EUR/USD: на 1h пробита трендовая линия

Итоги минувшего торгового дня:
В четверг курс евро закрылся снижением. Ястребиные комментарии представителей ФРС США и рост доходности 10-летних американских облигаций продолжают оказывать поддержку американскому доллару. Они готовят рынки к повышению ставок на мартовском заседании FOMC. По крайней мере, так считают трейдеры.

Согласно последним данным CME Group's FedWatch, вероятность повышения ставки в марте выросла с 66,4% до 75,3%, в мае – с 71,4% до 79,0%, в июне – с 84,6% до 89,6%.

В четверг доходность 10-летних американских облигаций выросла на 1,14%, до 2,486% (за 02.03.17: +0,97%). Курс евро снижался неохотно, так как с ростом доходности бондов росла доходность на немецкие облигации. Покупатели пытались несколько раз развить восходящее движение от уровня 1,0500, и только с третьей попытки им удалось пробить трендовою линию.

Ожидания на сегодня:

На момент написания обзора за евро дают 1,0517. Цена отбилась от уровня 1,0495, но для закрепления отскока необходимо часовой свече закрыться выше 1,0530. Если доходность 10-летних американских облигаций поднимется выше 2,50%, тогда стоит ожидать падения курса евро до 1,0469 и ниже. Это будет зависеть от того, что скажут сегодня представители ФРС США Чарльз Эванс, Джеффри Лэкер, Джером Пауэлл, Стэнли Фишер и Джанет Йеллен.

Если доходность 10-летних американских облигаций останется ниже 2,50%, то, скорее всего, по доллару начнётся общая коррекция и евро по итогам дня подорожает до 1,0540.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 10:00 Германия – Объём розничных продаж за январь;
• 11:55 Германия – Окончательные данные по индексу деловой активности в сфере услуг за февраль;
• 12:00 Еврозона – Окончательные данные по индексу деловой активности в сфере услуг за февраль;
• 12:30 Великобритания – Индекс деловой активности в секторе услуг за февраль;
• 13:00 Еврозона – Объём розничных продаж за январь;
• 17:45 США – Окончательные данные по индексу деловой активности в сфере услуг за февраль;
• 18:00 США – Индекс деловой активности в непроизводственной сфере от ISM за февраль;
• 18:15 США – Выступление президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса;
• 20:15 США – Выступление управляющего ФРС Джерома Пауэлла;
• 21:00 США – Выступления председателя ФРС Джанет Иеллен и Стенли Фишера

Внутридневной прогноз: минимум – 1,0498 (текущий в Азии), максимум – 1,0540, закрытие – 1,0530.

В среду мои ожидания по восходящей коррекции не оправдались. Что вчера, что сегодня для меня ситуация остается неопределённой. Циклы и ценовые паттерны предыдущих лет указывают на флэт с восходящим уклоном.

После неудачной попытки пройти трендовую линию на уровне 1,0545 курс евро снизился до 1,0495. В Азии евро торгуется по 1,0519. Цена отбилась от 67-го градуса и пробила трендовую линию на часовом периоде. Как я написал выше, для меня ситуация неопределённая, поэтому не стоит серьезно относиться к моему прогнозу.

За вчерашний день вероятность повышения ставки в марте выросла с 66,4% до 75,3%. Сегодня выступает Дж.Йеллен и другие представители ФРС США. По идее они уже ничем не могут нас удивить.

67-й градус совпал с минимумом от 22.02.17. Если доходность 10-летних американских облигаций останется ниже 2,50%, то, скорее всего, по доллару начнётся общая коррекция и евро по итогам дня подорожает до 1,0540. Сценарий на рост отменится при закрытии часа ниже 1,0485. Следите за доходностью американских и немецких облигаций. Перед заседанием FOMC он являются основными драйверами для пары евро/доллар.

Позитивные факторы для евро (+):

Фундаментальные:

(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;

(+) Порог допустимого госдолга США в $20,1 трлн. может быть достигнут уже в марте 2017 года. Это станет головной болью нового президента Д.Трампа. Закон о верхней границе госдолга вновь вступит в силу 16 марта 2017 года;

(+) Греция может понадобиться меньше денег, чем планировал МВФ;

(+) Франсуа Байру — лидер партии «Демократическое движение», отказался участвовать в президентской гонке в пользу независимого кандидата Эммануэля Макрона;

(+) С Марин Ле Пен сняли депутатскую неприкосновенность (решение принято из политических соображений) ;

Технические (краткосрочные):

(+) По данным на 21.02.17, на Чикагской бирже мелкие спекулянты увеличили длинные позиции на 1,687 тыс. контрактов и сократили короткие на 2,888 тыс. контрактов.

(+)EURGBP: на дневном ТФ кросс евро/фунт находится в фазе роста. Цель 0,86 (от неё ожидается ослабление евро);

(+) EURUSD: на дневном ТФ между ценой и CCI действующая бычья дивергенция, цена отбилась от минимума за 22 февраля 2017 года;

(+) EURUSD: месячный стохастик (5,3,3) направлен вверх;

(+) Доходность 10-летних немецких облигаций: 0,317% (на 03.03.17: +12,41%), В Азии доходность 10-летних американских облигаций снизилась на 0,37%, до 2,480%;

Негативные факторы для евро (-):

Фундаментальные:

(-) ЕЦБ не собирается сворачивать QE. По данным протокола заседания ЕЦБ, большинство членов Управляющего совета не считают необходимым уменьшать объемы стимулирования (долгосрочное воздействие);

(-) По данным CME Group FedWatch Tool вероятность повышения ставки в марте выросла с 62,0% до 66,4%, в мае выросла с 69,0% до 71,4%, в июне с 83,5% до 84,6%;

(-) Глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер – возможно повышение ставок в марте.

(-) Президент ФРБ в Далласе Каплан – повышать ставки нужно раньше, чем позже;

(-) Главы ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс – март достоин «серьезного внимания» со стороны членов FOMC с точки зрения вопроса повышения ставок;

(-) Представитель ФРС США Лаэль Брейнард – экономика США растёт, постепенное повышение базовой процентной ставки станет уместным в скором времени;

(-) Возросли политические риски в Европе (выборы во Франции, Брекзит);

(-) Греция не может договориться с кредиторами на получение финансовой помощи.

Технические факторы (краткосрочные):

(-) По данным на 21.02.17, на Чикагской бирже крупные спекулянты увеличили длинные и короткие позиции. Long-позиции выросли на 4,953 тыс., до 132,216 тыс. контрактов, тогда как Short-позиции – на 16,556 тыс., до 183,011 тыс. контрактов. Чистая короткая позиция выросла с 39,144 до 50,779 контрактов.

(-) Доходность 10-летних американских облигаций: 2,486% (за 02.03.17: +1,0%).

(-) EURUSD: дневной стохастик (5,3,3) направлен вниз;

(-) EURUSD: недельные стохастик (5,3,3), АО и АС направлены вниз;

(-) Соотношение Short/Long на 7:51 мск: 21%/78%, лотов: 7309/26242 (днем ранее 7006/20361), позиций: 24247/61257 (днем ранее 21885/48070).