Во вторник после заседания РБА и выхода сильного британского индекса PMI в производственном секторе, единая валюта оказалась под давлением в парах EURAUD и EURGBP. Эти два кросса оказали мощную поддержку быкам по доллару и не дали закрыться индексу DXY ниже пятничного минимума 79,76.

Сейчас мне бы хотелось обратить Ваше внимание на пару AUDUSD, которая снизилась на 35 пунктов после выхода данных по торговому балансу в Австралии. Падение австралийской валюты с максимума 0,9504 до 0,9451 может изменить настроение участников рынка в парах EURUSD и GBPUSD.

Что нам ожидать от рынка сегодня? В 12:30 мск выходит индекс PMI для строительного сектора Великобритании и в 13:00 мск Еврозона опубликует окончательные данные по ВВП за I квартал. На европейской статистике возможно снижение доллара, но вряд ли оно будет продолжительным, поскольку на вечер запланированы другие важные события для валютного рынка. Фунт может обновить максимум против доллара США.

В 16:15 мск ADP опубликует данные об изменении числа занятых вне сельскохозяйственного сектора. Ожидается, что в июне в частном секторе было создано 200-210 тыс рабочих мест против 179 месяцем ранее. В 19:00 мск выступит с речью глава ФРС Дж.Йеллен.

Из-за праздника в США «День Независимости» отчёт по американскому рынку труда перенесён на четверг, поэтому я ставлю на то, что перед заседанием ЕЦБ и нонфармами индекс доллара вечером вернётся к уровню 80 пунктов.

В пятницу с американской сессии индекс доллара отклонился от прогнозного маршрута. Рынок проигнорировал отчёт по индексу потребительского настроения. Всё это наталкивает на одну мысль – доллар готовят под слив.

На этой неделе выходит много важных данных для валютного рынка: заседание РБК, ЕЦБ, Риксбанка, а также отчёт по американскому рынку труда. Причём что интересно, из-за праздника в США (4 июля – День Независимости) отчёт по рынку труда перенесён на четверг, а заседание Банка Англии состоится позже, 10 июля. То есть Non-farm payrolls выйдет, когда начнётся пресс-конференция Марио Драги. Я даже не помню, выходил ли вообще отчёт NFP во время пресс-конференции Драги или нет.

До четверга участники будут искать ответ на вопрос, оставит ли ЕЦБ монетарную политику без изменений или нет? Не меньше будет волновать и другой вопрос, каким выйдет отчёт NFP, так как рынок реагирует на отчёт с первых секунд после публикации. На этот раз предсказать движение будет просто невозможно.

Сегодня понедельник. В этот день независимо от новостей я всегда рассматриваю движение против пятницы. Так как в пятницу индекс доллара снизился, значит в первой половине дня жду от него роста.

Рынок отошёл от шока вызванный масштабным пересмотром ВВП в США в сторону снижения до -2,9% в годовом исчислении. При этом новая порция смешанной статистки по-прежнему не даёт долларовым быкам взять на рынке всё под свой контроль. Заявки по безработице выросли, личные расходы снизились. Количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю составило 312 тыс (прогноз был 310 тыс, предыдущее значение 314 тыс).

Индекс личных доходов в США за май составил 0,4% (прогноз был 0,4%, предыдущее значение +0,3%). Индекс личных расходов в США за май составил 0,2% (прогноз был 0,4%, предыдущее значение -0,1%).

Вчера индекс доллара повышался до внутридневного максимума 80,38, но этому росту способствовало снижение евро на слухах о намерении ЕЦБ запустить программу покупки активов и готовящемся очередном понижении ставки.

Европейские валюты показали по итогам дня разнонаправленную динамику. Что тогда ожидать от рынка сегодня? Когда Азия активна, то я в Европе и США рассматриваю движение против Азии. Ну вот такие наблюдения, поэтому игнорируя весь оптимизм к фунту и евро, я сегодня перехожу на сторону медведей. Буду искать сегодня вход в короткие позиции. Евро останется под давлением из-за слухов о понижении ставок, а по фунту надеюсь на отработку модели «двойная вершина» (4H). Рискнуть можно.

В среду американская статистика, которая вышла в 16:30 мск, отправила индекс доллара к недельному минимуму. Согласно окончательным данным, экономика США в I квартале сократилась на 2,9% г/г против прогноза -1.7% г/г. Заказы на товары длительного пользования в мае сократились на 1,0% м/м вместо ожидавшего роста на 0,2% и апрельской оценки 0,6% (пересмотрен с 0,8%). Показатель без учета транспортного сектора снизился на 0,1% против ожиданий 0.4% и предыдущего значения.

На слабой статистике евробыки прорвались к уровню 1, 3650. Там их встретили продавцы и выше пройти не дали. GBP/USD восстановился до уровня 1,7003. Не ожидал, что экономика США в I квартале так сильно просядет. Слабый ВВП – не трагедия для доллара, так как уже завершается II квартал.

Пересмотрел разные модели, ситуация 50 на 50. Если бы продавцы хотели слить доллар, то сделали бы это вчера. Но реакция на американскую статистику была в пределах 35 пунктов. Для такого отклонения показателей ВВП и заказам на товары длительного пользования, в среднем были должны пройти около 80 пунктов.

Прогнозные сценарии сделал, но не уверен, что рынок пройдёт по ним. Выбрал нейтральные сценарии. Сегодня доллар может, как снизиться, так и укрепиться к своим конкурентам. В Европе важных макроэкономических данных не выходит. Зато в очередной раз выступает глава Банка Англии М.Карни. Он может, как поддержать фунт, так и добить его, чтобы своим ростом не портил Британии статистику. Если, кто вне рынка, то в текущей ситуации лучше занять выжидательную позицию. Техническая картина на днях для меня по доллару остаётся бычья.

Кстати, евро/фунт на часах нарисовал с 24 июня медвежью модель, поэтому евро может сегодня оказаться под давлением до вечера. Британец технически выглядит лучше для роста, чем для падения. На первую половину дня без европейских новостей я ожидаю незначительный рост доллара, во второй – падение.

Во вторник индекс доллара на положительных экономических данных в США достиг отметки 80,43. Индекс доверия потребителей и количество продаж новых домов в США превысили ожидания рынка. Индекс доверия потребителей в США за июнь 85,2 (прогноз 83,5, предыдущее значение 82,2 пересмотрено с 83). Количество продаж новых домов в США за июнь 504 тыс (прогноз 440 тыс, предыдущее значение 425 тыс пересмотрено с 433 тыс).

С максимума 80,43 индекс DXY быстро вернулся к линии lb. Это связано с резким восстановлением евро на 30 пунктов, до 1,3619. Резкий взлет евро в отсутствии новостей дилеры связывают с крупным приказом на покупку. Рост продолжения не получил, поскольку торговая сессия в Европе уже была закрыта.

Десять часов евро торгуется в узком диапазоне. Вечерний отскок от 1,3584 для меня был нежелателен. Даже не знаю, специально кто-то купил евро на тонком рынке или нет. Рискну сегодня опять рассмотреть падение евро до 1,3550.

Курс фунт/доллар идеально прошёл по основному сценарию без всяких отклонений. Всегда бы так. Падение остановилось на уровне 1,6964 и в данный момент пара торгуется по 1,6976. Индикатор АО перегружен, фунту требуется откат. Без него нового сильного нисходящего движения не получится. Надо хотя бы чтобы стохастик перешёл в зону покупок. Именно поэтому по прогнозу я рассматриваю скачок к линии lb и затем падение к 1,6933.

Теперь посмотрим, какие новости могут помешать реализоваться прогнозным сценариям. В 10:00 мск Германия опубликует индекс потребительского доверия Gfk за июль. Ожидается сохранение показателя на прежнем уровне 8,5 пункта.

В 16:30 мск в США выйдут окончательные данные по ВВП за первый квартал. Не думаю, что третья оценка ВВП за I квартал будет интересна участникам рынка. В это же время выйдет отчет по объему заказов на товары длительного пользования за май. Ожидается, что базовый показатель увеличился на 0,1%, до 0,4% при 0,3%-ном повышении в апреле.

Можно сказать, что на европейской сессии ничто не мешать не будет. Покупатели доллара могут воспользоваться этим временным окном и отогнать евро и фунт к новым сессионным минимумам.