Евро укрепляется к доллару следом за фунтом

Итоги минувшего торгового дня:
В понедельник единая валюта закрылась ростом против американского доллара. Трейдеры которые открывали короткие позиции по евро после Brexit, начинают их закрывать, так как устали ждать его ослабление. Британец тоже активно укрепляется против американца, когда стало известно, что премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон покинет свой пост 13 июля и его место займет глава МВД Тереза Мэй.

Ожидания на сегодня:

Во вторник курс доллара продолжил снижаться. Сегодняшний новостной фон больше важен для британца, чем для евро. В 11:30 мск Банк Англии опубликует протоколы заседания, в 14:00 мск – отчёт по инфляции. В парламенте выступит М.Карни. Эти новости будут влиять на евро через кросс евро/фунт. Укрепление фунта к доллару окажет положительное влияние на пару евро/доллар, даже несмотря на снижение кросс курса евро/фунт. Азия этому пример.

Новости текущего дня:

• В 09:00 мск Германия – окончательный индекс потребительских цен за июнь.
• В 11:30 мск Великобритания –публикация протоколов заседания Банка Англии.
• В 14:00 мск – Ежеквартальный отчет Банка Англии. В течение дня слушания отчёта по инфляции в парламенте. Выступление Карни.
• В 16:15 мск – выступление члена FOMC Тарулло.
• В 16:35 мск – выступление члена FOMC Булларда.

Технический анализ:

Внутридневной прогноз: минимум – 1.1052 (текущий в Азии), максимум – 1.1102, закрытие – 1.1090.

Курс фунт/доллар в Азии обновил пятничный максимум. Курс евро/доллар пока остаётся торговаться внутри пятничного диапазона. «Евробыки» отыграли 70% потерь от минимума 1,0002 до 1,1120. Текущая котировка составляет 1,1076.

Выше я уже сказал, что сегодня на евро будут оказывать новости из Британии через кросс евро/фунт. Евро выстрелил вверх от линии Lb следом за фунтом. На часовом графике сформировался восходящий канал. Полагаю, что восходящее движение продолжится от 1,1065/70. Как только покупатели перепишут пятничный максимум 1,1120, они возьмут курс на 1,13. ФРС все равно е будет повышать ставки в июле, так что снижаться в данный момент не на чем.

В понедельник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 22,00 коп. (+0,34%), до 64,20 руб., курс евро – на 32,75 коп. (+0,46%), до 70,98 руб. Центральный банк России с 12 июля понизил официальный курс доллара США к рублю на 4,64 коп., до 64,2024 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 70,8152 руб., что ниже предыдущего дня на 35,32 коп.

В понедельник торги по доллару и евро открылись ростом. Несколько часов пара доллар/рубль провела около уровня 64,30 руб., с которого цена вернулась к отметке 63,90 руб. на фоне восстановления цен на нефть. По итогам дня курс рубля закрылся незначительным снижением.

В последние дни российская валюта демонстрирует стабильность при дефиците бюджета и рублевой стоимости нефти ниже 3 тыс. руб. за баррель сорта Brent. Поддержка исходит от продаж иностранной валюты для выплат дивидендов, налоговых платежей и предстоящих выборов в Госдуму РФ.

В Азии нефть торгуется в середине двухдневного коридора диапазоном $1,20 или 2,6%. Сегодня в 23:30 мск Американский институт нефти (API) опубликует отчёт по запасам нефти. На ожиданиях сокращения запасов нефти цена может подняться до 47 долларов и вызвать ослабление доллара против рубля.

При повышении цен на «черное золото» выше зоны $47,00-47,20 курс доллар/рубль вернётся к уровню 63,70 руб. При их падении ниже $45,70 курс доллар/рубль вернётся 64,70 руб. С большой вероятностью укрепление рубля продолжится, поскольку июль является традиционно благоприятным месяцем для российской валюты.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

Торги в Европе открылись ростом по доллару. Доллар укрепился к японской валюте после победы правящей коалиции в Японии на выборах. Трейдеры продали йену, когда премьер-министр Японии Абе заявил, что планирует предложить новый пакет стимулирующих мер. Британский фунт лихорадит на слухах, что Банк Англии в четверг может снизить процентную ставку на 0,25%. Обновив сессионный минимум курс фунт/доллар отскочил от 1,2850 на 167 пунктов.

После Brexit фунт ослабился против доллара США на 22 фигуры. Он уже отработал не одно снижение процентных ставок ЦБ. Во вторник на 12:00 мск запланировано выступление глава Банка Англии Марк Карни и публикация отчёта по инфляции. Пробой сопротивления 1,3020 отроет покупателям дорогу на 1,3081.

Курс евро/доллар в ходе европейской сессии снижался до 1,1015. На 15:08 мск курс составляет 1,1053. Пара торгуется в пятничном ценовом диапазоне пятницы. К закрытию торгов в Европе ожидается рост пары до 1.1080.

Сегодня проходит заседания Еврогруппы. На нём выступит глава ЕЦБ Марио Драги. Он может затронуть тему монетарной политики ЕЦБ после Brexit.

Курс доллара резко растет к иене, потому что соображения защитного актива уступили место соображениям общего тренда доллара на укрепление, который получил закрепление в формировании медвежьего креста на дневном графике евро/доллара, а импульсом к этому послужили пятничные данные по американскому рынку труда за июнь. Итоги выборов в верхнюю палату парламента в Японии также сыграли свою роль.

В пятницу Минтруда США сообщило, что число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики в стране в июне увеличилось на 287 тысяч - максимум с декабря 2015 года. Аналитики ожидали роста лишь на 175 тысяч. Показатель был позитивно воспринят рынками после чрезвычайно слабого майского отчета и ослабил опасения инвесторов по поводу состояния экономики США. Однако, этих данных пока недостаточно, чтобы изменить точку зрения рынка, согласно которой Федеральная резервная система повременит с повышением ставок в ближайшее время, пока не высветились все проблемы от Brexit.

Неопределенность вокруг вероятных последствий решения Британии выйти из ЕС для мировой экономики и близящиеся президентские выборы в США — очень сильные факторы препятствия ужесточения политики ФРС, пока инфляция остется под контролем. Как только она выйдет из под контроля, а этого стоит ожидать при дальнейшем росте зарплат, то ФРС уже ничего не помешает продолжить ужесточение политики. Страх опаздать с торможением экономики, которая почти достигла состояния полной занятости, заставит банкиров спешить.

"Ключевая причина медленного укрепления доллара - это уменьшение ожиданий повышения ставки Федрезервом", - говорит аналитик Tokyo Forex & Ueda Harlow Юдзо Сакаи. По его словам, ожидания повышения ставки Федрезервом в этом году резко сократились в результате решения Великобритании о выходе из Евросоюза. "Доллар теряет привлекательность для инвесторов, его укрепление продолжается, однако осторожность инвесторов ограничивает подъем", - отмечает Сакаи.

Росту курса доллара к иене способствуют также и ожидания новых мер стимулирования экономики Японии на фоне итогов выборов в верхнюю палату парламента страны. Согласно результатам голосования, победу одержала правящая коалиция в составе Либерально-демократической партии Японии во главе с премьер-министром страны Синдзо Абэ и партией Комейто. "На данный момент мы видим, что теперь, когда выборы в стране закончились, рынок сосредоточился на политике Банка Японии и планах Японии стимулирования бюджета. Однако, мы по-прежнему ожидаем укрепления иены в среднесрочной и долгосрочной перспективе",- сказал Син Кадота из Barclays в Токио.

Победа партии Абэ является сигналом доверия к экономической политике премьера, получившей название "абэномика", отмечают эксперты. Политика, направленная на стимулирование роста и усиление инфляции, привела к некоторому ослаблению иены относительно доллара США с 2013 года, когда Абэ начал ее реализацию. В понедельник Абэ пообещал реализовать новые решительные меры по стимулированию экономики после победы его партии на выборах. Эксперты ожидают, что правительство Абэ одобрит новый пакет стимулирующих мер, чтобы вернуть к росту балансирующую на грани рецессии экономику Японии, а также добиться окончательной победы над дефляцией.

К настоящему времени ведущие биржевые индексы отступают в среднем на 0,2%, в лидерах утренних продаж отмечены акции «Лукойла» и «Магнита». В «зеленой» зоне торгуются бумаги «Россетей» и «Полиметалла». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские рынки завершили предыдущую сессию уверенным ростом на фоне сильных отчетов по июньскому рынку занятости в США. Фьючерс на индекс S&P на премаркете укрепляется. Цены на нефть снова в минусе. Баррель сорта Brent стоит сейчас $46,38 (-0,8%).

Рынок всерьез обеспокоен ситуацией со спросом на энергоносители — потребность мира в нефти и нефтепродуктах не расширяется, как это ожидалось ранее. Ко всему прочему, спрос американцев на топливо в этом году не такой масштабный, каким мог бы быть. Как только сезон отпусков и каникул подойдет к концу, параметры запасов нефти в США начнут расти и очень быстро обновят максимумы. Это негативный сигнал для нефтяных «быков».

Российский рубль ограниченно отступает в парах с иностранными валютами с утра в понедельник. За доллар США сейчас дают 64,16 руб. (+0,3%). Рубль при текущих ценах на нефть выглядит заметно переоцененным.

Индекс ММВБ проведет сессию начала недели в диапазоне 1885-1905 пунктов. Оснований для роста в рублевом индексе не много, инвесторы продолжают следить за внешним фоном, в котором больше сомнений, чем уверенности.

Сегодня утром на торгах растут акции «АЛРОСА» (+2%). Позитивная динамика акций спровоцирована новостью о том, что Российский фонд прямых инвестиций и ряд ближневосточных и азиатских инвесторов выкупили 50% бумаг в рамках дополнительного размещения, о котором Минэкономразвития объявило на прошлой неделе. Книга заявок на SPO акций компании закрылась в пятницу. В ведомстве подтвердили, что в размещении приняли участие, как российские, так и иностранные инвесторы.

Международный валютный фонд позитивно смотрит на экономику России. Организация пересмотрела свой прогноз по российской экономике. В нынешнем году российская экономика сократится на 1,2% ВВП, но уже в следующем году вырастет на 1,0%. Позитивный настрой со стороны международных финансовых организаций не может не радовать, однако рост в 1% в 2017 году кажется нам слишком оптимистичным на фоне увеличения дефицита бюджета и панических настроений в Минфине. Тем не менее, на рост в пределах 0,6% мы рассчитываем.

11 июля Еврокомиссия рассмотрит слияние Baker Hughes с Halliburton. Заседание совета директоров проведет «Группа ЛСР». Реестр акционеров для получения дивидендов закроют «МегаФон», «Мечел», «Лензолото», «Мостотрест» и «ФСК ЕЭС». Также реестр акционеров для участия в ВОСА закроет «ТрансКонтейнер». Операционные результаты за июнь 2015 года представит «Магнит».

В ЕС состоится заседание Еврогруппы.

Александр Разуваев
www.alpari.ru