В четверг на международном валютном рынке Forex доллар США закрылся снижением против большинства валют. Доллару удалось удержать позиции против британского фунта, поскольку фунт оказался под давлением во время пресс-конференции М.Драги.

В ноябре ЕЦБ принял решение снизить процентную ставку на 0,25%. Рынок отреагировал на решение падением на 200 пунктов, до 1,3295. На прошлой пресс-конференции М.Драги выразил беспокойство по поводу дефляционных рисков в Еврозоне, и намекнул на дальнейшее снижение ставок. Евро простояв на уровне 1,3380 около трех дней начала восстанавливать потери. В итоге к очередному заседанию ЕЦБ курс евро/доллар вырос до уровня 1,36, что составило 63% от нисходящего движения H1,3813 - L1,3295.

На вчерашнем заседании, 5 декабря, как и ожидалось, ЕЦБ и Банк Англии оставили ставки на прежних уровнях. С началом пресс-конференции главы ЕЦБ М.Драги на сильных данных из Штатов, курс евро/доллар упал до 1,3543.

ВВП США в III квартале 2013 года вырос на 3,6% в годовом исчислении против предыдущей оценки 2,8% (прогноз 3%). Число первичных обращений за пособием по безработице в США за неделю, окончившуюся 30 ноября, сократилось на 23 тыс. по сравнению с прошлой неделей и составило 298 тыс. (Прогноз 328 тыс). Данные вышли лучше ожиданий.

После снижения к отметке 1,3540 единая валюта против доллара восстановилась до 1,3666. Поддержку евро оказало заявление Марио Драги о том, что на заседании никто не предлагал снизить ставку, и не обсуждалось введение отрицательной ставки по депозитам. При этом прогноз ВВП на 2014 год был улучшен с 1.0% до 1.1%.

С ростом EURUSD все забыли про опубликованную положительную американскую статистику и пятничный NFP. М.Драги вчера подпортил техническую картину по доллару, но зато евро/доллар уже отработал слабый NFP, а сильный еще нет. Сегодня день пейролса, поэтому бессмысленно строить планы до 17:30 мск. Показатель NFP ожидается между значениями 180-190к. По уровню безработице прогнозируется снижение на 0,1% до 7,2%. Все, что будет выходить после NFP, вторично, но тоже может оказать влияние на рынок если NFP совпадет с прогнозом.

В 18:55 мск выйдет предварительное значение индекса потребительского доверия университета Мичигана за декабрь. При ноябрьском значении NFP выше 200к и пересмотре предыдущих значений в сторону повышения – по доллару ожидаю резкий рост. При слабом значении NFP, ниже 180к – снижение.

В среду торги на валютном рынке форекс проходили неровно. Сервисные индексы PMI по странам Евросоюза оказались смешанными. В Испании, Германии и Еврозоне деловая активность выросла. В Италии и Франции снизилась. Единая валюта спокойно отреагировала на статистику и даже незначительно укрепилась против доллара США и фунта, поскольку ее выкупали в кросс-курсе EUR/GBP после публикации индекса деловой активности в сфере услуг Великобритании. Ноябрьский индекс PMI не дотянул до прогноза 62,1 и составил 60 пунктов. Курс фунт/доллар отреагировал падением на новость и тут же быстро отыграл 35 пунктов. Курс евро/доллар восстановился до отметки 1,36.

Показатели ВВП еврозоны за III квартал совпали с прогнозом. Розничные продажи в еврозоне вышли хуже ожиданий, но рынком были проигнорированы. После выхода блока европейской статистики всё внимание переключилось на американскую статистику.

Поступившие в 17:15 мск данные от компании ADP по занятости в частном секторе США поддержали американскую валюту по всему рынку. Рост числа рабочих мест по данным ADP значительно превысил прогноз, и дал повод думать, что пятничный отчет окажется выше 200к.

Число рабочих мест в частном секторе США в ноябре выросло на 215 тыс. против прогноза 173 тыс. Октябрьский показатель пересмотрели сторону увеличения со 130 тыс до 184 тыс. Значительный пересмотр. Курс евро/доллар упал на 70 пунктов, до 1,3528. Фунт/доллар снизился на 40 пунктов, до 1,6326. Однако позднее после публикации американского сервисного индекса ISM быки по доллару растеряли всю прибыль.

В ноябре индекс деловой активности ISM в сфере услуг США снизился с октябрьского значения 55,4 до 53,9 (прогноз 55). При этом больше обратили не на само падение индекса, а на снижение подындекса занятости с 56,2 на 52,5. В преддверии пейролса, это негативный фактор для доллара.

Перед заседаниями ЕЦБ и Банка Англии трейдеры решили временно уйти в швейцарский франк и японскую йену. Остается дожидаться начала пресс-конференции М.Драги, поскольку сюрпризов по снижению ставок от Банка Англии и ЕЦб не ожидается. С началом пресс-конференции М.Драги одновременно выходят отчеты по ВВП США и заявкам на пособие по безработице. Так что резкие колебания на валютном рынке надо ожидать вечером, а днем будут выравнивать позиции в кросс-курсах с евро и фунтом. Возможно, что и пейролс сегодня будем отрабатывать.

В понедельник американский доллар закрылся ростом к евро, фунту и рублю. Падение единой валюты началось после публикации производственных индексов PMI. Курс евро/доллар снизился до уровня 1,3542. Единую валюту продавали, несмотря на сильные производственные индексы PMI Еврозоны, Германии, Италии и Франции, которые оказались лучше прогнозных значений. Ниже прогноза вышел только индекс PMI Испании.

Сложно поверить в то, что трейдеры отреагировали продажами на европейскую статистику. Скорее всего, здесь сработал технический фактор и в понедельник евробыки выходили из длинных позиций в преддверии заседания ЕЦБ и пятничного отчета NFP, а на сработавших стопах падение ускорилось. От падения единой валюты выиграл британский фунт. Во время снижения единой валюты фунт черпал силы от падения кросс-курса EURGBP и сильного ноябрьского отчета PMI в секторе обрабатывающей промышленности Британии.

На торгах в Нью-Йорке после падения к 1,3525 курс евро/доллар отскочил к 1,3560. Курс фунт/доллар снижался до 1,6342 (-13 пунктов по сравнению с закрытием пятницы). Давление на курс евро и фунта против доллара оказали опубликованные положительные экономические данные в США. Индекс деловой активности в США превысил прогноз и достиг максимального уровня с апреля 2011 года. В ноябре индекс ISM составил 57,3 против 56,4 месяцем ранее. Стоит отметить, что компонента занятости индекса ISM США в ноябре выросла до 56,5 против 53,2 месяцем ранее. Перед NFP это важный показатель для доллара. На положительной статистике золото на спот-рынке в понедельник снизилось до 1217,74 долларов за унцию.

В центре внимания рынка на этой неделе остаются решения по денежно-кредитной политике центрального банка Канады (среда), ЕЦБ и Банка Англии (четверг). На сегодня из важных показателей выйдет лишь индекс цен производителей еврозоны за октябрь. Для понедельника день получился волатильный. Индекс доллара восстановился до линии U1. По основному сценарию жду откат к 80,80 и на американской сессии рост до 81,10.

В пятницу торги на валютном рынке завершились разнонаправленно. В Европе рынок слабо отреагировал на данные по розничным продажам Германии и на снижение агентством S&P рейтинга Нидерландов. Аналогичная реакция наблюдалась на повышение агентством S&P прогноза на рейтинг Испании и кредитного рейтинга Кипра с CCC+ до B-. Незамеченными остались данные по безработице и инфляции Еврозоны. После семичасового флэта евро/доллар на американской сессии с 1,3617 снизился до 1,3579. Резкое падение кросс-курса EURGBP спровоцировало евробыков перед выходными частично зафиксировать прибыль по длинным позициям, при этом курс GBP/USD обновил недельный максимум.

В субботу международное агентство Moody's повысило кредитный рейтинг Греции на две ступени — с «С» до «Caa3». В воскресенье вышел индекс производственной активности PMI Китая, который в ноябре составил 51,4 против прогноза 51,1. Китайский PMI оказался выше прогнозного значения. В торгах в Азии опубликовали индекс деловой активности в производственной сфере от HSBC. Индекс составил 50,8 против прогноза 50,5.

На фоне положительных данных из Китая курс AUDUSD открылся гэпом вверх. По другим валютным парам открытие было спокойным. При этом рост кросс-курсов с йеной оказал поддержку конкурентам доллара. Курс GBPUSD установил новый максимум 1,6441. Курс евро/доллар восстановился до 1,36.

Несмотря на понедельник, сегодня выходит много макроданных. В 12:13 и до 13:28 мск. опубликуют производственные индексы деловой активности Европейских стран. По Франции, Германии и Еврозоне ожидаются такие же показатели, как в прошлом месяце. По Испании и Италии - рост. В 19:00 мск узнаем значение индекса деловой активности в производственной сфере США за ноябрь. Ожидают снижение показателя с 56,4 до 55.

При таком обилии новостей волатильность на рынке будет высокая в течение дня. Я традиционно на понедельник жду отката к lb.

В четверг на валютном рынке Forex доллар США закрылся к основным валютам незначительным снижением. Курс EUR/USD на фоне тонкого рынка и низкой волатильности, обусловленной праздничным днём в США, стабилизировался около уровня 1,3600. Курс фунт/доллар после подъема к 1,6356 до закрытия дня торговался около 1,6340.

Сегодня "Черная пятница" - пятница после Дня благодарения в США. 29 ноября открывается сезон рождественских распродаж в США и считается, что в этот день торговые компании выходят из убыточной зоны. Самый прибыльный день в году.

Магазины открываются около 5 утра, а некоторые крупнейшие торговые сети — даже в полночь. «Черная пятница» не является официальным праздником, но многие работники на пятницу берут отгул и три дня бродят по магазинам в поисках своим близким подарков к Рождеству и Новому году. Американский фондовый рынок работает по сокращенному графику.

Сегодня на торгах в Азии единая валюта и фунт обновили вчерашние максимумы. Основные пары встали для дальнейшего роста против доллара, но не забывайте сегодня пятница и на следующей неделе нас ожидает публикация отчета «non-farm payrolls». Ближе к американской сессии может начаться фиксирование прибыли от коротких позиций по доллару. По основному пока рассматриваю движению по тренде до дневной линии lb.