При формировании инвестиционного портфеля многие задаются вопросом - какой портфель лучше составить агрессивный, умеренный (его еще называют сбалансированным) или консервативный? В данной статье расскажу о преимуществах и недостатках каждого типа, сделаю определенные выводы. Я инвестирую в ПАММ-счета, поэтому мои наблюдения и рекомендации касаются ПАММ-счетов.

Агрессивный портфель

Состоит из агрессивных управляющих. Для этих управляющих характерна высокая загрузка депозита, они часто торгуют большими лотами. Отсюда следуют большие просадки и высокие риски.
Преимущества: очень высокая доходность, возможность быстро увеличить первоначальный депозит.
Недостатки: огромные риски, вероятность потери всего депозита

Консервативный портфель

Состоит из консервативных управляющих. Как правило, они торгуют малыми объемами относительно депозита, из-за этого показывают сравнительно небольшую доходность.
Преимущества:  малые риски, высокая вероятность сохранности депозита.
Недостатки: невысокая доходность.

Умеренный или сбалансированный портфель

Возможностей для формирования несколько: можно составить из консервативных управляющих и добавить агрессоров, можно просто составить из средне-агрессивных трейдеров.
Данный портфель сочетает в себе преимущества и недостатки предыдущих.

Вывод: на мой  взгляд следует стремиться составить именно сбалансированный портфель. Прежде всего необходимо оценить уровень приемлемого риска и сопоставить с вероятной доходностью, а затем выбрать подходящих управляющих. Но не следует слишком большую часть средств отдавать агрессорам и не стоит забывать про диверсификацию.