В пятницу 26 мая по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 46,00 коп. (-0,81%), до 56,50 руб., курс евро – на 65,50 коп. (-1,03%), до 63,15 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $4,9 млрд (-28.57%), евро/рубль – 211,7 млн евро (-18,00%).

Центральный банк России с 27 мая повысил официальный курс доллара США к рублю на 68,69 коп., до 56,756 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 63,6689 руб., что выше предыдущего дня на 65,73 коп.

Торги на внутреннем валютном рынке открылись снижением по рублёвым парам. Рубль перешёл в наступление с первых минут на фоне цен на нефть после значительно их падения. При снижении курс доллара нащупал поддержку в области 56,60 руб., курс евро – 63,47 руб.

После выхода американской статистики рубль растерял все заработанные очки против доллара США. Вторая оценка ВВП США за I квартал оказалась лучше ожиданий и была пересмотрена в сторону увеличения с 0,7% до 1,2% (прогноз 0,9%). Курс доллара вернулся к уровню 57,03 руб., курс евро застопорился на возле 63,85 руб.

Выбраться из минуса рублю помог российский министр энергетики А.Новак. Своими заявлениями он остановил падение нефтяных котировок, которые рухнули в четверг на 7% до $50,68 за баррель после заседания ОПЕК. Он сказал, что у ОПЕК есть другие средства для поддержки цен, и используют их, если потребуется. На фоне восстановления цен на Brent с $50,68 до $52,29 (+3,17%) курс доллара снизился до 56,50 руб., курс евро – до 63,08 руб.

В пятницу на американской сессии рубль подорожал к доллару и евро на фоне стабилизации нефтяных цен. В Азии Brent торгуется в минусе. Учитывая, что понедельник день коррекций, сегодня можно ожидать дальнейшего снижения котировок до уровня $51,50, с которого ожидается новый рост цен на нефть. В Китае, Британии и США выходной день.

В понедельник 29 мая пройдет уплата налога на прибыль. Пик налоговых платежей пройден, поэтому можно считать, что рубль лишился поддержки от налогового периода. По курсу доллару ожидается повышение котировок до уровня 56,80 руб., курса евро – до 63,65 руб. Техническая картина по рублёвым парам указывает на боковое движение в течение двух дней.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

В пятницу на торгах в Европе американский доллар торгуется в минусе против большинства валют и в плюсе против британской валюты. Значение индекса доллара (DXY) составляет 97,05 пунктов против сессионного минимума 97,03. Пара евро/доллар восстановилась до 1,1235 и по последним данным стабилизировалась на отметке 1,1223 (+0,12%). Дополнительную поддержку единой валюте оказывает снижение доходности трежерис.

Пара фунт/доллар упала до 1,2845 (-0,70%) и на момент написания обзора британец пытается встать с колен. Попытки восстановиться сдерживаются ростом пары евро/фунт (+0,80%). Позиции британца подкосились в четверг после пересмотра индекса ВВП Великобритании за I квартал 2017 года.

Далее будут опубликованы уточненные данные США по ВВП за I кв. и заказам на товары длительного пользования, а также индекс потребительских настроений от Университета Мичигана. По прогнозам ожидается, что ВВП составит 0,9%, а не 0,7%, как сообщалось ранее. По заказам на товары длительного пользования ждут снижения на 1,2%. Если показатели совпадут с прогнозными значениями, то несильно повлияют на динамику курса доллара.

Пара евро/доллар трое суток находится в боковом тренде. Торговый диапазон сузился до 50 пунктов. Верхняя граница диапазона проходит через уровень 1,1240, нижняя – через 1,1190. Выход цены из диапазона определит направление курса евро на следующую неделю.

EURUSD: цена находится в середине сужающегося диапазона

Итоги минувшего торгового дня:
В четверг торги по евро завершились снижением. Цена осталась торговаться в ценовом диапазоне 1,1160 – 1,1270. Пара снизилась до 1,1194. Ниже продавцов покупатели не пустили, так как на американской сессии они получили поддержку от кросса евро/фунт.

Давление на британца оказал пересмотр вниз значения индекса ВВП в Великобритании за I квартал и сообщение о том, что в Манчестере на территории колледжа была обнаружена взрывчатка, которая могла быть использована для последующих терактов на территории страны.

Американская статистика:

Количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю к 20.05 составило 234тыс. (прогноз был 238 тыс., предыдущее значение 233 тыс.).

Ожидания на сегодня:

В Азии курс фунт/доллар снизился на 75 пунктов, до 1,2867. Кросс евро/фунт растет, чем сдерживает единую валюту от ослабления. Из-за обвала нефтяных котировок плохо себя чувствует австралийский доллар, который со вчерашнего дня подешевел к доллару США на 90 пунктов.

Стоит заметить, что по последним данным CME Group's FedWatch, вероятность повышения ставки в июне выросла с 83,1% до 87,7%, в июле – с 84,4% до 88,3%, в сентябре – с 88,6% до 91,5%.

Т.е. общая картина по паре евро/доллара противоречивая. С одной стороны, рынок ожидает повышение ставки в США. С другой, евро покупают в кроссах. Кроссы могут сгладить динамику пары, но на общем фоне укрепления доллара, курс все равно снизится.

Сегодня Штаты опубликуют уточненное значение индекса ВВП в США. Обычно, вторая оценка не оказывает сильного влияния на валютный рынок, но так как ФРС беспокоит снижение темпов роста американской экономики, то при пересмотре значения в сторону увеличения доллар может резко укрепиться по всему рынку.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 15:30 США – Предварительный прирост ВВП за 1 кв. 2017, заказы на товары длительного пользования за апрель;
• 17:00 США – пересмотренный индекс потребительских настроений от Мичиганского университета за май, пересмотренные инфляционные ожидания от Мичиганского университета за май;
• В течение дня Еврозона – Обзор ЕЦБ по финансовой стабильности.

Внутридневной прогноз: минимум – n/a, максимум – n/a, закрытие – n/a.

В четверг пара евро/доллар снизилась с 1,1250 до 1,1194. На момент написания обзора евро стоит 1,1201. Поскольку продавцам не удалось за вчерашний день вернуть цену к уровню 1,1170, возросли риски обратно вернуться в район 1,1238/40.

Пары GBP/USD и AUD/USD своим утренним снижением сигнализируют о росте курса доллара, пробой трендовой линии доходностью 10-летних американских облигаций – ослабление доллара. US10Y составляет 2,240%. Учитывая последние данные по инструменту CME Group's FedWatch, вероятность повышения ставки в июне выросла с 83,1% до 87,7%. Когда рынок ожидает повышение ставки, доходность повышается. Повышается доходность американских облигаций, укрепляется американский доллар. Ситуация по евро к текущему времени остаётся неопределенной. Нужно ждать выход цены из диапазона, а до выхода торговать на отбой от уровней.

Позитивные факторы для евро (+):

Фундаментальные:

(+) В протоколах FOMC говорится, что члены комитета сошлись на том, чтобы воздержаться от повышения ставок, чтобы понять временное явление замедление роста экономики или нет;

(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;

(+) Политическая напряженность в США;

(+) Канцлер Германии А.Меркель – евро слишком слабым из-за ультрамягкой денежно-кредитной политики ЕЦБ;

Технические (краткосрочные):

(+) По данным на 16.05.17, на Чикагской бирже крупные спекулянты увеличили длинных позиций и уменьшили короткие. Long-позиции увеличились на 10,500 тыс., до 162,981 тыс. контрактов. Short-позиции уменьшились на 3,863 тыс., до 123,690 тыс. контрактов. Чистая длинная позиция выросла на 14,363 тыс., до 39,291 тыс. контрактов;

(+) По данным myfxbook соотношение Short/Long на 7:31 мск составляет: 79%/20%, лотов: 25313/6356 (днем ранее – 24431/6333), позиций: 63639/19036 (днем ранее – 64733/17310);

(+) Доходность 10-летних американских облигаций: 2,255% (за 25.05.17: 0,00%);

(+) EURGBP (W): АО, АС, CCI (20), стохастик (5,3,3) – вверх;

(+) EURGBP (D): АО, стохастик (5,3,3) – вверх;

(+) EURUSD (M): АО, АС, CCI (20) стохастик (5,3,3) – вверх;

(+) EURUSD (W): АО, АС, CCI (20), стохастик (5,3,3) – вверх;

Негативные факторы для евро (-):

Фундаментальные:

(-) Глава ЕЦБ – пересмотра монетарной политики ЕЦБ на данном этапе не требуется. 10 мая он добавил, что не торопится повышать процентную ставку и сворачивать программу скупки активов;

(-) Мелкие спекулянты увеличили длинные позиции на 2,245 тыс., до 72,566 тыс. контрактов, короткие позиции – на 3,353 тыс., до 63,016 тыс. контрактов. Чистая длинная позиция сократилась на 1,108 тыс. до 9550 тыс. контрактов;

(-) В четверг, 25 мая, по данным CME Group's FedWatch, вероятность повышения ставки в июне выросла с 83,1% до 87,7%, в июле – с 84,4% до 88,3%, в сентябре – с 88,6% до 91,5%;

Технические факторы (краткосрочные):

(-) Доходность 10-летних немецких облигаций: 0,363% (за 25.05.17: -9,70%);

(-) EURGBP (М): АС, АО, CCI (20), стохастик (5,3,3) – вниз;

(-) EURGBP (D): АС, CCI (20) – вниз;

(-) EURUSD (D): АС, АО, CCI (20), стохастик (5,3,3) – вниз;

Заложено в цене:

(-) Напряженность вокруг ситуации с Северной Кореей. Спрос на активы убежища;

(-) Конгресс США одобрил временный бюджет, чтобы избежать временной приостановки работы органов власти и госучреждений (шатдаун). 1 мая лидеры республиканцев и демократов в конгрессе США договорились по компромиссному финансированию бюджета до 30 сентября;

(+) Эмманюэль Макрон стал новым президентом Франции;

(+) S&P подтвердило рейтинг Германии AAA/A-1+ со стабильным прогнозом.

В четверг 24 мая по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 55,50 коп. (+0,98%), до 56,96 руб., курс евро – на 48,00 коп. (+0,76%), до 63,80 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $4,9 млрд (+22.50%), евро/рубль – 258,2 млн евро (+0,54%).

Центральный банк России с 26 мая понизил официальный курс доллара США к рублю на 20,42 коп., до 56,0701 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 63,0116 руб., что выше предыдущего дня на 9,13 коп.

В четверг торги на внутреннем валютном рынке открылись снижением по доллару и рублю. На фоне повышения цен на нефть сорта Brent до $54,63 курс доллара снизился до 56 руб., курс евро – до 62,92 руб. Когда в новостной ленте появилась информация от министра Саудовской Аравии, что на встрече будет продлено соглашение на девять месяцев без пересмотра квот, нефть подешевела на 3,5%. Вслед за ней от сессионных максимумов отступил рубль.

По итогам встречи картель продлил действие текущего соглашения на девять месяцев на условиях, утвержденных в конце прошлого года. До конца марта 2018 участники сделки не будут увеличивать добычу, удерживая ее на уровней 1,2 млн баррелей в сутки, из которых 300 тыс. лежит на России.

Действующее соглашение о сокращении нефтедобычи выполнено на 102%. ОПЕК его продлением планирует сдержать рост добычи нефти в течение девяти месяцев. После завершения переговоров крупнейших нефтедобывающих стран в Вене рынок ответил картелю агрессивными продажами нефтяных фьючерсов. Баррель Brent подешевел на межконтинентальной бирже ICE на 4,63%, WTI – на 4,78%.

Распродажа фьючерсов была ожидаемой, поскольку продление срока действия соглашения было заложено в цене, а ОПЕК не улучшил условия сделки. Доллар подорожал до 57,02 руб., евро - до 63,93 руб.

Дальнейшая динамика цен на нефть будет зависеть от позиции независимых производителей и от темпов добычи в США. Сланцевики не собираются снижать добычу нефти. Следовательно, нужно предоставить рынку решить вопрос с сокращением запасов нефти. Рынок с участниками рынка сам найдёт равновесную цену, при которой снизится добыча и мировые запасы нефти.

На торгах в Азии цена на Brent опускалась ниже отметки $51 за баррель. Трейдеры корректируют открытые позиции после заседания ОПЕК. Им необходимо около трех дней, чтобы выработать торговую тактику на ближайший месяц с учетом предстоящего заседания ФРС США.

Падение цен на нефть на 4,5% несильно испортило техническую картину на дневном периоде. Поддержкой выступает зона $46,50/80. Её пробой усилит давление на цены и откроет продавцам уровни $41,50 и $37.50. В настоящее время отсутствуют факторы для роста котировок, если только в рамках восходящей коррекции после падения. Учитывая обвал нефтяных котировок по паре доллар/рубль ожидается повышение до 57,23/50 руб., евро/рубль – до 64,10 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

В четверг на торгах в Европе индекс доллара (DXY) вышел в плюс. На момент написания обзора индекс DXY составляет 97,11 пунктов. На фоне общего укрепления американского доллара курс евро/доллар снизился с 1,1250 до 1,1209. Пара утратила бычий импульс, который зародился в среду после публикации протоколов FOMC. Продавцам удалось отыграть утренние потери, вернув курс единой валюты к точке баланса 1,1210 (балансовая линия lb) на часовом периоде.

Британец против американца совершил прыжок с разворотом от уровня 1,3014. Падение курса составило 75 пунктов, до 1,2939. Снижению котировок способствовал релиз ВВП Великобритании за I квартал 2017 года. Рост экономики в начале года оказался хуже IV квартала 2016 года и прогнозных значений. ВВП Великобритании в I квартале вырос на 0,2%кв/кв и 2,0% г/г против прогнозов 0,3% кв/кв и 2,1% г/г.

В Швейцарии, Швеции, Бельгии и Дании выходной день. Объем торгов снижен, но не настолько, чтобы курсы основных пар летали в разные стороны по 100 пунктов.

Укреплению доллара США также способствует падение нефтяных котировок. Баррель Brent подешевел на 3,5%, до $52,70. В четверг картель принял решение продлить соглашение об ограничении добычи нефти еще на девять месяцев без дополнительного сокращения добычи нефти. Трейдеров последнее и разочаровало. Заседание ОПЕК еще продолжается.

Далее в центре внимания будет находиться американская статистика, а именно еженедельный отчет по обращениям за пособием по безработице и торговый баланс. Она вряд ли окажет сильное влияние на доллар. Евро/доллар успешно прошел контрольный уровень 1,1170. Продавцы держат путь к 1,1170/75.