В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 8,25 коп. (+0,13%), до 64,80 руб., курс евро – на 28,00 коп. (-0,40%), до 68,89 руб. Центральный банк России с 18 ноября повысил официальный курс доллара США к рублю на 36,91 коп., до 64,9154 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 69,4984 руб., что выше предыдущего дня на 25,96 коп.

В четверг торги по валютам открылись ростом. Через три часа после открытия рубль уже торговался в плюсе. Нефть и облигации чувствовали себя уверенно в первой половине дня. Стоимость Brent повышалась до уровня $47,59 на ожиданиях заключения нефтедобывающими странами соглашения по снижению добычи нефти. Доходности на американские и европейские облигации находились в отрицательной области, чем оказывали поддержку российской валюте.

Доллар перешёл в наступление по всему рынку после выхода сильных экономических данных в США и выступления председателя ФРС Джанет Йеллен в Конгрессе. Она сказала, что американская экономика сейчас демонстрирует устойчивые успехи и плавное ужесточение «может оказаться целесообразным».

Её заявления укрепили ожидания повышения процентной ставки ФРС на заседании FOMC в декабре. Трейдеры принялись покупать американскую валюту и избавляться от облигаций. В результате нефть подешевела на 0,69%, до $46,02. Пара доллар/рубль провела день в ценовом диапазоне 64,29 – 65,10 руб. Евро подешевел против рубля до 68,58 руб. на фоне снижения курса единой валюты на рынке Форекс до 1,0620.

В Азии инвесторы продолжают избавляться от облигаций. Доходность 10-летних американских облигаций увеличилась на 2,18%, до 2,328%. Нефть после падения до $45,98 торгуется в небольшом плюсе. За баррель Brent дают $46,22 (+0.4%). Валюты развивающихся стран торгуются в минусе. Есть все основания полагать, что при дальнейшем укреплении доллара рубль окажется под давлением и отступит к уровню 65,30/50 руб. Сегодня вообще нет желания рассматривать рубль на укрепление. Защитить его от падения сможет только восстановление цен на нефть до $47,00+.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

На торгах в Европе американский доллар находится в коррекционной фазе. Инвесторы не стали распродавать облигации, что значительно помогло евро восстановиться до 1,0739, фунту – до 1,2505. Лишь по британским облигациям незначительно увеличилась доходность. Доходность 10-летних гособлигаций Великобритании повысилась на 0,51%, до 1,387%. Доходность 10-летних немецких бондов снизилась на 6,60%, до 0,283%. Доходность 10-летних американских облигаций упала на 1,06%, до 2,20%.

Сейчас рынки находятся в ожидании протокола заседания ЕЦБ по монетарной политике. Позднее в Банковском комитете Сената с речью выступит глава ФРС США Джанет Йеллен. Данные по американской инфляции, а также отчеты по строительству и рынку труда могут остаться незамеченными.

По паре евро/доллар ближайшие сопротивления находятся на уровнях 1,0757 и 1,0771. Пробой последнего запустит коррекционное движение к уровню 1,0816. По британскому фунту на часовом периоде сформировался диапазон 12413-1,2505. Выход из диапазона определит направление на пятницу.

Европейская статистика:

Индекс розничных продаж в Великобритании в октябре вырос до 1,9% м/м и 7,4 г/г (прогноз был 0,4% м/м и 5,3% г/г, предыдущие значения 0,1% м/м и 4,2% г/г).

Индекс потребительских цен в еврозоне составил 0,2%м/м и 0,5%г/г (прогноз был 0,3% м/м и 0,5% г/г, предыдущие значения 0,4% м/м и 0,5% г/г).

EUR/USD: перед выступлением Йеллен ожидается дерганное движение

Итоги минувшего торгового дня:
В среду курс евро/доллар закрылся снижением. Зарождающаяся модель «двойное основание» отменилась на европейской сессии после того, как участники рынка опять стали сбрасывать американские и европейские облигации. Доходность по ним находилась в зеленой зоне до открытия торгов в Штатах.

В течение дня цена три раза отскакивала от разных уровней, но все попытки оказались провальными. После закрытия торгов в Европе евробыкам удалось отбиться от минимума 1,0666 на фоне снижения доходности по американским облигациям.

Ожидания на сегодня:

Сегодня я не стал делать прогноз, поскольку в последнее время слишком много факторов влияет на динамику евро. Сейчас доходность снижается по всем облигациям, соответственно евро дорожает. Но неизвестно начнут инвесторы скидывать облигации и валюты развивающихся стран или нет. Динамика облигаций сейчас является ключевым фактором для доллара США.

Помимо облигаций в четверг внимание трейдеров будет приковано к выступлению председателя ФРС США Дж.Йеллен. Её предварительный текст речи опубликуют за 2 часа до выступления.

Новости текущего дня (время GMT+3):

12:30 Великобритания – Объём розничных продаж за октябрь

13:00 Еврозона – Окончательные данные по индексу потребительских цен за октябрь, окончательные данные по базовому индексу потребительских цен октябрь

15:30 Еврозона – Оценка экономических условий на последнем заседании ЕЦБ по денежной политике

16:30 Канада – Иностранные покупки ценных бумаг за сентябрь, США – Число выданных разрешений на строительство за октябрь, индекс потребительских цен за октябрь, производственный индекс по данным ФРБ Филадельфии за ноябрь, число первичных заявок на пособие по безработице 7-13 ноября, закладки новых домов за октябрь

18:00 Выступление председателя ФРС Джанет Иеллен в конгрессе

18:30 Канада – Выход полугодового доклада Банка Канады

20:00 Выступление члена совета директоров ШНБ Махлер

В обзор вставил недельный график, чтобы Вам показать ситуацию на старших таймфрейма. Из графика видим, что пара евро/доллар с марта 2015 года находится в боковом тренде. Верхняя граница горизонтального коридора проходит через 1,1547, нижнего – через 1,0597. Можно предположить, что продавцы начнут закрывать короткие позиции около 1,0600.

Внутридневной прогноз: минимум – n/a, максимум – n/a, закрытие – n/a.

С максимума 1,0817 пара снизилась на 135 градусов. Покупатели предпринимают очередную попытку отбиться от данной поддержки. Если исходить из недельного ТФ (см. выше), то продавцы нацелились на 1,0600.

Если инвесторы не станут скидывать облигации, то у покупателей будет шанс вернуть курс у 1,0743. Может быть даже выше, поскольку между ценой и АО сформировалась двойная бычья дивергенция. Вопрос в другом, на чьей стороне сегодня будет Йеллен?

В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 52,25 коп. (+0,81%), до 64,71 руб., курс евро – на 32,25 коп. (+0,47%), до 69,17 руб. Центральный банк России с 17 ноября понизил официальный курс доллара США к рублю на 100,85 коп., до 65,8591 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 69,2388 руб., что ниже предыдущего дня на 137,68 коп.

Торги по иностранным валютам открылись снижением. Рубль ушёл в минус на фоне возобновившегося сброса облигаций и валют развивающихся стран, а также нисходящей коррекции по нефти.

При повышении курса доллара до уровня 65,10 руб. объём сделок в среднем составлял 182 млн долларов за 15 минут торгов. При росте выше указанного уровня он подскочил в 2 раза, до 400 млн долларов. Видимо, кто закрыл длинные позиции по доллару во вторник, в среду открыл их заново.

В первой половине дня курс доллара США восстановился с 63,99 до 65,57 руб. (+1,58 руб. или +2,46%). На фазе роста котировок торговый объём составил $3,35 млрд, на фазе снижения – $2,35 млрд. Дневной объем торгов составил $5,6 млрд.

К вечеру цены на нефть возобновили рост, а доходности по облигациям начали снижаться, что позволило национальной валюте отыграть 76% дневных потерь у доллара и почти полностью у евро. Доллар подешевел до 64,37 руб., евро – до 68,84 руб.

Нефть обновила недельный максимум на сообщении о готовности России присоединиться к соглашению ОПЕК о стабилизации добычи. Министр энергетики РФ Александр Новак заявил, что Россия присоединится к соглашению ОПЕК сразу после его принятия.

Несмотря на распродажу американских и европейских облигаций, аукционы Минфина РФ прошли успешно. Ведомство разместило облигации на сумму 20 млрд рублей. Спрос на ОФЗ с датой погашения 15 мая 2019 превысил в 3 раза, с датой погашения 29 января 2025 года – в 1,6 раза.

Полностью отыграть потери рублю помешал отчёт Минэнерго США. Запасы нефти в стране за неделю, завершившуюся 11 ноября, выросли на 5,3 млн баррелей, до 490,3 млн баррелей (прогноз на 1,48 млн баррелей). Добыча нефти в США за неделю на 11 тыс. баррелей в сутки, до 8,681 млн баррелей в сутки. Запасы бензина увеличились на 0,7 млн баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 0,3 млн баррелей. После выхода статданных Brent подешевел до $46,32, доллар поднялся до отметки 64,80 руб.

В Азии нефть и американские облигации дорожают (от 1 месячных до 30-летних бумаг). За баррель Brent дают $46,53 (+0,42%). В принципе созданы благоприятные условия для дальнейшего роста нефтяных котировок и укрепления рубля. Если Европа поддержит начинания азиатских участников рынка, то рубль в первой половине дня укрепится. Если европейцы опять начнут сбрасывать облигации перед выступлением Дж. Йеллен, рубль подешевеет.

Техническая картина на часовом периоде указывает на боковое движение в течение дня вокруг уровней $46,50 по нефти и 64,50 руб. по доллару. Амплитуда колебаний может быть больше прогнозных значений. Мой сценарий – это лишь предположение, исходящее из текущих рыночных условий.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

Рынок облигаций все ещё не может отойти от победы Дональда Трампа. На торгах в Европе опять возобновились продажи облигаций и покупки доллара США. Доходность 10-летних гособлигаций Великобритании повысилась на 3,55%, до 1,43%. Доходность 10-летних немецких бондов выросла на 8,36%, до 0,33%. Доходность 10-летних американских облигаций поднялась на 1,69%, до 2,27%.

Курс евро/доллар после подъема до отметки 1,0759 опустился до уровня 1,0697. Курс фунт/доллар снизился до 1,2433. Если сравнивать текущие цены с закрытием во вторник, то единая валюта подешевела к доллару на 0,13% или 14 пунктов, фунт – на 0,5% или шесть пунктов. Цена на золото снизилась на 0,2%, до $1226,37 за тройскую унцию.

Пара фунт/доллар практически не отреагировала на смешанные данные по занятости в Великобритании. В октябре заявки на пособие по безработице выросли на 9800 штук, уровень безработицы с июль-сентября снизился с 4,9% до 4,8%. Средняя заработная плата, включая премии, выросла на 2,3% 3м/г, без премий – на 2,4%.

Позднее Штаты опубликуют данные по производственной инфляции, промышленному производству, а также запасам нефти. С речью выступят заместитель главы Банка Англии по финансовой стабильности Джон Канлифф и заместитель главы Банка Канады Тимоти Лейн.

Основным драйвером для всех валютных пар остаётся американский долговой рынок. Если сброс облигаций продолжится, то доллар подорожает. Если доходность по ним снизится, американская валюта – подешевеет.