В среду, 21 июня, по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 69,00 коп. (+1,16%), до 60,32 руб., курс евро – на 102,75 коп. (+1,54%), до 67,36 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $6,3 млрд (-3.17%), евро/рубль – 289,7 млн евро (+16,18%).

Центральный банк России с 22 июня повысил официальный курс доллара США к рублю на 142,14 коп., до 60,00 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 66,798 руб., что выше предыдущего дня на 147,70 коп.

Три дня российская валюта находится в пике. Новая волна снижения цен на нефть помогла курсу доллара США закрепиться выше психологического уровня 60 руб., курсу евро – выше 67 руб.

После первой волны ослабления на открытии торговой сессии рубль полностью отыграл потери. Положительное влияние на динамику курса национальной валюты могли оказать результаты аукционов Минфина. Ведомство в полном объеме разместило облигации федерального займа (ОФЗ) двух серий на 30 млрд рублей при совокупном спросе в 74,377 млрд рублей.

Вторая волна последовала после обвала нефтяных котировок на данных Минэнерго США. Баррель Brent за четыре часа подешевел на 4,78%, до $44,34. Сокращение запасов сырой нефти способствовало некоторому восстановлению цен на нефть, но сохраняющиеся опасения по поводу наращивания добычи сланцевой нефти в США и низкого спроса, привели к перемещению цены на новый ценовой уровень. Курс доллара вырос до 60,43 руб., курс евро – до 67,38 руб.

Запасы нефти в США за неделю, завершившуюся 16 июня, сократились на 2,451 млн, до 509,1 млн баррелей (прогноз был -1,25 млн баррелей). Запасы бензина сократились на 0,578 млн, до 241,9 млн баррелей (прогноз был +0,101 млн баррелей). Запасы дистиллятов выросли на 1,079 млн, до 152,5 миллиона баррелей (прогноз был +0,5 млн баррелей). Добыча нефти в США выросла на 20 тыс., до 9.350 млн баррелей.

Продажа фьючерсов при сокращении запасов нефти указывает на то, что минимум на нефтяном рынке ещё не найден. Есть мнение, что покупатели станут активными при приближении курса к минимуму $43,54 от 14 ноября 2016 года. Это ближайший ценовой уровень, от которого стоит ожидать отскок.

С технической точки зрения, рубль готов к коррекции. Доллар и евро достигли промежуточных уровней сопротивления. Но с таким пессимизмом на нефтяном рынке ослабление рубля продолжится, доллар вырастет 62 руб., а по евро ожидается укрепление для 68,50 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

Азиатские фондовые индексы растут, радуясь стабилизации цен на нефть, валюты демонстрируют смешанную динамику, однако доллар США сегодня явно проигрывает региональным валютам. Рубль пытается вернуться в область ниже 60.00, но пока безуспешно.

Сырьевой рынок

В среду нефтяные котировки пережили очередной катастрофический обвал: сорт Brent подешевел на 2.6% и ушел под отметку 45 долларов за баррель; WTI вчера тестировал очередной медвежий рубеж, 42.00, а сейчас обосновался в середине диапазона 42.00-43.00. Рынок нефти официально вошел в медвежий тренд, характеризующийся падением на 20% от последнего пика, и это еще не предел.

Передышка в Азии может закончиться уже с приходом европейских игроков. Опубликованный вчера отчет Минэнерго США снова наглядно показал, что инвесторы склонны видеть картину в мрачных тонах, фокусируясь исключительно на негативе. Такая однобокая зацикленность весьма типична для спекулятивного рынка: вспомните, не так давно цены на нефть упрямо росли вместе с запасами. Теперь же запасы вроде бы падают, но спекулянты все равно истерично распродают сырье по любому поводу и даже без него.

Золото, серебро и платина дружно растут отчасти из-за анти-рисковых настроений, а также за счет снижения курса доллара сегодня на азиатской сессии. Последние пару недель цены на драгметаллы падают почти непрерывно, однако если позитивная динамика сохранится в течение дня у золота появится шанс закончить неделю в плюсе, впервые с начала июня.

Валютный рынок

Новозеландский доллар и японская иена вышли в лидеры роста сегодня на азиатской сессии, укрепившись на 0.4% и 0.3% соответственно. Резервный банк Новой Зеландии оставил учетную ставку без изменений на уровне 1.75%. В сопроводительном заявлении тоже особенно ничего не изменилось, однако, не увидев там фигурировавшего ранее слова «нейтральный», инвесторы насторожились. Трудно поверить, что РБНЗ таким образом готовит рынок к смене политики, и все же доходность по 2-летним гос. облигациям стремительно выросла и увлекла за собой новозеландский доллар.

Иена же продолжила коррекцию, начатую во вторник после неудачной попытки прорыва технически значимого уровня 111.80. Доллар/иена входит в зону поддержки 111.00-110.70, которая может задержать дальнейшее падение. С фундаментальной точки зрения, у иены нет никаких поводов для роста.

Выступавший сегодня с утра заместитель председателя Банка Японии Кикуо Ивата ясно дал понять, что регулятор не собирается сворачивать стимулы в обозримом будущем, несмотря на то, что баланс ЦБ уже превысил размер ВВП Японии. Ничего нового, просто лишнее напоминание о том, насколько далеки друг от друга подходы ФРС и Банка Японии.

Эндрю Холдейн вчера помог фунту реабилитироваться и вернуться в зону выше 1.2600. Похоже, что в Банке Англии зреет большое противостояние: главный экономист против председателя. Рынок ухватился за комментарии Холдейна, пообещавшего повышение ставки в 2018 году, однако этот ажиотаж, скорее всего, будет столь же мимолетным как и все предыдущие периоды нездорового возбуждения в парах с британской валютой.

Инвесторы слишком разбрасываются, бурно реагируя на все подряд. Сейчас фунт/доллар консолидируется вблизи уровня открытия 1.2669 в ожидании публикации промышленных трендов Британской конфедерации производителей и выступления Кристин Форбс в Лондоне - она первой стала голосовать за повышение ставки, так что, возможно, у быков по фунту сегодня появится еще один повод для покупки.

Санкции, сложная геополитическая ситуация и снижение цен на нефть… и вот мы уже встречаем доллар/рубль выше 60.00, а евро/рубль - выше 67.00. Валюта проходит один рубеж за другим, но коррекция так и не наступает. За минувшую неделю российская валюта подешевела на 4.22%, и это не предел, учитывая ее перекупленность и долгое упорное нежелание замечать динамику нефтяных котировок.

Спекулянты carry, сделавшие рубль звездой развивающегося сегмента в начале этого года, спешно переоценивают риски и выходят из рублевых позиций. Это значит, что про раскорреляцию можно забыть, а Центробанку, хвалившему себя за снижение зависимости рубля от цен на нефть - взять свои слова обратно. Котировки Brent ушли под отметку 45.00, и если они быстро не вернутся обратно, рубль на этой неделе еще успеет обновить минимумы.

Фондовый рынок

Акции азиатских компаний энергетического сектора корректируются после вчерашнего падения, однако тренд не внушает доверия, а индексы в целом демонстрируют смешанную динамику. В Австралии индекс S&P/ASX 200 вырос на 0.6%, а японский Topix и гонконгский Hang Seng вышли в ноль. Китайские рынки растут второй день подряд на фоне решения MSCI о включении акций класса А в свой индекс развивающихся стран.

Татьяна Чепкова

На торгах в Европе из-за повышенной волатильности британский фунт опять оказался в центре внимания трейдеров. Пара фунт/доллар снизилась на 45 пунктов, до 1,2590, обновив недельный минимум, с которого стремительно взлетела на 113 пунктов, до 1,2708. Курс евро держится на уровне 1,1147 за счет падения кросс пары евро/фунт.

Британец подешевел на фоне политической неопределенности в Великобритании, так как консерваторы и ДЮП (Демократическая юнионистская партия) не могут договориться о создании коалиции (об этом сообщил вице-премьер Британии Дэмиен Грин). А подорожал он во время выступлений Королевы Елизаветы II и представителя Банка Англии Эндрю Халдейна. Холдейн заявил, что сворачивание программы покупки активов возможно во втором полугодии 2017 года, если данные будут соответствовать текущим прогнозам.

Покупатели представили себе, как будет развиваться бычий тренд от 1,2589 и принялись скупать подешевевший фунт, забыв о недавних заявлениях главы Банка Англии Карни по поводу преждевременного повышения ставки.

Пара фунт/доллар развернулась вверх и движется в северном направлении. Пара евро/доллар находится под давлением со стороны кроссов и торгуется под трендовой линией на уровне 1,1142.

Экономический календарь не богат на данные. Штаты опубликуют данные по продажам вторичного жилья, а затем Минэнерго США представит отчет по запасам нефти за минувшую неделю. Если «евромедведям» каким-то чудом удастся пройти 1,1130, то на горизонте опять замаячит уровень 1,1085.