В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 35,75 коп. (+0,55%), до 65,19 руб., курс евро – на 28,00 коп. (-0,38%), до 73,35 руб. Центральный банк России с 25 августа повысил официальный курс доллара США к рублю на 4,56 коп., до 64,841 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 73,2074 руб., что ниже предыдущего дня на 26,59 коп.

В среду торги по доллару и евро завершились в минусе. Рубль оказался под давлением на фоне дешевеющей нефти после публикации релиза Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов. На новостях стоимость марки Brent снизилась на 2,36%, до уровня $48,66 за баррель, что позволило американской валюте подняться выше 65 руб.

На прошлой неделе запасы нефти увеличились на 2,501 млн баррелей против ожидавшегося сокращения на 850 тыс. При этом добыча нефти в США снизилась на 49 тыс. баррелей, до 8,548 млн баррелей. Запасы бензина увеличились на 36 тыс. баррелей, дистиллятов - на 122 тыс. баррелей.

Дополнительное негативное влияние на нефтяной рынок оказывало отсутствие новостей из Ирана. Иран не принял решение, участвовать им в сентябрьских переговорах производителей нефти в Алжире или нет.

Динамика цен на нефтяном рынке для российской валюты по-прежнему является основным драйвером движения и оказывает на него сильное влияние. Нефть сорта Brent торгуется девять часов между уровней $48,75 и $49,15. Если цена прорывается вверх – рубль укрепится, вниз – подешевеет.

В четверг в России пройдут основные налоговые платежи (НДПИ, акцизы и НДС). Так как компании подготовились к ним, то фактор налогового периода перестаёт оказывать поддержку национальной валюте.

Если в четверг курс доллар/рубль на торгах в Европе останется торговаться выше отметки 65 руб., то стоит готовиться к повышению курса до 65,50-65,80 руб. Так как вчера курс доллар/рубль закрепился выше 65 рублей, то по прогнозу в первой половине дня жду продолжение роста, потом снижение. Почему так, а не иначе? На часовом графике есть сужающийся клин. Когда пробивается нижняя границы, цена резко снижается. По основному каналу поддержка находится на уровне 64,80 руб.

В центре внимания находится пятничное выступление главы ФРС США Джанет Йеллен. Трейдеры рассчитывают от неё узнать по поводу повышения ставки. Намёки на повышение ставки до конца года вызовут укрепление доллара и ослабление рубля. Вряд ли перед выступлением Йеллен трейдеры будут открывать новые позиции.

www.alpari.ru

На торгах в Европе евробыки предприняли попытку закрепиться выше 1,1310, только потерпели крах. Кросс пара евро/фунт упала на 60 пунктов, утащив за собой основную пару евро/доллар к уровню 1,1257. Британский фунт наоборот укрепился к доллару США благодаря обвалу кросс пары. Уточнённый ВВП Германии за II квартал совпал с ожиданиями рынка. Для рынка значения оказались нейтральные. Индекс ВВП в Германии за II квартал 2016 года составил 0,4% кв/кв, 3,1% г/г (прогноз был 0,4% кв/кв, +3,1% г/г, предварительное значение 0,4% кв/кв, 3,1% г/г).

Пара евро/доллар достигла промежуточной поддержки 1,1260. Ближайшие поддержки отмечены на 1,1240 и 1,1207. Чтобы частично нейтрализовать медвежьи настроения, цене необходимо в течение четырёх часов восстановиться до 1,1295 и по итогам дня закрепиться выше 1,13.

Курс фунт/доллар обновил недельный максимум на 1,3250 и даже не собирается корректироваться. Сдаётся мне, что после того, как со стороны кросс пары евро/фунт снизится давление на единую валюту, курс евро отыграет большую часть потерь к закрытию дня.

К настоящему времени ведущие биржевые индексы отступают в среднем на 0,3%. В лидерах утреннего снижения отметились акции «РусГидро» и «Алроса». В «зеленой» зоне торгуются бумаги «ДИКСИ» и «Газпромнефти». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские рынки завершили предыдущие торги небольшим укреплением после серии невнятных сессий ранее. Фьючерс на индекс S&P на премаркете отступает.

Цены на нефть снова ушли в минус. Баррель сорта Brent стоит $49,13 (-1,6%). Вчерашний подъем оказался ограниченным, выше $50,21 «бочка» сырья пробиться не смогла. Отчет API по запасам нефти за прошлую неделю все-таки вернул инвесторов на землю: показатель черного золота вырос на 4,46 млн баррелей против ожидания снижения на 850 тыс. баррелей.

Рынку очень хочется верить в теорию «заморозки» нефтяной добычи, но за этот год инвесторы уже трижды наступали на эти грабли и, похоже, так ничему и не научились. Они вновь готовы пойти по этому пути.

Российский рубль начал торги среды снижением в парах с иностранными валютами. Доллар США стоит сейчас 64,87 руб. (+0,4%). Предполагаемый диапазон торгов сегодня парой доллар/рубль составляет 64,45-65,25.

Индекс ММВБ сегодня может попасть под небольшую коррекцию, однако цель на 2000 пунктов будет удерживать оптимистов от избыточных продаж. Заветная планка была совсем близко, ее достижение соблазнительно, а какой «бык» откажется от того, чтобы коснуться исторического пика? Рублевый индикатор проведет сегодняшние торги в диапазоне 1970-1996 пунктов.

Сегодня за первое полугодие и второй квартал 2016 года по МСФО отчитались «ДИКСИ» и «Магнит». После публикации отчетности акции «ДИКСИ» попали в список лидеров роста, а акции «Магнита», наоборот, в список лидеров падения.

По итогам второго квартала 2016 года ГК «ДИКСИ» показала достойный прирост прибыли в размере 13,1 г/г, которая составила 1,1 млрд рублей. Это при том, что в первом квартале этого года компания зафиксировала чистый убыток в размере 1,5 млрд рублей. Показатель EBITDA вырос на 18,2% г/г, до 4,7 млрд рублей во втором квартале 2016 года. Рентабельность EBITDA составила 5,6% во втором квартале 2016 года.

Соответственно ключевые финансовые показатели компании оказались лучше прогнозов, и бумаги «ДИКСИ» дорожают. Если котировкам удастся закрепиться выше отметки 360 рублей в ближайшее время, то в дальнейшем для акций открывается большой потенциал для роста. На данный момент компания недооценена рынком, и текущие цены привлекательны для покупки акций на долгосрочную перспективу.

Что касается «Магнита», то его результаты по чистой выручке оказались несколько хуже ожиданий. Чистая прибыль компании по итогам первого полугодия 2016 года выросла всего на 3,3% г/г и составила 26,1 млрд рублей. Непосредственно выручка увеличилась на 14,67% г/г, до 521,5 млрд рублей.

Показатель EBITDA вырос с 48,6 млрд рублей за первое полугодие 2015 года до 51,5 млрд рублей за первое полугодие 2016 года. Рентабельность EBITDA за первое полугодие 2016 года составила 9,89%.

24 августа финансовые результаты за первое полугодие 2016 года по МСФО опубликуют «КТК» и банк «Возрождение».

Германия опубликует данные по ВВП. Данные по ипотечным кредитам представит Великобритания. Статистику по продажам на вторичном рынке жилья и коммерческим запасам нефти выпустят США.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

На часах формируется треугольник

Итоги минувшего торгового дня:
Во вторник евро/доллар закрылся в минусе. После обновления максимума единая валюта подешевела к доллару до 1,1293 после выхода сильных данных по рынку жилья США, включая сегодняшние торги. В июле продажи новых домов в США выросли на 12,4% м/м, до 654 тыс. против прогноза 580 тыс. и предыдущего значения 52 тыс. Однако производственный индекс PMI Markit оказался слабее прогнозов, составив 52,1 (предыдущее значение 52,9, прогноз был 52,7).

Ожидания на сегодня:

В Азии евро обновил против доллара сессионный минимум. Активность трейдеров сдерживает предстоящая встреча в Джексон Хоул и выступление Дж.Йеллен.

Евро консолидируется у нижней границы треугольной формации. По прогнозу рассматриваю отбой от 1,1293 с целью 1,1334, хотя технически пара готова к росту до 1,1346. Устойчивый рост курса евро возможен после пробоя 1,1355.

Новости текущего дня:

• В 09:00 мск Германия – Окончательные данные по изменению ВВП за 2 кв. 2016.
• В 11:30 мск Великобритания – Количество одобренных ипотечных кредитов по данным BBA июль.
• В 16:00 мск США – Индекс цен на дома, приобретаемые через Fannie Mae и Freddie Mac июнь.
• В 17:00 мск США – Продажи на вторичном рынке жилья за июль.
• В 17:30 мск США – Изменение запасов нефти за 15-21 августа.

Технический анализ:

Внутридневной прогноз: минимум – 1,1293 (текущий в Азии), максимум – 1,1334, закрытие – 1,1324.

Сильные данные по рынку жилья отбросили курс евро к 1,1293. Зато часовые индикаторы на фоне снижения курса разгрузились и вернулись в зону покупок. Поэтому если евро срикошетит от нижней границы треугольной формации, то есть небольшая вероятность очень быстро вернуться к 1,1334. Если курс евро/доллар закроет часовую свечу ниже 1,1285, то лучше воздержаться от покупок евро до вечера. Сегодня я сделал прогноз на рост ставя на повышение кросса евро/фунт.

Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 21,25 коп. (+0,33%), до 63,60 руб., курс евро снизился на 31,00 коп. (-0,42%), до 73,07 руб. Центральный банк России с 24 августа повысил официальный курс доллара США к рублю на 56,06 коп., до 64,7684 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 73,4733 руб., что выше предыдущего дня на 102,76 коп.

Во вторник торги на Московской бирже завершились снижением курсов иностранных валют. Рубль получил неожиданную поддержку от роста нефтяных котировок. Агентство Reuters распространило слухи, что Иран может поддержать действия ОПЕК по стабилизации нефтяного рынка.

На слухах нефть подорожала на 3,3%, до $50,18, соответственно увеличился спрос на российскую валюту. Когда представитель министерства нефти Ирана отказался подтверждать участие страны в предстоящей встрече ОПЕК, рублёвые пары выросли на 28-30 копеек.

К закрытию дня цена на нефть скорректировалась с 50,18 до 49,46. Давление на котировки оказали данные по изменению запасов нефти в США от Американского института нефти (API). На прошлой неделе запасы нефти выросли на 4,46 млн баррелей против прогноза -0,850 млн баррелей.

Сегодня в Азии нефть торгуется в небольшом минусе -0,12%. В центре внимания участников рынка остаются, встреча в Джексон Хоул (четверг) и отчёт от Минэнерго США (среда).

Национальная валюта в среду будет черпать силы от аукционов Минфина РФ и налогового периода. Ведомство на двух аукционах разместит ОФЗ на 15 млрд рублей. Пик налоговых выплат приходится на четверг.

При отсутствии снижения нефтяных котировок на торгах в Европе курс доллара сохранит боковое движение в коридоре 64,15-64,70 руб. По прогнозу жду снижение курса доллара до 64,25 руб., евро – до 72,78 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru