Настроения «за доллар», усилившиеся на фоне информации о последнем заседании Федрезерва, подтвердившей, что штатовский ЦБ твердо придерживается курса на ужесточение денежно-кредитной политики, поддерживали доллар и на торгах четверга. Правда, вчера «зеленый» укрепился только против евро, в споре с йеной довольствовался почти нейтральным результатом, а относительно фунта зафиксировал потери, т.к. статистика британских островов отметила очень неплохую поддержку экономике со стороны потребительского спроса. Данные же по экономике США показали разнонаправленные тренды.

Число требований на пособия по безработице на прошлой неделе сократилось до 289 тыс., при том, что прогнозы ждали рост к 297 тыс. с 295 тыс., а содержание отчета ФРС Филадельфии объявило результат хуже ожиданий — индекс деловой активности в производственном секторе региона в декабре упал до 24.5 после роста к 40.8 в ноябре, когда ждали снижения лишь до 26.3.

Отрицательной была динамика и по компонентам отчета указывающим на перспективы — подиндекс новых заказов упал до 15.7 с 35.7, показатель занятости опустился к 7.2 с 22.4 в ноябре. Сегодня статистика огласит данные от ФРС Канзаса о производственной активности в регионе, которая вероятно останется на уровне предыдущего месяца – индекс полагают увидеть на уровне 7, как и в ноябре.

Более насыщенной будет политическая составляющая дня — ожидаются выступления членов FOMC Ч. Эванса и Д. Лэкера. По всей видимости, популярность доллара продолжит расти, т.к. нет причин для изменения настроений в отношении американской валюты. Сдерживающими покупки «бакса» могут быть технические факторы и приближение воскресных каникул, в преддверии которых, рынок, как правило, избегает наращивать позиции.

EUR

Европейская валюта продолжила снижение против доллара. Данные по экономике Еврозоны, публиковавшиеся вчера, показывали очень неплохой результат, но не смогли оказать поддержку единой валюте. Очевидно, драйвером для рынка являются ожидания расширения программ смягчения ЕЦБ, что добавляет импульс продажам евро против доллара, которого поддерживают ожидания совсем противоположного плана. Как объявила статистика ЕС — производство в строительной сфере Еврозоны в октябре выросло на 1.3% м/м и 1.4% г/г, что стало самым сильным месячным ростом с декабря прошлого года.

Положительными, но в пределах прогнозов, были и данные от немецкого института Ifo — индекс настроений в деловых кругах Германии в декабре вырос до 105.5 со 104.7 в предыдущем месяце, что было чуть хуже прогноза 105.6, а показатель оценки текущей ситуации остался на прежнем уровне 110.0, при ожиданиях увидеть рост к 110.4. Явным улучшением отметился лишь индикатор экономических ожиданий, поднявшийся – до 101.1 против 99.8, когда ожидания связывались с ростом лишь до 100.5, что произошло благодаря снижению цен на нефть и ослаблению евро.

Сегодня все важные новости, фактически, уже опубликованы — потребительское доверие в Германии по версии Gfk в январе выросло до 9 с 8.7 ранее и прогнозе увидеть 8.8, а индекс цен производителей (PPI) в этой стране в ноябре зафиксирован с подъемом по году -0.9% г/г после -1.1% г/г. Позже объявят о настроении в деловых кругах Франции в декабре, возможно без изменений, 99 против 99 в ноябре. Поддерживающего ничего для евро не ожидается, но осторожность накануне выходных и сильные технические поддержки, к которым вновь опустилась пара евро/доллар, могут обусловить сдержанность рынка.

GBP

Британский стерлинг оказался лидером на вчерашних торгах. Фунт укрепился против доллара и других оппонентов по итогам дня на поддержке со стороны данных по экономике «островов», отметивших очень неплохие результаты. Розничные продажи в Великобритании в ноябре оказались неожиданно сильными, что говорит о хорошем уровне спроса и перспективе увидеть солидный ВВП в последней четверти этого года. Продажи выросли на 1.6% м/м и на 6.4% г/г, при прогнозах увидеть 0.4% м/м, 4.4% г/г после 1.0% м/м, 4.6% г/г в октябре.

Сегодня новостной пакет Британии опубликует данные по ситуации в госфинансах и отчет о розничных продажах в декабре Конфедерации британских промышленников (CBI). Прогнозами предполагается, что заимствования государственного сектора в ноябре выросли до 15.0 млрд. фунтов против 7.7 млрд. в октябре, а потребность в денежных средствах увеличилась до 14.4 млрд. фунтов после -2.6 млрд. месяцем ранее. Эта динамика вряд ли обрадует «быков» по фунту.

С положительными изменениями ожидаются сообщения от CBI о розничных продажах — индекс декабрьских розничных продаж ждут на уровне 30 после 27 в ноябре, что укажет на устойчивость потребительского спроса. Однако, индикатор потребительской уверенности от GfK, уже опубликованный сегодня, показал снижение в декабре до -4 против -2 ранее, когда ждали улучшения к -1. Сегодняшние новости, скорее всего, уже не окажут поддержки «кабелю», продолжение роста стерлинга маловероятно и, вероятнее всего, пара фунт/доллар будет демонстрировать боковое движение со склонностью к понижению.

JPY

Пара доллар/йена провела торги четверга в узком боковом диапазоне и закрылась на ценах открытия. Вероятно, инвесторы решили зафиксировать прибыль после роста американской валюты на результатах заседания ФРС и подождать новых ориентиров, которые могли появиться на фоне еще одного важного для йены события – заседания по ставке Банка Японии, завершение которого было запланировано на пятницу. Сегодня уже известно, что решений о каких-либо изменениях в политике Банком Японии не принято.

Банк Японии более оптимистично оценивает состояние экономики в целом, повысил оценки для экспорта, промышленного производства и инвестиций в рынок жилья. Японская валюта сегодня возобновила понижение против доллара, что, скорее всего, продолжится при поддержке оптимизма на фондовом рынке Японии, где Nikkei вырос на 2.39%.

На торгах в среду доллар вернул себе лидирующие позиции и укрепился против всех своих основных оппонентов. Поддержкой «баксу» стало главное событие этой недели – публикация решений ФРС по денежной политике после очередного заседания и пресс-конференция главы этого института Д.Йеллен. Первоначальная реакция на появление данных от FOMC была против «зеленого», т.к. рынку не понравилось, что формулировка обещавшая удерживать ставки на низком уровне в течение «значительного времени» была заменена заявлением, что штатовский ЦБ будет проявлять «терпение» в отношении повышения процентных ставок в ближайшие годы. Эта подмена была расценена, как подтверждающая нескорое ужесточение политики и доллар оказался под давлением продаж.

Ситуацию изменила риторика Д.Йеллен, которая дала понять, что ФРС может повысить процентные ставки уже в апреле. На этом фоне «бакс» резко вырос и ушел ночевать с профитом против всех majors. Позитивный фундамент для доллара создавали и сообщения, что согласно ожиданиям членов FOMC к концу 2015 года процентная ставка будет равна 1.125%, а в 2016 она повысится до 2.5%. Данные по экономике Штатов, публиковавшиеся вчера, демонстрировали слабые результаты, но не навредили доллару, вероятно по причине того, что инвесторы ждали новостей от ФРС и не настроены были откликаться активными действиями на другую информацию.

Как сообщило Министерство труда США, падения потребительских цен в ноябре стали самыми стремительными почти за шесть лет – индекс потребительских цен (CPI) упал на 0.3% по сравнению с октябрем и снизился до 1.3% с 1.7% в годовом сравнении. Индикатор, не учитывающий цены на продукты питания и энергоносители, тоже снизился, показав +1.7% г/г против +1.8% г/г. Сегодня в числе интересной для рынка информации будут данные о первичных обращениях за пособием по безработице на прошлой неделе и отчет ФРС Филадельфии.

Ожидается, что индикатор занятости отметит рост требований на пособие до 297 тыс. с 294 тыс., что вероятно не расстроит рынок, если подтвердится фактом, а вот отчет регионального ЦБ может расположить к неприятным для «бакса» эмоциям, т.к. ожидается значительное замедление производственного индекса ФРБ Филадельфии в декабре – до 26.3 после 40.8 в ноябре. Тем не менее, как кажется, настроения «за доллар» останутся основополагающими для разворота событий на сегодняшнем рынке. Хотя, не исключена некоторая сдержанность, т.к. рынок приступит к детальному анализу информации от ФРС.

EUR

Европейская валюта снизилась на минувшей сессии против доллара и главным фактором давления стали сообщения о настроениях в штатовском ЦБ. Однако не только этот «раздражитель» определял настроения по евро, продажи европейской валюты начались еще до появления информации из США и спровоцировали их заявления члена Управляющего совета ЕЦБ Б. Кере достаточно четко просигнализировавшие о том, что европейский регулятор намерен в начале следующего года начать широкомасштабные приобретения активов, в основном государственных облигаций. Эта риторика на фоне публикации данных Еврозоны по инфляции, указавших на очень низкий уровень ценового давления и высокий риск сползания региона в дефляцию, были восприняты как руководство к упреждающему действию, и единая валюта оказалась под давлением.

Статистическое агентство Eurostat вчера, в окончательной оценке, подтвердило, что потребительские цены в странах Еврозоны в ноябре выросли всего на 0.3% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, что вернуло уровень инфляции в европейском блоке на минимумы октября 2009 года. В условиях, когда падает нефть, данная ситуация грозит перерасти в дефляцию – процессу который ЕЦБ старается предотвратить осуществлением нетрадиционных мер смягчения денежной политики.

Сегодня новостной пакет Еврозоны заполнит отчет немецкого института Ifo о настроениях в бизнесе в декабре. Ожидается рост индекса настроений в деловых кругах до 105.5 с 104.7, показателя текущих условий к 110.5 против 110.0, а индикатора ожиданий к 100.5 после 99.7 в ноябре. Возможно, эта положительная динамика поможет евро поддержать некоторую устойчивость, если, конечно, подтвердится фактом,

GBP

Новости, публиковавшиеся вчера в Британии показывали неплохой для стерлинга результат, но смогли оказать лишь небольшую поддержку фунту. Результирующими вчерашний день для пары фунт/доллар стали сообщения из США о намерениях ФРС держаться курса ужесточения политики, согласно которому, процентные ставки в США могут быть подняты в первой четверти следующего года. Оглашенные же вчера протоколы заседания Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии выдали информацию в пределах прогнозов – при голосовании по ставке, как и раньше, два члена комитета высказались за ее повышение, а остальные семь за сохранение неизменной. Вполне благоприятными для стерлинга были данные по занятости на «островах» – число заявлений на получение пособий по безработице в ноябре сократилось больше, чем ожидалось, на 26.9 тыс. после -25.1 тыс. ранее, а ожидания сводились к -19.8 тыс.

Правда, ожидавшееся снижение уровня безработицы не состоялось, индикатор остался на отметке 6.0%, при прогнозе увидеть 5.9%. Позитив исходил и от динамики зарплат, здесь наблюдался рост причем сильнее инфляции – на 1.6% г/г при индексе потребительских цен +1.3% г/г. Однако, как уже отмечалось выше, это поддерживало «кабель» очень непродолжительное время. Сегодня новостная лента «островов» планирует представить данные о розничных продажах в ноябре, прогнозы полагают о росте на 0.4% м/м и 4.5% г/г после +0.8% м/м, +4.3% г/г. Динамика положительная и это может оказать фунту поддержку.

JPY

Вчера доллар укреплялся против йены фактически всю сессию. В начале торгов поддержку «баксу» оказало восстановление фондового рынка Японии, а позже ожидания итогов заседания ФРС и сообщения с этого форума. В результате сессии йена снизилась против «зеленого» и возвратила ему завоевания двух предыдущих торговых дней. Сегодня данных по экономике «Страны восходящего солнца» не публиковалось, японская валюта торгуется разнонаправленно и сейчас находится недалеко от цен открытия сессии.

Активных действий на валютном рынке не наблюдается, несмотря на мощный всплеск оптимизм на фондовом рынке Японии, где Nikkei вырос на 2.32%. Вполне возможно, что уровни, к которым вчера поднялась пара доллар/йена, привлекательны для фиксации прибыли и продаж выручки экспортерами, что может остановить начавшийся вчера рост и вернуть ее к понижению.