EUR/USD: есть факторы указывающие на коррекцию

Итоги минувшего торгового дня:
В пятницу 21 октября курс евро/доллар закрылся снижением. В течение дня было сформировано три основания на уровнях: 1,0896 (в Азии), 1,0878 (в Европе) и 1,0859 (в США). Давление на единую валюту оказывают заявления Марио Драги сделанные в четверг на пресс-конференции после заседания ЕЦБ и ожидания повышения уровня основных процентных ставок в США в конце года.

Глава ЕЦБ Марио Драги на пресс-конференции просигнализировал, что резкого выхода из программы QE не будет и вероятно, она будет продлена.

На американской сессии давление усилилось на фоне ослабления канадской валюты после сделанного заявления министра торговли Канады Христи Фриланд. Она заявила, что многомесячные переговоры по созданию зоны свободной торговли между ЕС и Канадой провалились. Курс доллар США/канадский доллар вырос на 120 пунктов, до 1,3355. Следом за ним, подешевели другие валюты.

Ожидания на сегодня:

Евро по-прежнему находится под давлением. При этом есть три интересных момента. Первый – сегодня понедельник. В этот день независимо от новостей мой прогноз смотрит вверх против пятничного падения. Второй момент, на часовом графике проявилась модель «двойное основание». Третий – осциллятор стохастик развернулся вверх, CCi пересек -100. Техническая картина указывает на восходящую коррекцию до 1,0911, а большое количество длинных позиций – на снижение курса евро до 1,0825.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 10:30 Германия – предварительные индексы деловой активности в производстве и секторе услуг за октябрь
• 11:00 Еврозона – предварительные индексы деловой активности в производстве и секторе услуг за октябрь
• 13:00 Германия – публикация ежемесячного отчета ЦБ Германии, Великобритания – ожидаемые промышленные заказа от CBI за октябрь
• 15:30 Канада – Оптовые продажи август
• 16:00 Выступление члена FOMC Дадли
• 16:05 Выступление члена FOMC Булларда
• 16:45 США – Предварительный индекс деловой активности в производстве за октябрь
• 19:15 Выступление главы Банка Швейцарии Джордана
• 22:30 Выступление главы Банка Канады Полоза

Технический анализ:

Внутридневной прогноз: минимум – 1,0860 (текущий в Азии), максимум – 1,0911, закрытие – 1,0888.

В пятницу курс евро/доллар снизился до уровня 1,0859. После коррекции до 1,0889 цена вернулась к 1,0860. На момент написания обзора евро торгуется на уровне 1,0867. Так как сегодня понедельник и в этот день я рассматриваю движение против пятницы, то мой прогноз на рост до уровня 1,0911.

Сегодня я развиваю мысль формирования ценовой модели «двойное основание». Из-за того, что толпа продолжает покупать евро при снижении, возможен заход на 1,0850. В этом случае мне придётся рассматривать формирование V- обзорной модели. Опасно покупать евро с толпой. Тут безопаснее для депозита будет подать евро после отката.

В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 11,75 коп. (-0,19%), до 62,37 руб., курс евро - на 37,50 коп. (-0,55%), до 67,89 руб. Центральный банк России с 22 октября повысил официальный курс доллара США к рублю на 3,05 коп., до 62,4499 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 68,0267 руб., что ниже предыдущего дня на 44,74 коп.

Рубль в очередной раз показал свою силу американскому доллару. Несмотря на его укрепление к основным валютам, рубль удержался в коридоре 37 копеек. В течение дня он получал поддержку от продажи экспортёрами валютной выручки и растущих цен на нефть. Баррель Brent по итогам дня подорожал на 0,93%, до $51,85.

На торгах в Нью-Йорке курс евро к рублю упал ниже 68 руб., пробив минимумы августа 2015 года. В паре евро/рубль, скорее всего, на низких объёмах были сорваны зашитые стопы по длинным позициям трейдеров, ставящих на ослабление национальной валюты.

Поскольку никаких новостей в это время не выходило. Евро остаётся под давлением после заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ), пройдённого 20 октября. Глава ЕЦБ Марио Драги на пресс-конференции просигнализировал, что резкого выхода из программы QE не будет и вероятно, она будет продлена.

В понедельник 24 октября баррель Brent торгуется по 51,58 (-0,53%). Это значит, что торги на Московской бирже откроются ростом по доллару и евро. Для доллара торговый диапазон на сегодня 62,23-62,61 руб.

В первый день недели основные валюты часто движутся против пятничного движения. Так как рубль закрылся в пятницу ростом к доллару и евро, то сегодня он по идее должен закрыться снижением или около уровне открытия. По прогнозу я жду рост до 62,60 руб, затем возврат к 62,30 руб.

Если цена нефть в течение дня останется торговаться выше уровня $51,00, тогда во вторник от курса доллара можно ожидать снижения до уровня 62 руб. Напоминаю, пик платежей приходится на 25 октября (НДС, акцизы, НДПИ). После налогового периода рубль останется без поддержки. Там уже ситуация будет зависеть от того, упадёт цена на нефть ниже $51 или нет.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

К настоящему времени ведущие биржевые индексы снижаются в среднем на 0,3%. В лидерах утренних продаж отметились акции «Магнита» и «МегаФона». В положительной зоне торгуются бумаги «Мечела» и «ФосАгро». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренно негативным. Американские рынки завершили предыдущую сессию ограниченным снижением, фьючерс на индекс S&P отступает.

Цены на нефть продолжают умеренно проседать, но разворотом тренда это пока назвать сложно. Баррель сорта Brent стоит сейчас $51,24 (-0,2%).

Евро/доллар накануне не дошел до минимумов июня, но сделал это уже сегодня утром. Основная валютная пара торгуется на «дне» марта текущего года и на этом, вероятно, снижение не завершится. Торги сейчас идут вокруг 1,0895, «медвежья» новая цель расположена на 1,0851, минимуме от 3 мая.

Российский рубль ограничено укрепляется в парах с иностранными валютами. За доллар США к настоящему времени дают 62,47 руб. Предполагаемый диапазон торгов на сегодня составляет 62,25-62,85. Локальный спрос на рубли на внутреннем рынке себя исчерпал, на поддержку с этой стороны серьезно рассчитывать не стоит.

Индекс ММВБ под занавес недели проторгуется в пределах отметок 1945-1970 пунктов. В области 1940 пунктов стоит легкая поддержка, более серьезная расположена на 1925 пунктах. Консолидация постепенно обретает черты разворота тренда, хотя каждое углубление продаж дается российскому рынку непросто.

Во вторник «Газпром» установил новый абсолютный суточный рекорд поставки газа в дальнее зарубежье за всю историю – 578,9 млн кубических метров. С начала года рост поставок в Германию достиг 7%, Францию – 21,1%, Австрию – 24,8%, Грецию – 53,7%, Голландию – 92,5%, Данию – 148,6%.

Холодная погода и низкая цена обеспечивают спрос со стороны европейских потребителей. Цены на газ следуют за ценами на нефть с лагом в 6-9 месяцев. Минимальные цены на российский газ были летом и составляли $150–155 за тыс. кубических метров, сейчас около $165. Российское топливо по-прежнему остается дешевле газа на спотовых площадках.

Акции «Газпрома» остаются жертвой геополитического конфликта России с Западом. Отношение глобальных инвесторов к российским equity сейчас прохладное. Плюс на «Газпром» давят риски украинского транзита. Стоит также напомнить, что среди российских фишек «Газпром» дорожает последним. А в нулевые годы капитализация «Газпрома» превышала $300 млрд.

Эксперты РАНХиГС зафиксировали рекордное снижение доходов населения с 1999 года. Согласно данным академии, в третьем квартале 2016 года доходы россиян упали на 6,1%. Столь сильного снижения доходов в третьем квартале не наблюдалось с 1999 года. Подобного падения не было даже в кризис 2008 года.

В структуре использования денежных средств в августе 2016 года, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, увеличилась доля расходов на оплату товаров и услуг — с 71,3 до 75,3%. При этом доля сбережений снизилась с 13,7 до 8,6% в основном за счет сокращения накоплений во вкладах и ценных бумагах — с 8,2 до 3,5%.

В связи с этим призыв правительства отложить текущее потребление и траты до лучших времен и больше накапливать становятся понятными. Ведь чем больше сбережения, тем больше банки могут инвестировать в экономику страны. Не случайно в Госдуму внесен проект по созданию такого инструмента как безотзывной вклад. Это позволит банкам дольше и эффективнее оборачивать средства, что полезно для экономики. Фактически накопления граждан будут выступать еще одним инструментом оживления экономики.

Однако политика накапливания денежных средств гражданами приведет к снижению потребительского спроса, а значит, ударит по бизнесу. В данном случае правительство должно беспокоить не то, как за счет оставшихся средств граждан решить проблемы экономики, а как увеличить доходы населения и за счет потребления решить экономические трудности.

21 октября внеочередное общее собрание акционеров проведет «ОТИСИФАРМ». Неаудированные результаты за девять месяцев 2016 года опубликует «Магнит».

Статистику по инфляции и розничным продажам представит Канада. Уровень доверия потребителей выйдет в ЕС.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

К настоящему времени ведущие биржевые индексы не демонстрируют направленного движения. В лидерах утреннего спроса отметились акции «Мечела» и «ТМК». Под давлением остаются бумаги «КАМАЗа» и «Сургутнефтегаза». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился положительным. Американские рынки завершили предыдущую сессию покупками, фьючерс на индекс S&P на премаркете отступает. Баррель сорта Brent стоит сейчас $52,26 (+1,0%).

Сырье поддерживается опубликованными накануне данными от Американского института нефти по запасам черного золота. Так, на прошлой неделе запасы нефти сократились на 1,96 млн баррелей, это больше, чем ожидалось. Сегодня вечером будут представлены показатели по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США.

Евро/доллар в середине недели остается под отметкой 1,10. Основные торги ведутся вокруг 1,0980. Здесь по-прежнему нет выраженных драйверов ни для покупки, ни для продажи – инвесторы ждут финальных теледебатов кандидатов в президенты США.

Российский рубль дорожает в парах с иностранными валютами. Доллар США к настоящему времени стоит 62,60 руб. (-0,3%). Предполагаемый диапазон торгов в паре доллар/рубль на сегодня составляет 62,45-63,10.

Индекс ММВБ проторгуется сегодня в коридоре 1960-1975 пунктов.

Сегодня утром Китай опубликовал данные по темпам роста ВВП в третьем квартале 2016 года. Показатель совпал с ожиданиями и составил 6,7% в годовом выражении и 1,8% в квартальном. В денежном выражении ВВП страны составил 52,9971 трлн юаней ($7,87 трлн).

Уже третий квартал подряд темпы экономического роста остаются стабильными и не меняют значения. В целом это говорит о том, что опасения относительно замедления темпов роста ВВП КНР раздуты, но не беспочвенны. Так, объемы промышленного производства в сентябре в годовом выражении сократились с 6,3% до 6,1%. Однако спад в промышленности может носить временный характер.

Наряду со снижением темпов роста промышленного производства выросли объемы розничных продаж в сентябре с 10,6% до 10,7% год к году. А также объем инвестиций в основной капитал с 8,1% до 8,2% год к году.

19 октября заседания советов директоров проведут «АЛРОСА», «Газпром», «Иркутскэнерго», «МРСК Центра» и «Соллерс».

Национальное бюро статистики Китая провело пресс-конференцию. Данные по безработице представила Великобритания. Данные по строительству выйдут в США. Банк Канады объявит решение по процентной ставке и представит доклад по монетарной политике.

Александр Разуваев
www.alpari.ru