После вчерашнего падения индекс доллара скорректировался до балансовой линии lb. По последним котировкам индекс DXY повышался до 82.38. Часовой индикатор АО разгрузился, АС и стохастик уже находятся в зоне продаж. Поскольку МА линии направлены вниз, то в любой момент могут начать продавать доллар. Не думаю, что обновят минимум, но к этому лучше быть готовым. Вчера слишком далеко зашли вниз, поэтому чтобы быкам переломить текущую тенденцию необходимо пройти 82,60. На вечер по прогнозу ожидаю возвращение к 82,11.

В пятницу в преддверии выходных дней курсы валют совершали колебания в установившихся диапазонах. Резкие колебания наблюдались в европейскую сессию, когда в ленте новостей появилось сообщение, что Народный банк Китая отказался контролировать нижний порог процентных ставок и разрешил финансовым учреждениям устанавливать свои ставки по кредитам.

Решение ЦБ в первую очередь повлияло на сырьевые валюты (AUDUSD и NZDUSD), поскольку Китай является крупнейшим торговым партнером Австралии. Курсы AUD и NZD к доллару укрепились на +0.65%. Реакция на новость длилась не более 15 минут, после чего по всему рынку началась коррекция. Учитывая, что календарь по макроэкономической статистике США на вечер был скудный, американский доллар незначительно сдал позиции против своих конкурентов.

На минувшей неделе Бернанке выступал перед Конгрессом США. Ничего нового не сказал, а лишь повторил, что ФРС пока не планирует сворачивать стимулирующие меры и продолжает следить за экономическим развитием США. Позитива доллару добавило сообщение рейтингового агентства Moody’s о повышении прогноза по рейтингу США "ААА" до стабильного. Здесь есть один очень интересный момент. В пятницу Детройт просил себя признать банкротом, а рейтинговое агентство Moody’s при этом повышает США прогноз по кредитному рейтингу. С одной стороны странно, с другой это нормально, поскольку агентствам уже никто не доверяет.

Если честно, меня беспокоит другой момент. Котировки на нефть марки Brent в течение 62-х дней торгуются выше отметки в сто долларов за баррель. По циклическому анализу у меня получается, что цена на нефть сорта Brent в течение 35-40 дней снизится до $102.50.

Утром в Азии быки по золоту, серебру и меди на слухах о возможном расследовании со стороны SEC и CFTC в отношении инвестиционных банков по манипуляции на рынке драгметаллов перешли в наступление. Однако по золоту у меня до сентября получается снижение, а по доллару рост. По индексу DXY есть границы 82,34 и 82,80. Учитывая, что новостной фон скудный, по основному сценарию ожидаю боковик.

В четверг торги на валютном рынке Forex до 15:00 мск. проходили в узком диапазоне. Рынок находился в ожидании решений Центральных банков по процентным ставкам. Первым в турбулентность попал британский фунт. После того, как Банк Англии принял решение оставить основную процентную ставку и сумму для выкупа облигаций без изменений, курс GBPUSD рухнул с 1.5255 до 1.5055. Потери составили две фигуры. На падение в 180 пунктов (4 знака) потребовалось меньше 30 минут.

Итак, Банк Англии оставил процентную ставку на уровне 0.50%. Сумма, выделенная на выкуп облигаций, оставлена на уровне 375 млрд. фунтов. Это было первое заседание с участием канадца Марка Карни в качестве главы ЦБ. Банк Англии выпустил пресс-релиз, в котором говорится, что ставки будут сохраняться на низком уровне в течение длительного периода времени. По мнению комитета текущая экономическая ситуация в стране не дает оснований полагать, что базовая ставка Банка Англии может быть повышена в будущем.

Пока британец снижался, пара евро/доллар торговалась около 30-ой фигуры. Ее своим ростом поддерживал кросс-курс EURGBP. После того, как огласил свое решение по процентной ставке Банк Англии, в 15:45 мск (через 45 минут )огласил свое решение ЕЦБ. Управляющий совет Европейского центрального банка оставил процентные ставки без изменения на уровне 0,5%. Решение совпало с ожиданиями рынка, поэтому реакции на решение не последовало. Трейдеры внимание переключили на пресс-конференцию Марио Драги.

Как только Марио Драги заявил, что ставки будут сохраняться на текущем уровне в течение продолжительного периода времени, и что 0,5% не является нижним пределом для базовой ставки, курс евро/доллар с уровня 1,30 свалился до 1.2883. Потери составили -117 пунктов (4 знака).

В связи с празднованием в США Дня независимости объемы торгов на американской сессии были низкими в течение всей торговой сессии. Статистика из Штатов не выходила. Рынок отработал события из Европы и успокоился.

Ключевым событием дня для валютного рынка и драгметаллов выступит отчет Non-Farm Payrolls, который запланирован на 16:30 мск. К этому показателю будет приковано повышенное внимание, поскольку от него напрямую зависит темп сворачивания программы QE3.

По итогам июня ожидается, что новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе создано 160-170 тысяч, а безработица сократилась с 7,6% до 7,5%. Показатели выше 170к – окажут поддержку доллару, ниже 160к – давление на доллар. Чем сильнее будут отклонения, тем сильнее будут колебания доллара в ту или иную сторону.

Поскольку рынки США в четверг были закрыты, есть мнение, что трейдеры уже вчера в цены заложили положительные данные NFP (Non-Farm Payrolls). Это значит, колебания по основным парам могут быть ограниченными. С другой стороны на дневном ТФ курс евро/доллар и фунт/доллар вчера пробили значимые уровни поддержек. Стоит быть готовым к сильному росту доллара по всему рынку.

Индекс доллара по основному сценарию откатился на 180 градусов. Резкий скачок вверх до 83.72 наблюдался в тот момент, когда курс евро/доллар снизился до $1.2922 после выхода слабых сервисных индексов PMI по странам Европы.
Индексы деловой активности Италии, Германии и Еврозоны оказались в красной зоне, тогда как индексы Франции и Испании продемонстрировали незначительное улучшение. Состояние единой валюты также пошатнулось после выхода сильного сервисного индекса PMI в Великобритании через резкое падение кросс-курса EURGBP. Когда в 13:00 мск вышел отчет по розничным продажам в Еврозоне, единая валюта пошла в рост.

На американской сессии ситуация изменилась. После выхода слабого отчета сервисного ISM индекс DXY снизился до 83.09. Индекс деловой активности в сфере услуг ISM с 53,7 снизился до 52.2 (прогноз был 54.0).

Несмотря на рикошет c минимума $1.2922 до $1.3029 единая валюта в преддверии заседания ЕЦБ и пресс-конференции М.Драги остается под давлением. Давление на курс евро по настоящее время оказывает политическая неопределенность в Португалии, связанная с уходом в отставку двух министров, а также рост доходности португальских, испанских и итальянских облигаций.

В среду доходность 10-ти летних португальских облигаций выросла на 3,29% до 6,94%. Доходность по испанским облигациям выросла на 2.36% до 4.73%. Доходность на итальянские облигации увеличилась на 1.98% до 4.53%.

В четверг в США выходной день. По случаю национального праздника «День Независимости» финансовые рынки будут закрыты. Это приведет к снижению объемов торгов на валютном рынке и во время выступления М.Драги может способствовать резким колебаниям курсов валют.

На вторую половину дня запланирован выход значимых макропоказателей. В 15:00 мск. Банк Англии по итогам заседания огласит свое решение по процентной ставке. Ожидается, что процентная ставка и объем программы по покупке активов сохранятся на прежних значениях 0,5% и 375 млрд. фунтов.

Спустя 45 минут свое решение огласит Европейский центральный банк. Ожидается сохранение процентной ставки на прежнем уровне. После решений ЦБ внимание трейдеров сфокусируется на пресс-конференции М.Драги, которая начнется в 16:30 мск. В это время волатильность будет на пике, после чего рынок перейдет в коррекционную фазу и начнет готовиться к пятничному отчету Non-Farm Payrolls. Прогноз делаю до 16:30 мск.

Опубликованные данные по США:

Количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю к 29.06 составило 343K (прогноз 347K, предыдущее значение пересмотрено с 346K до 348K).
Торговый баланс в США за май составил -45.0 млрд. долларов (прогноз -41.2, предыдущее значение пересмотрено с -40.3 до -40.2).
Количество рабочих мест в частном секторе в США за июнь +188K (прогноз +150K, предыдущее значение +135K).