EUR/USD: в ходе европейских торгов ожидается ослабление евро
Итоги минувшего торгового дня:
Во вторник торги по валютной паре евро/доллар завершились снижением. Несмотря на повышение котировок до 1,0630 курс свалился до 1,0576, в Азии – до 1,0551. Доллар подорожал по всему рынку на заявления главы ФРБ Сан-Франциско Д. Уильямса, что на мартовском заседании будет серьезно рассматриваться повышение процентной ставки.
В ответ на заявления Д. Уильямса резко подскочила доходность 10-летних американских облигаций. По данным CME Group FedWatch Tool вероятность повышения ставки в марте выросла с 31,0% до 62,0%, в мае выросла с 53,1% до 69,%, в июне с 72,6% до 83,5%;
Утреннее выступление Д.Трампа рынок проигнорировал. Президент США не представил никаких деталей и цифр по реформам.
Ожидания на сегодня:
Общая картина по паре евро/доллар указывает на ослабление единой валюты. В ходе европейской и американской сессий от курса евро ожидается снижение до 1,0527. Если доходность 10-летних облигаций превысит уровень 2,43%, тогда в качестве внутридневной цели можно рассмотреть уровень 1,0502.
В среду новостной блок плотный, поэтому каждая опубликованная новость будет вносить свои коррективы на рынке.
Новости текущего дня (время GMT+3):
- 10:00 Швейцария – Индикатор потребительских расходов UBS за январь;
- 11:30 Швейцария – Индекс PMI в производственном секторе за январь;
- 11:55 Германия – Изменение числа безработных за январь, окончательные данные по индексу PMI в промышленности за февраль;
- 12:00 Еврозона – Окончательные данные по индексу PMI в промышленности за февраль;
- 12:30 Великобритания – Индекс деловой активности в производственном секторе февраль, изменение общего объема кредитования частных лиц январь, денежный агрегат М4 январь, количество одобренных заявок на ипотечный кредит за январь;
- 16:00 Германия – Предварительные данные по индексу потребительских цен за февраль;
- 16:30 Канада – Сальдо платежного баланса 4 кв. 2016;
- 16:30 США – Базовый индекс потребительских цен за январь, расходы потребителей за январь, доходы потребителей за январь;
- 17:30 Канада – Индекс деловой активности в промышленности от Royal Bank of Canada за февраль;
- 17:45 США – Окончательные данные по индексу деловой активности в промышленности за февраль;
- 18:00 Канада – Решение Банка Канады по процентной ставке. США – Индекс деловой активности в производственной сфере от ISM за февраль, объем расходов на строительство за январь, индекс цен для производителей от ISM;
- 18:30 США – Изменение запасов нефти за 20-26 февраля;
- 21:00 США – Выступление президента ФРБ Далласа Роберта Каплана;
- 22:00 США – Выход "бежевой книги" ФРС.
Внутридневной прогноз: минимум – 1,0527, максимум – 1,0589 (текущий в Азии), закрытие – 1,0544.
Во вторник ожидания по восстановлению евро полностью оправдались. Глава ФРБ Сан-Франциско Д. Уильямс своими заявления о ставках столкнул евро с максимума 1,0630 на 1,0570. В Азии курс снижался до 1,0551. Ослабление евро остановилось на 90- градусе.
По циклам и историческим паттернам у меня на сегодня получается снижение в район 1,0527. Если доходность 10-летних облигаций превысит уровень 2,43%, тогда в качестве внутридневной цели можно рассмотреть уровень 1,0502 (112 гр.). Важные факторы, которые влияют на единую валюту в настоящее время, перечислены ниже.
Позитивные факторы для евро (+):
Фундаментальные:
(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;
(+) Порог допустимого госдолга США в $20,1 трлн. может быть достигнут уже в марте 2017 года. Это станет головной болью нового президента Д.Трампа. Закон о верхней границе госдолга вновь вступит в силу 16 марта 2017 года;
(+) Греция может понадобиться меньше денег, чем планировал МВФ;
(+) Франсуа Байру — лидер партии «Демократическое движение», отказался участвовать в президентской гонке в пользу независимого кандидата Эммануэля Макрона;
Технические (краткосрочные):
(+) По данным на 21.02.17, на Чикагской бирже мелкие спекулянты увеличили длинные позиции на 1,687 тыс. контрактов и сократили короткие на 2,888 тыс. контрактов.
(+) На дневном ТФ кросс евро/фунт перешёл в фазу роста. Ближайшая цель 0,86;
(+) На дневном ТФ между ценой, стохастиком и CCI сформировались бычьи дивергенции;
(+) Месячный стохастик (5,3,3) развернулся вверх;
(+) Доходность 10-летних немецких облигаций: 0,208% (на 01.03.17: +0,97%);
Негативные факторы для евро (-):
Фундаментальные:
(-) ЕЦБ не собирается сворачивать QE. По данным протокола заседания ЕЦБ, большинство членов Управляющего совета не считают необходимым уменьшать объемы стимулирования (долгосрочное воздействие);
(-) По данным CME Group FedWatch Tool вероятность повышения ставки в марте выросла с 31,0% до 62,0%, в мае выросла с 53,1% до 69,%, в июне с 72,6% до 83,5%;
(-) Глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер – возможно повышение ставок в марте.
(-) Президент ФРБ в Далласе Каплан – повышать ставки нужно раньше, чем позже;
(-) Главы ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс – март достоин «серьезного внимания» со стороны членов FOMC с точки зрения вопроса повышения ставок;
(-) Возросли политические риски в Европе (выборы во Франции, Брекзит);
(-) Греция не может договориться с кредиторами на получение финансовой помощи.
(-) Выходит неплохая статистика в США;
Технические факторы (краткосрочные):
(-) По данным на 21.02.17, на Чикагской бирже крупные спекулянты увеличили длинные и короткие позиции. Long-позиции выросли на 4,953 тыс., до 132,216 тыс. контрактов, тогда как Short-позиции – на 16,556 тыс., до 183,011 тыс. контрактов. Чистая короткая позиция выросла с 39,144 до 50,779 контрактов.
(-) Доходность 10-летних американских облигаций: 2,415% (за 28.02.17: +2,2%). В Азии доходность выросла на 2,64%, до 2,42%;
(-) На дневном ТФ – перевернутый молот;
(-) Дневной стохастик (5,3,3) и CCI развернулись вниз;
(-) Недельный стохастик (5,3,3), АО и АС движутся вниз;
(-) Циклы указывают на ослабление евро до 18:00 мск.;
(-) Средняя линия ценовых движений с окном 120 баров (1 неделя) за 03.2015, и 08.2003 годов указывает на внутридневное ослабление евро по отношению к доллару США до 18:00 мск;
(-) Соотношение Short/Long на 7:46 мск: 33%/66%, лотов: 9160/17846, позиций: 27570/41421.
Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 23,50 коп. (+0,4%), до 58,28 руб., курс евро – на 31,00 коп. (+0,5%), до 61,77 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $3,7 млрд (-11,90%), евро/рубль – 296,4 млн евро (+174,19%). Центральный банк России с 1 марта повысил официальный курс доллара США на 2,56 коп., до 57,9627 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 61,3883 руб., что выше предыдущего дня на 13,14 коп.
Накануне торги на валютном рынке открылись снижением по доллару и евро. На фоне роста цен на нефть марки Brent до $56,62 курс доллара снижался до 57,83 руб., курс евро – до 61,21 руб. Неспособность цены продвинуться к уровню $57 за баррель спровоцировала покупателей закрывать длинные позиции. После повышения нефтяных котировок на 1,40% нефть подешевела на 1,8% до $55,60. Вслед за нефтью курс доллара вырос до 58,51 руб., курс – до 62,13 руб.
Поскольку нефть находится в боковом тренде с начала года, трейдеры использовали нижнюю границу ($55,70) сужающегося диапазона для открытия новых спекулятивных длинных позиций. К закрытию торговой сессии покупатели смогли отыграть большую часть понесенных потерь и вернуть цену к уровню $56,15.
Перед выступлением американского президента Дональда Трампа курс доллара от дневного максимума снизился до 58,29 руб., курс евро – до 61,77 руб. Американская валюта за месяц снизилась на -3,22%. Рубль против доллара закрывается ростом третий месяц подряд.
Сегодня, 1 марта, баррель Brent стоит $56,58 (+0,15%). Торги на Московской бирже откроются незначительным снижением по доллару США и евро. Поскольку нефть осталась торговаться выше $56,25 после публикации отчета по запасам нефти от Американского института нефти, то по курсу доллара ожидается снижение в район 57,87 руб., по евро – 61,25 руб.
Согласно последним данным, запасы нефти в США за неделю увеличились на 2,5 млн баррелей. Запасы бензина за тот же срок выросли на 1,84 млн баррелей, дистиллятов снизились на 3,73 млн баррелей. Аналогичный отчет сегодня опубликует Минэнерго США.
Рубль лишился поддержки от налогового периода, но днём получит её от Минфина РФ. В среду ведомство на аукционах разместит два выпуска ОФЗ на общую сумму 35 млрд руб. В речи Дональда Трампа не было деталей по налоговым реформам, поэтому доллар отступил, нефть подорожала.
Владислав Антонов
www.alpari.ru