В понедельник все основные пары прошли по основным сценариям. В Великобритании и США по случаю праздников финансовые рынки были закрыты, поэтому активность на рынке была низкой. В первой половине дня доллар снижался на фоне роста фондовых индексов, снижения доходностей по итальянским и испанским облигациям, а также роста котировок на драгметаллы. На американской сессии курсы скорректировались.

Утром в Азии доллар резко укрепился против всех валют. Это была реакция на японский индекс Nikkei, который сначала ушел в отрицательную область на 1,5%, затем начал укрепляться и перешел в положительную зону (+0,99%). По валютам выбранное движение поддержку не получило, курсы откатываются цене открытия азиатской сессии.

Новостной фон на сегодня опять скудный, поэтому по основным сценариям на конец дня ожидаю рост доллара. Индекс доллара торгуется по 83,79. Отскок вверх ожидаю от lb. Надо чтобы стохастик разгрузился, а то без новостей не получится хорошего импульса вверх.

В пятницу новостной блок по Европе преподнес евробыкам сюрприз. Почти все данные оказались лучше прогноза. На этом фоне курс евро/доллар устремился вверх и протестировал уровень 1,2990. Индекс доллара снизился до уровня 83.43 и сейчас торгуется по 83,65. Великобритания и США отдыхают, поэтому ликвидность будет понижена и на тонком рынке возможны резкие колебания. Я ожидаю, что индекс доллара останется торговаться в диапазоне пятницы.

После выступления главы ФРС США Б.Бернанке (в среду) и роста индекса до 84,50, в четверг индекс доллара вернулся к уровню 83,60. Рост был перекрыт на 80%. Падение началось на европейской сессии после выхода положительных данных по Европе и Британии. Поначалу откаты соответствовали прогнозным сценариям, но затем рост ускорился, к чему я не было готов. К доллару резко укрепились японская йена и швейцарский франк.

Теперь о том, как все началось. Утром выходила китайская статистика. Производственная активность в Китае в мае сократилась (49,6). Валюты отреагировали снижением, но слабо. При этом йена наоборот резко укрепилась против доллара. Это усилило опасения по поводу замедления экономического роста в Китае. Говорят, что именно слабые данные столкнули японский индекс Nikkei к падению на 7,32%. В итоге инвесторы кинулись продавать акции японских компаний и покупать иену. А значительное падение котировок на фондовых рынках способствовало укреплению курса швейцарского франка против доллара. Йена и франк выступили активами-убежищами.

А я не мог понять, почему упал франк, хотя с утра видел падение Никкея. В мыслях даже не было раскрутить такую цепочку событий с никкеем, поскольку с фондовыми индексами падают евро и остальные валюты. Но в последнее время доллар укрепляется с фондовыми индексами и это нормально.

Буллард вчера заявил, что он не думает, что руководство ФРС близко к тому, чтобы начать процесс сворачивания программы по покупке облигаций. Бернанке в своем выступлении сказал, что сокращение программы возможно при условии улучшения экономической ситуации в США и росте инфляции.

За последнюю неделю количество заявлений на пособие по безработице в США сократилось. Продажи новых домов выросли. Положительные данные для доллара, а он падал. А вот производственный сектор в США в мае замедлился второй месяц подряд. Индекс менеджеров по снабжению в мае упал до 51,9 против окончательного апрельского значения 52,1.

Индекс остается торговаться в диапазоне 83,46-84,50 между линиями U2-D2. Несмотря на восстановления индекса Nikkei, сильно завалился c индексом Australia ASX курс AUDUSD. На этом фоне доллар укрепился. Из новостей стоит выделить ВВП Германии и IFO. По прогнозу рассматриваю рост до 84,17.

Опубликованные данные по США:

Количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю к 18.05 составило 340K (прогноз 346K, предыдущее значение пересмотрено с 360K до 363K).
Количество продаж новых домов в США за апрель 454K (прогноз 425K, предыдущее значение 417K).
Индекс менеджеров по снабжению /PMI/ в мае упал до 51,9 против окончательного апрельского значения 52,1.

На европейской сессии после выхода положительных данных по индексам деловой активности в производственной сфере и секторе услуг стран ЕС, индекс доллара DXY снизился к 180-му градусу. При таком откате, дальнейший рост уже не хочется рассматривать. Швейцарский франк против доллара вообще перекрыл вчерашний рост и сейчас торгуется по 0,9645. Что за новости вызвали снижение USDCHF, не знаю, но франк начали выкупают по всем кросс-парам. Информации по франку нет. Если рассматривать техническую картину, то с 16.05 по индексу и евро формируется боковой тренд. Индекса торгуется в диапазоне 83,45-84,50.

С помощью Б.Бернанке диапазон с 83,37 расширили на 83,50. Утренний сценарий отменился. После резкого падения ожидаю стабилизацию DXY на текущем уровне c дальнейшим восстановлением до линии lb.