В понедельник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 20,75 коп. (-0,33%), до 62,00 руб., курс евро - на 66,50 коп. (-0,95%), до 69,02 руб. Центральный банк России с 11 октября повысил официальный курс доллара США к рублю на 8,53 коп., до 62,3884 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 69,7253 руб., что выше предыдущего дня на 49,41 коп.

В понедельник торги для рубля начались неудачно. В первой половине дня доллар и евро вышли в плюс из-за отсутствия роста нефтяных котировок. На фоне общего укрепления американского доллара курс рубля снизился до уровня 62,53 руб., евро – до 69,82 руб.

После выступления российского прызидента на Всемирном энергетическом конгрессе в Стамбуле цена на нефть марки Brent взлетела на 3,5%, до $53,71. Следом за нефтью российская валюта подорожала к доллару до 61,81 руб., к евро – до 68,99 руб.

Во вторник с длинных выходных на рынок вернутся американцы. В понедельник они отмечали «День Колумба». Brent в данный момент торгуется в узком диапазоне. После коррекции должна начаться новая волна роста цен. Ближайшая цель $54,35. При таком развитии событий курс доллара снизится до 61,65/70 руб., евро – до 68,60 руб.

Если цена на нефть закрепится выше отметки $53,80, то курс доллара отправится к уровню 60,80 руб. Если курс доллара достигнет его к концу недели, значит с 17 октября идём тестировать психологический уровень 60 руб. Если сопротивление $53,80 по нефти устоит, во что верится с трудом, то по рублёвым парам начнётся коррекционная фаза.

Во вторник выйдет отчёт по запасам нефти от Американского института нефти (API). Высока вероятность сокращения запасов сырой нефти в США, так как из-за урагана «Мэтью» танкеры не могли разгрузиться и заполнить хранилища.

Благоприятный отчёт API позволит покупателям закрепиться выше зоны $53,80-$54,00. Её пробой покупателям откроет дорогу в ценовой коридор $60- $66. Уверен, что за ней размещено много защитных стопов по коротким позициям. Если начнётся их исполнение, цена на нефть взлетит до 55 долларов.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

К настоящему времени ведущие биржевые индексы движутся разнонаправленно, в лидерах утренней продажи отметились акции «Башнефти» и «М.Видео». В положительной зоне торгуются бумаги «Полюс Золота» и «Полиметалла». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренно негативным. Американские рынки завершили пятничную сессию ограниченными продажами, фьючерс на индекс S&P на премаркете подрастает.

Цены на нефть держатся в минусе, но полномасштабная коррекция все еще задерживается, так как нет веского повода для распродажи. Баррель североморской нефти Brent стоит сейчас $51,63 (-0,5%).

Евро/доллар в понедельник продолжает начатое ранее снижение. Основные торги идут вокруг 1,1170, масштабных продаж не заметно, но общие настроения складываются все-таки не в пользу евровалюты. Предполагаемый диапазон торгов в основной валютной паре на понедельник составляет 1,1150-1,1190. Российский рубль в начале новой недели отступает в парах с иностранными валютами. За доллар США к настоящему времени дают 62,40 руб. (+0,3%). Пятничный проход ниже 62,0 руб. показался инвесторам чрезмерным, сегодня все возвращается на свои места. Доллар проторгуется в понедельник в границах 62,15-62,75 руб.

Индекс ММВБ проведет сессию понедельника в диапазоне 1970-1990 пунктов.

Геополитическое противостояние России с США и в целом с Западом нарастает, существуют даже опасения, что возможен опосредованный конфликт, как в свое время в Корее или Вьетнаме. Все также прекрасно понимают, что Россия и США – две основные ядерные державы. Однако, с нашей точки зрения, действительно серьезного повода для беспокойства не существует. Армагеддон однозначно откладывается.

Рынки всегда играют на опережение. Сто лет назад, перед крахом Российской Империи, акции российских компаний вообще обнулились. После победы большевиков брокеры попытались организовать стихийный рынок в центре Москвы, однако быстро попались на глаза чекистам, и инициатива закончилась для них очень печально.

Сейчас мы не видим обвала котировок акций ни в России, ни в мире. Конечно, возможна новая санкционная война. Однако и Россия, и Запад уже сделали все, что можно было сделать без серьезных убытков для себя. Вес России в глобальной экономике не очень велик, но приостановка экспорта из России нефти, газа или титана будет очень болезненна для Запада.

В глобальном плане сухим остатком от конфликта России с Западом, вероятно, станет создание зоны свободной торговли между Евразийским Союзом и ШОС. В плане котировок акций российских компаний и рубля действующий политический дисконт, с нашей точки зрения, абсолютно справедливо отражает геополитические риски. Забавно, что это очень выгодно российскому бюджету, ведь ему особенно на фоне снижения инфляции однозначно нужен слабый рубль.

На открытии снизились акции «НОВАТЭКа» и «ММК». Завтра компании закроют реестр по выплате полугодовых дивидендов, а в связи с системой торгов T+2 «дивидендный разрыв» мы увидели уже сегодня. Выплаты акционерам составят 6,9 руб. и 0,72 руб. на акцию соответственно (доходность 1% и 2,4%). Кроме того, сегодня последний день с дивидендами торгуются акции «НЛМК» (1,08 руб., 1,2%), завтра гэп вниз мы увидим уже в них.

В центре внимания продолжает оставаться покупка «Башнефти» «Роснефтью». Минэкономразвития подготовило проект распоряжения по сделке, он может быть опубликован уже на этой неделе. Планируется закрыть сделку в октябре, чтобы бюджет получил средства в этом году. Как стало известно, «Роснефть» предложила за этот актив наибольшую цену. Ожидается, что синергетический эффект от присоединения составит 150-180 млрд руб. за счёт оптимизации нефтяных потоков и комплексного развития месторождений.

Перед участниками рынка сейчас стоят главные вопросы: какими будут действия «Роснефти» после получения контрольного пакета «Башнефти»; будет ли проводиться выкуп обыкновенных акций у миноритариев; будет ли увеличена долговая нагрузка компании; будут ли уменьшены дивиденды (это может стать негативом для привилегированных акций). На фоне опасений привилегированные акции «Башнефти» последние дни под давлением, сегодня они снижаются на 0,8%.

Сегодня пройдёт внеочередное собрание акционеров «АвтоВАЗа». На повестке дня вопрос проведения дополнительной эмиссии для рекапитализации компании в объёме около 85 млрд руб. В Стамбуле состоится российско-турецкая встреча по торгово-экономическому сотрудничеству c участием Владимира Путина. Возможно, на этой неделе будет подписано соглашение по «Турецкому потоку». Переговоры идут непросто, но проект нужен обеим странам. России – как альтернативный вариант поставок газа в Европе, Турции – как возможность стать газовым хабом Европы.

Китайские биржи открылись после недельного празднования Национального дня, юань упал к доллару до шестилетнего минимума. Сегодня эстафету праздников перехватили Гонконг и Япония – биржи там не работают, йена торгуется лишь на межбанковском рынке. В США сегодня празднуется День Колумба, торговая активность будет также пониженной. Из выходящей статистики внимание стоит обратить на сальдо торгового баланса Германии за август и индекс доверия инвесторов еврозоны от Sentix.

Александр Разуваев
www.alpari.ru