В четверг покупатели фунта и евро десять часов держали оборону на уровнях 1,2512 и 1,0470 соответственно. Рост доходности американских облигаций заставил их сдаться и пропустить продавцов к уровням 1,2479 долларов за фунт и 1,0405 долларов за евор. Доходность 10-летних облигаций выросла на 4,17%, до 2,63%, 30-летние – на 1,59%, до 3,196%.

Евро прекратил ослабляться к доллару США и британцу, когда Банк Англии обнародовал решение по процентной ставке. После заседания курс фунт/доллар сходил ниже до 1,2454.

По итогам заседания Банк Англии сохранил процентную ставку на уровне 0,25%, а также программу покупки облигаций в объёме 435 млрд фунтов. Девять членов Комитета по монетарной политике единогласно проголосовали за сохранение ставки и объёма покупки активов.

На 15:18 (gmt +3) доходность американских облигаций начала снижаться от достигнутых сессионных максимумов. Её снижение тут же положительно сказалось на конкурентах доллара. Курс фунт/доллар торгуется по 1,2480 против минимума 1,2454, евро/доллар – по 1,0427 против минимума 1,0405.

Пары евро/доллар и фунт/доллар на часовых периодах по МА каналам находятся в зоне зашкала (технический анализ). Для цен это некомфортная зона. Когда она туда попадает, она пытается из неё как можно быстрее вырваться.

Сейчас покупатели пытаются развить восходящий импульс, что евро и фунт скорректировались против доллара США. Но не факт, что американцы не продавят ниже. Если продавцы начнут частично фиксировать прибыль от коротких позиций, то курс евро восстановится до 1,0472, курс британского фунта – 1,2513

Опубликованная статистика на торгах в Европе:

Индекс розничных продаж Великобритания за ноябрь составил +0,2%м/м +5,9%г/г (прогноз был +0,2%м/м +5,9%г/г, предыдущее значение +1,8%м/м +7,2%г/г)

Предварительный индекс деловой активности в производственном секторе Еврозоны в декабре вырос с 53,7 до 54,9 (прогноз был 53,7). Предварительный индекс деловой активности в секторе услуг Еврозоны в декабре снизился с 53,8 до 53,1 (прогноз был 53,8).

Предварительный индекс деловой активности в производственном секторе Франции в декабре вырос с 51,7 до 53,5 (прогноз был 51,9). Предварительный индекс деловой активности в секторе услуг Франции в декабре вырос с 51,6 до 52,6 (прогноз был 52,0).

Предварительный индекс деловой активности в производственном секторе Германии в декабре вырос с 54,3 до 55,5 (прогноз был 55,5). Предварительный индекс деловой активности в секторе услуг Германии в декабре снизился с 55,1 до 53,8 (прогноз был 54,9).

К настоящему времени ведущие биржевые индексы отступают в среднем на 0,2%. Список утренних аутсайдеров возглавляют акции «Системы» и Сбербанка. В «зеленой» зоне удерживаются бумаги «Мечела» и «ПИКа». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренно позитивным. Американские рынки завершили предыдущую сессию ограниченными покупками, фьючерс на индекс S&P на премаркете умеренно подрастает.

Цены на нефть чуть заметно идут вверх. Баррель североморского сырья Brent стоит сейчас $55,71 (+0,05%). Основная доля позитива от договоренностей ОПЕК уже отыграна, пришло время рассмотреть ситуацию детально и понять, будут ли озвученные договоренности исполняться в реальности так же четко, как это выглядит на бумаге. Именно этим инвесторы сейчас и займутся.

Евро/доллар утром во вторник удерживает растущий импульс и торгуется по 1,0644, что немного выше уровней вчерашнего закрытия. Предыдущий торговый день был нейтральным с точки зрения статистики, и инвесторы прекрасно воспользовались этим затишьем. Сегодня открывается декабрьское заседание Федеральной резервной системы США, от которого рынки капитала с почти 100% уверенностью ждут повышения процентной ставки. Скорее всего, что ко второй половине дня евро/доллар уйдет в узкий боковик, где и проторгуется до объявления итогов заседания в среду вечером.

Российский рубль начал сессию вторника символическим ослаблением в парах с иностранными валютами, но, пока нефть дорогая, оснований для отката по доллару почти нет. К настоящему времени за доллар США дают 61,01 руб., сессия сегодняшнего дня для пары доллар/рубль пройдет в рамках 60,90-61,45.

Индекс ММВБ проведет торги вторника в диапазоне 2190-2245 пунктов. Перекупленность рынка дает о себе знать, и чем больше будет появляться поводов для фиксации среднесрочной прибыли, тем заметнее будет откат.

Минэкономразвития в экономическом мониторинге поделилось своим прогнозом относительно инфляции в России по итогам 2016 года и в декабре. Согласно представленным данным, темпы роста инфляции в последний месяц года ускорятся и составят 0,5-0,7%. На фоне укрепления рубля разгон инфляции выглядит странным, однако это сезонный фактор, в этом месяце цены ползут вверх вне зависимости от валютного курса.

По итогам года инфляционные ожидания умеренные, а прогноз достаточно позитивный. Так, в министерстве полагают, что уровень инфляции в 2016 году составит 5,5-5,7%, что лучше плановых показателей. Таким образом, инфляция на уровне 4% в 2017 году кажется реальностью.

Во вторник реестр акционеров для получения дивидендов закроет «Северсталь». Заседание совета директоров проведут «Окей», «Черкизово» и «ДИКСИ». Данные по объемам промышленного производства представил Китай. Статистика по инфляции вышла в Германии и Испании, Великобритания обнародует эти данные сегодня чуть позже. Данные по безработице опубликует ЕС.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

EUR/USD: возврат на 45-ть градусов

Итоги минувшего торгового дня:
Ожидания по понедельнику оправдались. Курс евро/доллар двигался против пятничного движения. Единственное, я не ожидал повышения курса до 112-го градуса Ганна без новостного фона. Американский доллар корректировался в течение дня. Ему даже не помогла растущая доходность американских облигаций. Видимо, участники рынка корректировали свои портфели перед заседанием FOMC. Курс евро/доллар вырос до 1,0652, с которого цена перешла в боковой тренд.

Ожидания на сегодня:

Пара одиннадцать часов торгуется в диапазоне 1,0626 – 1,0652. Сегодня выходит много данных по Британии. Во время выхода статистики на рынке ожидается высокая волатильность в парах с фунтом.

По прогнозу жду коррекционное движение к вчерашнему росту пары. Цель скромная – откат к 45-му градусу или линии lb на 1,0600. Поскольку проблемы еврозоны никуда не исчезли, падение курса может быть резким до 1,0575. Если данные по Британии выйдут слабые, то при общем укреплении доллара снижение курса евро будет слабым.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 10:00 Германия – Окончательные данные по индексу потребительских цен за ноябрь
• 10:00 Германия – Индекс оптовых цен за ноябрь
• 12:30 Великобритания – Индекс потребительских цен за ноябрь, Индекс закупочных цен производителей за ноябрь, Индекс розничных цен за ноябрь, Базовый индекс потребительских цен за ноябрь, Индекс цен на жилье за октябрь, Индекс отпускных цен производителей за ноябрь
• 13:00 Германия – Индекс экономических настроений от ZEW декабрь, Еврозона – Изменение числа занятых за 3 кв. 2016, Индекс экономических настроений от ZEW за декабрь
• 16:30 США – Индекс цен на импорт ноябрь

Внутридневной прогноз: минимум – 1,0600, максимум – 1,0650 (текущий в Азии), закрытие – 1,0620.

Продавцы не смогли удержать оборону около 90-го градуса и линии Lb. Цена взлетала к уровню 1,0652 на общей слабости доллара. Значимых новостей в это время не выходило, рынок корректировался после пятничного снижения курса евро.

Цена остановилась около 112-го градуса, который является сильным сопротивлением. В Азии была пробита трендовая линия от минимума 1,0525. Индикаторы CCI и АО снижаются. Поскольку осциллятор стохастик развернулся вверх, есть вероятность восстановления цен до 1,0648 с открытия торгов в Европе.

Поскольку евробыкам удалось восстановить цены до 112 градуса, то моя коррекция завершается на уровне 1,0600. К моменту снижения цены до 1,0600 к нему подберётся линия lb. Она своим присутствием усилит ценовой уровень.

Так как часовой стохастик развернулся вверх, цена может подскочить до 1,0666 (пунктирная линия). Но даже в этом случаем мой сценарий на снижение к 45-му градусу не отменится.

В понедельник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 144,50 коп. (-2,31%), до 61,05 руб., курс евро – на 112,00 коп. (-1,7%), до 64,93 руб. Центральный банк России с 13 декабря понизил официальный курс доллара США к рублю на 172,24 коп., до 61,5804 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 65,072 руб., что ниже предыдущего дня на 213,66 коп.

В понедельник торги на Московской бирже открылись резким снижением по доллару США и евро. Российская валюта подорожала на фоне повышения нефтяных котировок после достигнутых договоренностей о сокращении добычи нефти странами, не входящими в картель, в минувшие выходные.

В течение первых трёх часов торгов курс доллара снизился до уровня 60,95 руб. (-2,46%), курс евро – до 64,49 руб. (-2,36%). После обновления минимумов рублёвые пары перешли в боковой тренд, в котором они находились пять часов. На американской сессии укрепление рубля продолжилось при снижающихся ценах на нефть. Баррель Brent во второй половине дня подешевел на 3,87%, до $55,10.

Нисходящее движение рублёвых пар было обусловлено слабостью американского доллара на рынке Форекс. Доллар корректировался ко всем основным валютам после пятничного укрепления. Курс рубля к доллару повышался до уровня 60,74 руб., к евро – до 64,41 руб. К закрытию торговой сессии рубль незначительно сдал позиции.

Дальнейшая динамика рубля по-прежнему будет определяться ценами на нефть. После встреч ОПЕК нефть сохранит «бычий» тренд, а значит, сохранится тенденция к укреплению рубля. Дорогой рубль не нужен Минфину, но не стоит так волноваться. Рублёвая стоимость барреля Brent составляет 3400 руб. Это значительно выше стоимости 2700 руб. заложенной в бюджет на 2017 год.

Сейчас все внимание трейдеров переключилось на заседание FOMC. Его результаты станут известны в среду. Ожидается, что ФРС США ужесточит монетарную политику. До среды ожидается коррекция по рублёвым парам. Восходящая коррекция в пределах 1 рубля, будет для всех приемлема.

Уверен, что при снижении курса доллара в зону 60,00-61,00 руб. появилось много желающих открыть длинные позиции по нему против рубля. Идея хорошая, но вчера цена пробила нижнюю границу канала, в котором она находилась с середины апреля текущего года. Падение курса доллара ниже 61,40 руб. указывает на его дальнейшее снижение до 59,50 руб. как минимум, а впоследствии и до 57,60 руб. Не стоит торопиться с покупками валюты, хотя оправданный риск есть в сдержанных инвестициях особенно в подешевевший евро.

Если исходить из стоимости бочки Brent 3400 руб., то уровень 57,50 руб. будет достигнут при цене нефти $59. Не забываем ещё про один важный момент. Высокий спрос на российские облигации при снижении цен на американские облигации не даст обесцениться рублю. По евро ожидается восстановление до 65,40 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

В понедельник на торгах в Европе американский доллар корректируется по всему рынку. Курс евро/доллар восстановился до 1,0614, курс фунт/доллар – до 1,2612. Укрепление британского фунта сдерживает кросс-пара евро/фунт, так как в ней сохраняется высокий спрос на евро.Текущий рост пары евро/доллар нужно рассматривать как коррекционное движение к падению с 1,0873 до 1,0525.

Нефтяное ралли после успешно пройденной встречи ОПЕК в Вене 10 декабря отвлекло трейдеров от европейских проблем. В пятницу ЕЦБ отказала в финансовой помощи итальянскому банку Monte dei Paschi, так как банк провалил стресс-тесты.

Также стоит обратить внимание на другой негативный фактор для основных валют – выросла доходность американских облигаций. Доходность 10-летних бумаг повысилась на 1,93%, до 2,511% годовых, 30-летних – на 1,54%, до 3,204%. В любой момент по евро может начаться нисходящее движение.

На вечер экономический календарь пустой. Сегодня хорошо работают технические сигналы. Курс евро/доллар в настоящее время откатился к часовой балансовой линии. Выполнились все условия для движения пары вниз в район 1,0570-1,0575.

Из важных событий на этой неделе можно выделить заседание ФРС США. По данным FedWatch CME, вероятность повышения ставки на декабрьском заседании составляет 94,9%.