EUR/USD: ожидается снижение до 112-го градуса

Итоги минувшего торгового дня:
В понедельник торги по евро завершились в небольшом плюсе (+4 пункта). На торгах в Европе покупателям не удалось обновить азиатский максимум 1,0633. На фоне снижения кросс пары евро/фунт и выходного в США курс евро/доллар провел день в диапазоне 30 пунктов, между уровней 1,0603 и 1,0633.

Рынки в Штатах не работали по случаю национального праздника «День Президентов». Низкая волатильность на валютном рынке сохранялась до открытия азиатской сессии.

Ожидания на сегодня:

В ходе азиатских торгов курс евро/доллар снизился до 1,0577. Поводом для нисходящего движения стали заявления главы ФРБ Филадельфии Патрика Харкера, что возможно повышение процентной ставки на мартовском заседании FOMC. Поскольку участники рынка отреагировали на его заявления в Азии, то, скорее всего, аналогичную реакцию от пары стоит ожидать во время его выступления в 20:00 мск. Также на вторник запланировано выступление ещё двух представителей ФРС США: Н.Кашкари и Д.Уильямса.

Утреннее ослабление евро заставляет меня рассматривать дальней шее снижение курса до 1,0550. С технической точки зрения ситуация противоречивая. Если доходность 10-летних облигаций перейдут в красную зону, а кросс евро/фунт восстановится до 0,8526,мой сценарий на снижение отменится.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 10:00 Швейцария – Сальдо торгового баланса за январь;
• 11:30 Германия – Предварительные данные по индексу деловой активности в промышленности и сфере услуг за февраль;
• 12:00 Еврозона – Предварительные данные по индексу деловой активности в промышленности и сфере услуг за февраль;
• 12:30 Великобритания – Чистый объем заимствований госсектора Великобритании за январь;
• 16:50 США – Выступление президента ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари;
• 17:45 США – Предварительные данные по индексу деловой активности в промышленности и сфере услуг за февраль;
• 18:30 Австралия – Индекс опережающих индикаторов от Conference Board декабрь;
• 20:00 США – Выступление президента ФРБ Филадельфии Патрика Харкера;
• 23:30 США – Речь члена FOMC Уильямса.

Внутридневной прогноз: минимум – 1.0550 (112-й градус), максимум – 1.0615 (текущий в Азии), закрытие – 1.0575.

В понедельник курс евро/доллар повел день в боковом тренде. В Азии Патрик Харкер своими заявлениями о возможном повышении ставки в марте спровоцировал ослабление евро до 1,0577. Цена остановилась на 90 гр. Если раньше 90 гр. не является важным уровнем сопротивления/поддержкой, то при текущей волатильности цена часто от него отскакивает.

Для меня ситуация противоречивая. Циклический анализ и часовые индикаторы указывает на укрепления евро против доллара, дневные индикаторы – на ослабление. Я выбрал ослабление евро, опираясь на индикаторы с дневного ТФ. На графике показал ожидаемые границы (серый фон) для ценового колебания. На часовом баре 8:00 трендовая линия проходит через 1,0605, lb – 1,0630. От 1,0550 жду отскок к трендовой линии, которая к закрытию дня будет проходить через 1,0579. Кроме выступающих, важных макроданных по Европе и США сегодня нет.

Позитивные факторы для евро (+):

Фундаментальные:

(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;
(+) По данным CME Group FedWatch Tool вероятность повышения ставки в марте составляет 17,7%;
(+) Порог допустимого госдолга США в $20,1 трлн. может быть достигнут уже в марте 2017 года. Это станет головной болью нового президента Д.Трампа. Закон о верхней границе госдолга вновь вступит в силу 16 марта 2017 года;
(+) Греция может понадобиться меньше денег, чем планировал МВФ;

Технические (краткосрочные):

(+) На 1H кросс евро/фунт пробил трендовую линию;
(+) Дневной стохастик находится в зоне покупок и пытается сформироваться бычий сигнал.

Негативные факторы для евро (-):

Фундаментальные:

(-) ЕЦБ не собирается сворачивать QE. По данным протокола заседания ЕЦБ, большинство членов Управляющего совета не считают необходимым уменьшать объемы стимулирования (долгосрочное воздействие);
(-) Вероятность повышения ставок ФРС США в июне повысилась с 45,8% до 46,5% (актуально для марта месяца);
(-) Политические риски в Европе (выборы во Франции, Брекзит);
(-) Греция не может договориться с кредиторами на получение финансовой помощи.
(-) Выходит неплохая статистика в США;
(-) Дональд Трамп выступит с речью перед Конгрессом 28 февраля;
(-) Глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер считает, что возможно повышение ставок в марте

Технические факторы (краткосрочные):

(-) На Чикагской бирже у крупных и мелких спекулянтов увеличились чистые короткие позиции. У крупных спекулянтов она выросла за счет сокращения Long-позиций на 2079 контрактов, у мелких – увеличения коротких позиций на 6632 контрактов;
(-) Дневной стохастик (5,3,3) разворачивается вниз. Недельный стохастик (5,3,3) смотрит вниз;
(-) Доходность 10-летних облигаций: 2,442 (+0,61%).