EUR/USD: цена из треугольника вышла вниз

Итоги минувшего торгового дня:
В четверг курс евро/доллар закрылся в небольшом минусе. Активность трейдеров на американской сессии была низкой, так как они ждали результаты голосования по законопроекту об отмене Obamacare в Конгрессе США. Голосование перенесено на пятницу. Видимо, инициаторы идеи не заручились поддержкой нужного числа конгрессменов. До закрытия торговой сессии курс евро/доллар крутился вокруг уровня 1,0783.

Ожидания на сегодня:

На часовом графике, на уровне 1,0783, сформировался симметричный треугольник. На торгах в Азии цена из него вышла вниз. Евро подешевел к доллару до 1,0760.

Так как на дневном ТФ индекс евро пробил трендовую линию, а индекс доллара отскочил от поддержки, по прогнозу жду дальнейшее ослабление единой валюты против американского доллара до уровня 1,0747. Дополнительную поддержку доллару оказывает растущая доходность американских облигаций.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 11:30 Германия – Предварительные данные по индексу деловой активности в промышленности и секторе услуг за март;
• 12:00 Еврозона – Предварительные данные по индексу деловой активности в промышленности и секторе услуг за март;
• 12:30 Великобритания – Количество одобренных ипотечных кредитов по данным BBA за февраль;
• 15:00 США – Выступление президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса;
• 15:30 Канада – Индекс потребительских цен февраль, индекс потребительских цен февраль. США – заказы на товары длительного пользования без учета транспорта за февраль;
• 15:30 США – Заказы на товары длительного пользования за февраль;
• 16:45 США – Предварительные данные по индексу деловой активности в промышленности за март;
• 16:45 США – Предварительные данные по индексу деловой активности в сфере услуг за март.

Внутридневной прогноз: минимум – 1,0747, максимум – 1,0786 (текущий в Азии), закрытие – 1,0757.

Мои ожидания по вчерашнему дню не оправдались. Единая валюта до закрытия торговой сессии находилась под давлением со стороны падающего кросса евро/фунт (после выхода данных по розничным продажам в Великобритании) и растущей доходности американских облигаций.

Индекс евро и доходность 10-летних американских облигаций пробили трендовые линии. На азиатской сессии цена вышла вниз из симметричного треугольника на часовом периоде. Ничего не остается, как рассматривать дальнейшее ослабление единой валюты против доллара США.

Циклический анализ с паттернами показывает смешанную картину. Циклы указывают на укрепление евро до закрытия дня, паттерны – сильное ослабление (в пределах 60-80 пунктов). Когда между циклами и паттернами нет согласованности, по валютной паре стоит ожидать боковое движение с разнонаправленными колебаниями. Неизвестно, чем ещё в Конгрессе США завершится голосование по программе Obamacare.

Сценарий на снижение отменится при пробое трендовой линии от максимума 1,0824. В текущей ситуации и последний торговый день я лучше посижу на заборе.

Позитивные факторы для евро (+):

Фундаментальные:

(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;

(+) Порог допустимого госдолга США в $20,1 трлн. может быть достигнут уже в марте 2017 года. Это станет головной болью нового президента Д.Трампа. Закон о верхней границе госдолга вновь вступит в силу 16 марта 2017 года;

(+) Правительство Греции и международные кредиторы достигли прогресса на переговорах по второй оценке программы реформ;

(+) Глава ЕЦБ Марио Драги дал понять, что ЦБ, возможно, не потребуется применять дальнейшие меры стимулирования для оживления европейской экономики. С апреля по декабрь 2017 г. ЕЦБ снижает ежемесячные покупки активов с 80 млрд до 60 млрд евро;

(+) Руководители ЕЦБ обсуждали вопрос, могут ли быть повышены процентные ставки перед завершением программы количественного смягчения;

(+) Представитель ЕЦБ Э.Новотны заявил, что можно повысить процентную ставку по депозитам до того, как начнется повышение ставки рефинансирования;

Технические (краткосрочные):

(+) По данным на 14.03.17, на Чикагской бирже крупные и мелкие спекулянты увеличили длинные позиции и сократили короткие. Long-позиции выросли на 11,151 тыс., до 148,509 тыс. контрактов, тогда как Short-позиции увеличились на 8,908 тыс., до 187,216 тыс. контрактов. Чистая короткая позиция уменьшилась с 58,766 до 38,707 тыс. контрактов. Мелкие спекулянты сократили короткие позиции на 11,095 тыс., до 58,313 тыс. контрактов. Чистая длинная позиция составляет 3,158 тыс. контрактов;

(+) По данным myfxbook cоотношение Short/Long на 7:38 мск составляет: 75%/24%, лотов: 29272/9309 (днем ранее – 31371/7227), позиций: 68276/31988 (днем ранее – 73834/28086);

(+) Доходность 10-летних немецких облигаций: 0,431% (за 23.03.17: +5,89%);

(+) EURGBP (W): CCi (20), АО, АС и стохастик (5,3,3) – направлены вверх. Пробой трендовой линии;

(+) EURUSD (M): стохастик (5,3,3) – направлен вверх;

(+) EURUSD (W): стохастик (5,3,3), АО, АС и CCI (20) – направлены вверх;

(+) EURUSD (D): АО – направлен вверх;

Негативные факторы для евро (-):

Фундаментальные:

(-) В четверг, 23 марта, по данным CME Group's FedWatch, вероятность повышения ставки в мае осталась на уровне 6,4%, в июне выросла с 49,6% до 54,0%, в июле – с 57,1 до 60,8%;

(-) Политические риски в Европе (выборы во Франции);

(-) Представитель ФРС США Эванс ожидает 2-3 повышения уровня основных процентных ставок в 2017 году. Следующее повышение ставок ФРС будет принимать решение в июне;

(-) Президент ФРБ Филадельфии Харкер заявил, что ЦБ продолжит постепенно повышать ставки на протяжении 2017 года;

Технические факторы (краткосрочные):

(-) Доходность 10-летних американских облигаций: 2,419%(за 23.03.17: +0,37%). В Азии доходность 10-летних американских облигаций выросла на 0,66%, до 2,434%;

(-) EURUSD (M): AO и АС – направлены вниз;

(-) EURUSD (D): АС, стохастик (5,3,3) и CCI (20) – направлены вниз;

(-) EURGBP (D): АО, АС, CCI (20) и стохастик (5,3,3) – направлены вниз;

Заложено в цене:

(-) Экс-премьер Франции Ален Жюппе заявил об отказе участвовать в выборах;

(+) Франсуа Байру — лидер партии «Демократическое движение», отказался участвовать в президентской гонке в пользу независимого кандидата Эммануэля Макрона;

(+) С Марин Ле Пен сняли депутатскую неприкосновенность (решение принято из политических соображений).

В четверг 23 марта по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 32,25 коп. (-0,56%), до 57,46 руб., курс евро – на 43,25 коп. (-0,69%), до 61,95 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $3,7 млрд (-32,72%), евро/рубль – 263,7 млн евро (-6,75%).

Центральный банк России с 24 марта понизил официальный курс доллара США к рублю на 11,32 коп., до 57,5228 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 62,0959 руб., что ниже предыдущего дня на 17,40 коп.

Торги на Мосбирже открылись снижением по доллару США и евро. Дорожающая нефть и ослабление американского доллара на торгах в Азии позволила российской валюте незначительно укрепиться к иностранным валютам. Курс доллара снизился до 57,37 руб., курс евро - до 61,89 руб.

В ходе европейских торгов цена на нефть сорта Brent отступила к уровню $50,23 за баррель. Во время снижения нефтяных котировок рублёвые пары консолидировались до открытия торгов в Штатах. Рубль черпал силы от экспортёров, продающих валютную выручку для налоговых выплат. Перед закрытием торговой сессии курс доллара снижался до 57,33 руб., курс евро – до 61,81 руб.

Сегодня, 24 марта, баррель Brent стоит $50,69 (+0.4%). Цена остается выше $50. В налоговый период связь между нефтью и рублём ослабла, но остаётся сильной. Стоимость бочки оценивается в 2905 руб. Пик налоговых выплат приходится на 27-28 марта.

Часть трейдеров не проявляет активности из-за сегодняшнего заседания Банка России. Не стоит его бояться, так как решение регулятора не скажется на курсах валют. Хоть ЦБ снизит ставку до 9,75%, хоть оставит её на уровне 10%, участники рынка будут реагировать на внешние события, а не на внутренние. Важно будет понаблюдать за изменением тона комментариев в сопроводительном релизе ЦБ и выступлением Э. Набиуллиной на пресс-конференции.

В пятницу по паре доллар/рубль ожидается снижение в район 57,27 руб. и закрытие вблизи уровня 57,50 руб. По паре евро/рубль цель на первую половину дня 61,70 руб., на вторую – 61,97 руб.

Для возобновления роста котировок нефти нужно пройти два ценовых уровня: $51,05 и $51,77. Чем больше восстановление нефтяных котировок, тем ниже упадёт курс доллара. Потеря ключевой поддержки $50 за баррель Brent, откроет продавцам дорогу к $46,50 за бочку и снижение курса рубля.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

В четверг до открытия торгов в Европе пары евро/доллар и фунт/доллар успели обновить свои сессионные максимумы. Курс евро вырос до уровня 1,0805, курс британского фунта – до 1,2516. После откатов на 35 пунктов (евро) и 50 пунктов (фунт) американский доллар вернулся к нисходящему движению.

Доллар сменил направление из-за опубликованных статданных в Великобритании. Национальная статистическая служба Британии сообщила о серьезном увеличении объема розничных продаж в феврале. Объем розничных продаж за февраль составил 1,4% м/м и 3,7% г/г, в то время как рынок ожидал увеличение показателей на 0,4% м/м и на 2,6% г/г.

На новостях фунт сдвинул азиатский максимум на 1,2527. Евро восстановился до 1,0795 с опозданием, когда вверх развернулась кросс-пара евро/фунт. Евро/доллар торгуется около балансовой линии. Ситуация с утра не прояснилась. Одни трейдеры по евро видят «медвежьи» сигналы, другие – «бычьи». Потенциал для ценовых колебаний составляет больше 50 пунктов (четыре знака после запятой).

В центре внимания всех рынков голосование по здравоохранению Obamacare. Если Конгресс поддержит Дональда Трампа, то возобновятся покупки доллара и американских акций. Сохранится доверие к новой администрации США. Также в Штатах выйдут данные по обращениям за пособием по безработице и по продажам новостроек.

EUR/USD: тенденция к росту сохраняется

Итоги минувшего торгового дня:
Во вторник торги по паре евро/доллар завершились ростом. Поддержку единой валюте оказало поражение Ле Пен в дебатах и укрепление фунта после выхода инфляционных данных в Великобритании. В ходе европейских торгов курс евро/доллар пробил дневное сопротивление 1,0790, ускорившись до уровня 1,0819. С него пара перешла в коррекционную фазу.

Ожидания на сегодня:

На торгах в Азии курс евро скорректировался до 1,0789. За время коррекционной фазы часовые индикаторы разгрузились. Сопротивление 1,0790 стало поддержкой. Отскок от неё является бычьим сигналом.

На момент написания обзора евро стоит 1,0802. В среду экономический календарь пустой. Доля продавцов составляет 85%. В связи с этим сегодня рассматриваю укрепление евро к доллару до 1,0849. Рост может остановиться на уровне 1,0835 (проекция от вершин).

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 12:00 Еврозона – Платежный баланс с учетом сезонных колебаний за январь;
• 16:00 США – Индекс цен на дома, приобретаемые через Fannie Mae и Freddie Mac за январь;
• 17:00 Швейцария – Выход квартального бюллетеня Швейцарского национального банка;
• 17:00 США – Продажи на вторичном рынке жилья за февраль;
• 17:30 США – Изменение запасов нефти 13-19 марта;
• 22:45 Канада – Выступление зам.управляющего Банка Канады Лоуренса Шамбри;
• 23:00 Канада – Представление годового бюджета. Новая Зеландия – Решение РБНЗ по основной процентной ставке.

Внутридневной прогноз: минимум – 1,0789 (текущий в Азии), максимум – 1,0849, закрытие – 1,0812.

Во вторник евробыки прошли сопротивление 1,0790. После отскока от 1,0789 оно стало для покупателей поддержкой. Зона для разворота находится на 112-м градусе. Циклический анализ и паттерны указывают на ослабление евро в течение двух дней. Поскольку коротких позиций по евро составляет 85% и стохастик находится в зоне покупок, рискну рассмотреть укрепление евро против американского доллара до 1,0849.

В январе текущего года максимум зафиксирован на уровне 1,0829. Если покупатели перепишут его сегодня, им откроется дорога к недельной трендовой линии на 1,1021. Прогноз на рост отменится при закрытии часовой свечи ниже 1,0782.

Позитивные факторы для евро (+):

Фундаментальные:

(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;

(+) Порог допустимого госдолга США в $20,1 трлн. может быть достигнут уже в марте 2017 года. Это станет головной болью нового президента Д.Трампа. Закон о верхней границе госдолга вновь вступит в силу 16 марта 2017 года;

(+) Правительство Греции и международные кредиторы достигли прогресса на переговорах по второй оценке программы реформ;

(+) Глава ЕЦБ Марио Драги дал понять, что ЦБ, возможно, не потребуется применять дальнейшие меры стимулирования для оживления европейской экономики. С апреля по декабрь 2017 г. ЕЦБ снижает ежемесячные покупки активов с 80 млрд до 60 млрд евро;

(+) Руководители ЕЦБ обсуждали вопрос, могут ли быть повышены процентные ставки перед завершением программы количественного смягчения;

(+) Представитель ЕЦБ Э.Новотны заявил, что можно повысить процентную ставку по депозитам до того, как начнется повышение ставки рефинансирования;

Технические (краткосрочные):

(+) По данным на 14.03.17, на Чикагской бирже крупные и мелкие спекулянты увеличили длинные позиции и сократили короткие. Long-позиции выросли на 11,151 тыс., до 148,509 тыс. контрактов, тогда как Short-позиции увеличились на 8,908 тыс., до 187,216 тыс. контрактов. Чистая короткая позиция уменьшилась с 58,766 до 38,707 тыс. контрактов. Мелкие спекулянты сократили короткие позиции на 11,095 тыс., до 58,313 тыс. контрактов. Чистая длинная позиция составляет 3,158 тыс. контрактов;

(+) По данным myfxbook cоотношение Short/Long на 7:28 мск составляет: 85%/14%, лотов: 39575/6876 (днем ранее – 21726/7542), позиций: 90115/24962 (днем ранее – 54996/21436);

(+) Доходность 10-летних американских облигаций: 2,464%(за 21.03.17: -2,11%). В Азии доходность снизилась на 0,68%, до 2,417%;

(+) Доходность 10-летних немецких облигаций: 0,459% (за 21.03.17: +4,31%);

(+) EURGBP (W): CCi (20), АО, АС и стохастик (5,3,3) – направлены вверх. Пробой трендовой линии;

(+) EURUSD (M): стохастик (5,3,3) – направлен вверх;

(+) EURUSD (W): стохастик (5,3,3), АО, АС и CCI (20) – направлены вверх;

(+) EURUSD (D): АС, АО – направлен вверх;

Негативные факторы для евро (-):

Фундаментальные:

(-) Во вторник, 21 марта, по данным CME Group's FedWatch, вероятность повышения ставки в мае осталась на уровне 6,4%, в июне снизилась с 58,3% до 54%, в июле – 64,5% до 60,8%;

(-) Политические риски в Европе (выборы во Франции);

(-) Представитель ФРС США Эванс ожидает 2-3 повышения уровня основных процентных ставок в 2017 году. Следующее повышение ставок ФРС будет принимать решение в июне;

(-) Президент ФРБ Филадельфии Харкер заявил, что ЦБ продолжит постепенно повышать ставки на протяжении 2017 года;

Технические факторы (краткосрочные):

(-) EURUSD (M): AO и АС – направлены вниз;

(-) EURUSD (D): стохастик (5,3,3) и CCI (20) – направлен вниз;

(-) EURGBP (D): АО, АС, CCI (20) и стохастик (5,3,3) – направлены вниз;

Заложено в цене:

(-) Экс-премьер Франции Ален Жюппе заявил об отказе участвовать в выборах;

(+) Франсуа Байру — лидер партии «Демократическое движение», отказался участвовать в президентской гонке в пользу независимого кандидата Эммануэля Макрона;

(+) С Марин Ле Пен сняли депутатскую неприкосновенность (решение принято из политических соображений).

Во вторник 21 марта по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 39,75 коп. (+0,69%), до 57,70 руб., курс евро – на 75,00 коп. (+1,22%), до 62,35 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $4,6 млрд (+31,42%), евро/рубль – 220,7 млн евро (+11,10%). Центральный банк России с 21 марта понизил официальный курс доллара США к рублю на 5,24 коп., до 57,2323 руб.

Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 61,7308 руб., что выше предыдущего дня на 3,52 коп.

Во вторник торги на внутреннем валютном рынке открылись снижением по доллару США и евро. На фоне повышения цен на нефть Brent до уровня $52,19, курс доллара снижался до 56,99 руб., курс евро – до отметки 61,57 руб.

На американской сессии в связи с ухудшением ситуации на нефтяном рынке российская валюта растеряла всю дневную прибыль и ушла в минус. Трейдеры продавали фьючерсы на нефть на ожиданиях роста запасов нефти в США. Во второй половине дня баррель Brent подешевел на 2,6%, до 50,83%. Вслед за снижением нефтяных котировок курс доллара восстановился до 57,70 руб., курс евро – до 62,39 руб.

По сравнению с долларом США евро укрепился к рублю в два раза больше, поскольку пара евро/доллар на рынке форекс достигла отметки 1,0819. Единая валюта получила поддержку от проведённых теледебатов между кандидатами в президенты Франции, на которых, по мнению зрителей, Макрон победил Ле Пен. Общее ослабление американского доллара вызвала потребительская инфляция в Великобритании, которая превысила порог Банка Англии в 2%.

Трейдеры на нефтяном рынке не зря стали продавать фьючерсы. По последним данным Американского института нефти (API), на прошлой неделе запасы нефти увеличились на 4,53 млн. баррелей. Из-за этого отчёта нефть в Азии торгуется в минусе.

Что ожидать от рублёвых пар в среду? Поскольку данные API показали увеличение запасов нефти в США, то в преддверии выхода официального отчёта от Минэнерго, цена на нефть останется под давлением. Не стоит ожидать от покупателей активности раньше. В связи с этим ослабление рубля продолжится. В первой половине дня оно будет незначительное, так как Минфин РФ на двух аукционах разместит два выпуска ОФЗ на общую сумму 40 млрд долларов. Высокий спрос на бумаги со стороны зарубежных инвесторов окажет поддержку рублю.

На рынке Форекс спекулянты настроены к американскому доллару негативно. В связи с этим перед дальнейшим ослаблением рубля курс доллара может вернуться к уровню 57,40 руб.

После вчерашнего отскока появились сигналы для продолжения восходящей коррекции по рублёвым парам. Если по Brent устоит уровень $50 за баррель, курс доллара вернётся к уровню 57,00/57,10 руб. Если нет, тогда возвращаемся к уровню 59,00 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru