В понедельник торги на валютном рынке проходили спокойно и завершились практически без изменений. К концу дня американский доллар восстановил потери против своих конкурентов, которые понес после выхода данных по заказам на товары длительного пользования в США. Согласно отчету, объем заказов на товары длительного пользования в США в июле сократился на 7.3% по сравнению с предыдущим месяцем и прогнозом -4%. Июньский показатель пересмотрели в сторону снижения с 4.2% до 3.9%.
Заказы на товары длительного пользования без учета самолетов и военного оборудования сократились относительно предыдущего месяца на 0.6%. Эксперты ожидали повышения на 0.6%. Июньский показатель увеличился на 1%, тогда как ранее сообщалось о том, что он не изменился.

Экономика США замедлила темпы восстановления, что ставит в затруднительное положение ФРС США. Сейчас остается ждать данных по занятости (Non-Farm Payrolls), которые выходят 6 сентября. Слабые данные могут отодвинуть начало сокращения программы до октября.

Вчера, кроме отчета по заказам на товары длительного пользования, значимой статистики не выходило. Во вторник стоит обратить внимание на показатель немецкого индекса делового оптимизма IFO, который выходит в 12:00 мск. Ожидается улучшение показателя с 106.2 до 107.1. В 12:30 мск появятся результаты испанского аукциона по размещению 3 месячных и 9-месячных долговых обязательств. Испанский аукцион постоянно оказывает поддержку единой валюте.

В 14:50 мск состоится выступление главы ФРБ Сан-Франциско Джона Уилльямса и в 20:45 мск выступит с речью заместитель главы Банка Канады Джон Мюррей.

В 17:00 мск. выйдет статистика по американскому рынку недвижимости. В 18:00 мск. опубликуют индекс потребительского доверия в США. По прогнозу ожидается снижение индекса с 80,3 до 79,6. Снижение индекса уже заложено в цены, поэтому если показатель покажет рост, это окажет поддержку доллару США перед закрытием торгов в Европе.

На вторник рассматриваю рост доллара ко всем парам. Индекс доллара лежит на поддержке. Часовые индикаторы находятся в нейтральной зоне. Это указывает на то, что ситуация 50 на 50. И отбой может быть, и мишки могут пробить поддержку. Я по основному сценарию жду отбой к 81,68.

В пятницу под влиянием новостей колебания основных пар на валютном рынке FX получились слишком импульсивными. Волатильность на рынке возросла днем после публикации сильного отчета по ВВП Британии за II квартал. Вместо ожидаемых 0.6% кв/кв и 1.4 г/г, экономический рост во втором квартале составил 0,7% кв/кв и 1,5 г/г. На пересмотр квартального и годового показателя в сторону повышения курс GBPUSD отреагировал ростом на 50 пунктов до 1.5637. За фунтом подтянулись евро/доллар, швейцарский франк/доллар США и австралийский доллар/доллар США.

До выхода британской статистики опубликовали отчет по ВВП Германии. Экономика Германии во 2-м квартале выросла на 0,7% кв/кв и на 0,9% г/г. Фактические показатели совпали с предварительными оценками, поэтому единая валюта почти не отреагировала на новость.

Новостная поддержка была недолгой, курс GBP/USD перед открытием американской сессии обвалился к минимуму 1.5538. По другим парам наблюдалось умеренное снижение. После публикации отчета по продажам жилья в США фунт/доллар восстановился до уровня 1.5596, курс евро/доллар вырос на 75 пунктов до уровня 1.3409.

В июле объем продаж нового жилья в США сократился на 13.4% до 394 тыс., что стало минимальным показателем за 9 месяцев. Ожидалось, что результат составит 485 тыс. против июньского результата 497 тыс., который пересмотрели в сторону понижение до 455 тыс. Эти данные могут ослабить общее восстановление экономики США и оттянуть сворачивание QE.

Джеймс Буллард перед выходными еще сильнее усугубил положение доллара США. Глава ФРС-Сент-Луиса заявил CNBC, что ФРС не стоит спешить с началом сворачивания программы покупки облигаций в сентябре. Он так же отметил, что инфляция остается низкой, а экономические данные разнонаправлены. Слабая статистика из США и последние заявления Булларда склонили чашу весов против американского доллара. Доллар подвергся распродаже по всему рынку. Доходность 5-летних государственных облигаций США снизилась на 3,45% до 1.62%. Доходность 10-леток снизилась 2,42% до 2.81%. Доходность 30-леток снизилась на 2.03% до 3.79%.

Рынок сейчас будет ожидать результатов встречи глав ЦБ в Джексон Хоуле. Наибольший интерес для рынков представляют комментарии Джанет Йеллен, поскольку Йеллен является одним из главных претендентов на пост главы ФРС.

В понедельник в Великобритании по случаю национального праздника рынки будут закрыты. Календарь на сегодня скуден. Лишь в 16:30 мск опубликуют отчет по заказам на товары длительного пользования за июль. В месячном исчислении ожидается снижение показателя на 3.5-4%. Поскольку сегодня понедельник, то по сценарию ожидаю движение около линии lb.

В четверг по итогам торгов на рынке Forex единая валюта и швейцарский франк по отношению к доллару США закрылись практически без изменений. Британский фунт и канадский доллар снизились. Несмотря на выход сильных данных из Европы по индексам деловой активности, в первой половине дня американский доллар смог продвинуться к новым максимумам. В Испании производственный и сервисный индексы PMI оказались хуже прогнозных значений. Предварительные данные по Германии и Еврозоне оказались выше ожиданий, чем нивелировали негативный настрой к евро после выхода испанской статистики. Рост деловой активности наблюдался как в производственной сфере, так и в сфере услуг.

В ожидании открытия торговых площадок в США курс евро/доллар с максимума $1.3363, достигнутого на положительной статистике из Европы, снизился до $1.3298. Аналогичная картина наблюдалась по британскому фунту и швейцарскому франку. Дополнительную поддержку доллару США оказывала растущая доходность на американские гособлигации.

Восстановление доллара прервал отчет по заявкам на пособие по безработице в США. Данные показали, что первичные заявки на пособие по безработице в США выросли на 13 000 до 336к. Отчет не оправдал ожиданий, поскольку прогнозировалось сокращение заявок до 322к. На новостях по доллару стали закрывать длинные позиции, а рост котировок на золото и нефть усилил коррекцию.

Рынок даже проигнорировал производственный индекс деловой активности США (вышел в 16:58 мск), который по сравнению с прошлым месяцем показал рост. Предварительный индекс менеджеров по снабжению /PMI/ для производственной сферы США в августе вырос до 53,9 против окончательного июльского значения 53,7. При этом стоит заметить, что подындекс занятости с 53,0 вырос до 53,2. Компании нанимали новых работников. Этот показатель может положительно отразиться на сентябрьском Non-Farm payrolls.

На пятницу запланирован выход важных отчетов для EUR и GBP. В 10:00 мск опубликуют окончательные данные по ВВП Германии. Согласно предварительным оценкам немецкая экономика выросла во 2 кв на 0,7% к/к и 0,5% г/г.

В 12:30 мск ожидается публикация пересмотренных данных по ВВП за 2 кв по Великобритании. По предварительным оценкам экономический рост составил 0,6% к/к и 1,4 г/г.

В 18:00 мск выйдет статистика по американскому рынку жилья. Одновременно с этим отчетом будет опубликован индекс потребительского доверия в еврозоне.

Индекс доллара остановился на 315 градусе. До 360-го не дотянул. Пришлось вернуться к 81.40. На сегодня Рыночная картинка получилась какая-то смешанная. Евро/доллар сформировал на 1h ценовую модель для роста, фунт/доллар для снижения. Европейская статистика должна разрулить эту ситуацию и выступить спусковым крючком к сегодняшним движениям.

Опубликованные данные по США:

Количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю 336K (прогноз 322K, предыдущее значение 320K).
Индекс ведущих индикаторов в США за июль +0.6% (прогноз +0.5%, предыдущее значение 0.0%).