Доллар вырос на сессии вторника против большинства своих главных оппонентов, исключением стали лишь его отношения с британской валютой, где «зеленый» зафиксировал некоторые потери по итогам торгов. Результирующим для вчерашней сессии стало главное событие дня, а именно – выступлении главы ФРС перед Банковским комитетом Сената с полугодовым отчетом. Заявления Д.Йеллен носили разнонаправленный характер – она говорила и о том, что процентные ставки могут быть повышены раньше, чем ожидают рынки, если данные из США продолжат улучшаться, а также предупреждала об обратном, если экономические показатели разочаруют. Инвесторам особенно понравилась ее риторика со ссылкой на ситуацию на рынке труда, гласившая, что если занятость продолжит улучшаться более быстрыми темпами, чем ожидает комитет, то повышение ставки по федеральным фондам произойдет раньше и будет более быстрым, чем предполагается в настоящее время.

Это высказывание вызвало увеличение покупок «бакса», вероятно, потому, что данные последних месяцев по безработице в США располагают к оптимизму, т.к. число рабочих мест в среднем увеличивалось на 230 тыс. в месяц (в первые шесть месяцев этого года) и уровень безработицы упал до 6.1%. Данные же по экономике Штатов вышли раньше выступления Д.Йеллен и показывали неоднозначные результаты – розничные продажи июня заявили о замедлении роста спроса в Штатах, т.к. объем продаж вырос всего на 0.2% м/м, когда ждали прибавки на 0.6% м/м, а вот отчет ФРС-Нью-Йорка отметил значительное улучшение условий для ведения бизнеса производителей – индикатор вырос в июле до 25.6 против 19.3 в июне – третий месяц подряд.

При этом подиндексы, позволяющие полагать о перспективах, тоже улучшились – индекс новых заказов вырос до 18.8 с 18.4 в июне, а занятости поднялся к 17.1 с 10.8. Сегодня в новостном пакете статистики наиболее интересны будут данные июня – о ценах производителей, которые ожидаются с ростом по месяцу на 0.2% м/м, промышленному производству, где предполагается увидеть прибавку на 0.3% м/м и отчет NAHB об индексе рынка жилья в июле, который вероятно, будет представлен с ростом до 50 после 49 ранее.

Кроме этого будет опубликован обзор ФРС «Бежевая книга» о ситуации в регионах. Стоит заметить, что если факт показателей будет подтверждать прогнозы, то настроения по доллару останется на текущем высоком уровне, что способно поддержать продолжение его роста. Политическая составляющая дня будет представлена еще одним выступлением Д.Йеллен перед законодателями США, на этот раз перед Комитетом по финансовым услугам. Как правило, второй день отчета главы ФРС не взывает всплеска активности на рынке, т.к. повторяются высказывания сделанные ранее.

EUR

Пара евро/доллар оказалась под давлением на вчерашней сессии. Первоначально расстройство по евро спровоцировали разочаровывающие данные от ZEW, а затем продажи единой валюты осуществлялись уже на фоне сообщений из Штатов о заявлениях главы ФРС, отчитывающейся перед законодателями США. Непродолжительные покупки евро против доллара наблюдались в моменте после появления данных о розничных продажах за океаном, оказавшиеся значительно хуже прогноза.

Отчет же немецкого института ZEW, опубликованный вчера, указал на падение в июле доверия инвесторов Германии седьмой месяц подряд – индекс экономических ожиданий ZEW снизился до 27.1 с 29.8 в июне, когда ждали 28.0, а индикатор текущих условий обвалился до 61.8 с 67.7 ранее, при том, что прогнозировался лишь незначительный спад к 67.4.

Показатель настроений в деловой среде от ZEW для всей Еврозоны тоже снизился и весьма значительно – в июле зафиксировано 48.1 против 58.4, когда ожидания связывали с улучшением до уровня 62.3. Сегодня в Еврозоне влиятельных сообщений не публикуют, внимание могут привлечь данные по торговому балансу блока за май – ожидается рост профицита до 16.3 млрд. против 15.8 млрд. евро ранее. Что касается перспектив, то, по-видимому, впечатления вчерашнего дня продолжат поддерживать доллар и евро останется под давлением. Сдерживающими моментами могут стать технические факторы, т.к. в ценовом районе, куда опустилась пара евро/доллар, имеется скопление достаточно сильных поддержек.

GBP

Британский фунт вернулся в лидеры рынка, и на вчерашней сессии стал единственным из majors, зафиксировавший профит против доллара. Поддержка стерлингу вновь поступила со стороны данных по экономике «островов». Публикация экономической статистики объявила об ускорении в июне темпов инфляции в Великобритании, и вместе с тем добавила убежденности инвесторам, что ВоЕ будет вынужден пойти на повышение ставки уже до конца текущего года. Индекс потребительских цен в первом месяце лета вырос до 1.9% г/г против 1.5% г/г в мае, когда прогнозировалось увеличение лишь на 1.6% г/г.

Базовый индекс CPI, без цен на продукты питания и топливо, увеличился сразу на 2.0% г/г после 1.6% г/г ранее. Розничные цены подтвердили инфляционный тренд ускорением до 2.6% г/г с 2.4% г/г. Менее оптимистичны были данные по ценам производителей (PPI) «островов», здесь зафиксировано снижение закупочных и отпускных цен и по месяцу и по году, что настраивает на слабые перспективы в плане ценового давления. Однако это не расстроило рынок, который взметнул пару фунт/доллар к новому годовому максимуму.

Правда, закрепиться стерлингу на достигнутых высотах не удалось, ввиду того, что настроения сложившиеся на фоне выступлений главы Федрезерва несколько снизили пыл «быков» по фунту и заставили «кабель» вернуть часть завоеваний. Сегодняшний новостной пакет, выходящий в Британии, может добавить поддержку британской валюте. Данные о занятости в июне прогнозируются с продолжением улучшения на рынке труда – заявки на пособие по безработице предполагается увидеть вновь с сокращением, на 26.5 тыс. после -27.0 тыс. ранее, а сам уровень безработицы, рассчитанный по методе МОТ, с падением до 6.5% против 6.6% ранее.

JPY

Японская валюта тоже снизилась против доллара во вторник. Однако, стоит заметить, что продажи йены были не так активны, как могли бы быть в сложившейся ситуации, когда на фондовом рынке Японии наблюдался рост, а заявления шефа ФРС расположили инвесторов к оптимизму по доллару. Возможно, причиной тому стало отсутствие хорошего настроения на фондовых площадках Штатов и возобновившееся падение доходности правительственных облигаций США. К тому же, долю в пессимизм по паре доллар/йена могли сформировать и решения Банка Японии не менять политику, оглашенные на азиатской сессии.

Данных по экономике «Страны восходящего солнца» сегодня не публиковались, а сообщения о достижениях в Китае оказались почти в пределах прогнозов и эмоций на рынке не вызвали. Вероятно, йена продолжит снижаться против доллара, но сильные уровни сопротивления для этой пары указывают на то, что процесс может быть медленным с частыми остановками для коррекций.