В Европе пара евро/доллар торгуется в узком диапазоне на уровне 1,1380. Покупатели пытались воспользоваться слабой британской статистикой и ростом курса кросс-пары евро/фунт, чтобы закрепиться выше 1,1409, но попытка не увенчалась успехом. Им не удалось с первого раза продавить курс выше 1,14.

Британская валюта попала под волну продаж после публикации отчёта по промышленному производству и производству в обрабатывающей промышленности Великобритании. На новостях курс фунт/доллар упал на 60 пунктов, до 1,4394. Техническая картина на часовом периоде опять стала «медвежьей» перед заседанием Банка Англии, которое состоится в четверг.

Отчёт продемонстрировал улучшение показателей по сравнению с февралем, но данные оказались ниже ожиданий рынка. Значения за февраль были пересмотрены на повышение. Видимо, пересмотр ограничил ослабление фунта против доллара США и евро.

В марте объём промышленного производства вырос на 0,3% против прогноза 0,5% и предыдущего значения -0,2% (пересмотрено с -0,3). В годовом исчислении объём сократился на 0,2% (прогноз был -0,4%, предыдущее значение пересмотрено с -0,5% до 0,1%).

Производство в секторе обрабатывающей промышленности выросло на 0,1% по сравнению с -0,9% месяцем ранее (значение пересмотрено с -1,1%). Данные оказались ниже прогноза в 0,3%. Годовой показатель совпал с прогнозом и составил -1,9% (предыдущее значение пересмотрено с -1,8%).

В 17:30 мск Минэнерго США представит данные по запасам нефти за неделю 1-7 мая. К этому отчёту чувствительны сырьевые валюты. В 19:30 мск с речью выступит представитель ЕЦБ Эвальд Новотны. Если до его выступления активность на рынке будет отсутствовать, то он может оказать влияние на пары с евро. Учитывая, что дорожает золото и нефть, возросли риски уйти по евро к 1,1450.

Российский фондовый рынок в среду открылся ростом. К настоящему моменту ведущие биржевые индексы растут в среднем на 0,3%. В лидерах роста отметились акции «Московской биржи» и «ММК». Под давлением торгуются бумаги «Медиахолдинга» и «МРСК Центра». В течение дня в лидеры роста могут выбиться акции «Сбербанка» на фоне публикации позитивной отчетности по РСБУ за апрель 2016 года.

Согласно отчетности, чистая прибыль банка в апреле увеличилась в 2,9 раза и составила 41,9 млрд руб. По итогам четырех месяцев чистая прибыль банка достигла 142,3 млрд руб., что в три раза больше, чем за аналогичный период прошлого года. Основной прирост произошел за счет процентного и комиссионного дохода. На протяжении месяца акции «Сбербанка» находятся около максимальных отметок, и позитивная отчетность станет основным движущим фактором для котировок в середине месяца.

На российском фондовом рынке продолжается подготовка к дивидендным выплатам, и сегодня реестры акционеров для участия в ГОСА закроют «ДЭК», «Норникель», «МегаФон», «Уралкалий», «Росинтер» и «Газпром». Также в «Газпроме» состоится заседание совета директоров.

Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские рынки завершили предыдущую сессию укреплением, здесь наконец-то состоялось долгожданное ралли. Покупки наблюдались на фоне нефтяного отскока и положительных китайских новостей. Фьючерс на индекс S&P на премаркете снижается. Цены на нефть падают утром в середине недели. Баррель сорта Brent согласно июльским контрактам стоит $44,9. Котировки снижаются на фоне негативной статистики от Американского института нефти. По итогам прошлой недели коммерческие запасы нефти в США выросли на 3,45 млн баррелей при более скромном ожидании увеличения на 1,46 млн баррелей. Сегодня аналогичную статистику представит Энергетическое информационное агентство США. При подтверждении роста запасов, падение цен на нефть вечером может усилиться.

Российский рубль утром в среду ограниченно отступает в парах с иностранными валютами. За доллар США к настоящему моменту дают 66,2 руб., за евро – 75,4 руб. Инвесторы пока очень осторожны и внимательно следят за внешней и внутренней конъюнктурой. В первой половине дня Минфин РФ проводит аукцион по размещению серьезного объема денежных средств в рамках ОФЗ, и это сдержит ослабление российской валюты. Но этот фактор имеет краткосрочное влияние, и после полудня участники торгов вернутся к рыночным драйверам. Предполагаемый диапазон торгов парой доллар/рубль на сегодня составляет 66,10-66,75. Если паре в ближайшие дни удастся закрепиться за отметкой 66, то ослабление рубля продолжится. В этом случаи торги парой перейдут в область 67-68 руб.

Индекс ММВБ проведет торги среды в диапазоне 1870-1905 пунктов.

Deutsche Bank прогнозирует отмену западных санкций в отношении России через год или около того. Что побудило аналитиков сделать такие выводы, в банке не поясняют, но ожидают притока капитала и укрепления рубля. На текущий момент отмена санкций кажется реальной в перспективе пяти лет. По крайней мере, пока предпосылки изменения геополитического настроя в ЕС и США отсутствуют. Хотя отмена санкций уже не будет исключительно положительным моментом для экономики России, когда бизнес начал адаптироваться к реалиям, а к российским товарам и услугам появился интерес и спрос.

Выгоду от снятия ограничений получат банки, дилеры, ретейлеры, в общем, все те, кто работал на западных кредитах или зарабатывал на перепродаже импортной продукции или услуг. Реальное производство, получившее шанс на новую жизнь, вернется в состояние жесткой конкуренции. Особенно больно этот момент ударит по сельскому хозяйству. С другой стороны, для защиты собственных производителей правительство может принять ряд мер, ограничивающих ввоз и торговлю импортом, однако, учитывая соглашение с ВТО, сделать это будет не просто.

Анна Кокорева
www.alpari.ru

Нет факторов для укрепления евро

Итоги минувшего торгового дня:
Во вторник евро торговался смешанно против доллара США на фоне отсутствия важных экономических данных. Борьба велась около балансовой линии (lb) на уровне 1,1390. До расчётного уровня (1,1345) евро не дошёл. На фоне дорожающей нефти курс восстановился до 1,1409.

Ожидания рынка на сегодня:

Евро/доллар остановился у дневной трендовой линии, которая проходит через минимумы 1,0821 (10.03.16) и 1,1216 (25.04.16). Учитывая недельный пинбар или падающую звезду, кому как нравится, по евро пока буду рассматривать ослабление до 1,1250.

Новостной фон на сегодня скудный. Всплеск волатильности на валютном рынке ожидается во время выхода британской статистики через основной кросс курс евро/фунт. На среду ожидается падение курса евро до 1,1315. Сценарий на снижение отменится при повышении котировок выше 1,1410.

Новости текущего дня:

• В 11:30 мск Великобритания опубликует данные промышленному производству и производство в обрабатывающем секторе за март.
• В 17:00 мск Великобритания – предварительный прирост ВВП от NIESR за апрель.
• В 17:30 мск в США выйдут запасы нефти за неделю 1-7 мая.
• В 19:30 мск с речью выступит представитель ЕЦБ Новотны.
• В 21:00 мск США опубликует баланс федерального бюджета за апрель.

Технический анализ:

Евро/доллар консолидируется под балансовой линией два дня подряд. Падение замедлилось у дневной трендовой линии. По идее я должен рассматривать покупки евро от трендовой линии, а по прогнозу жду снижение. Как так? Я рассчитываю увидеть отработку пинбара на недельном ТФ. Нужны веские факторы, чтобы закрыться выше 1,1609 и отменить сигнал пинбара. Продавцам нужно закрепиться ниже 1,1350, там легче будет двигаться вниз. Рост выше 1,1409 откроет дорогу к 1,1450.

Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 36,50 коп. (+0,55%), до 66,31 руб., курс евро – на 11,70 коп. (+0,16%), до 75,35 руб. Центральный банк России с 11 мая повысил официальный курс доллара США к рублю на 13,49 коп., до 66,3277 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 75,5406 руб., что ниже предыдущего дня на 3,83 коп.

Во вторник торги на внутреннем валютном рынке открылись ростом по доллару и евро. Участники рынка продавали российскую валюту, отыгрывая падение нефтяных котировок до отметки $43,30. При восстановлении цен на нефть сорта Brent до зоны сопротивления $44,17–44,35 рынок перешёл в шестичасовую фазу консолидации. Даже во время стабильных котировок нефти курс доллар/рубль повышался до 66,67 руб., евро/рубль – до 75,78 руб.

Во второй половине дня покупатели преодолели зону сопротивления $44,17–44,35. Баррель Brent подорожал до $45,67. Цены выросли на двух сообщениях, связанных с перебоями поставок нефти на мировой рынок. Первое – это лесные пожары в Канаде сократили добычу нефти на 2,6 млн баррелей в сутки. Второе – это факт нападения боевиков в Нигерии на нефтяную платформу нефтегазовой компании Chevron. На фоне растущих нефтяных котировках доллар/рубль снизился до 66,05 руб., евро/рубль – до 75,08 руб.

К закрытию торговой сессии котировки отреагировали ростом на выход отчёта по запасам нефти от Американского института нефти. Согласно опубликованным данным, за прошлую неделю запасы нефти в США увеличились на 3,45 млн баррелей. Запасы в нефтехранилищах Кушинга выросли на 1,46 млн. баррелей.

Во вторник курс доллар/рубль не смог достигнуть отметки в 67 рублей. Рост остановился на уровне 66,65 руб. Покупатели из-за растущих цен на нефть отказываются штурмовать зону сопротивления 66,78-66,86 руб. В среду очень вероятен рост пары доллар/рубль до 66,90-67,00 руб.

В качестве сдерживающего фактора ослабления рубля в первой половине дня выступят аукционы Минфина РФ, на которых ведомство разместит облигации ФЗ в объёме 30 млрд рублей. При этом необходимо отслеживать движение нефтяных котировок. Ослабление рубля может начаться с уровней 66,00-66,20 руб. По евро прогнозируется рост к отметке 76,08 руб. и далее к 76,70 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

Во вторник на торгах в Европе основные валютные пары демонстрируют разнонаправленную динамику. Доллар США укрепился против японской йены, евро и швейцарского франка, ослабился к австралийскому доллару и британскому фунту. Трейдеры продают йену, опасаясь валютной интервенции со стороны Банка Японии. Министр финансов Японии Таро Асо заявил, что ЦБ может выйти на рынок, если йена будет укрепляться быстрыми темпами. Курс доллар/йена вырос до 109,27.

Курс евро/доллар снизился до 1,1358 с 1,1401. Евро к ослаблению могла подтолкнуть кросс-пара евро/фунт после выхода данных по внешней торговле в Великобритании. В марте дефицит торгового баланса сократился.

Торговый баланс в Великобритании за март составил -11,2 млрд фунтов (прогноз был -11,2 млрд фунтов, предыдущее значение -12,0 млрд фунтов). Торговый баланс без учёта торговли со странами ЕС в Великобритании за март составил -3,1 млрд фунтов (прогноз был -3,5 млрд фунтов, предыдущее значение -3,4 млрд фунтов).

Экономический календарь на сегодня пустой. По паре евро/доллар ожидается тест уровня 1,1345. Если продавцам удастся закрепиться ниже 1,1355, то курс двинется к следующей отметке на 1,1280.