годах. Таких морозов Америка не видела давно. Пейролсов за те года, когда замерзал водопад, у меня нет, а то можно было бы посмотреть, как морозы влияли на рынок труда. Просмотрев данные по NFP за последние несколько лет, пришел к выводу: после слабого показателя выходит сильный. Не всегда, но тенденция на сокращение рабочих места наблюдалась только в начале кризисов. До 17:30 мск ожидаю флэт, а там прогнозные сценарии расходятся в зависимости от показателя NFP и уровня безработицы.