Настроение «за доллар», которое доминировало на рынке вторую часть минувшей недельной сессии, сохранилось и на торгах в пятницу. Американская валюта укрепилась по всему фронту, закрыв последний день пятидневки с «профитом» против всех majors. И если в споре с евро этот результат позволил «баксу» всего лишь подтвердить свое преимущество по итогам недели, т.к. большая часть дневных сессий завершалась в его пользу, то в противостоянии с фунтом он нивелировал ранее понесенные потери и вернул «зеленый» к ценам открытия, обусловив по итогам нейтральные позиции. Рост популярности американской валюты был следствием выхода слабых экономических данных Еврозоны и неплохих по собственной экономике.

Новостная лента Штатов представила информацию об активности продаж на первичном рынке жилья в апреле, которые были хуже прогнозов, +6.4% м/м, когда ждали +9.4% м/м, но почти перекрывали негатив марта, -6.9% м/м, что вместе с опубликованными в четверг данными о продажах вторичного жилья, где было +1.3% м/м, дали повод полагать о тренде восстановления в этом секторе.

На неделе важных событий было не много – протоколы заседания ФРС не показали ничего неожиданного – индекс национальной активности за апрель, рассчитываемый ФРБ Чикаго, после двух месячного перерыва, вновь оказался в отрицательной зоне, индикатор активности от ФРБ Канзас-Сити зафиксировал рост в мае до 10 с 7 месяцем ране. На этой неделе «убойной» информации в США выходить не будет, к числу же влиятельной можно отнести – отчеты о настроениях потребителей от Conferenceboard и Мичиганского университета, ожидающиеся с положительными изменениями, а также сообщения официальных органов статистики о сохраняющемся, по прогнозам, росте расходов населения при увеличении доходов в мае.

Обнадеживающим является прогноз и по незавершенным сделкам при продажах жилья в апреле, здесь ждут +1.1% м/м. Однако, есть прогнозы, которые могут навредить доллару. Прежде всего, это очередная оценка ВВП США за 1-й квартал, первая оценка не подтвердила ожидания, но отметила хоть и минимальный, но прирост, на этот раз ожидается отрицательный результат, -0.6% к/к, что способно свести на нет весь накопленный «баксом» позитив, т.к. расположит к ожиданиям приостановки сворачивания программ смягчения со стороны ФРС. Сегодня в Штатах нерабочий день – «День поминовения», новостей публиковать не будут, а потому вероятна слабоволатильная торговля в диапазонах, если выступления политиков в ЕС не спровоцируют активность на рынке.

EUR

Единая европейская валюта большую часть прошлой недели находилась под давлением со стороны доллара. Главной причиной ослабления интереса к евро были настойчивые вербальные атаки представителей ЕЦБ, указывающие на то, что европейский регулятор готов к введению уже в июне смягчающих денежную политику мер, которые могут быть представлены снижением базовой ставки и введением негативного процента по депозитам банков.

Кроме этого, неприятности единой валюте доставляли и данные по экономике, свидетельствовавшие, что активность в европейском блоке опять в зоне спада – PMI указали на ослабление индикаторов в целом по Еврозоне и ведущих странах содружества, за исключением Германии, где картина тоже не однозначная, т.к. индикатор PMI крупнейшей экономики в производстве слабеет, а сфере услуг растет. События в пятницу завершились не в пользу евро, на который опять надавили данные статистики.

ВВП Германии за 1-й квартал текущего года был подтвержден в рамках предварительной оценки, 0.8% к/к и 2.3% г/г, а вот отчет института Ifo за май показал – падение индекса настроений в деловых кругах до 110.4 при прогнозе увидеть 111.0, обвал индикатора текущих условий к 114.8 против 115.3, когда ждали 115.5, а индикатора ожиданий до 106.2 против 107.3. На этой неделе новостей способных оказать влияние на рынок будет очень мало, возможно рынок обратит внимание на отчет Еврокомиссии о настроениях в отраслях экономики Еврозоны, которые ждут с улучшением, и на данные Германии о занятости, где традиционно все хорошо.

Эта информация на стороне евро, однако поводом для расстройств видятся розничные продажи апреля в той же Германии, ожидающиеся с понижением на 0.4% м/м после малоубедительного роста в марте, +0.1% м/м. Более интересной может быть политическая составляющая недели, т.к. запланировано много выступлений руководителей ЕЦБ, в том числе и М. Драги, который, кстати, будет говорить сегодня. Их риторика в период приближающегося заседания ЕЦБ, на который возложены ожидания по изменению денежной политики, может вызвать волатильность на рынке.

GBP

Британский фунт на прошлой неделе в начале рос, а затем падал против доллара, и в результате завершил сессию фактически на ценах открытия. Разнонаправленность движений в паре фунт/доллар обеспечивали как данные фундаментального плана, так и политические события. Протоколы заседания Банка Англии улучшили настроения по «кабелю», т.к. рынок расценил их как содержавшие намек на скорое ужесточение в политике, данные по потребительской инфляции тоже поддержали фунт, что нельзя сказать о ценах производителей, являющихся опережающим индикатором ценового давления.

К расстройству инвесторов расположили сообщения от CBI о балансе промышленных заказов, оказавшихся вместо роста на нулевых уровнях. ВВП Британии подтвердили с ранее объявленными результатами, +0.8% в квартал и +3.1% в год. Выступление главы ЦБ М. Карни вызвало некоторое беспокойство на рынке, т.к. содержало нотки опасений по поводу происходящего на рынке жилья, где продолжается рост цен и возможно появление «мыльного пузыря». В пятницу новостей не было, тем не менее, британская валюта снижалась против «бакса» на фоне общего улучшения на рынке отношения к американской валюте.

Новостной поток из Британии на этой неделе очень скуден – завтра покажут динамику числа одобренных ипотечных кредитов за апрель, по прогнозам с сокращением, в среду опубликуют очередной отчет Конфедерации британских промышленников (CBI) о розничных продажах в мае, вероятно с ростом показателя до уровня 35 против 30, и в четверг планируется увидеть индекс потребительского доверия от GfK за май на уровне -2 после -3. По сути это весь новостной пакет Британии на этой неделе. Как видно, информации способной спровоцировать активность по этому инструменту нет и, вероятно, стерлинг будет находиться под влиянием внешних событий. Сегодня на «островах» нерабочий день, и это, вместе с отсутствием американских игроков, обещает скучную дневную сессию.

JPY

Японская йена, как и фунт, побывала и в волне покупок на прошлой неделе, и под давлением продаж. Причины покупать йену, главным образом, провоцировали события, происходившие на рынке правительственных долгов США, где снижалась доходность «трежерис», а также решения Банка Японии ничего не менять в политики на очередном заседании. Тем не менее, ожидания инвесторов, что Банк Японии все-таки примет дальнейшие меры по смягчению своей денежно-кредитной политики с целью ускорения инфляции были доминирующими и в итоге вернули пару доллар/йена к росту. Не исключено, что к такому мнению рынок подтолкнули намеки BoJ, что период стимулирования может быть продлен по срокам, если инфляция к планируемому сроку не достигнет 2% г/г.

Экономические данные выдавали хороший результат по итогам марта, что очевидно стоит отнести к активности перед увеличением налога с продаж – заказы в секторе машиностроения выросли на 19.1% м/м и 16.1% г/г, показатель активности всех отраслей экономики зафиксировал +1.5% м/м после спада на 1.1% м/м в феврале. На этой неделе основной пакет данных по Японии будет представлен в конце перед завершением месяца. Предполагается увидеть интересный результат индекса потребительских цен за апрель – прогноз полагает, что был рост на 3.4% г/г против 1.6% г/г ранее. Это может надавить на йену, если подтвердится прогнозом, т.к. просигнализирует о малой вероятности расширения программ смягчения в ближайшее время.

Доброго времени суток!

На блоге pammap.ru, на обновления, которого Вы подписаны, появились новые записи:

 

Анализ Форекс рынка на 25/05/2014 и разбор полетов прошлой недели.
 

Приветствую, уважаемые читатели блога PAMMAP.RU. Опять я ничего не заработал, а только потерял. Наблюдаю я за своей торговлей, вроде и прогнозы неплохие получается делать, и рынок дает возможность заработать, а у меня только убытки. Вот и прошлая неделя, принесла мне только убытки, хотя прогноз прошлой недели оправдался на 50%, то есть возможность заработать была. Достаточно было Читать далее ..

Удачных Инвестиций и успехов во всех ваших делах.
 

С уважением Сергей,
 

Автор блога pammap.ru.

---

Подпишитесь на обновления блога в Twitter

На сайте pammap.ru, вы можете получить рефбек 80%, много разных интересных проектов.

Вы уже инвестируете в ПАММ счета? Скачайте удобную таблицу для подсчета прибыли совершенно бесплатно в моем блоге.

---

Тэги: анализ., дневник, технический, трейдера.

Фундаментальный анализ Forex – 21.05.2014

   2014-05-21 10:59:29

+ развернуть текст   сохранённая копия

На торгах вторника, как и сессией ранее, ничего выдающегося не происходило. Основные валютные пары оставались в сформировавшихся диапазонах, т.к. отсутствие новостной подпитки со стороны фундаментальных данных к активности не располагало, как, в общем, и политическая составляющая дня, представленная выступлениями руководителей ЦБ Штатов и Еврозоны, содержавшими уже всем известные тезисы. Глава ФРС Нью-Йорка Дадли говорил, что не следует ждать скорого подъема ставок, т.к. завершение сворачивания программ стимулирования не повлечет за собой их увеличения автоматически, а шеф ФРС Филадельфии Плоссер выдавал оптимистичный по тону спич, с указаниями на то, что экономика находится на прочной основе, ВВП в текущем году составит 3%, а рынок труда продолжит рост и уровень безработицы снизится к 6.0 %.

Реакции на рынке эти события не вызвали и в результате «бакс» закрылся с небольшим понижением против фунта, что, скорее, было заслугой британской статистики, на нейтральных позициях относительно евро и с минусом в споре с йеной.

Сегодня вновь, важной экономической статистики в Штатах публиковать не планируется, но политическая часть содержит много интересного, и вторая часть американской сессии может спровоцировать повышение волатильности, т.к. наряду с выступление целой группы руководителей Феда, во главе с Д. Йеллен, будет обнародован протокол последнего заседания FOMC, где решалась судьба денежной политики.

EUR

Единая европейская валюта остается в волне нейтральности при торгах против доллара. На сессии вторника пара евро/доллар продолжила боковой «дрейф» и закрылась почти на ценах открытия. Вероятно, рынок ждет новых ориентиров, в то время когда новостной фон Еврозоны пуст уже несколько сессий. Данные о ценах производителей в Германии, которые отметили понижение в апреле более значительно, чем ожидалось, оказали понижающее влияние на пару, но краткосрочное, т.к. чуть позже евро смог нивелировать большую часть потерь.

Сегодня, в очередной раз, новостной пакет Еврозоны беден на сообщения фундаментального плана, по сути, опубликуют лишь индекс потребительских настроений Еврозоны в мае. Прогнозы полагают об улучшении настроений домохозяйств до уровня -8.1 с -8.6 ранее, что, скорее всего, не отразится на рынке, а если и поддержит единую валюту, то ненадолго – настрой на ожидание смягчений в Еврозоне остается сильным сдерживающим для «быков» по евро фактором.

GBP

Британский стерлинг немного подрос против доллара на вчерашних торгах. Поддержку фунту оказали данные по инфляции на островах, продемонстрировавшие некоторый рост. Как оказалось, годовая инфляция в Великобритании повысилась в апреле, но значение было в пределах прогнозов, поэтому, вероятно, всплеск покупок фунта не получил развития и был скоротечен. Индекс потребительских цен в апреле повысился до 1.8% г/г с 1.6% г/г месяцем ранее, а показатель ценового давления без учета цен на продукты питания и энергоносители (базовый CPI) составил 2% г/г. Не исключено, что непродолжительный интерес к покупкам «кабеля» был обусловлен слабыми перспективами инфляции, которые отметились динамикой цен производителей.

Отпускные цены производителей (PPI) в апреле остались без изменений по сравнению с предыдущим месяцем и выросли лишь на 0.6% г/г, когда ждали +0.8% г/г, а закупочные цены снизились на 1.1% м/м и подросли до -5.5% г/г с -6.5% г/г, при прогнозе увидеть -5.0% г/г. Сегодня статистика выдаст данные о розничных продажах на «островах» в апреле – ожидания сводятся к росту на 0.4% м/м и 5.2% г/г после +0.1% м/м, +4.2% г/г ранее, что может поддержать стерлинг, т.к. явится хорошей добавкой к ранее выходившим сильным данным по экономике Британии.

Другое интересное событие сегодняшнего дня это публикация протоколов последнего заседания Банка Англии в мае. Сюрпризов с этой стороны не ожидается, вероятно, документ подтвердит наличие полного единодушия при решении вопросов по ставке и объемам покупки активов. Однако, напряжение на рынке перед выходом этого отчета будет присутствовать, т.к. акцент на сохранении мягкой позиции в политики некоторое время в будущем может спровоцировать продажи британской валюты.

JPY

Японская валюта подросла против доллара, но за пределы ранее сформированных экстремумов не вышла, ограничилась подъемом в диапазоне. Очевидно, давление на пару доллар/йена оказали – возобновившееся падение доходности на рынке «трежерис» США и ожидания решений Банка Японии на заседании по ставке, которое завершалось в среду, т.е. сегодня, т.к. на рынке присутствуют сомнения, что ЦБ Японии продолжит расширять смягчения в денежной политике в ближайшее время.

Как показали события сегодняшнего дня, опасения были не напрасны – Центральный банк Японии воздержался от расширения стимулирования. Во внимание был принят тот факт, что экономика показывает признаки улучшений, несмотря на повышение налога с продаж. Тем не менее, намерения Банка Японии продолжать расширение денежной базы на 60 – 70 трлн. йен в год остается на повестке дня.

Другая важная информация показала сокращение дефицита торгового баланса в Японии в апреле, отрицательное сальдо сократилось до 808.9 млрд. йен с 1446.0 млрд. фиксировавшихся ранее. Пока эти сообщения очень незначительно отразились на позициях доллар/йены – технические факторы определенные сильными поддержками сдерживают снижение и вполне способны спровоцировать начало роста на этом инструменте.

Тэги: анализ, аналитика, форекс, фундаментальный

Фундаментальный анализ Форекс – 20.05.2014

   2014-05-20 11:22:45

+ развернуть текст   сохранённая копия

На рынке вновь наблюдается «топтание на месте». Сессию понедельника, как и прошлой пятницы, валютный рынок провел в очень узких боковых коридорах, и все основные пары закрылись на ценах открытия. Очевидно, весь запас «раздражителей», подталкивавший инвесторов к активности – истрачен, и рынок ждет новых ориентиров. Новостной фон первого дня начавшейся недели не вносил коррективы в этот процесс, т.к. не содержал никакой значимой информации. Важной экономической статистики не публиковали ни в Штатах, ни в Европе, а выступления финансовых руководителей к действиям не располагали, т.к. не отличались новизной содержания.

В Еврозоне продолжают говорить о необходимости смягчений в политике, а в США о том, как будет продолжаться сворачивание программ стимулирования, не представляя ничего нового. Сегодняшний новостной пакет США тоже, не предложит ничего интересного рынку в плане статистики, а вот политическая составляющая выдаст очередные выступления функционеров ФРС – Дадли и Плоссера. Эти руководители штатовского ЦБ обладают сейчас правом голоса при определении перспектив политики, и их риторика может сорвать рынок с мертвой точки и подтолкнуть к активности.

EUR

Новости европейского континента тоже не отличались богатством экономической статистики. Можно вспомнить лишь данные об объемах строительства в странах Еврозоны в марте, которые указали на сокращение, на 0.6% м/м, и рост на 5.2% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Более насыщен был политический блок новостного пакета, который обеспечился выступлениями руководителей ЕЦБ – Мерша и Вайдмана.

Если первый подал явный сигнал о том, что центральный банк продолжит смягчение денежно-кредитной политики на своем заседании, которое намечено на начало июня, то второй акцентировал внимание, на том, что действия европейского регулятора не направлены на намерения воздействовать только на уровень обменного курса евро, а являются мерами влияния на такой фактор как инфляция, уровень которой в Еврозоне снизился до угрожающе низких отметок. По всей видимости, такого рода заявления преследуют цель предвосхитить вероятность появления критики в адрес европейского ЦБ, как это наблюдалось когда то в отношении Банка Японии, начинавшего смягчать политику.

Сегодня вновь, важных данных, которые могли бы сдвинуть рынок, статистика Еврозоны не представит. Уже опубликованная информация из Германии объявила, что цены производителей в марте были почти такими же, как месяцем ранее, -0.1% м/м, -0.9% г/г. Чуть позже опубликуют данные о заказах в промышленности Италии в марте, которые ждут с ростом на 1.4% м/м, 3.5% г/г после -3.1% м/м, 2.8% г/г, но это вряд ли произведет впечатление на рынок.

GBP

Пара фунт/доллар исключением не стала, и тоже закрылась с нейтральными результатами, после боковой консолидации в диапазоне. Новостей с «островов» почти не было, единственно заслуживающее внимание сообщение поступило от Rightmove и указало, что цены на рынке жилья продолжают рост – индекс цен в мае зафиксировал 3.6% м/м, 8.9% г/г после 2.6% м/м, 7.3% г/г ранее.

Сегодняшняя новостная лента значительно более богата как по содержанию, так и по качеству – данные могут оказать влияние на настроения рынка. Инвесторам будет представлен блок новостей об инфляции в Британии в апреле. Предполагается, что индексы укажут на небольшое ускорение инфляции – индикатор потребительских цен (CPI) ждут с прибавкой на 0.3% м/м, 1.8% г/г после +0.2% м/м,+1.6% г/г в марте, а индекс розничных цен (RPI) на 0.5% м/м, 2.6% г/г против +0.2% м/м, +2.5% г/г.

С подъемом предполагается увидеть и цены производителей, сигнализирующих о возможных перспективах в процессах ценового давления – индекс отпускных цен производителей (PPI) вероятно укажет на прибавку в 0.8% г/г после +0.5% г/г, а показатель закупочных цен улучшение до -5.0% г/г с -6.5% г/г в марте. Все изменения индикаторов потребительской инфляции остаются в пределах целевых уровней Банка Англии, а потому маловероятно, чтобы рынок отыграл покупками фунта их появление, если, конечно, не будет отмечен более сильный подскок ценового давления.

JPY

Пара доллар/йена тоже завершила вчерашний день на ценах открытия, но разнонаправленная волатильность на этом инструменте была более размашистой, нежели на других основных парах. В начале торгов дня японская валюта укреплялась против доллара на фоне падения фондового рынка Японии, а во второй части сессии наблюдались уже продажи йены, т.к. фондовый рынок Штатов отмечал небольшой оптимизм, а 10-ти летние «трежерис» падение цен.

Сегодня вышедшая статистика показала рост в марте индекса активности во всех отраслях экономики, на 1.5% м/м после -1.1% м/м ранее, а также подъем опережающих, совпадающих, запаздывающих экономических индикаторов в том же месяце. На сегодняшних торгах пара доллар/йена демонстрирует боковое движение, которое способно протянуться на всю сессию, т.к. рынок может настроиться на ожидание итогов важного события, каковым является заседание Банка Японии, завершающееся завтра.

Тэги: анализ, аналитика, форекс, фундаментальный

Волновой анализ Forex по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 19.05.2014

   2014-05-19 12:00:58

EUR/USD, H4

+ развернуть текст   сохранённая копия

EUR/USD, H4

Четверг и пятница завершились для пары евро/доллар формацией «доджи», что говорит о приостановке локального нисходящего тренда. Вместе с тем наблюдается завершение падения в пятиволновой структуре, а также формирование волн «а» и «b». Таким образом, на текущей неделе преимущество могут временно перехватить покупатели.

Основной сценарий предполагает рост котировки в случае пробоя отметки 1.3720, после чего восходящее ралли будет проходить в рамках волны «с» к уровню 1.3800.

В качестве альтернативного сценария рассматривается пробой локального уровня поддержки 1.3650, после чего падение продолжится.

GBP/USD, H4

Пара фунт/доллар показала позитивную динамику за последние два торговых дня. Но цели роста еще не достигнуты, так как рынок находится в фазе волны «iv», после которой ожидается рост в волне «v». Вместе с тем среднесрочно рынок демонстрирует признаки движения вниз, поэтому рост может оказаться недолгим.

Основной сценарий предусматривает рост цены в район 1.6900 в рамках волны «v».

Альтернативный сценарий предполагает пробой уровня поддержки 1.6785, после чего падение продолжится.

AUD/USD, H4

Достаточно долгое время пара торгуется в боковом диапазоне шириной 80 пунктов. Впрочем, аусси не показал столь мощного падения, как евро, фунт и франк в начале прошлой недели. Это свидетельствует о силе «быков», а также о том, что среднесрочные покупки остаются более предпочтительными. Таким образом, мы продолжаем рассматривать завершение роста австралийской валюты в волне (V).

Основным сценарием предполагается рост пары в направлении волны (V) в район 0.9600.

Альтернативным сценарием выступает пробой уровня поддержки 0.9200 с последующим снижением в район 0.9130.

Тэги: анализ, аналитика, волновой, форекс

Страницы: ... 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 ... 

 

Главная / Главные темы / Тэг «анализа»