Отсутствие значимых публикаций по экономике и приближение важных политических событий наложило отпечаток на торговлю среды. Валютные пары вновь оставались в узких диапазонах, причем результатом стало небольшое укрепление доллара против всех главных оппонентов. Очевидно перспектива появления решений с заседаний европейских ЦБ, завершающихся сегодня, подтолкнули рынок к ожиданиям и некоторой корректировке позиций, открытых накануне. Главное событие вчерашнего дня – выступление главы ФРС Д. Йеллен перед Объединенным экономическим комитетом Конгресса США не вызвали всплеска эмоций на рынке. Шеф Федрезерва дала позитивную оценку перспективам экономики, но в то же время просигнализировала, что планы ЦБ по удержанию процентных ставок вблизи нуля еще долгое время, не поменялись.

Опубликованные ближе к концу сессии данные об объемах потребительского кредитования в США в марте продемонстрировали рост активности, зафиксировано увеличение на 17.5 млрд. против 13.0 млрд., кстати, это поддержало немного доллара.

Сегодня вновь, в Штатах значимой статистки будет представлено мало, по сути только данные о заявках на пособие по безработице за прошлую неделю, ожидающиеся с сокращением до 325 тыс. после 344 тыс. ранее. Политическая составляющая дня более содержательна, т.к. будут выступать руководители ФРС – Тарулло, Эванс, Буллард. Тон же торгам дня, как ожидается, зададут события в Европе, где ЕЦБ и Банк Англии будут объявлять свои решения относительно перспектив денежных политик.

EUR

Единая европейская валюта провела большую часть вчерашних торгов против доллара в боковом тренде, но закрылась с небольшим минусом. Очевидно, кроме ожидания главного события недели – решений ЕЦБ о перспективах политики, на настроения инвесторов оказали влияния и данные по экономике ведущих стран Еврозоны, показавшие не лучший результат. Как оказалось, заказы в производственной сфере Германии в марте резко сократились по сравнению с предыдущим месяцем – новых заказов стало меньше на 2.8% м/м, когда ждали увеличения на 0.2% м/м.

Сокращение заказов произошло главным образом за счет снижения спроса со стороны стран Еврозоны, что подталкивает к негативному мнению относительно активности в регионе. В тон этой статистике были и сообщения из Франции, здесь в марте сократился объем промышленного производства на 0.7% м/м при прогнозе увидеть рост на 0.3% м/м, а также увеличился дефицит торгового баланса по итогам февраля до 4.94 млрд. с -3.8 млрд. евро ранее.

Сегодня статистика представит данные Германии о промышленном производстве в марте, вероятно с ростом на 0.2% м/м после 0.4% м/м в феврале. Однако, главным для рынка станет объявление решений ЕЦБ относительно перспективы политики и пресс-конференция М. Драги. Изменений в параметрах денежно-кредитных отношений в Еврозоне не ждут, и все внимание будет концентрироваться на заявлениях главы ЕЦБ относительно вопросов смягчения политики для борьбы с угрозами дефляции. Появление жестких заявлений на этот счет спровоцируют давление на единую валюту.

GBP

Британский стерлинг тоже провел день в узком боковом коридоре и немного снизился против «бакса». На «островах» новостей не выходило, лишь к концу дня появился отчет RICS отметивший, что баланс цен на жилье в Великобритании в апреле замедлил рост до +54 против +57 в марте, когда ждали прибавки до +57.5. Сегодняшний новостной пакет Британии вновь покажет сообщения о ценах на рынке жилья, на этот раз от Halifax – отчет ожидается с ростом индекса в апреле на 0.8% м/м после -1.1% м/м ранее.

Главное же внимание рынка будет направлено на публикацию решений принятых на заседании Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии. Изменений, как и в случае с ЕЦБ, здесь не ждут. Однако, факт падения уровня безработицы в Великобритании в феврале ниже уровня 7.0% рассматривается на рынке как сигнал, обозначающий появление вопросов связанных с ужесточением политики, таких как сворачивание программ смягчения и подъем ставки. Намеки на такого рода события поддержат «кабель».

JPY

Японская валюта тоже немного снизилась против доллара. Очевидно, в этом случае, поводом остановить укрепление йены, которое наблюдалось на азиатской сессии на фоне падения фондового рынка Японии, были – сначала технические факторы, определенные сильными поддержками для пары доллар/йена, а позже некоторый рост оптимизма на фондовом рынке США. Сегодня новостей из «Страны восходящего солнца» не поступало, йена будет торговаться под влиянием внешней экономической информации, событий на фондовом рынке, а также рынке правительственных долгов США. Естественно, события в Европе, где будут объявлять решения по денежной политики Банк Англии и ЕЦБ тоже окажут влияние на позиции японской валюты.

Позитивная статистика транспортной логистики из Азии

Последние данные, которые собраны и проанализированы Международным транспортным форумом (International Transport Forum/IFT при ОИСР), говорят, что укрепляется роль Азии в качестве локомотива роста в секторе международной транспортной логистики.

Общая картина мировых грузовых перевозок остается неопределенной. Общая картина торговли в море (в тоннах) по-прежнему остается под докризисным уровнем (с июня 2008 г.) в ЕС и в США (-2% и составляет -7%). Внешняя торговля по воздуху, считающаяся основным индикатором, в обоих регионах находится в рецессии по сравнению с показателями до кризиса (-5% и -3%). В целом спрос остается слабым в развитых странах. Импорт по морю в США сократился в 2013 году и был на 27% ниже, чем в предкризисные времена. Импорт по морю в ЕС остается на 10% ниже показателя 2008 г.

Что касается импорта по воздуху – он остается на уровне июня 2008 года для двух регионов.

Азия, и в частности Китай, остается локомотивом роста, отмечают аналитики из IFT. Экспорт из Азии вырос как в ЕС, так и в США. К 2013 году он был выше на 53% и 30% по сравнению с докризисным уровнем. Внешняя торговля между ЕС и Китаем и, соответственно, США и Китаем, измеряется в тоннах перевезенного груза, показала рост на 83% и 142% по сравнению с июлем 2008 г. Зависимость от Китая особенно заметна по данным о внешнеторговых отношениях страны с Новой Зеландией. Экспорт по морю торговли возрос в 3 раза по сравнению с докризисным показателем.

Грузоперевозки по шоссе и железной дороги в ЕС находятся в застое, соответственно, они на 14 и 8 процентов меньше по сравнению с 2008 г. Причиной этого является продолжающийся слабый внутренний спрос. Объемы перевозок железнодорожных грузов в России показали небольшой рост в течение года, в то время как грузовые железнодорожные перевозки в Китае продолжают расти.

EUR/USD, H4

+ развернуть текст   сохранённая копия

EUR/USD, H4

Пятница завершилась фигурой «доджи» и стала 15-м торговым днем подряд в боковом коридоре. Четких сигналов в отношении среднесрочного движения пары евро/доллар по-прежнему нет, однако рынок больше склонен к росту. На этом фоне текущие среднесрочные покупки можно удерживать открытыми, а при пробое уровня сопротивления 1.3900 рост пары может только ускориться.

В качестве основного сценария рассматривается рост в направлении отметки 1.3950 в рамках волны «с».

В качестве альтернативного сценария рассматривается пробой уровня поддержки 1.3790, после чего рынок будет стремиться к минимуму волны «5», в район уровня 1.3700.

GBP/USD, H4

Прошлая неделя завершилась ростом пары фунт/доллар на 0.42%, а также пробоем уровня сопротивления 1.6840. Как мы ранее ожидали, годовые максимумы обновлены, однако это не предел. В среднесрочной перспективе рост пары продолжится. Однако сейчас существует риск отката цены на 38.2% Фибоначчи в рамках завершенной структуры роста из пяти волн. При этом продавать не рекомендуется, так как это противоречит главенствующему тренду. На этом фоне лучшей тактикой станет покупка пары на откате от обозначенного уровня поддержки.

Основной сценарий предусматривает рост пары от уровня 1.6750 в направлении волны «V».

Альтернативный сценарий предполагает пробой уровня поддержки 1.6750, после чего можно ожидать дальнейшего отката к уровню 1.6640.

AUD/USD, H4

Для аусси неделя завершилась фигурой «длинноногий доджи», которая может указывать на окончание нисходящего отката. Кроме этого, неоднократно упомянутая зона поддержки 0.9220—0.9200 смогла сдержать падение цены, что также указывает на возобновление среднесрочного роста. Впрочем, окончательное подтверждение должно поступить только после пробоя локального сопротивления 0.9300, после чего пара аусси/доллар сможет переписать свои недавние максимумы.

Основным сценарием предполагается рост пары в направлении волны (V) к отметке 0.9800.

Альтернативным сценарием выступает пробой уровня поддержки 0.9200 с последующим снижением в район 0.9130.

Тэги: анализ, аналитика, волновой, форекс

Страницы: ... 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 ...