EURUSD: назрела нисходящая коррекция

Итоги минувшего торгового дня:
В пятницу по итогам торгов курс евро/доллар закрылся ростом. Торговые объемы были высокими, но их хватило для обновления 52 недельного максимума на пустом экономическом календаре. Курс евро/доллар вырос до уровня 1,1683.

Общая слабость американского доллара и уверенность инвесторов в сворачивании программы QE ЕЦБ толкает цену вверх. На рынке ходят слухи, что ЕЦБ объявит об изменениях в денежно-кредитной политике в октябре месяце.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 10:30 Германия – предварительный индекс деловой активности в производстве за июль, предварительный индекс деловой активности в секторе услуг за июль.
• 11:00 Еврозона – предварительный индекс деловой активности в производстве июль, предварительный индекс деловой активности в секторе услуг за июль.
• 13:00 Германия – публикация ежемесячного отчета ЦБ Германии.
• 15:30 Канада – оптовые продажи за май.
• 16:45 США – предварительный индекс деловой активности в производстве за июль, предварительный индекс деловой активности в секторе услуг июль.
• 17:00 США – Продажи на вторичном рынке жилья июнь.

В пятницу рынок сформировал восходящий флаг. На конечный треугольник модель не похожа из-за структуры волн. Зато после обновления максимума в ходе азиатской сессии имеем полуфабрикат «двойной вершины» и тройную медвежью дивергенцию.

Зв евро дают $1,1671. После четырех вершин нет никакого желания рассматривать укрепление евро, пока курс не скорректируется хотя бы до балансовой линии lb. Бычий импульс угасает, но тренд остается сильным. Для придания нисходящего ускорения, чтобы вызвать фиксинг, нужно пройти уровень 1,1659 и выйти из канала.

Так как цена сразу не упала с 1,1684, есть вероятность трансформации двойной вершины в W-модель. Это мои предположения. По тренду эти две разворотные модели и тройная дивергенция может отмениться, поскольку значение индикатор АО находится около нулевой линии. Это значит, что цена встретилась со средними линиями, от которых построен индикатор АО (средние линии с периодом 5 и 34). Моя цель по линии Lb на 45-м градусе 1,1630.

На текущей неделе внимание трейдеров будет приковано к результатам очередного заседания Комитета Открытого рынка ФРС США, а также к публикациям предварительных значений индексов ВВП за II квартал во Франции, Великобритании и США.

Торговые возможности по валютной паре: на недельном ТФ сформировался пинбар. Так как пара находится длительное время в рендже, то он может не сработать. Пинбар часто не отрабатывается, поэтому смотрим за текущим баром.

По прогнозу ожидаю восстановление цены до 1,0725 (50% от падения с 1,0746 до 1,0609) с последующим прорывом к уровню 1,0550. Склоняюсь к тому, что пинбар полностью не отработается. На 1,0550 находится неплохая поддержка. От неё жду отскок цены к уровню 1,0868.

Предыстория

Последняя идея по валютной паре AUD/NZD выходила в прошлом году 31 октября 2016 года. На момент её публикации австралиец котировался по 1,0591. Тогда под зоной сопротивления 1,0744 – 1,0771 сформировалась разворотная модель «двойная вершина». В связи с этим при пробое 1,0588 ожидалось снижение курса до 1,0479 (161,8%). Продавцы взяли цель в течение 4 дней. К 10 ноября 2016 года курс AUD/NZD снизился до 1,0364.

Текущая ситуация

Чем интересна текущая ситуация по кроссу? На недельном графике цена находится в центре сужающейся формации. Недельная свеча закрылась пинбаром – медвежье тело с длинной верхней тенью. Вероятность его срабатывания составляет около 65-70%. Если в течение последующих двух недель цена не уйдет вверх, то возрастут риски ослабления австралийца до 1,0375.

По прогнозу ожидаю восстановление цены до 1,0725 (50% от падения с 1,0746 до 1,0609) с последующим прорывом к уровню 1,0550. Склоняюсь к тому, что пинбар полностью не отработается. На 1,0550 находится неплохая поддержка. От неё жду отскок цены к уровню 1,0868.

Пока цена находится в сужающемся треугольнике, по сформированным сигналам можно как покупать, так и продавать австралийский доллар – торговать в рендже. Если пару рассматривать в среднесрочной перспективе, то нужно ждать выхода цены из диапазона. По недельным индикаторам чаша весов находится на стороне покупателей.

В пятницу 21 июля по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 42,50 коп. (+0,72%), до 59,36 руб., курс евро вырос на 65,50 коп. (+0,96%), до 69,22 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $2,5 млрд (-3,84%), евро/рубль – 331,5 млн евро (+13,10%).

Центральный банк России с 22 июля понизил официальный курс доллара США к рублю на 14,98 коп., до 58,9325 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 68,6623 руб., что выше предыдущего дня на 65,86 коп.

В начале пятничных торгов курс рубля несколько часов торговался в плюсе против американского доллара и евро. После того, как цена на Brent упала ниже $49,16 за баррель (минимум четверга – 20.07.17), иностранные валюты перешли в наступление. На фоне падения нефтяных котировок на 3,66% курс доллара вырос на 0,72%, курс евро – на 0,96%.

Нефть подешевела перед встречей министерского комитета по выполнению договоренностей ОПЕК+, которая пройдет в понедельник (24.07.17) в Санкт-Петербурге. К снижению её подтолкнул опубликованный прогноз консалтинговой компании Pertro-Logistics об увеличении добычи нефти странами ОПЕК в июле. Эксперты компании считают, что поставки нефти из стран ОПЕК в июле могут превысить 33 млн баррелей в сутки.

Другой негативной новостью для нефтяного рынка стало сообщение от агентства Bloomberg, что на встрече в Питере в повестку дня не вошло обсуждение ограничения добычи в Ливии и Нигерии.

Нефти даже не помог слабеющий американский доллар и положительный отчет нефтегазовой сервисной компании Baker Hughes. Как следует из последних данных, за неделю до 21 июля в США, общее количество установок сократилось на 2 ед., до 950 штук. Количество газовых установок уменьшилось на 1 ед., до 186 штук, количество нефтяных установок - на 1 ед., до 764 штук.

В понедельник 24 июля в Азии Brent торгуется по $48,28. Цена восстановилась на 0,80%. На данный момент повышение цены является коррекцией к пятничному снижению. Важная поддержка находится на уровне $47,45. Пока цена торгуется выше его, она может вернуться к уровню $49,20.

Заявления ОПЕК по итогам встречи станут ключевыми драйверами для нефти. Здесь нужно помнить одно, падение цен ниже $47,45 ускорит их падение до $46,20. Пройдут его, падение усилится до $44,35. В связи с этим рублёвые пары сохранят тесную связь с ценами на нефть.

Если нефтяные котировки продолжат восстанавливаться в течение дня, курс доллара вернётся в двухдневный канал, из которого он вышел в пятницу. Технически покупатели себе открыли дорогу к 59,65/77 руб.

Если по итогам встречи торговая сессия по доллару закроется ниже уровня 59 руб., то рублю опять получит временную передышку. Дополнительную поддержку российская валюта получает от налогового периода.

Владислав Антонов
www.alpari.com

На этой неделе внимание рынков переключится на США, где состоится заседание ФРС, а также заявлены корпоративная отчетность и предварительный ВВП за второй квартал. Итак, в ближайшие пять дней рынки ждут следующие события:

Федрезерв

Американский ЦБ проведет свое пятое в этом году заседание по монетарной политике, в ходе которого, как ожидают экономисты, ставка останется без изменений. Основное внимание инвесторов будет направлено на текст сопроводительного заявления на предмет изменения инфляционных ожиданий, упоминания внешних условий и обновления планов регулятора относительно нормализации баланса. Впрочем, Том Порселли из RBC Capital Markets полагает, что на грядущем заседании ФРС не назовет дату начала сокращения баланса. «Как мы знаем, Федрезерв не любит принимать серьезные решения на заседаниях без пресс-конференций, - отмечает эксперт. – Соответственно, мы полагаем, что регулятор анонсирует время запуска этого процесса на сентябрьском заседании, когда ставка, скорее всего, также останется без изменений (мы прогнозируем следующее повышение в декабре)».

ВВП США

Согласно прогнозам, во втором квартале экономика продемонстрировала восстановление: экономисты Уолл-стрит прогнозируют, что первая оценка ВВП отразит рост на 2.5% после роста на 1.4% в первом квартале. «Подъем показателя в районе 2.5% позволит инвесторам вздохнуть свободнее, указав на возвращение роста к темпам выше тренда после разочаровавшего первого квартала, - говорят стратеги TD Securities. – При этом результат ближе к 2%, вероятно, вызовет негативную реакцию рынка, поскольку более вялый рост экономики вкупе с низкой инфляцией может вынудить ФРС задуматься о замедлении темпов ужесточения политики». Тем временем базовый индекс расходов на личное потребление – важный барометр инфляции – может показать рост на 0.7% после подъема на 2% в первом квартале.

Великобритания

Но не только Штаты публикуют данные по ВВП на этой неделе. Заявленный на среду отчет может показать, что во втором квартале британская экономика выросла на 0.3% в квартальном выражении и на 1.7% - в годовом против подъема в первом квартале на 0.2% и 2% соответственно. Также внимание инвесторов будет приковано к переговорам США и Британии, которые состоятся сегодня. Правительство попытается подготовить почву для сделок, которые надеется заключить после выхода из ЕС в 2019 году.

Корпоративная отчетность

На этой неделе о своих результатах отчитаются порядка 200 компаний в составе S&P 500. Среди них - Alphabet, Newmont Mining, McDonald’s, Caterpillar, General Motors, AT&T, Wynn Resorts, Boeing, Gilead Sciences, Whole Foods, ConocoPhillips, Amazon, Mattel и ExxonMobil и другие. Пока отчеты опубликовали 19% компаний в S&P 500, и 73% из них рапортовали о прибылях выше прогнозов, отмечают в FactSet. Ожидается, что корпорации сообщат о росте доходов и прибыли на 7,2% и 5% соответственно.

Другие события

На фоне расширения расследования в отношении предполагаемой связи Трампа с Москвой во время предвыборной кампании, сын президента Трамп-младший и бывший руководитель избирательной кампанией американского лидера Пол Манафорт в эту среду выступят перед юридическим комитетом Сената. Также в фокусе рынков окажется Tesla, которая ранее анонсировала долгожданный релиз электромобиля Model 3 по стартовой цене 35 тыс. долларов.