Вчера по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара по расчётам «на завтра» снизился на 34 коп. (-0,56%), до 59,37 руб., курс евро – на 15 коп. (-0,21%), до 70,54 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $2,8 млрд (+7,69%), а в паре евро/рубль – 313,6 млн евро (+17,41%).

Центральный банк России с 17 августа понизил официальный курс доллара США к рублю на 27,45 коп., до 59,6521 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 69,9958 руб., что ниже предыдущего дня на 37,60 коп.

Торги на Московской бирже открылись снижением по доллару и евро. Поддержку российской валюте на протяжении большей части торгов оказывали цены на нефть, Минфин РФ и экспортеры.

Нефть сорта Brent торговалась в плюсе до выхода отчета Минэнерго США на ожиданиях сокращения запасов нефти. Минфин РФ в среду на аукционах разместил в полном объеме облигации федерального займа (ОФЗ) на сумму 40 млрд рублей при спросе в 100 млрд рублей. Экспортеры продавали валютную выручку для уплаты налогов. На этом фоне курс доллара снизился до 59,27 руб., курс евро – до 69,38 руб.

Рубль растерял часть прибыли после публикации официальных данных Минэнерго США. Согласно еженедельным данным, за неделю, завершившуюся 11 августа, запасы нефти в стране сократились на 8,9 млн баррелей, до 466,5 млн баррелей (прогноз был -3,058 млн баррелей). Запасы бензина в США не изменились, оставшись на уровне 231.1 млн баррелей (прогноз был -1,078 млн баррелей). Запасы дистиллятов выросли на 0,7 млн баррелей, до 148,4 млн баррелей (прогноз был 0,572 млн баррелей). Добыча нефти в США за неделю увеличилась на 79 тыс., до 9,502 млн баррелей в сутки.

Рынок отреагировал продажами фьючерсов на нефть. Покупателям не понравилось увеличение добычи нефти и запасов дистиллятов. На новостях стоимость Brent снизилась до $50,13. Курс доллара вырос до 59,60 руб., курс евро – до 69,95 руб.

К закрытию торговой сессии единая валюта укрепилась до 70,07 руб., а курс доллара снизился до 59,38 руб. на фоне общего ослабления доллара. Здесь уже влияние на рублевые пары оказал опубликованный протокол заседания FOMC. В протоколах отражено, что члены комитета обеспокоены низкими темпами роста инфляции. Поэтому некоторые из них высказались за приостановку процесса повышения ставки до прояснения ситуации.

В Азии на рынке Форекс доллар торгуется в минусе ко всем основным валютам, а нефть в небольшом плюсе. Напряжение между США и КНДР уменьшилось. Предполагаю, что сегодня укрепление рубля против американской валюты дойдет до уровня 59,15 руб. за доллар. Падение курса доллара ниже 59,00 руб. в данный момент не рассматриваю. По паре евро/рубль ожидается консолидация на уровне 69,65 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.com

Волатильность по паре евро/доллар на торгах в Европе зашкаливает. В начале сессии европейская валюта подорожала до 1,1758, с которого цена упала за 25 минут до 1,1691 (-67 пунктов). Негативное влияние на пару оказало сообщение агентства Reuters о том, что в ходе своего выступления на симпозиуме в Джексон-Хоул глава ЕЦБ Драги не сделает новых заявлений по монетарной политике.

Покупателям удалось вернуть курс евро на уровень 1,1740 в течение полутора часов. На нем они получили новый удар от британской статистики. Во втором квартале в Великобритании снизился уровень безработицы и число безработных.

Британский фунт вырос на 48 пунктов, до 1,2903 на позитивных данных по рынку труда Великобритании. Курс евро/доллар снизился до 1,1695, так как пара оказалась под давлением со стороны падающего кросс курса евро/фунт. Данные еврозоны по ВВП за 2 кв. не оказали влияния на рынок. Темпы роста в годовом сравнении были повышены до 2,2% против предварительной оценки 2,1% и прогноза 2,1% г/г.

Ключевым событием дня станут протоколы заседание FOMC. Участники рынка сфокусируются на сроках сокращения баланса и оценки последних статданных (рынок труда, инфляция), чтобы узнать насколько ФРС волнует замедление темпов роста инфляции.

Американский доллар показывает смешанную динамику к основным валютам. Он дешевеет к сырьевым валютам и дорожает к защитным активам – йене, франку. Фунт торгуется практически без изменения к цене закрытия во вторник. Евро подешевел к доллару на 0,20%. На текущий момент кросс евро/фунт восстанавливается после недавнего падения. Если покупатели смогут закрепиться выше 0,9105, то курс евро/доллар опять двинется к 1,1740. Если уровень 1,1685 будет пройден, что покупателям не избежать ослабления до 1,1645. Тут нужно следить за динамикой пары евро/фунт и доходностью американских облигаций.

Европейская статистика:

• Пересмотренный ВВП еврозоны за II квартал составил 0,6% кв/кв, 2,2% г/г (прогноз был 0,6% кв/кв, 2,1% г/г).
• Уровень безработицы ILO в Великобритании за июнь снизился до 4,4% с 4,5% (прогноз был 4.5%).
• Число заявок на получение пособия по безработице в июле снизилось на 4,2 тыс. заявок против 3.5 тыс. в июне (пересмотрено с 5.9 тыс. заявок) и прогноза 3,7%.

EURUSD: коррекция продолжится до линии lb

Итоги минувшего торгового дня:
Во вторник, 15 августа, торги по паре евро/доллар завершились снижением. На американской сессии евро дешевел к доллару до уровня 1,1687. Поддержку американской валюте оказали сильные данные по розничным продажам в США и снижение напряженности вокруг Северной Кореи. Предыдущие отрицательные значения показателей были пересмотрены в сторону увеличения до положительных. Доходность 10-летних облигаций в США подскочила до уровня 2.284%.

Доллар не смог удержать завоеванные позиции на новостях. Участники рынка стали фиксировать прибыль, в результате чего цена срикошетила вверх на 56 пунктов до 1,1743.

Американская статистика:

Индекс розничных продаж в США вырос до уровня +0.6% м/м (прогноз был 0,4% м/м, предыдущее значение пересмотрено с -0,2% до 0,3%). Индекс розничных продаж без учета автомобилей 0,5% м/м (прогноз был 0,4 м/м, предыдущее значение пересмотрено с -0,1% до 0,3%).

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 11:30 Великобритания – изменение среднего заработка за июнь, уровень безработицы по ILO за июнь, количество заявлений на получение пособий по безработице за июль.
• 12:00 Еврозона – ВВП за 2 квартал.
• 15:30 Канада – объем операций с иностранными ценными бумагами за июнь.
• 15:30 США – разрешения на строительство за июль, закладки новых домов за июль.
• 17:30 США – изменение запасов нефти по данным министерства энергетики.
• 21:00 США – Публикация протокола встречи FOMC.

На новостях курс евро просел с 90-го до 135-го градуса. От него цена отскочила на 45-ть градусов. В Азии был зафиксирован пробой трендовой линии. Покупатели сдвинули максимум на 1,1748. Нижняя тень дневной свечи и пробой трендовой линии дают мне основания для построения прогноза на укрепление евро против американской валюты.

22-й градус расположен на уровне 1,1720. Думаю, будет зашкал до 1,1716. От 22 градуса жду возвращения цены к уровню 1,1767. Если торги в Европе начнутся с роста, а не снижения, то прогнозный сценарий будет иметь другой вид. В этом случае цель сдвинется выше.

В среду выйдут важные показатели в еврозоне, Великобритании и США. Также будет опубликован протокол заседания Комитета открытого рынка ФРС США. ВВП еврозоны за II квартал и протокол заседания FOMC выступят драйверами для пары евро/доллар.

Пересмотренный показатель ВВП еврозоны, скорее всего, останется на уровне предыдущих оценок 0,6% кв/кв и 2,1% г/г, поэтому отчет может быть проигнорирован. Реакция на него будет при отклонении значений. Более интересным представляется протокол ФРС, который может задать тон торгам по доллару на ближайшую неделю.

Вчера по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара по расчётам «на завтра» снизился на 16 коп. (-0,26%), до 59,71 руб., курс евро упал на 50 коп. (-0,71%), до 70,05 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $2,5 млрд (-3,84%), а в паре евро/рубль – 254,0 млн евро (-19,00%).

Центральный банк России с 16 августа повысил официальный курс доллара США к рублю на 12,76 коп., до 59,9266 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 70,3718 руб., что ниже предыдущего дня на 29,37 коп.

Торги на внутреннем валютном рынке открылись разнонаправленно. Рубль подешевел к доллару и подорожал к евро. Такому открытию способствовало общее укрепление американской валюты на рынке Форекс и снижение цен на нефть.

Положительная корреляция между рублем и нефтью сохранялась на уровне 83% в течение дня. В ходе европейских торгов стоимость Brent снижалась до $50,02 за баррель. Вслед за нефтью курс доллара вырос до 60,12 руб. Из-за падения курса евро на рынке Форекс рубль против единой европейской валюты оставался в плюсе, несмотря на снижение нефтяных котировок.

Доллар США существенно подорожал на благоприятных американских данных по розничным продажам за июль, но быстро утратил завоеванные позиции, так как укреплялся с азиатской сессии. С восстановлением цен на нефть на 2%, курс доллара снизился до 59,71 руб., курс евро – до 70,05 руб.

За последние семь дней в паре доллар/рубль ситуация существенных изменений не претерпела. Цена консолидируется в диапазоне 59,70-60,30 руб. за доллар. Зато заметно улучшилась техническая картина по нефти. В среду на торгах в Азии Brent стоит $51,03 (+0,16%) за баррель. Рост котировок может усилиться до $52,32 из-за опубликованного положительного отчёта Американского института нефти (API), в котором отражено сокращение запасов нефти в США на 9,2 млн баррелей в день. В среду аналогичный отчет опубликует Минэнерго США.

Учитывая возможное ралли по нефти, налоговый период, снижение напряженности между США и КНДР, а также успешно проведенный аукцион Банком России по размещению купонных облигаций и депозитный аукцион на общую сумму свыше 1 трлн рублей, доллар может выйти из сложившегося ценового диапазона 59,70-60,30 руб. к уровню 59,30 руб. Если задуманное реализуется по доллару, то тогда пара евро/рубль снизится до 69,45 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.com

Облигации США увеличили убытки, а доллар — прибыль, после того как розничные продажи в США превысили прогнозы аналитиков в прошлом месяце, усилив спекуляции о том, что Федеральный резерв может снова повысить процентные ставки в этом году. Фьючерсы на индекс S&P 500 стабильны — расширение конечного спроса перекрывается идеей в возможном ужесточение монетарной политики, тогда как активы тихой гавани, в том числе золото и иена падают, так как угроза войны, нависшая над Северной Кореей, отступила.

Индекс Stoxx Europe 600 повысился после того, как экономика Германии расширила свой рост во втором квартале, хотя и медленнее, чем ожидалось. Британский фунт упал до пятинедельного минимума после данных по инфляции в Британии, неожиданно сохранившейся в июле без изменений, пошатнув прогноз роста ставок, в то время как нефть расширила падение ниже 48 долларов за баррель.

Розничные продажи в крупнейшей экономике мира в июле выросли больше, чем ожидалось. Глава Федерального резервного банка Нью-Йорка Дадли ранее сказал, что он предпочитает еще один подъем ставки в 2017 году. Между тем, валюта Японии - убежище во времена глобального напряжения - упала после того, как Wall Street Journal процитировала сообщение северокорейских СМИ о том, что диктатор Ким Чен Ын решил не запускать ракеты по Гуаму. В докладе, опубликованном KCNA во вторник, говорится, что Ким похвалил военных за составление «тщательного плана» ракетной атаки Гуама. Диктатор, как сообщила KCNA, будет наблюдать за действиями США.

Курс доллара к евро усилил рост после публикации данных о максимальном с начала 2017 года увеличении розничных продаж в США. Курс евро/доллара после публикации данных Минтруда котируется на уровне $1.1692 против $1.1739 до выхода отчета. Курс евро на закрытие предыдущих торгов составил $1.1780. Розничные продажи в США в июле 2017 года выросли на 0.6% по сравнению с предыдущим месяцем, сообщило министерство торговли страны.

Средний прогноз экспертов Уолл-стрит предусматривал повышение на 0.4%. По пересмотренным данным, в июне розничные продажи в США увеличились на 0.3%. Ранее сообщалось о снижении на 0.2%. Курс доллара к иене подскочил до 110.80 иены против 109.63 иены накануне. Стоимость фунта рухнула до $1.2852 по сравнению с $1.2964 на закрытие предыдущей сессии. Доходность 10-летних трежерис достигла максимума 2.276%, впервые в течение недели превысив 100-DMA.

Июльские розничные продажи без учета автомобилей, бензина и стройматериалов ("контрольная группа") - показатель, используемый для расчета ВВП США, выросли на 0.6%. В июне он был пересмотрен в сторону роста в 0.1%, хотя ранее сообщалось о снижении на 0.1%. Розничные продажи без учета автомобилей выросли в прошлом месяце на 0.5% после повышения на 0.1% в июне.

Продажи 10 из 13 основных категорий розничных товаров выросли в июле. Продажи напитков и продуктов питания увеличились на 0.4% по сравнению с июнем, автомобилей и деталей к ним - на 1.2%, мебели - на 0.4%, строительных материалов - на 1.2%. Опубликованные данные говорят о хорошем финансовом положении американцев и их растущем доверии к экономике.

Это вызвано расширением рынка труда и ростом зарплат, стремительно растущим фондовым рынком, низкими темпами инфляции. Сильные данные по розничным продажам могут предвещать ускорение роста американской экономики в ближайшие несколько месяцев, учитывая тот факт, что большая часть ВВП США приходится на потребительские расходы.