Ключевым событием четверга стало заседание Банка Японии. ЦБ для раскрутки инфляции до 2% решил покупать облигации на сумму в 7 триллионов йен против ожидавшихся 5.2 триллионов йен. Кроссы по йене за последние 23 часа с момента заявлений прошли вверх по 6-7 фигур. Если доллар США в первой половине дня после решения Банка Японии укреплялся на слабых данных по ЕС в ожидании решений ЕЦБ и Банка Англии, то во второй половине дня, участники рынка обратили внимание на рост кросс-курсов с йеной и начали активно сбрасывать американский доллар. Здесь уже кроссы оказывали давление на доллар и поддержку конкурентам.

Сегодня день пейролса. Значимое событие для валютного рынка. Учитывая, что в четверг были резкие разнонаправленные колебания, сегодня вообще может не быть реакции на NFP. А если и будут, то будьте готовы к тому, что индекс доллара может вернуться к 83,30, или обновит минимум. NFP ожидается на уровне 200-205к против 236К месяцем ранее. Существенного падения по доллару не ожидаю. До 16:30 мск. рассматриваю откат. Резкие колебания по евро могут быть вызваны данными по ВВП Еврозоны и розничым продажам.

Опубликованные данные по США:

Количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю 385K (прогноз 342K, предыдущее значение 357K).

В течение трех дней мы наблюдаем на рынке разнонаправленные колебания. С максимума 83.07 индекс доллара вернулся к отметке 82.62. Падение началось с сообщения, что МВФ выделит Кипру 1 млрд евро и затем усилилось на американской сессии после выхода слабого индекса ADP и релиза ISM Non-Manufacturing. Вчера я в обзоре написал, что в ожидании пейролса от индекса ISM нам важна компонента занятости. Компонента занятости производственного индекса (ISM-Manufacturing) в марте с 49.3 выросла до 57.3. Компонента занятости сервисного индекса (ISM Non-Manufacturing) в марте наоборот снизилась с 57,2 до 53.3%.

В среду в 16:15 мск выходил отчет ADP. Согласно отчету, в марте частный сектор экономики США создал 158 тыс. рабочих мест, что оказалось значительно ниже прогноза в 192к-203к и февральского результата 237 тыс. (пересмотрен на повышение от 198 тыс.). Пока получается, что надо ожидать плохой NFP, поскольку сфера услуг США отвечает за создание 2/3 ВВП страны. В сфере услуг работает порядка 80% трудоспособного населения США. Если сегодня еще и число первичных обращений за пособием по безработице увеличится, то точно надо будет готовиться к плохому NFP. Если смотреть предыдущие показатели за 21 и 28 марта, то число обращений за пособием по б/р увеличилось с 334к до 341к и с 341к до 357к.

Четверг будет не простым. Думаю, волатильность будет в зашкале. Объясню почему. Днем на европейской сессии выходят сервисные PMI по странам Еврозоны + аукционы в Испании и Франции. В прошлый отчет 05.03, показатели Италии и Испании вышли хуже прогноза и пред. значений. По другим странам наблюдался небольшой рост деловой активности. Потом в 12:28 мск. выходит сервисный PMI по Великобритании. Производственный и строительный PMI находятся ниже 50%-го уровня. Сервисный индекс пока еще находится выше 50 пунктов и ожидается, что сегодня он покажет снижение с 51,8 до 51,5. Если показатель неожиданно уйдет под 50-ти процентный уровень, фунту не избежать падения в 1 фигуру. Потом все внимание участников рынка сразу переключится на заседание Банка Англии. Изменение ставки не ожидается, поэтому реакции на решение не будет, а вот какое будет решения по программе покупки активов, это интересно для нас.

Последние минутки Банка Англии показали, что 3 члена комитета из 9 голосуют за расширение программы на 25 миллиардов фунтов (Мервин Кинг в их числе). Если и сервсисный индекс уйдет под 50, то есть вероятность, что программу расширят сегодня. Это значит, фунт может при таких событиях снизиться на 1,5-2 фигуры. Если программу оставят без изменений и сервисный индекс выйдет в пределах прогноза, тогда надо ожидать роста в пределах 700 пунктов (5 знаков). Но учитывайте еще один факт, в 16:30 мск. выступает М.Драги, так что настроения будут меняться на рынке быстро. Прогноз делаю до заседания Банка Англии.

Опубликованные данные по США:

Количество рабочих мест в частном секторе в США за март составило +158K (прогноз +192к-203K, предыдущее значение +237K).
Индекс деловой активности в сфере услуг Института менеджмента в США за март составил 54.4 (прогноз 55.2, предыдущее значение 56.0).

Во вторник по итогам торгов американский доллар укрепился против многих основных валют. Рост доллара начался после выхода смешанных данных по Британии и Еврозоны. Фунт вчера выступал локомотивом для мишек в других парах. Единственное отличие было в том, что когда в кроссах продавали британский фунт, другие валюты от этого получали поддержку, поэтому между основными парами есть отличия по амплитуде движения.
На этой неделе внимание трейдеров будет направлено на результаты заседаний Банка Японии, ЕЦБ и Банка Англии (четверг 04.04.13). По прогнозам ожидается, что ставки останутся без изменений. Наибольший интерес представляет пресс-конференция М.Драги и решение Банка Англии по расширению программы покупки активов.

Т.к. в пятницу выходит Non-Farm Payrolls, то на сегодня ключевыми событиями выступят индекс ADP и сервисный индекс ISM. В понедельник производственный ISM вышел хуже предыдущего значения. Это негативный фактор для доллара. При этом стоит отметить, что компонента занятости индекса ISM-Manufacturing в марте с 49,3 выросла до 57,3.

Если сегодня ADP покажет рост рабочих мест и подындекс занятости сервисного ISM повысится, то в пятницу надо ожидать хорошего NFP. А при хорошем NFP, золото полетит вниз, евро вниз, фонда вверх. И то даже в этом случае, надо смотреть еще на пересмотр предыдущих значений и уровень безработицы. ADP прогнозируют на уровне 200-205к против 198к. По индексу ISM в сфере услуг США ожидают сокращение с 56 на 55,7-55,9. Золото вчера уже закладывало в цены NFP. А на сегодня по основным сценариям я ожидаю продолжение роста индекса доллара до отметки 83,18/20.

На графике я сделал обозначение основного сценария и альтернативного сценария. Основной прогнозный сценарий (ОС) это мой сценарий, под который я ищу вход в рынок. Если основной сценарий на снижение, это не значит, что тут же надо открывать мт4 и шортить на все деньги евро. Это неправильно. Основной сценарий я делаю с учетом технического, графического и фундаментального анализа. Под этот прогноз рассчитываются риски и прибыль, и после этого уже на 15-30 минутках графиках ищется вход в рынок. Цена отклоняется от прогноза и бывает, что входишь в рынок по лучшей цене.

Альтернативный сценарий (АС) показывает, как может пойти рынок, если откажется от основного сценария. Я не провидец, торгуем ожиданиями. Здесь АС поможет оценить защитный стоп. Если по Альтернативному сценарию тоже ожидается сильное движение, то при неудачной сделке по основному сценарию можно рассмотреть вариант стоп-переворота. Это когда по стопу закрывается одна сделка и тут же открывается противоположная сделка. По основному сценарию объем сделки больше, чем по АС. И то в каждом случае надо рассматривать объем индивидуально.

Опубликованные данные по США:

Индекс производственных заказов за февраль в США составил +3.0% (прогноз +2.1%, предыдущее значение пересмотрено с -2.0% до -1.0%).

Всем привет. Я так и не понял, все работали в США вчера или нет. При этом американский фондовый рынок работал. На тонком рынке после выхода слабого производственного индекса ISM индекс DXY просел до 82,65. Я думаю, по многим парам сработали защитные стопы. Падение остановилось у 180-го градуса.
Утром в Азии индекс DXY снизился до 82,57. AUD проигнорировал слабые данные индекса деловой активности в производственном секторе от AiG и сейчас укрепляется в ожидании оглашения решения РБА. Понадобится еще день, чтобы рынок вернулся в нормальный режим после пасхальных праздников.

Во вторник выходит много новостей. С 11:15 мск. до 12:30 мск. выходят отчеты по индексам деловой активности в производственной сфере стран ЕС (Испания, Италия, Франция, Германия, Еврозона), а также Великобритании. Ожидается снижение показателей.

Из всех стоит выделить индекс PMI для производственной сферы Великобритании. Думаю, AUD и GBP после новостей зададут тон рынку на целый день. Резервный банк Австралии оставил процентную ставку на уровне 3,00%. Реакция была очень слабая. AUD отреагировал ростом на релиз РБА.

Это могла быть реакция на заявления, что риски снижения экономического роста сократились, экономический рост в Китае стабилизировался, а инфляция останется в рамках целевого уровня. Курс AUDUSD укрепился на 250 пунктов. Я не верю в зарождающиеся движения на азиатской сессии, т.к. перед открытием начинаются откаты. По последним котировкам начали откатывать. Я пока настроен на незначительный рост доллара. После выхода новостей по Британии уже станет ясно, начнется глобальная коррекция или нет.

Опубликованные данные по США:

Индекс деловой активности Института менеджмента в США за февраль составил 51.3 (прогноз 54.2, предыдущее значение 54.2).
Индекс затрат на строительство в США за январь составил +1.2% (прогноз +0.7%, предыдущее значение -2.1%).